Die Arbeit eines Handelsunternehmens erfordert nicht nur die Einführung moderner Technologien und die Steigerung der Arbeitsproduktivität, sondern auch ernsthafte analytische Arbeiten auf dem Gebiet der Untersuchung der finanziellen und wirtschaftlichen Ergebnisse der Unternehmenstätigkeit. Mit welchen Methoden wird dieses Geschäftsfeld in modernen Unternehmen umgesetzt?
Definition der finanziellen Tätigkeit des Unternehmens
Was ist eine "finanzielle Aktivität"? Dies ist ein komplexer Begriff. In den meisten Fällen wird dies als eine Tätigkeit verstanden, die mit der Gewinnung von kommerziellem Gewinn, der Steigerung der Effizienz von Produktionsprozessen und Berichtsverfahren verbunden ist.
In einigen Fällen wird eine Analyse der Finanztätigkeiten des Unternehmens durchgeführt, um die wirtschaftliche Leistung des gesamten Unternehmens zu ermitteln und die Qualität der Arbeit verschiedener Unternehmen zu untersuchen: Management, Rechnungswesen, Verkaufsteam usw. Aus wirtschaftswissenschaftlicher Sicht gehören solche Verfahren zur Kategorie der mikroökonomischen Verfahren, dh sie spiegeln den Stand der Dinge an einem lokalen Objekt wider und korrelieren möglicherweise nicht mit Makroindikatoren.
Warum eine Analyse der Finanzaktivitäten durchführen?
Die Analyse der finanziellen Aktivitäten des Unternehmens ist das wichtigste Instrument zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens. Basierend auf verschiedenen Indikatoren können wichtige Managemententscheidungen getroffen werden. Durch die fraglichen Verfahren kann die Wirksamkeit bereits umgesetzter Managementkonzepte sowie deren notwendige Anpassung nach Erhalt der Ergebnisse untersucht werden.
Die Ergebnisse der betreffenden Analyse können vom Management bei der Erstellung eines Plans für die finanzielle und wirtschaftliche Tätigkeit des Unternehmens verwendet werden. Nachdem die Unternehmensleitung diese oder jene Zahlen erhalten hat, kann sie ein strategisches Ziel festlegen - das Erreichen dieser und jener Indikatoren, um die Effizienz des Geschäftsmodells zu steigern. Der Finanzplan eines Unternehmens kann auch Investitionsaspekte enthalten, die einen Schwerpunkt auf die Richtung der Zahlungsströme legen. Eine detaillierte Analyse der jeweiligen Aktivitäten des Unternehmens hilft auch bei der Festlegung der Prioritäten.
Die Ergebnisse von Studien zur Effektivität des Geschäftsmodells eines Unternehmens können seinen Eigentümern helfen, positive Beziehungen zu Investoren, Kreditgebern, Partnern und in einigen Fällen zu Kunden aufzubauen. Die Ergebnisse der Analyse sind ein wichtiger Faktor, der bestimmt, wie oben erwähnt, wie der Plan der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens aussehen kann. Die Bedeutung der entsprechenden Art der Analyse ist am höchsten, insbesondere in hart umkämpften Geschäftsbereichen. Manager vieler der größten Unternehmen führen solche Studien regelmäßig durch.
Analysemethoden für finanzielle Aktivitäten
Welche Methoden können bei der Analyse der finanziellen Aktivitäten des Unternehmens verwendet werden? Eine geeignete Art des Studiums besteht darin, das Profil des Unternehmens in mehreren Aspekten zu untersuchen und in jeder Arbeitsrichtung individuelle Ansätze zu verwenden.
Beispielsweise ist eine Methode weit verbreitet, deren Grundlage die Untersuchung von Geschäftsplänen von Unternehmen auf Gültigkeit und Ausgewogenheit ist. Außerdem wird häufig ein Ansatz verwendet, bei dem Analysten bestimmte Indikatoren für die Geschäftsleistung in bestimmten Bereichen untersuchen.Eine ziemlich verbreitete Methode ist die, bei der die finanziellen Ergebnisse eines Unternehmens mit wettbewerbsfähigen Unternehmen verglichen werden, die in Bezug auf Umsatz und Marktgröße angemessen sind.
In den meisten Fällen deuten Ansätze der Unternehmensforschung auf einen systematischen Ansatz hin. Dies ist auf die Notwendigkeit zurückzuführen, eine umfassende Beschreibung des Unternehmens zu erstellen: In einigen Aspekten wird es wahrscheinlich wettbewerbsfähigen Unternehmen unterlegen sein, in anderen wird es sie jedoch weit übertreffen. Ein systematischer Ansatz zur Analyse der Aktivitäten des Unternehmens wird dazu beitragen, die primären Leistungsindikatoren des Unternehmens zu identifizieren, auf deren Grundlage eine allgemeine Bewertung der Geschäftsleistung entwickelt wird.
