Das moderne Finanzmanagement hat viele Ansätze zur Definition des Cashflows. Viele Wissenschaftler, zum Beispiel E. Krylov, B. Kolas und S. Richard, definieren den Finanzfluss als die Differenz zwischen dem Geld, das das Unternehmen erhalten hat, und dem Geld, das während eines bestimmten Berichtszeitraums gezahlt wurde. In dem Artikel werden die Klassifizierung der Zahlungsströme, ihre Prinzipien und Merkmale im Detail untersucht.
Cashflow-Definition
Der Cashflow ist eine komplexe wirtschaftliche Kategorie. Wissenschaftler auf der ganzen Welt übersetzen und interpretieren den englischen Begriff Cashflow auf unterschiedliche Weise. Das eigentliche Konzept des Cashflows tauchte erstmals Mitte des 20. Jahrhunderts in den Vereinigten Staaten von Amerika auf. Wörtlich übersetzt bedeutet das Wort Bargeld „Kasse“, „Bargeld“. Und das Wort fließen in der Übersetzung ins Russische bedeutet "fließen", "fließen". Es ist der Vielfalt der Transfers in der verschiedenen Wirtschaftsliteratur zu verdanken, dass Begriffe wie „Cash Flow“ oder „Cash Flow Stream“ gefunden werden. Die Art und Klassifizierung der Zahlungsströme ändert sich je nach Übertragungsmethode nicht. Als nächstes gehen wir auf die Arten von Aktivitäten ein.
Das Konzept und die Klassifizierung der Zahlungsströme eines Unternehmens hängen von der Art seiner Tätigkeit ab (betrieblich oder kurzfristig, finanziell, Investitionstätigkeit).
Was ist operative Tätigkeit?
Als Betrieb wird eine solche Tätigkeit bezeichnet, aufgrund derer das Unternehmen die Haupteinnahmen und Cashflows erhält.
Bei operativen oder laufenden Aktivitäten kann die Erzielung eines Gewinns das Hauptziel sein oder auch nicht, je nachdem, auf welches Thema sich diese Aktivität bezieht.
Klassifizierung der Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit:
- Der Geldfluss aus dem Verkauf von Waren oder der Erbringung von Dienstleistungen, dem Abbau von Forderungen und sonstigen Erträgen.
- Der Geldfluss im Zusammenhang mit der Zahlung von Geldern an Lieferanten von Rohstoffen für die Produktion, Gehältern an Mitarbeiter des Unternehmens, der Zahlung von Steuern und Gebühren, der Zahlung von Zinsen für Bankdarlehen und anderen Zahlungen im Zusammenhang mit der Durchführung operativer Tätigkeiten.
Was ist die Investitionstätigkeit des Unternehmens?
Die Investitionstätigkeit der Gesellschaft zielt auf den Erwerb und die Veräußerung von langfristigen Vermögenswerten ab, die nicht mit Zahlungsmitteläquivalenten verbunden sind.
Zu den Investitionstätigkeiten gehören:
- Kapitalanlagen im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Sachanlagen und anderen Vermögenswerten.
- Verkauf von Wertpapieren.
- Finanzielle Investitionen auf einer langfristigen Basis zu anderen Organisationen.
Was ist finanzielle Aktivität?
Finanzielle Aktivitäten umfassen:
- Kurzfristige Finanzinvestitionen.
- Ausgabe von Wertpapieren.
- Anziehung und Rückzahlung von Darlehen.
Dank der finanziellen Aktivitäten verändern sich Größe und Struktur des Eigen- und Fremdkapitals. Die Ausnahme bilden die kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Laufende Cashflows
Klassifizierung der Zahlungsströme eines Unternehmens nach aktueller (betrieblicher) Tätigkeit:
- Der Fluss aus dem Verkauf von Waren, die Erbringung von Dienstleistungen für Kunden.
- Der Fluss der Miete, Lizenzgebühren, Provisionszahlungen.
- Zahlungen an Lieferanten für die gelieferten Rohstoffe.
- Zahlungen an Mitarbeiter.
- Zahlung der Einkommensteuer.
- Zinszahlung für Kredite und andere Verpflichtungen.
- Zinserträge aus Forderungen.
- Einzahlungen aus Finanzinvestitionen, die zur weiteren Veräußerung innerhalb von 3 Monaten erworben werden.
Investitionscashflows
Klassifizierung der Cashflows nach Investitionstätigkeit:
- Zahlungen an Mitarbeiter im Zusammenhang mit dem Erwerb, Wiederaufbau und der Vorbereitung der Nutzung des Anlagevermögens.
- Zahlung von Zinsen auf Verbindlichkeiten, die im Wert des Anlagevermögens enthalten sind.
- Einnahmen aus dem Verkauf von Sachanlagen.
- Gewährung von Darlehen und Darlehen an andere Institute.
