Hypothekenanleihen sind eine Art von Wertpapieren. Sie sind im Ausland seit langem beliebt, in Russland jedoch noch wenig bekannt. In letzter Zeit hat sich die Situation jedoch grundlegend geändert. Hypothekenanleihen bringen also Einkommen, indem sie den Wohnungsbaukreditmarkt finanzieren. Banken, die Wertpapiere ausgeben, ziehen Fonds an. Dann vergeben sie Kredite an die Bevölkerung, erhalten auf Kosten der Zinsen einen Gewinn und teilen ihn teilweise mit den Investoren. Alles scheint ziemlich kompliziert. Erfahren wir mehr über Hypothekenanleihen.
Wie ist alles arrangiert?
Um besser zu verstehen, wie Sie verdienen können, müssen Sie die Funktionsprinzipien verstehen.
Die Bank begibt also zunächst Hypothekenanleihen für einen bestimmten Betrag und verkauft diese dann an zukünftige Inhaber.
Letztere erwerben ihrerseits das durch Grundstücke gesicherte Recht zur Inanspruchnahme. Es ist an die Bank verpfändet, bis der Darlehensnehmer den vollen Darlehensbetrag leistet. Aus diesem Grund werden hypothekenbesicherte Anleihen als relativ sichere Anlageform angesehen.
Wenn der Kreditnehmer keine Zahlungen leistet und das Darlehen zurückzahlt, kann die Bank die besicherten Immobilien verwerten, um die Schulden zurückzuzahlen.
Wer gibt Pfandbriefe aus?
Es gibt zwei Arten von Organisationen, von denen jede diese Aktion ausführen kann:
- Kreditinstitute.
- Hypothekenmakler.
Es gibt signifikante Unterschiede zwischen ihnen, daher sollten Sie über jeden einzeln sprechen.
Kreditinstitute
Um Pfandbriefe ausgeben zu können, müssen sie bestimmte Voraussetzungen erfüllen. Kurz gesagt, ein Kreditinstitut sollte keine finanziellen Probleme haben.
In der Praxis gibt es manchmal Situationen, in denen die Organisation die Regeln nicht einhält, es gibt eine Alternative. Es geht darum, einen Hypothekenmakler zu gründen. Dies impliziert ein anderes Schema für die Ausgabe von Wertpapieren.
Hypothekenmakler
Es ist eine juristische Person, die eine Bank ausschließlich für den alleinigen Zweck gründet. Dies bezieht sich auf die Ausgabe von Pfandbriefen.
Es ist der Vermittler, der die durch die Sicherheiten gesicherten Forderungsrechte erhält.
Sie müssen verstehen, dass die Aktivitäten einer solchen Organisation einer Reihe von Einschränkungen unterliegen müssen. Zum Beispiel wird eine Institution einen Hypothekenmakler verwalten und die Rechnungslegung wird völlig anders sein. Darüber hinaus hat der Vermittler nicht das Recht, Mitarbeiter einzustellen.
Solche Maßnahmen verfolgen ein gemeinsames Ziel - die Transparenz der Aktivitäten zu erhöhen und Rechtsstreitigkeiten zu minimieren.
Eigenschaften
Hypothekenanleihen werden ausgegeben, um schnell finanzielle Mittel von der Bank zu erhalten. Ein Kreditinstitut vergibt einen Kredit, nachdem es Mittel von Anlegern erhalten hat. Das verdiente Interesse ist ihr Gewinn.
Wie zuverlässig sind Hypothekendarlehen? Die Antwort auf diese Frage ist für viele potenzielle Investoren interessant. Schließlich wollen sie ihre eigenen Investitionen ohne Risiko steigern.
