Dluhopisy Bank of Russia mají svou vlastní jedinečnou historii. Vydávají se po slavném selhání v roce 1998. Tehdy se centrální banka rozhodla vydat první dluhopisy. Byli velmi krátkodobí. Nakonec splatnost nepřesáhla pouhé dva týdny. Účelem emise cenných papírů bylo udržení likvidity komerčních bank, které se vypořádaly s krizí.
Co je to?
Dluhopisy Bank of Russia se v podstatě liší od podobných cenných papírů na akciovém trhu. Proto by potenciální investoři měli podrobně porozumět vlastnostem tohoto finančního nástroje.
Jak víte, centrální banka sleduje měnovou politiku státu. V některých případech zahajuje vydávání dluhopisů, které jsou distribuovány pouze mezi komerčními organizacemi. Z toho vyplývá, že nejsou jednotlivci k dispozici pro nákup.
Výhody
Proč úvěrové instituce potřebují dluhopisy Bank of Russia? Všechno je jednoduché. Pokud má banka přebytek hotovosti, může získat další příjem nákupem dluhopisů centrální banky. Atraktivita nástroje spočívá v jeho spolehlivosti, bezpečnosti a nedostatečném riziku. To platí pro obchodní organizace usilující o zvýšení vlastního kapitálu.
Investice do dluhopisů Bank of Russian má dva důležité důsledky. Zaprvé, likvidita bankovního sektoru klesá. Za druhé, růst peněžní zásoby je omezen.
Musíte pochopit, že cenné papíry centrální banky se mohou stát daňovou jistotou, pokud po jejich získání komerční organizace plánuje získat půjčku. V důsledku toho je snadné dospět k závěru, že dluhopisy Bank of Russia jsou účinným nástrojem pro kontrolu nabídky peněz zdarma.
Přestože se cenné papíry poprvé objevily na trhu v roce 1998, do roku 2004 nebyly široce využívány. Situace se změnila tokem devizových příjmů, které do země doslova narostly. Za takových okolností se osvědčily dluhopisy Bank of Russia. Umožňují regulovat nabídku bezplatných peněz a zůstávají v poptávce.
Funkce
Emise dluhopisů Banka Ruska. Cenné papíry jsou vyraženy v samostatných šaržích s úplně jinou splatností. Funkce se liší podle Úvěrového výboru. Dluhopisy jsou spravovány centrální bankou.
Vydávají cenné papíry, které se vyhýbají postupu státní registrace a vypracovávají další zprávu o výsledcích emise dluhopisů Bank of Russia. To je jedna z funkcí.
Dluhopisy Bank of Russia jsou považovány za krátkodobě registrované cenné papíry. Vydávají se ve formě dokumentů, které vyžadují centralizované úložiště. Každá emise dluhopisů Bank of Russia má navíc určitá práva. Pro jejich potvrzení byl vyvinut globální certifikát.
Musím říci, že dluhopisy Bank of Russia si na trhu získaly dobrou pověst a jsou považovány za likvidní a zároveň spolehlivý finanční nástroj. Proto tyto cenné papíry mohou fungovat jako kolaterál pro mezibankovní půjčky.
Dalším rysem je to, že se úvěrové organizace stávají vlastníky těchto cenných papírů.
Krátkodobé dluhopisy Ruské banky se mohou pohybovat na sekundárním trhu a dokonce se mohou stát kolaterálem. Jsou rozděleny na kupón a nulový kupón. Budeme mluvit o těchto dvou typech podrobněji.
Kupónové dluhopisy Bank of Russia
Jejich vydání bylo obnoveno v srpnu 2017.Důvodem je to, že si centrální banka stanovila cíl odstranit přebytečné peníze z bankovního systému. Toto rozhodnutí vedlo k hojnosti finančních zdrojů umístěných úvěrovými organizacemi na aukcích depozitáře. Operace s dluhopisy Bank of Russia se měly stát jednou z možností střednědobého investování dostupných prostředků. Současně byla navržena sazba rovnající se klíčové sazbě.
Uvolněte formulář
Dluhopisy mají variabilní kupón. To znamená, že neexistuje žádné jasné datum pro výplatu příjmu. Bude nestabilní. Velikost kupónu je určena jako jedna 365. nebo 366. část klíčové sazby. Platby se provádějí každé tři měsíce.
