Finanční stabilita je žádoucím státem pro jakýkoli podnik. Koneckonců, její úspěch je klíčem k přežití na trhu pro jakoukoli společnost. Silné, stabilní a udržitelné podniky mají výhodu oproti méně úspěšným podnikatelským subjektům.
Obecné informace
Začněte definicí tohoto pojmu. Finanční stabilita je určitý stav podnikových účtů, který zaručuje její stálou solventnost. Znát limity vám umožní zapojit se do takových obchodních operací, které v konečném důsledku povedou ke zlepšení situace v podniku. K posouzení situace se používají poměry finanční stability. Tzv. Řada indikátorů, pomocí kterých lze určit úroveň stability situace. Toto je obecná definice finanční stability.
Jaký je účinek?
Společnost je ovlivněna různými faktory:
- Pozice společnosti na trhu.
- Návrh a výroba nejprodávanějšího zboží.
- Potenciál pro obchodní spolupráci.
- Přítomnost insolvenčních dlužníků.
- Závislost na investorech a externích věřitelích.
- Účinnost finančních a obchodních operací.
A řada dalších faktorů. Finanční stabilita se vyznačuje stabilním přebytkem příjmů nad výdaji. Z tohoto důvodu je možné volně manévrovat s peněžními fondy, které má podnik pro jejich efektivní využití. To přispívá k nepřetržitému pracovnímu procesu a prodeji produktů.
Jinými slovy, je třeba usilovat o situaci, kdy stav, rozdělení a využití dostupných finančních zdrojů zajistí rozvoj společnosti v důsledku růstu zisků a kapitálu, při zachování úvěruschopnosti a solventnosti za podmínek přijatelné úrovně rizika. To vše by mělo být vytvořeno jako součást probíhajících průmyslových a ekonomických činností.
Analýza pozice
Koná se v konkrétní den. To vám umožní zjistit, jak správně společnost spravovala finanční zdroje v období před plánovaným datem. Je důležité, aby jejich stav vyhovoval potřebám rozvoje společnosti a požadavkům trhu. Koneckonců, pokud existuje finanční stabilita - to vám umožní zajistit solventnost.
V jiném případě nebudou na rozvoj žádné prostředky. Je třeba poznamenat, že pokud existuje nadměrná finanční stabilita, vede to k překážce rozvoje. V tomto případě je podnik skutečně zatížen nadměrnými rezervami a zásobami. K dosažení nejlepší možné situace je nutné efektivně formulovat, distribuovat a využívat dostupné zdroje. Solventnost je navíc vnějším projevem situace. Naučte se přesné parametry, které umožňují analýzu polohy.
Výpočty
Musíte začít hledáním odpovědi na otázku, zda je výkon podniku vyvážený. Dále musíte spočítat veškerá dlouhodobá aktiva. Poté se sčítá kapitál, rezervy, dlouhodobé a krátkodobé půjčky a úvěry. Je žádoucí, aby mezi tyto dva získané indikátory bylo možné dát stejné znaménko. Ale to je nejjednodušší možnost. Tento vzorec může být komplikovaný. Aktiva tedy mohou zahrnovat veškerá nepracovní kapitálová aktiva s peněžními prostředky v oběhu. V případě druhého ukazatele můžete za účelem získání přesnějších údajů přidat všechny částky, které se používají k pokrytí finančních nedostatků.Pro práci s vysoce specializovanými charakteristikami je třeba vypočítat koeficienty. Vrátíme se k nim.
Důležité teoretické body
Posoudit finanční situaci podniku, aniž by analyzoval existující udržitelnost - to znamená vědomě nepochopitelně plnit povinnosti. Při zkoumání situace je vždy nutné porovnat stav pasiv a aktiv. To vám umožní zjistit, jak je společnost připravena splácet dluhy. Dále je studována velikost aktiv a pasiv, jakož i jejich struktura. To je nezbytné pro zodpovězení několika otázek: jak je firma finančně nezávislá, zvyšuje se nebo klesá tento ukazatel a odpovídá současná situace obchodním cílům činnosti?
Je třeba poznamenat, že finanční stabilita je charakteristikou podniku, který je spojen s obecnou strukturou a ukazuje, do jaké míry závisí na věřitelích a dlužnících. Vezměme si malý příklad. Existuje společnost financovaná z vypůjčených prostředků. V případě, že několik velkých věřitelů současně požaduje záda, může dojít k bankrotu. To je z dlouhodobého hlediska hodnocení vlastních a vypůjčených prostředků. Základem finanční stability je zajišťování nákladů ze zdrojů a tvorba rezerv. Jak to zajistit?
O zdrojích
Stručně řečeno, jsou interní a externí. Nejlepší možností je, když všechny požadavky mohou být pokryty silou samotného podniku. Ale bohužel, tato situace je docela vzácná. Je proto nutné vzít v úvahu interní i externí zdroje finanční stability.
Pro charakterizaci současné situace se zpravidla používají tři hlavní ukazatele:
- Vlastní pracovní kapitál. Jedná se o rozdíl mezi rezervním kapitálem a aktivy, které nesouvisejí s příjmy. Tento ukazatel se používá k charakterizaci čistého pracovního kapitálu. Pokud se jeho hodnota ve srovnání s předchozím obdobím zvýšila, znamená to, že se podnik vyvíjí.