Sie müssen verstehen, dass die Verpflichtungen der Bank gegenüber Anleihegläubigern durch das Recht gesichert sind, Hypothekendarlehen zu verlangen. Sie werden als Vermögenswerte bezeichnet und können nicht zugunsten anderer Forderungen veräußert werden. Aus diesem Grund wurde ein Sicherheitenregister erstellt, das Hypothekenanleihen berücksichtigt. Dieses Dokument macht alle Aktionen transparenter.
Hypothekenanleihen sind in Russland völlig unbeliebt und nur wenige Menschen kennen sie. Dieser Markt befindet sich in einem unentwickelten Zustand, und für den gegenwärtigen Zeitraum sind seine Aussichten sehr vage.
Insolvenz
Potenzielle Investoren müssen auf unvorhersehbare Szenarien vorbereitet sein. Betrachten Sie einen von ihnen. Wenn die Bank, die Hypothekenanleihen an den Markt ausgegeben hat, für bankrott erklärt wird, tritt der Konkursverwalter in den Fall ein. Er verkauft Sicherheiten und zahlt den Erlös an die Anleihegläubiger. Solche Maßnahmen müssen innerhalb von neun Monaten nach dem Datum der Insolvenz abgeschlossen sein.
Abhängig vom nach dem Verkauf der Sicherheiten erhaltenen Betrag sind zwei Szenarien möglich.
- Wenn die Mittel nicht ausreichten, um die Anleihegläubiger zu bezahlen, können sie sich in die Gläubigerreihe stellen und nach dem Verkauf des verbliebenen Eigentums auf den Eingang der Schulden warten.
- Wenn die Mittel übersteigen, werden sie nach Zahlung an die Inhaber von Hypothekenanleihen gesendet, um die Anforderungen der Gläubiger zu erfüllen.
Vorauskasse
Insolvenz ist nicht das einzig mögliche Szenario. In einigen Fällen verlangen die Anleihegläubiger eine vorzeitige Rückzahlung. Dies ist in folgenden Situationen möglich:
- Standard Ein Beispiel ist die Situation, in der eine Bank den Inhabern keine Einkünfte pünktlich zahlt.
- Fehler in der Registrierung der Hypothekendeckung.
- Nichteinhaltung der Tätigkeitsregeln. Dieser Artikel ist für den Hypothekenmakler relevanter. Verstößt er gegen geltendes Recht, sind die Anleihegläubiger berechtigt, eine vorzeitige Rückzahlung zu verlangen.
Die vorteile
Bei der Verwendung von Pfandbriefen ist jede Partei im Vorteil. Für die Bank, den Kreditnehmer und den Investor ergeben sich folgende Vorteile:
- Ein Kreditinstitut tätigt mehr Transaktionen, indem es zusätzliche Mittel anzieht. Infolgedessen steigen die Erträge aus erhaltenen Zinsen.
- Wenn ein Investor Hypothekenanleihen erwirbt, erhält er ein relativ zuverlässiges Finanzinstrument, mit dem er nicht nur sparen, sondern auch seine eigenen Mittel aufstocken kann. Es ist merkwürdig, dass der Zinssatz für solche Wertpapiere niedriger ist als für Kredite, die für den Kauf von Immobilien ausgegeben wurden. Ein Anleger kann sich jedoch auf Gewinne verlassen, indem er die Preise auf dem Immobilienmarkt erhöht.
- Hypothekenpfandbriefe können für einen Kreditnehmer eine Gelegenheit sein, einen besseren Kreditzins zu erzielen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass Banken, die Anleihen emittieren, mehr Mittel erhalten, die Anzahl der Transaktionen erhöhen und dementsprechend ihren eigenen Gewinn erzielen. Dies wird in Zukunft die hohen Hypothekenzinsen senken. Bereits eineinhalb oder sogar zwei Prozent ermöglichen es den Kreditnehmern, durch den Kauf von Wohnraum beeindruckende Einsparungen zu erzielen.