Cena, za kterou lze kuponové dluhopisy zakoupit, není nikdy nižší než nominální hodnota. Je znám předem. Současně se na konci doby ošetření vrátí majiteli částka rovnající se uvedené nominální hodnotě. To znamená, že dluhopisy Bank of Russia mohou mít nízké výnosy.
Rozhodnutí o hlavní nebo doplňkové emisi se přijímá na základě předběžných odhadů nadměrné likvidity peněžní zásoby. První dluhopisy pokryly objem 149 miliard rublů, což potvrdilo likviditu finančního nástroje. Není divu, že v budoucnu centrální banka zvýšila emise cenných papírů. Pokud mluvíme o současné situaci, pak je v oběhu mnoho kupónových dluhopisů, jejichž celková částka je asi 1 bilion rublů. To vám umožňuje volat cenné papíry jako důležitý nástroj k regulaci přebytku peněz.
Jak nakupovat?
Pokud je potenciální investor s akciovým trhem dokonce trochu obeznámen, dobře ví, že nákup cenných papírů je možný na primárním nebo sekundárním trhu. V případě ostatních položek se dluhopisy Bank of Russia nakupují v aukci. Účastníci akce podávají přihlášky s uvedením požadované kupní ceny.
Musíte pochopit, že bankovní dluhopisy pro jednotlivce v Rusku nejsou k dispozici. Účelem těchto cenných papírů je regulovat bankovní činnosti. Jejich majiteli se proto mohou stát pouze komerční úvěrové instituce.
Další příležitost získat COBR (dluhopisy Bank of Russia) je použít na sekundárním trhu. Na moskevské burze to bude část státních dluhopisů. Princip nákupu je stejný. Uchazeči podávají nabídky. Po dosažení rovnováhy mezi nabídkou a poptávkou se uzavře obchod, jehož podmínky vyhovují oběma stranám. Je zvláštní, že si centrální banka může koupit vlastní dluhopisy. Kromě toho má organizace výlučné právo požádat o předčasné splacení.
Příjem
Pro výpočet přibližného zisku kupónových dluhopisů je třeba znát jejich vlastnosti. Nezapomeňte, že na primárním trhu se neprodávají za nižší než nominální hodnotu.
Příjem majitelů dluhopisů Ruské centrální banky je tedy tvořen kupónem. Ale pro výpočet čistého zisku je třeba odečíst velikost prémie. Tímto jednoduchým způsobem je možné vypočítat přibližný příjem, který si může nárokovat držitel kupónových dluhopisů Ruské banky. Na základě těchto informací se můžete rozhodnout o vhodnosti použití výše uvedené metody.
Dluhopisy s nulovým kuponem od Ruské banky
V současné době se tento typ cenných papírů nevydává. A všechny předchozí byly již splaceny. Je však třeba o tom mluvit, aby potenciální investoři měli ucelený obraz.
Dluhopisy s nulovým kupónem tedy souvisejí s existujícími měnovými nástroji centrální banky. Jsou na stejné úrovni jako vklady, půjčky atd. Sledují stejný cíl jako protějšky kupónů, tj. Kontrola likvidity komerčních úvěrových institucí.
Znakem dluhopisů s nulovým kupónem je, že v době emise mají nulovou úrokovou sazbu. Zdálo by se, že z tohoto důvodu by se cenné papíry pro potenciální investory neměly lákat. Ve skutečnosti je však vše poněkud odlišné.
Zisk
Držitelé kupónových dluhopisů Ruské banky mají také příležitost vydělávat. To nezastaví ani nedostatek pravidelných plateb. Příjem se vytváří v důsledku přítomnosti slevy, tj. Slev ve vztahu k deklarované nominální ceně. To umožňuje investorům profitovat.
Ve skutečnosti to znamená, že dluhopisy bez kupónu na primárním trhu se prodávají za cenu pod par. V budoucnu je majitel cenných papírů vydaných Ruskou bankou může dále prodat nebo čekat na zpětný odkup a návratnost jmenovité hodnoty, která přesáhne původní kupní cenu, a rozdíl mezi těmito dvěma ukazateli pouze činí příjem investora.
Informace o další emisi dluhopisů Bank of Russia lze získat prostřednictvím internetu. Relevantní údaje jsou zveřejňovány na oficiálních webových stránkách centrální banky. Účtování každého čísla se provádí na papírových a elektronických médiích.
Cirkulace dluhopisů je možná pouze mezi úvěrovými organizacemi. Ale ne všichni, ale pouze ti, kteří se včas postarali o uzavření odpovídající dohody s Ruskou bankou.