- Přítomnost dlouhodobých a vlastních vypůjčených zdrojů tvorby nákladů a rezerv. K jeho určení musí být předchozí ukazatel zvýšen o částku závazků za dlouhé období.
- Celková hodnota hlavních zdrojů tvorby nákladů a zásob. Aby bylo možné tento ukazatel získat, musí být předchozí hodnota zvýšena o částku krátkodobých vypůjčených prostředků.
Jak zdroje vyhovují potřebám?
Je také vypočítatelný. Pro určení, zda zdroje finanční stability pokrývají náklady, můžete použít jednoduchý ukazatel: zásoby jsou odebírány z provozního kapitálu. Pokud dostanete kladné číslo, pak to znamená přítomnost přebytku. Jinak je chyba. Je třeba poznamenat, že příliš velká hodnota, bez ohledu na znaménko, je indikátorem problémů. Pokud tedy existuje minus - situace podniku je nejistá. Finanční a ekonomická stabilita ponechává mnoho přání. Při významných šokech je vysoká pravděpodobnost bankrotu. Nadměrné přebytky mohou naznačovat, že zásoby jsou příliš malé. A v kritickém okamžiku něco nemusí stačit k udržení výrobního cyklu.
O typech udržitelnosti
V závislosti na finančních ukazatelích existují tyto situace:
- Absolutní udržitelnost podniku. Je to velmi vzácné. Předpokladem je úplné pokrytí všech zásob na úkor vlastního pracovního kapitálu. Díky tomu není společnost závislá na externích věřitelích, a to ani v těch nejmenších. Mnoho ekonomů se však domnívá, že považovat tuto situaci za ideální situaci je chyba.Koneckonců to naznačuje, že vedení společnosti nechce, není nebo není schopno využít možnosti externích zdrojů financování svého hlavního podnikání.
- Normální stabilita podniku. Mluví o solventnosti. To znamená, že společnost úspěšně kombinuje a používá zdroje různého původu: vlastní a přitahovaná ke krytí svých nákladů a doplňování zásob.
- Relativní finanční stabilita. Toto je nestabilní pozice. Vyznačuje se porušením solventnosti. Současně je však možné dosáhnout rovnováhy zvýšením pracovního kapitálu a osobních prostředků. Existence takové rezervy se považuje za přípustnou, pokud výše vypůjčených úvěrů nepřesahuje celkové náklady na zásoby a hotové výrobky.
- Krizová situace. Tato situace naznačuje, že společnost je na pokraji bankrotu. V tomto případě pohledávky, krátkodobé cenné papíry a hotovost nemohou pokrýt ani půjčky po splatnosti.
O kurzech
Tím se míní poměr vlastního kapitálu k dlouhodobým závazkům. Slouží k zobrazení podílu jejich prostředků na celkovém ukazateli zdrojů financování. Hodnota koeficientů nám umožňuje posoudit, zda je postavení podniku stabilní, a umožňuje získat představu o tom, jak dovedně bylo řízení provedeno. Je však třeba mít na paměti, že tento vliv má velké množství ekonomických a výrobních faktorů, jakož i hospodářské prostředí.
Konkrétní počet
Pro zjištění, zda je splněna podmínka finanční stability, je nutné k posouzení situace použít matematické výpočty:
- Autonomní koeficient. Ukazuje, jak společnost závisí na vypůjčených prostředcích. Získané dělením částky vlastního kapitálu aktivy. Normativní hodnota se považuje za nejvýše 0,5. I když je nutné brát v úvahu specifika odvětví.
- Koeficient finanční závislosti. Používá se k popisu toho, kolik externího financování je potřeba. Získané rozdělením závazků aktivy. Je žádoucí, aby výsledná hodnota byla menší než 0,8.
- Poměr vlastních a vypůjčených prostředků. Umožňuje získat nejobecnější hodnocení situace. Ukazuje, kolik jednotek vypůjčených prostředků připadá na ty, které jsou v majetku. Je žádoucí, aby jeho hodnota nepřesáhla hodnotu 0,7.
- Koeficient manévrovatelnosti vlastního pracovního kapitálu. Zásoba finanční stability zdaleka není vše, je také třeba dovedně využívat to, co je. Pro výpočet hodnoty tohoto koeficientu je nutné vydělit krátkodobá aktiva (která patří podniku) částkou vlastního kapitálu. Ekonomičtí odborníci doporučují, aby se hodnota tohoto ukazatele pohybovala od 0,2 do 0,5.
- Vlastní kapitál. Používá se k zobrazení dostatečnosti svých peněz na financování provozních (současných) činností.
Závěr
Jaké jsou tedy cíle finanční stability a urovnání? Jejich implementace k určitému datu nám umožňuje posoudit, jak správná, přiměřená a efektivní strategie přijatá a fungující před ní byla. Je nutné zajistit, aby stav finančních zdrojů podniku odpovídal požadavkům trhu. Jinak může dojít ke krizi platební neschopnosti, nedostatku finančních prostředků na rozvoj.
Kurzy mohou také pomoci identifikovat nadměrnou situaci, kdy je vývoj zatížen rezervami a rezervami, které musí být také přiděleny na servis.Je třeba poznamenat, že analýzu lze provést nejen pomocí poměrů, ale také díky ukazateli čistých aktiv.