Arten von Hypothekenanleihen
Um den Markt für diese Wertpapiere besser zu verstehen, müssen Sie deren Arten verstehen:
- Hypothekenanleihen. Sie sind Schuldverschreibungen. Sie sind ganz oder teilweise durch Sicherheiten besichert. Dies bedeutet, dass der Inhaber das Recht hat, die Rückzahlung seines Eigenkapitals aufgrund von Sicherheiten für das Darlehen zu verlangen. Nur eine Bank oder ein Spezialagent kann Hypothekenanleihen ausgeben.
- Hypotheken-Teilnahmebescheinigung. Dies ist eine Art registrierter Sicherheit. Er hat keinen Nennwert und der Inhaber erhält das Recht auf einen Teil des Eigentums, der die gesamte Deckung ausmacht.
- Hypothek. Dies ist eine andere Art von Wertpapieren. Dies ist eine Art Garantie für die Erfüllung der finanziellen Verpflichtungen von Immobilien.
Wie ist es in Russland?
Der Hypothekenmarkt in diesem Land hat seine eigenen Merkmale. Und es gibt viele von ihnen.
Es wird höchstwahrscheinlich nicht funktionieren, ausländische Erfahrungen auszuleihen. Wenn wir über die russischen Anleihen- und Immobilienmärkte sprechen, kann man schließlich weder den einen noch den anderen als stabil bezeichnen. Potenzielle Anleger haben es daher nicht eilig, in dieses ungeprüfte Finanzinstrument zu investieren. Instabilität ist einer der Hauptgründe, die verhindern, dass Hypothekenanleihen in Russland populär werden.
Der nächste Grund sind die hohen Kosten.Dies führt dazu, dass sich Privatanleger den Kauf von Anleihen nicht leisten können, ganz zu schweigen von gewöhnlichen russischen Bürgern, die weit vom Aktienmarkt entfernt sind, aber keine Bedenken haben, eine verlässliche Alternative zu Bankeinlagen in Betracht zu ziehen.
Das Hauptzielpublikum für solche Wertpapiere sind daher NPFs sowie Versicherungs- und Bankenorganisationen. Sie haben beeindruckende finanzielle Summen und einen noch größeren Wunsch, sie zu erhöhen. Wenn Hypothekenanleihen populär und für Bürger zugänglich werden, wird die Rendite von Wertpapieren leicht sinken.
Der letzte Grund kann als unvollständige Gesetzgebung bezeichnet werden.
Aussichten
Bisher kann der Hypothekenmarkt in Russland als eher grobe Idee bezeichnet werden, die keine Garantie für den Kapitalerhalt gibt. Es ist jedoch nicht bekannt, wie sich die Situation mit Wertpapieren in Zukunft entwickeln wird.
Einige Experten sind sehr optimistisch. Sie glauben, dass der Hypothekenmarkt in Russland gerade erst Gestalt annimmt, so dass die Attraktivität solcher Anlagen jetzt maximal ist.
Aufgrund der Tatsache, dass die Wohnungsbaukredite im Land bereits ohne Anziehung von Wertpapieren entwickelt wurden, wird es viel Zeit in Anspruch nehmen, die Situation zu ändern. Dieselben Experten gehen davon aus, dass dieser Zeitraum sieben bis zehn Jahre betragen kann. In der Zwischenzeit bleiben die Aussichten für Hypothekenanleihen eher vage.
Gleichzeitig wird der Markt für solche Wertpapiere sowohl für Banken als auch für Anleger als attraktiv angesehen. Hypothekenanleihen ermöglichen es Kreditinstituten, zusätzliche Finanzmittel anzuziehen. Investoren haben die Möglichkeit, zu einem profitablen Projekt beizutragen und ihr Eigenkapital zu erhöhen.
Wenn Sie den Wertpapiermarkt, insbesondere Hypothekenanleihen, untersuchen, müssen Sie so viele Informationen wie möglich sammeln. Nach dem Abwägen aller Daten kann ein potenzieller Investor seine eigene Entscheidung treffen.
