Půjčený kapitál v rozvaze: vzorec, řádek

Moderní obchodní podmínky se vyznačují touhou mnoha společností překonat krizi a rozvinout dobré vyhlídky na rozvoj dluhové politiky, protože půjčky jsou součástí obchodních činností jakékoli společnosti, která vám umožňuje udržovat strukturu kapitálu, finanční situaci a bonitu. Nezbytným prvkem takové politiky je poskytnout informační základnu pro stanovení potřeby přilákat vypůjčené zdroje s potřebou zachovat finanční flexibilitu společnosti a diverzifikovat zdroje financování.

Plnění těchto úkolů je možné pouze tehdy, je-li podniku poskytnuta účetní a analytická základna, která umožňuje zaznamenávat ekonomické činnosti společnosti související s dluhovými závazky, což odráží náklady na přilákání zdrojů dluhu.

Podstata pojmu

Půjčený kapitál představuje různé dluhové závazky společnosti, které jsou tvořeny z externích zdrojů financování.

Získání vypůjčeného kapitálu je přiměřeně výhodné, protože náklady na jeho údržbu (zaplacené úroky) jsou účtovány do nákladů, to znamená, že snižuje zdanitelný příjem.

Zvýšení podílu vypůjčeného kapitálu ve struktuře zdrojů financování má za následek zvýšení finančního rizika personifikovaného touto společností, snížení rezervního vypůjčeného kapitálu a zvýšení průměrných vážených kapitálových nákladů společnosti.

Klasifikace

Hlavní rysy pro přidělování typů vypůjčeného kapitálu jsou uvedeny v následující tabulce.

Jak se odráží v rozvaze?

Vypůjčený kapitál v rozvaze se odráží ve 4 a 5 oddílech rozvahy. Oddíl 4 se vztahuje na dlouhodobé závazky a 5 na krátkodobé závazky.

Samostatný řádek, který zveřejňuje hodnotu materiálních aktiv přitahovaných zvenčí za účelem zisku, není poskytován ve formě zůstatku. Na základě údajů z přehledu však můžete vypočítat celkovou částku vypůjčeného kapitálu.

Protože vypůjčený kapitál je celkovým vyjádřením čtvrté a páté sekce rozvahy, lze vzorec pro jeho výpočet znázornit následovně. Vypůjčený kapitál a rozvahový vzorec vypadají takto:

ZK = s. 1400 + s. 1500

kde:

• ZK - vypůjčený kapitál, t.
• s. 1400 - dlouhodobé závazky, t.
• s. 1500 - krátkodobé závazky, t.

Vypůjčený kapitál se tedy chápe jako peněžní forma dluhových závazků, kterou lze vypočítat jako součet 4 a 5 oddílů rozvahy. Tento ukazatel se v rozvaze odráží v článcích o zdrojích financování.

Výše vypůjčeného kapitálu v rozvaze v řádcích 1400 a 1500 představuje částku finančních závazků, které mohou být vytvořeny v této podobě:

• úvěrové smlouvy;
• úvěrové smlouvy;
• dohody o komoditním úvěru.

Tento typ kapitálu je mocným zdrojem, který může být pro společnost v každé situaci nezbytný.

Vypůjčený kapitál v rozvaze je rozdělen do kategorií a řádků:

• stránku1410 odráží nesplacené půjčky dlouhodobé povahy;
• str. 1420 odráží odložené dluhové závazky pro DPH;
• s. 1430 vede záznamy o odhadovaných závazcích;
• s. 1450 bere v úvahu další dlouhodobé závazky;
• s. 1510 zohledňuje krátkodobé půjčené prostředky, které odrážejí tělo půjčky a úroku;
• s. 1520 vede záznamy o krátkodobých závazcích;
• s. 1530 vede záznamy o dluzích za závazky vůči členům firmy;
• s. 1540 vede záznamy o odhadovaných závazcích po dobu kratší než 12 měsíců;
• str. 1550 odráží krátkodobé dluhové závazky, které dříve nebyly účtovány na str. 1510-1540.

Analytické ukazatele

Mezi informativní ukazatele zohledněné při hodnocení vypůjčeného kapitálu v rozvaze můžeme rozlišovat:

• poměr dluhu. Výpočet této hodnoty odpovídá vzorci:

Cdn = D / EBTIDA,

kde:

• D - výše dluhových závazků, t.;
• EBTIDA je analytický ukazatel definovaný jako rozdíl mezi objemem zisku společnosti před odečtením nákladů na úroky, daně a odpisy, tj.

Norma tohoto koeficientu je definována v rozmezí 2-2,5. Za dluh lze považovat dlouhodobé půjčky a půjčky (v mezinárodní praxi), krátkodobé půjčky a půjčky (v ruské praxi).

• ukazatel finančního pákového efektu (poměr vypůjčeného kapitálu v rozvaze), který je určen vzorcem:

FR = (DO + KO) / SK,

kde:

• TO - dlouhodobé závazky, t.;
• KO - krátkodobé závazky, t.
• SK - vlastní kapitál, tzn.