- Erlös aus dem Verkauf von Anteilen und den mit deren Erwerb verbundenen Kosten.
- Einzahlungen aus dem Verkauf von Wertpapieren und die mit deren Erwerb verbundenen Kosten.
- Erhaltene Dividenden und sonstige Erträge aus Beteiligungen.
Finanzielle Zahlungsströme
Klassifizierung der Arten von Zahlungsströmen anhand der Finanztätigkeiten des Unternehmens:
- Einlagen von Eigentümern, Erlös aus der Ausgabe von Aktien.
- Zahlungen an die Aktionäre bezogen sich auf den Rückkauf von Aktien von ihnen.
- Ausschüttung von Dividenden.
- Einzahlungen aus der Ausgabe von Wertpapieren (Schuldscheindarlehen, Anleihen und andere).
- Kredite von anderen Personen erhalten.
- Rückzahlung von Krediten und Darlehen, die von anderen Personen erhalten wurden.
Zeichen der Cashflow-Klassifizierung
Als nächstes betrachten wir detailliert die Merkmale der Klassifizierung von Zahlungsströmen und wie sie nach allen Merkmalen unterteilt sind.
1. Auf der Skala der Dienstleistung der wirtschaftlichen Tätigkeiten des Unternehmens sind:
- Unternehmensfluss;
- Struktureinheit Fluss;
- Thread einer einzelnen Operation.
2. Nach Art der wirtschaftlichen Tätigkeit:
- Gesamt-Cashflow;
- Strom der (aktuellen) Geschäftstätigkeit;
- Fluss der Investitionstätigkeit;
- Strom der finanziellen Aktivität.
3. Basierend auf der Bewegungsrichtung:
- eingehend (Zufluss);
- ausgehend (Abfluss).
4. Auf der Grundlage der Umsetzungsform:
- in bar;
- bargeldlos.
5. Im Umlauf:
- extern;
- intern.
6. Nach Dauer:
- langfristig;
- kurzfristig.
7. Nach Volumen:
- knapp;
- optimal;
- überschüssig.
8. Nach Währungstyp:
- Cashflow in Landeswährung;
- Cashflow in Fremdwährung.
9. Vorhersagbarkeit:
- geplanter Ablauf;
- ungeplante Strömung.
10. Die Kontinuität der Formation:
- diskret
- regelmäßig.
11. Zur Stabilität der Formationszeitintervalle:
- Cashflow in regelmäßigen Abständen;
- Cashflow in unregelmäßigen Abständen.
12. Nach der Methode der Schätzung in der Zeit:
- aktueller Cashflow;
- zukünftiger Cashflow.
Nun haben wir uns kurz mit den Vorzeichen, der Zusammensetzung und der Klassifizierung des Cashflows befasst. Nun werden die einzelnen Flusstypen für jedes Klassifizierungsmerkmal ausführlicher beschrieben.
Je nach Leistungsumfang
Der Cashflow des Unternehmens ist auf dieser Basis der größte und allgemeinste Indikator. Es spiegelt das gesamte Einkommen und die Verwendung des Geldes im gesamten Unternehmen wider.
Der Fluss einer separaten Struktureinheit ist bereits ein spezifischerer Indikator, der den Cashflow in Niederlassungen, Repräsentanzen und anderen Unternehmensbereichen anzeigt.
Die Definition des Cashflows eines bestimmten Geschäftsvorfalls ist eine Art operative Bilanzierung des Cashflows.
Abhängig von der Richtung der Zahlungsströme
Die Klassifizierung der Cashflows der Organisation nach Art der Aktivität wurde oben ausführlich erörtert, sodass wir uns auf die Richtung des Cashflows konzentrieren werden.
Eingangsfluss ist die Summe aller Geldeingänge, die für einen bestimmten Berichtszeitraum erfasst wurden.
Der ausgehende Strom ist im Gegenteil die Summe aller Barzahlungen, die für einen bestimmten Berichtszeitraum erfasst wurden.
Abhängig von der Art der Umsetzung
Die Klassifizierung der Zahlungsströme auf dieser Basis umfasst die Zahlungsmittel und die nicht zahlungswirksamen Zahlungsströme.
Die erste Möglichkeit besteht darin, Banknoten und Münzen von Hand zu Hand zu transferieren.
Der bargeldlose Geldverkehr im Unternehmen wird nur in den Buchungsunterlagen erfasst.
Im Umlauf
Die Klassifizierung der Zahlungsströme auf dieser Basis umfasst externe und interne Zahlungsströme.
Der externe Fluss bildet Einnahmen und Zahlungen an andere juristische Personen und Personen. Aufgrund dieser Art von Flüssen kann sich der Finanzierungssaldo im Unternehmen erhöhen oder verringern.
Interner Fluss ist die interne Bewegung von Bargeld innerhalb eines Unternehmens, die den internen Umsatz von Geld ausmacht und daher den Kontostand in keiner Weise beeinflusst.
