Annuität ist ein Begriff, der verschiedene Bedeutungen hat. Im weitesten Sinne kann es als Instrument zur Durchführung finanzieller Aktivitäten dargestellt werden.
Mehrere Rentenwerte
Zum Beispiel ist die erste Bedeutung, die das Konzept der Rente hat, eine der Arten von Staatskrediten und dringende. Solche Darlehen können unter der Bedingung platziert werden, dass die Zinsen jährlich gezahlt werden und ein bestimmter Teil des Darlehens zurückgezahlt wird.
Die Rente ist gleichzeitig eine Barzahlung, die in Höhe der Tilgung der Darlehensverpflichtungen und der Zinsen gezahlt wird. Solche Zahlungen erfolgen nach einer bestimmten Frist.
Annuität-Konzept
Betrachten Sie das Konzept der Rente genauer.
Eine Annuität oder, wie sie auch genannt wird, finanzielle Annuität ist ein allgemeiner Begriff, der den Zeitplan beschreibt, nach dem ein Finanzinstrument zurückgezahlt wird, und der Begriff Annuität beinhaltet die Zahlung nicht nur eines bestimmten Teils der Hauptschuld, sondern auch die Zahlung von Zinsen für seine Verwendung. Das Hauptmerkmal der Annuität ist, dass die Zahlungen in diesem Fall gleich sind und in absolut gleichen Zeitintervallen erfolgen. Der Rentenplan ist ziemlich kompliziert. Sie unterscheidet sich erheblich vom Zeitplan, der die vollständige Zahlung des fälligen Betrags und das Ende des Zeitraums widerspiegelt, in dem das Instrument in Betrieb war, und vom Zeitplan, der die periodische Zahlung nur der Zinsen und die Rückzahlung des Betrags an die Hauptschuld am Ende des Instruments widerspiegelt. Es gibt eine spezielle Rentenformel. Wir geben es weiter unten.
Somit kann festgestellt werden, dass die Rentenzahlung in ihrer Struktur aus zwei Teilen besteht: dem Teil, der die Hauptschuld widerspiegelt, und dem Teil, der die Vergütung für die Verwendung von Kreditmitteln widerspiegelt.
Annuität Beispiele
Im Allgemeinen kann eine Annuität nicht nur als finanzielles Instrument verstanden werden, sondern auch als der tatsächliche Zahlungsbetrag, der eine gewisse Periodizität aufweist, und als die Art des Zeitplans, der den Rückzahlungsprozess widerspiegelt.
- Bei einer Annuität handelt es sich um ein dringendes staatliches Darlehen einer bestimmten Art, bei dem ein bestimmter Teil der Hauptschuld und Zinsen für die Verwendung des Darlehens selbst jährlich gezahlt werden.
- Gleiche Barzahlungen, deren Zahlung in gleichen Zeitintervallen erwartet wird. Darüber hinaus umfassen diese Zahlungen den Betrag, der zur Tilgung eines Teils der Hauptschuld verwendet wird, und den Betrag, der zur Zahlung von Zinsen verwendet wird.
- Der Begriff der Rente wird auch in der Versicherung, insbesondere in der Lebensversicherung, verwendet. In diesem Fall handelt es sich um eine Vereinbarung, die eine Person mit einer Versicherungsgesellschaft abschließt. Eine solche Vereinbarung gibt dem Einzelnen das Recht, regelmäßige Zahlungen nach dem Eintreffen einer zuvor vereinbarten Zeit zu erhalten. Zum Beispiel nach der Pensionierung.
- Der Rentenplan kann auch verwendet werden, um einen bestimmten Geldbetrag zu einem bestimmten Zeitpunkt zu sammeln. In diesem Fall sind gleichwertige Einzahlungen auf das Einzahlungskonto zu leisten, auf dem Zinsen aufgelaufen sind.
Arten von Annuitäten
Annuitäten können abhängig vom Zeitpunkt der ersten Auszahlung in zwei Arten eingeteilt werden:
- Erfolgt die Zahlung am Ende des ersten Zeitraums, so wird eine solche Annuität als postnumerando bezeichnet.
- Wenn die Zahlung zu Beginn des ersten Zeitraums erfolgt, wird diese Rente als prenumerando bezeichnet.
Am häufigsten ist jedoch die Annuität eine bestimmte Methode zur Rückzahlung von Darlehensmitteln. Daher konzentrieren wir uns in diesem Artikel genau auf diese Bedeutung dieses Konzepts.