Datenquellen für die Analyse
Die finanziellen Aktivitäten eines Unternehmens werden in lokalen Operationen ausgedrückt, von denen die meisten dokumentiert sind. Relevante Quellen werden dann in die Analyse der Aktivitäten des Unternehmens einbezogen. Über welche Dokumente sprechen wir? Welche Quellen werden verwendet, um die finanziellen Aktivitäten eines Unternehmens zu bilanzieren? Es gibt viele von ihnen.
Dies sind zunächst Dokumente, die sich auf den Jahresabschluss beziehen. Darunter sind Quellen, die Gewinne und Verluste erfassen, sowie verschiedene Anhänge zu diesen Quellen. Hierbei handelt es sich um Dokumente, die Informationen zu Kapitalveränderungen und zur Entwicklung von finanziellen Vermögenswerten enthalten.
Der Hauptaspekt des Abschlusses ist das Gleichgewicht. Die Unterlagen, in denen sie festgehalten sind, erlauben eine hinreichend verlässliche Einschätzung des Erfolgs der laufenden finanziellen Aktivitäten des Unternehmens.
In der Bilanz können Sie Indikatoren für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens wie Aktiva und Passiva, Betriebskapital, Nettovermögen, Stabilität, Solvabilität und Liquiditätskennzahlen bewerten.
Eine weitere wichtige Quelle, mit der Sie feststellen können, wie effektiv die Finanzaktivitäten sind, ist die Gewinn- und Verlustrechnung. In diesem Dokument werden die Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens in Bezug auf bestimmte Tätigkeitsbereiche erfasst.
Eigenkapitalveränderungsrechnung - Ein weiteres wichtiges Dokument, anhand dessen die finanziellen Aktivitäten des Unternehmens analysiert werden können. Diese Quelle hat eine ziemlich komplexe Struktur. Darin gibt es also vier Abschnitte. Die ersten drei Rekordindikatoren bezogen sich auf das Kapital der Gesellschaft im Verhältnis zum Berichtsjahr. Dieser Bereich des Berichts enthält Informationen zur Anpassung des Kapitalbetrags und seiner Komponenten, Gewinn und Rücklagen. Im vierten Abschnitt des Dokuments werden Faktoren aufgeführt, die sich direkt auf die Kapitalveränderung auswirken. Dies kann die Ausgabe zusätzlicher Aktien oder die Anpassung ihres Wertes, das Auftreten anderer Einnahmen oder Ausgaben der Gesellschaft sein.
Eine weitere wichtige Quelle, ohne die eine vollständige Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens problematisch ist, ist eine Kapitalflussrechnung. Dieses Dokument enthält Informationen zu eingehenden und ausgehenden Finanzströmen in Bezug auf die aktuellen Aktivitäten des Unternehmens in Bezug auf Investitionen und andere strategisch wichtige Aktivitäten.
Der Bilanz ist auch ein Sonderantrag beigefügt. Es kann nützliche Fakten enthalten, um die finanziellen Aktivitäten anzupassen, die im Verlauf der Analyse ermittelt werden können. Daher kann die Anwendung auf die Bilanz auch als wichtige Quelle für die Beurteilung der Geschäftsentwicklung angesehen werden.
Unternehmensleistungskriterien
Wir haben die wichtigsten Quellen untersucht, anhand derer die finanziellen Ergebnisse des Unternehmens untersucht werden können. Betrachten Sie nun die wichtigsten Kriterien, anhand derer Sie bewerten können, wie effektiv ein Unternehmen ist. Im Allgemeinen kommt es darauf an, zu bestimmen, ob die Ergebnisse der Tätigkeit eines Unternehmens im Verhältnis zu den Kosten relativ hoch sind.Ein Unternehmen wird relativ gesehen als effektiv bewertet, wenn es mit kleinen Investitionen viel produzieren kann. Darüber hinaus können bestimmte Indikatoren, wie oben erwähnt, mit den Ergebnissen konkurrierender Unternehmen verglichen werden.
Die Hauptkriterien, anhand derer festgestellt werden kann, ob ein Unternehmen effektiv ist, können in der folgenden Liste dargestellt werden.
