Sestavování úvěrového ratingu je běžnou mezinárodní praxí, která pomáhá posoudit proveditelnost dluhových závazků emitenta. Úvěrový rating sestavují nezávislé organizace, jejichž účelem je posoudit schopnost bank plnit své finanční závazky.
Hodnocení bank - proč je to nutné?
Úvěrový rating je dnes nejspolehlivějším zdrojem práce finančních institucí. Údaje v něm uvedené nezohledňují pouze vkladatelé, ale i pracovníci konkrétní banky. Celkové hodnocení finančního a úvěrového systému v zemi ovlivňuje jeho postavení v mezinárodním ratingu, který sestavují mezinárodní úvěrové agentury.
Při úvahách o těchto organizacích je třeba nejprve zmínit, že jejich údaje mají v globální ekonomice zvláštní význam, protože jsou ukazateli spolehlivosti a stability konkrétního finančního trhu. Lze snadno předpokládat, že věřitelé nebo investoři se značnými zkušenostmi nebudou chtít pracovat na trzích s nízkým ratingem, aby se předešlo finančním rizikům.
V současné době na trhu působí několik významných úvěrových agentur, jejichž názor je autoritativní na téměř všech finančních stránkách na světě. Podívejme se na dva největší z nich - úvěrové ratingy Moody's a Standard & Poor's.
Moody's Credit Rating
Tato ratingová agentura je právem považována za jednu z nejvlivnějších na světě, a proto ji citují všechny nejpopulárnější finanční publikace, pokud jde o nové potenciální výhody a rizika. Agentura na trhu působí již nějakou dobu. Získal nespornou pravomoc ze strany finančních pracovníků. Moody's pravidelně zveřejňuje zjištění o bonitě emitentů ao hodnotě jejich cenných papírů. Činnost agentury zahrnuje nejen banky, ale i další typy podniků, jakož i státní instituce a stát jako celek.
Experti společnosti Moody pracují na hodnocení finanční situace na úvěrovém trhu ve více než stovce států. Odborníci společnosti, která je hlavní dceřinou společností Investors Service Moody's, tvoří dvě hodnocení. Nejdůležitější z nich je globální rating, který se také nazývá mezinárodní. Klíčovým ukazatelem, který lze vidět na tomto seznamu, je matematické očekávání ztrát, které ukazuje pravděpodobnost selhání a stupeň znehodnocení státní měny v tomto případě. Kromě toho existuje národní rating, který zkoumá bonitu emitentů v limitu konkrétní země. Tyto údaje nelze srovnávat s jinými zeměmi.
Ratingová agentura Standart & Poor's
S&P je další mezinárodně uznávaná agentura, která zkoumá a hodnotí bonitu emitentů po celém světě. Společnost, stejně jako Moody's, pracuje na porovnání mezinárodního ratingu, který zahrnuje velké podniky, banky a státy. Vysoká pozice v ratingu zaručuje emitentovi velké množství investorů a dobrou pověst na finančním trhu.
Národní ratingová agentura
Úvěrové ratingy ruských bank sestavuje NRA, zatímco jejich schéma pro výpočet pozic v ratingu má mnoho společného s Moody's.Seznam údajů, které tato agentura používá k hodnocení úvěruschopnosti, zahrnuje takové faktory, jako je hospodářská situace v zemi za určité časové období, jakož i finanční činnost samotné banky (likvidita aktiv, jejich kvalita, zisk, tržní ziskovost).
Klasifikace hodnocení
K dispozici jsou následující ratingy bank:
- Nejspolehlivější finanční instituce obdrží rating AAA. Současně se rozlišují také podkategorie spolehlivosti, kde A + je první úroveň spolehlivosti, A je druhá úroveň a A- je třetí. Obecně platí, že po obdržení některého z těchto hodnocení od nezávislé instituce NRA je banka považována za spolehlivou pro vkladatele.
- Následuje hodnocení BBB, které dostávají banky s průměrnou úrovní spolehlivosti. V souladu s tím jsou finanční instituce s ještě nižšími ratingy hodnoceny BB a B.
- Hodnocení SS naznačuje, že banka vkladatelům vysoce nedoporučuje.
- Rating D je přiřazen pouze těm finančním institucím, které jsou v současné době ohroženy selháním.
Samostatně stojí za to mluvit o klasifikaci, která analyzuje finanční stabilitu bank. V souladu s tímto ukazatelem se finanční instituce podle NRA obvykle dělí na:
• největší;
• velký;
• střední;
• malý.
Banky, které působí na úkor zahraničního kapitálu, jsou alokovány jako samostatná skupina.
Kdo jiný může hodnotit banky?
Mezi jinými autoritativními ratingy, kterým má smysl důvěřovat, je třeba poznamenat hodnocení novin Kommersant-money, jakož i časopisu Expert. Kromě seznamů bank sestavují také seznam nejspolehlivějších pojišťoven a největších a nejvlivnějších společností na světě. Pokud jde o hodnocení bank, princip jejich kompilace je v těchto dvou vydáních poněkud odlišný. Zejména časopis Expert klade větší důraz na účetní závěrky institucí (příjmy, výdaje, operace s cennými papíry atd.).
V Rusku existují kromě ratingových agentur, které hodnotí stav věcí v celé zemi, také regionální ratingy, které určují bonitu místních bankovních institucí.
Úvěrové hodnocení Ruska
V loňském roce úvěrová agentura Moody nechala ruský mezinárodní úvěrový rating na stejné úrovni, ale výhled dalšího vývoje ruského finančního trhu je negativní. Podle Moody's je ruská národní měna nyní na vrcholu své hodnoty, po jejímž uvolnění bude následovat. Zároveň však společnost zaznamenala pozitivní aspekty, konkrétně stabilitu ruské ekonomiky v důsledku změn provedených v rozpočtu země.
Stabilita hospodářské situace byla také výrazně ovlivněna rostoucími cenami ropy. Agentura uvádí, že v budoucnu je možný jejich nový pokles, proto je prognóza záporná z důvodu možného snížení rozpočtu. Odborníci také poznamenávají, že reformy konsolidace rozpočtu nejsou v Rusku příliš aktivně zavedeny.
Centrální banka uvedla, že v blízké budoucnosti se zaměří pouze na státní úvěrové ratingy, neberou v úvahu úvěrové ratingy mezinárodních agentur.