Heutzutage zieht nur ein kleiner Teil der russischen Banken ein anderes Kreditrückzahlungssystem vor. Mit der Annuitätsmethode kann die Bank einen garantierten Gewinn erzielen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der Annuitätenplan so strukturiert ist, dass der Bank zunächst Zinsen für die Verwendung von Kreditmitteln zurückerstattet werden und erst dann die Kreditstelle, dh der Betrag der Hauptschuld, bezahlt wird.
Rentenformel
Die Formel, nach der die Rente berechnet wird, ist recht kompliziert. Ihre Aufzeichnung hat verschiedene Darstellungen.
Einer von ihnen: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), in dieser Formel:
- Pl - repräsentiert die Rentenzahlung selbst.
- S - Gesamtbetrag der Darlehensmittel.
- Pr ist der Zinssatz oder die Rentenquote, die für das Darlehen verwendet werden.
- N ist die Gesamtzahl der Zeiträume, in denen die Rückzahlung erfolgt (am häufigsten werden Monate verwendet).
Ihre Funktionen
Es ist zu beachten, dass sich die Höhe der Zahlung während des gesamten Zeitraums nicht ändert, sich jedoch in ihrer Struktur erheblich von der Struktur einer anderen, der gleichen Zahlung unterscheidet. Die im ersten Monat der Rückzahlung geleistete Zahlung besteht hauptsächlich aus dem Betrag der Zinsen, und die bis zum Ende des Zahlungszeitraums geleisteten Zahlungen bestehen hauptsächlich aus dem Betrag, der zur Rückzahlung des Darlehens verwendet wurde. So werden Cashflows verwaltet.
Um festzustellen, welche Struktur eine bestimmte Zahlung hat, ist es sinnvoll, diese bestimmte Formel zu verwenden. Es spiegelt deutlich den darin enthaltenen Prozentsatz wider. Um diese Berechnung durchzuführen, müssen Sie den Restbetrag der Hauptschuld mit 1/12 des jährlichen Kreditzinses multiplizieren.
Ein Beispiel, das die Art und Weise der Rentenberechnung deutlich macht
Die Formel, die wir oben vorgestellt haben, wird viel klarer, wenn wir sie in die Praxis umsetzen, nachdem wir das entsprechende Beispiel untersucht haben.
Angenommen, ein Kunde einer Bank stellt einen Kredit auf. Der Darlehensbetrag beträgt einhunderttausend Rubel, die Darlehenslaufzeit beträgt 12 Monate, der Zinssatz für das Darlehen beträgt in diesem Fall 24 Prozent pro Jahr. In Übereinstimmung mit der Formel können Sie den aktuellen Wert der Annuität berechnen:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Genau diesen Betrag in Höhe von 9457 Rubel muss der Kunde jeden Monat an die Bank überweisen, um das aufgenommene Darlehen zurückzuzahlen.
Versuchen wir als nächstes, den Zinssatz für die allererste Zahlung für dieses Darlehen zu berechnen:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Es stellt sich heraus, dass im Rahmen der ersten Zahlung von 9457 Rubel nur 2.000 Rubel für die Zinszahlung des Darlehens verwendet werden. Dementsprechend wird der Betrag von 7457 für die Rückzahlung der Hauptschuld verwendet.
Nach der ersten Zahlung verringert sich die Gesamtschuld und beträgt 92543 Rubel:
100000 - 7457 = 92543.
Aus diesem Betrag können Sie den Prozentsatz für die nächste, zweite Darlehenszahlung berechnen:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Die zweite Zahlung beinhaltet also Zinsen in Höhe von 1851 Rubel und die Hauptschuld von 5606 Rubel.
Auf diese Weise wird jede Zahlung für die gesamte Laufzeit des Darlehens berechnet.
Automatische Zahlungsberechnungsmethode
Zweifellos ist es ziemlich mühsam, solche Berechnungen durchzuführen. Die Formel zur Berechnung einer Rente kann nur nützlich sein, um die Grundlagen ihrer Berechnung zu verstehen. In Bezug auf die Praxis ist es nicht sinnvoll, Zahlungen mit einem Taschenrechner zu zählen. Moderne Technologien ermöglichen eine problemlose Automatisierung des Berechnungsprozesses, was das Cashflow-Management vereinfacht.
Wenn ein Kunde einen Kredit bei einer Bank aufstellt, erstellt der Mitarbeiter der Kreditorganisation eigens für ihn einen Ausdruck mit allen Daten des Rentenplans.Darin sind alle erforderlichen Daten enthalten: der Zahlungsbetrag, die Daten, an denen die Zahlungen erfolgen sollen, sowie die Struktur der Zahlung, die den Zinsbetrag und den Kapitalbetrag für jede Zahlung widerspiegelt.