Zum einen ist es die Effizienz des Ressourceneinsatzes, die in Produktionsprozessen anfällt. Es kann sich um Sachanlagen, Personal, Finanzen, Rohstoffe handeln. Zweitens ist es die Qualität Anlagepolitik Unternehmen (wie schnell sich die Investition auszahlt). Drittens ist es die Effektivität, das Vermögen des Unternehmens zu binden - zum Beispiel in Bezug auf den Umsatz. Viertens ist dies die Qualität des Kapitaleinsatzes, die anhand des Gewinns je Aktie des Unternehmens geschätzt werden kann. Betrachten wir nun einzelne Indikatoren, anhand derer sich im Rahmen der Analyse das Finanzergebnis des Unternehmens bewerten lässt.
Zu den wichtigsten zählen Liquiditätskennzahlen. Wir studieren ihre Besonderheiten.
Liquiditätskennzahlen
Diese Indikatoren für die Finanztätigkeit der Gesellschaft kennzeichnen, inwieweit sie den Wünschen der Inhaber von von der Gesellschaft begebenen kurzfristigen Schuldverschreibungen nachkommen kann. Hierbei handelt es sich unter anderem um Faktoren, die sich auf die absolute, dringende und aktuelle Liquidität beziehen. Für jeden von ihnen wird eine eigene Berechnungsformel verwendet.
Der mit der absoluten Liquidität korrelierte Koeffizient ist ein Indikator, anhand dessen Sie den Anteil der kurzfristigen Anleihen, die von den Fonds des Unternehmens gedeckt werden können, sowie Aktien und Einlagen bestimmen können. Das Hauptkriterium ist, dass sie absolute Liquidität haben müssen.
Das Verhältnis, das mit der durchschnittlichen Liquidität korreliert, zeigt das Verhältnis zwischen Zahlungsmitteln (sowie Vermögenswerten wie Forderungen und kurzfristigen Anlagen) und Schuldenverpflichtungen. Wenn die Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens den fraglichen Indikator in Höhe von mehr als 1 festlegt, kann dies als ausgezeichnetes Ergebnis angesehen werden, 0,7-0,8 - akzeptabel.
Der mit der aktuellen Liquidität korrelierte Koeffizient berechnet sich aus der Aufteilung des Umlaufvermögens in kurzfristige Anleihen. Dies ist ein Indikator dafür, ob das Unternehmen über genügend Mittel verfügt, um die entsprechenden Verpflichtungen zu erfüllen. Eine interessante Tatsache: Wenn es viel mehr kurzfristige Vermögenswerte als Anleihen gibt, kann die finanzielle und wirtschaftliche Aktivität des Unternehmens aufgrund der irrationalen Verteilung der Vermögenswerte als unzureichend bewertet werden.
Net Working Capital
Ein weiterer wichtiger Indikator für die Leistung eines Unternehmens ist Nettoumlaufvermögen. Sie wird in der Regel in der Landeswährung des Landes berechnet, in dem das Unternehmen tätig ist. Sie ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Vermögen der Gesellschaft und den kurzfristigen Verbindlichkeiten. Wenn nicht genügend Kapital vorhanden ist, kann das Unternehmen Kredite und Anleihen nicht rechtzeitig zurückzahlen. Wenn der entsprechende Indikator jedoch den Wert übersteigt, der die Höhe der Verbindlichkeiten widerspiegelt, kann dies, wie im Fall der aktuellen Liquiditätsquote, darauf hinweisen, dass die Ressourcen des Unternehmens möglicherweise irrational verwendet werden. In der Praxis kann dies eine übermäßig umfangreiche Ausgabe von Aktien oder eine zu hohe Kreditvergabe sein.
Stabilitätsfaktoren
Die Analyse, in der die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens bewertet werden, kann die Untersuchung von Indikatoren umfassen, die mit der Struktur des Geldkapitals vereinbar sind und eine ziemlich klare Vorstellung von der Stabilität des Unternehmens vermitteln. Solche Kriterien sind Indikatoren für die Beziehung zwischen Eigenmitteln und Fremdmitteln des Unternehmens und zeigen auch, inwieweit das Unternehmen von externen Kreditgebern abhängig ist.
Bei den fraglichen Indikatoren handelt es sich um einen Koeffizienten, der mit der finanziellen Unabhängigkeit korreliert. Je niedriger die Verschuldung ist, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen seinen Verpflichtungen nicht nachkommt. Ein zu niedriger Koeffizientenwert kann jedoch darauf hindeuten, dass dem Unternehmen finanzielle Ressourcen fehlen.
Ein weiterer Indikator innerhalb dieser Kategorie ist das Verhältnis der gesamten Verbindlichkeiten zu den Vermögenswerten des Unternehmens. Es ist ein Indikator für die Größe der Vermögenswerte des Unternehmens, die durch die Gewinnung von Krediten finanziert werden. Der optimale Wert dieses Parameters ist 0,2-0,5.