Doporučený standard je 0,25 - 1. Při hodnotě 0,25 můžeme dojít k závěru, že společnost má příznivé dluhové břemeno, což naznačuje pozitivní hodnocení její bonity. Při hodnotě blízké 1 se zatížení považuje za maximální. Pokud hodnota koeficientu vypůjčeného kapitálu podle vzorce zůstatku přesáhne 1, je bonita hodnocena negativně.

• podíl financování dlouhodobých aktiv v důsledku „dlouhých“ půjček:

D = DO / VA,

where VA - dlouhodobá aktiva, tj.

Získávání půjček na financování dlouhodobých aktiv je odůvodněné, protože tyto částky jsou dále uhaseny peněžními toky vytvořenými těmito dlouhodobými aktivy.

• poměr krátkodobých aktiv a krátkodobých půjček je určen vzorcem:

SOB = OA / KO,

kde OA - oběžná aktiva společnosti, tj.

Norma tohoto ukazatele se pohybuje od 1,5 do 2.

Na základě analýzy těchto ukazatelů ohledně uplatňování dluhových závazků společnosti můžeme dojít k závěru o její bonitě. Informační báze získaná na základě výpočtu prezentovaných ukazatelů také umožňuje vedení vyvinout řadu opatření zaměřených na zvýšení bonity společnosti.

Interakce vlastního kapitálu a vypůjčeného kapitálu

Vztah mezi těmito dvěma strukturálními prvky představuje roli finančního pákového efektu, který je přítomen ve společnostech, které nemají potřebnou částku finančních prostředků k podnikání nebo k jeho rozšíření. V této situaci půjčené prostředky zajišťují potřeby společnosti v běžném období a vytvářejí zisk. Velikost poměru vlastního a vypůjčeného kapitálu v rozvaze však hraje velkou roli a ovlivňuje finanční stabilitu společnosti.

Při výrazném překročení objemu vypůjčených prostředků nad vlastními prostředky je možné bankrot. Zároveň je nejziskovější riziková politika půjček.

K dispozici jsou následující možnosti pákového efektu:

• pozitivní aplikace: v tomto případě příjem z vypůjčených prostředků přesáhne poplatek za jejich použití, společnost dosáhne zisku;
• neutrální aplikace: příjem z vypůjčených prostředků se rovná nákladům na jejich údržbu;
• negativní použití: zde společnost utrpí ztráty, použití úvěru se nevyplatí.

Pokyny pro optimalizaci vypůjčeného kapitálu

Za účelem zvýšení úvěruschopnosti společnosti pomocí informační báze o dluhových závazcích se navrhuje zlepšit metodologické přístupy k reflexi a hodnocení činnosti společnosti s vypůjčenými prostředky. Za účelem řízení dluhových závazků a zajištění úvěruschopnosti společnosti je nutné generovat údaje o různých stupních zobecnění: konsolidované a podrobnější.

Pro zvýšení informačního obsahu údajů se doporučuje revidovat organizaci analytického účetnictví dluhových závazků společnosti změnou účtů druhého řádu a oddělení třetích (a dokonce čtvrtých) účtů.

Návrhy na optimalizaci účetnictví

Navrhovaná struktura účtů pro účtování dluhových fondů společnosti s cílem zvýšit její bonitu je následující:

• účty prvního řádu, které kombinují všechny možné údaje o stavu vypůjčených prostředků společnosti (dlouhodobé i krátkodobé);
• účty druhého řádu, které jsou schopny odrážet účetní informace o generalizovaných typech dluhových závazků, jako jsou: půjčky a půjčky;
• účty třetího řádu jsou schopny podrobně informovat o konkrétnějším druhu závazku, například o komerčním úvěru, smlouvě o půjčce atd .;
• účty čtvrtého řádu, které jsou schopny zachytit informace o různých typech vypořádání, například o dluhu, úrokech, pokutách atd.

Takové seskupení účtů společnosti umožní podrobnější studii analytického účetnictví pro všechny typy dluhových závazků společnosti. Je také schopna zlepšit kontrolu v této oblasti, zvýšit efektivitu řízení dluhu společnosti, posílit bonitu. Doporučuje se zlepšit kontrolní systém zavedením interních zpráv ve společnosti, jakož i dynamiky a struktury vypůjčených prostředků. Tyto zprávy mohou být připravovány každý měsíc a předloženy managementu do 25.. Umožní managementu sledovat včasné negativní trendy ve struktuře vypůjčených prostředků a kapitálu společnosti, včas je eliminovat, a tím zvýšit efektivitu správy dluhů a bonitu společnosti.

Zvyšování efektivity správy

Pro zvýšení efektivity správy dluhu je možné zavést harmonogram pracovního postupu, zavedení funkce účetní pro dluhové závazky. Povinnosti takového účetního mohou zahrnovat:

• kontrola správného zpracování primárních dokumentů na dluhy společnosti;
• ověření výpočtu úroků;
• kontrola správnosti odrazu operací pro účtování podnikových dluhů.

Implementace těchto postupů pomáhá snížit procento chyb a nepřesností v účetnictví.

Závěr

Realizace všech navrhovaných opatření umožní společnosti jasně sledovat strukturu a složení dluhových závazků, kontrolovat negativní trendy a snižovat je ve směru zvyšování bonity společnosti a rozvíjení pozitivní dynamiky rozvoje.