Darüber hinaus finden Sie im Internet einen speziellen Rechner. Es reicht aus, in die entsprechenden Felder Daten wie den Gesamtkreditbetrag, die Laufzeit und den Zinssatz einzugeben. Danach führt der Rechner sofort die entsprechende Rentenberechnung durch und zeigt alle relevanten Informationen an: den monatlich zu zahlenden Betrag und einen ungefähren Zeitplan für die Rückzahlung des Kredits.
Mit einer ähnlichen Berechnung können Sie ein Office-Programm wie Excel erstellen. Dieses Programm bietet eine Funktion namens PMT - sie hilft bei der Berechnung der Rentenhöhe. Leider können Sie mit dieser Berechnungsmethode keinen ungefähren Rückzahlungsplan erhalten.
Annuität Profis
Die Annuitätsmethode ist nicht immer vorteilhaft für den Kunden, obwohl sie praktisch ist. Bei der Verwendung der Rente gibt es keine Verwechslung mit der Höhe der Zahlung und der Laufzeit, da die Rente immer einen festen Betrag an Zahlungen hat, der monatlich gezahlt werden muss. Bei dieser Methode muss die Bank nicht jeden Monat kontaktiert werden, damit ihre Mitarbeiter die nächste Zahlung berechnen können.
Eine ähnliche Methode bietet sich an, wenn der Kreditnehmer ein geringes Einkommen hat.
Ein alternatives Schema, das als Differenz bezeichnet wird, sieht eine monatliche Neuberechnung des Zahlungsbetrags vor. Dies ist erforderlich, da bei einem solchen System die Hauptschuld jeden Monat sinkt und die Zinsen für die Inanspruchnahme eines geringeren Betrags geringer sind. Das heißt, jede nachfolgende Zahlung ist geringer als die vorherige. Die ersten Zahlungen im Rahmen dieser Regelung sind jedoch sehr hoch, und nicht jeder Kreditnehmer kann es sich leisten.
Annuität Nachteile
Während der ersten Hälfte des Zeitraums, für den ein Darlehen ausgegeben wird, enthält die Zahlung in ihrer Struktur hauptsächlich Zinsen. Aus diesem Grund ist das Rentensystem für Banken von großem Nutzen. Am besten ist es, die Tilgung des Kredits genau in der ersten Hälfte der Laufzeit vorzeitig vorzunehmen, da dies dann praktisch nicht sinnvoll ist, da der größte Teil der Zinsen bereits gezahlt wurde. Die vorzeitige Rückzahlung des Darlehens in der zweiten Hälfte der Laufzeit bringt dem Darlehensnehmer keine Vorteile, da die Mittel, die zur Rückzahlung der Darlehenszinsen beigetragen haben, nicht zurückgezahlt werden.
Rentenindikatoren
Für den Fall, dass die Annuität aus Sicht des Gläubigers und nicht des Kreditnehmers betrachtet wird, müssen die Zahlungen bewertet werden, um die Einnahmen zu analysieren.
Wenige Leute mögen es nützlich finden, diese Art des Alltagslebens einzuschätzen. Für die Analyse und den Vergleich zukünftiger aktueller Kosten und Geldeingänge sind sie jedoch erforderlich.
Es gibt zwei Hauptindikatoren, anhand derer eine Rente bewertet wird. Diese Kosten sind modern und zukunftsorientiert.
Der zukünftige Wert einer Annuität ist die Summe aller Elemente, die die Annuität ausmachen. Dies beinhaltet auch Zinsen, die am Ende der Laufzeit anfallen. Elemente oder, wie sie auch genannt werden, Mitglieder einer Rente sind genau diese gleichen Zahlungen.
Dieser Indikator kann verwendet werden, wenn die Höhe der Einzahlung (Wiederauffüllung) berechnet werden muss, die zu einem bestimmten Zeitpunkt angesammelt werden kann, wenn ein regelmäßiger Einzahlungsbetrag zu einem bestimmten Zinssatz geleistet wird.
Moderner (aktueller) Wert ist eine Reihe von Rentenelementen, die zum Zeitpunkt ihrer Einführung reduziert wurden. Dieser Indikator wird verwendet, um die Machbarkeit einer Investition in einen bestimmten Beitrag zu beurteilen, der ein konstantes und regelmäßiges Einkommen bringen sollte. Das heißt, mit dieser Schätzung können Sie berechnen, ob die zukünftigen Erträge über dem Preis des Vermögenswerts selbst liegen werden.
Diese Einschätzung kann übrigens auch verwendet werden, um zu bewerten, was rentabler ist - um einen Kauf auf Kredit zu tätigen oder ihn sofort zu bezahlen.