Wichtig sind auch Indikatoren, die den Zusammenhang zwischen den Vermögenswerten des Unternehmens und seinen langfristigen Verbindlichkeiten, dem Anteil der Schulden und des Eigenkapitals des Unternehmens sowie den langfristigen Darlehen und dem langfristigen Vermögen widerspiegeln. Wenn der Forscher, der die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens analysiert, diese Parameter untersucht, stehen ihm weitere Informationen zur Verfügung, aus denen hervorgeht, inwieweit das Unternehmen von Verbindlichkeiten abhängig ist.
Rentabilitätskennzahlen
Eine weitere Gruppe von Faktoren, die aus Sicht der Unternehmensbewertung wichtig sind, korreliert mit der Rentabilität des Unternehmens. Welche Indikatoren in dieser Kategorie können als die wichtigsten angesehen werden?
Dies ist zunächst ein Koeffizient, der mit der Rentabilität des Umsatzes korreliert. Es zeigt, wie hoch der Nettogewinn am Gesamtumsatz des Unternehmens ist. Ein weiterer wichtiger Faktor korreliert mit der Eigenkapitalrendite des Unternehmens. Dieser Parameter gibt an, wie viel Anleger pro Einheit der investierten Währung verdienen. Ein wichtiger Indikator ist der mit dem Umlaufvermögen korrelierte Koeffizient. Es zeigt, welche Möglichkeiten das Unternehmen hat, um Einnahmen im Verhältnis zum Betriebskapital zu erzielen. Je höher die Quote, desto effektiver ist das Geschäft. Die Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens kann die Verwendung eines weiteren wichtigen Parameters beinhalten - eines Koeffizienten, der korreliert langfristige Vermögenswerte. Es zeigt, ob das Unternehmen in Bezug auf das Anlagevermögen genug Gewinn erzielt. Je höher dieser Parameter, desto effektiver ist das Geschäft. Ein weiterer wichtiger Faktor in dieser Kategorie ist die Kapitalrendite. Es zeigt, wie viele Währungseinheiten ein Unternehmen in die Produktion investiert hat, um eine Gewinneinheit zu erzielen.
Geschäftskennzahlen
Die Analyse der finanziellen Aktivitäten des Unternehmens kann auch die Ermittlung von Kennzahlen beinhalten, die mit der Geschäftstätigkeit des Unternehmens im Einklang stehen. Es gibt mehrere solcher Indikatoren, und alle erlauben uns zu verstehen, inwieweit das Unternehmen sein Geld effektiv einsetzt. Betrachten Sie das Wesentliche der Hauptindikatoren.
Zu den bedeutendsten gehört ein Koeffizient, der mit dem Umsatz des Betriebskapitals korreliert. Es zeigt, inwieweit effektiv in Working Capital investiert wird und wie sich dies auf die Umsatzdynamik auswirkt. Je höher der Koeffizient, desto effektiver wird das Geschäftsmodell des Unternehmens berücksichtigt.
Ein weiterer wichtiger Parameter ist der Umsatz des Anlagevermögens. Dieser Indikator kennzeichnet den Umfang, in dem das Unternehmen das Anlagevermögen effektiv nutzt. Je höher das betrachtete Verhältnis ist, desto besser ist das Geschäftsmodell des Unternehmens.
Ein weiterer wichtiger Parameter, mit dem wir verstehen können, wie erfolgreich das Unternehmen seine finanziellen Aktivitäten durchführt, ist eine Kennzahl, die mit dem Umsatz von Vermögenswerten korreliert. Es zeigt, wie effizient das Unternehmen alle Ressourcen nutzt.
Der Koeffizient, der den Warenumschlag widerspiegelt, wird auch als wesentlicher Indikator für den Erfolg der finanziellen Tätigkeit des Unternehmens angesehen. Es zeigt, wie schnell das Unternehmen Aktien verkauft.Je höher die Quote ist, desto geringer ist der Barbestand, den das Unternehmen in solchen Vermögenswerten hält, die sich durch geringe Liquidität auszeichnen.
Ein weiterer wesentlicher Parameter ist das Verhältnis zu den Forderungen. Es zeigt die Dauer des Zeitraums, in dem das Unternehmen Gelder sammelt, die externe Unternehmen ihm schulden. Wenn dieser Indikator zu hoch ist, weist dies auf die Schwierigkeiten hin, die das Unternehmen bei der Arbeit mit Gegenparteien oder Kreditnehmern hat.