Abhängig von der Dauer
Der Cashflow wird als kurzfristig angesehen, wenn das Unternehmen bis zu einem Jahr investiert.
Wenn Einzahlungen für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr getätigt werden, gilt ein solcher Cashflow als langfristig.
Je nach Lautstärke
Die Klassifizierung der Zahlungsströme nach Volumen umfasst Überschuss-, Defizit- und optimale Zahlungsströme.
Ein Selbstbehalt liegt vor, wenn der Umsatz die Summe der Bedürfnisse des Unternehmens übersteigt. In diesem Fall wird ein positiver Saldo im Unternehmen gebildet.
Ein Defizitstrom entsteht, wenn ein Unternehmen nicht über genügend Mittel verfügt, um seine Schulden zu begleichen. Der Fluss wird auch als mangelhaft angesehen, wenn die Bilanz im Unternehmen positiv ist, aber diese Mittel reichen immer noch nicht aus, um alle Bedürfnisse des Unternehmens zu befriedigen.
Optimal ist, wenn die Einnahmen einen solchen Saldo bilden, der ausreicht, um alle Verpflichtungen des Unternehmens zu erfüllen.
Abhängig von der Währung
Die Bewegung gilt als in der Landeswährung gebucht, wenn für die Berechnung die Währungseinheit des Landes herangezogen wird, in dessen Hoheitsgebiet das Unternehmen tätig ist. Wird die Währungseinheit eines anderen Landes verwendet, so wird ein Cashflow in Fremdwährung gebildet.
Berechenbarkeit
Die Geldbewegung wird als geplant angesehen, wenn vorausgesagt werden kann, wann die Mittel in welcher Höhe und ungefähr für welche Zwecke sie ausgegeben werden. Wenn ein ungeplanter Cashflow auftritt, wird ein solcher Flow als ungeplant bezeichnet.
Durch Kontinuität der Ausbildung
Regelmäßiger Call Cash Flow, der im Unternehmen mit einer gewissen Periodizität auftritt. Wenn die Bewegung von Geldern mit einer einzelnen Finanztransaktion verbunden ist, wird der Cashflow als diskret betrachtet.
Abhängig von der Stabilität der Zeitintervalle
Der Cashflow in regelmäßigen Abständen der Bildung ist ein jährlicher Cashflow bei Erhalt oder Ausgabe von Geldern.
Der von den Parteien vereinbarte Zahlungsplan für Leasingverträge mit ungleichmäßigen Zeitintervallen kann ein Beispiel für einen Cashflow mit ungleichmäßigen Gründungsintervallen sein.
Abhängig von der Zeitauswertungsmethode
Wird der Cashflow eines Unternehmens zum aktuellen Zeitpunkt mit dem Barwert bewertet, so handelt es sich um einen aktuellen Cashflow. Und wenn es für einen bestimmten zukünftigen Zeitraum auf den Barwert geschätzt wird, dann ist dies der zukünftige Cashflow.
Mit der vorgestellten Klassifizierung ist es möglich, ein effektives Cashflow-Management im Unternehmen zu organisieren sowie zu analysieren und zu planen.
Grundsätze der Cashflow-Klassifizierung
Nachdem wir die detaillierte Klassifizierung der Cashflows untersucht haben, betrachten wir die Grundprinzipien ihrer Klassifizierung, die für die effektive Steuerung des Cashflows und der Aktivitäten des gesamten Unternehmens erforderlich sind.
Die Grundprinzipien des Cashflows:
- Das Prinzip der Zuverlässigkeit der Informationsbasis. Es liegt in der Tatsache, dass für die effektive Steuerung und Kontrolle des Cashflows qualitativ hochwertige und verlässliche Informationen über deren Bewegung erforderlich sind.
- Das Prinzip des Gleichgewichts. Sein Kern liegt in der Tatsache, dass die Cashflows für eine bequeme Verwaltung im Unternehmen nach verschiedenen Kriterien ausgeglichen werden müssen: nach Arten, Zeitintervallen, Volumen und anderen Merkmalen.
- Das Prinzip der Wirksamkeit.Alle Gelder, die das Unternehmen erhält, sollten nicht lange am Saldo hängen, sondern so effizient wie möglich für die rechtzeitige Zahlung aller Schulden und Verpflichtungen des Unternehmens verwendet werden.
- Das Prinzip der Liquidität. Es ist notwendig, die Liquidität der Zahlungsmittel aufrechtzuerhalten, da die Nichteinhaltung dieses Grundsatzes zu einem Liquiditätsengpass im Unternehmen führen kann.
Fazit
In diesem Artikel wurden die Klassifizierung des Cashflows in einem Unternehmen nach verschiedenen Kriterien sowie deren Grundprinzipien eingehend untersucht, deren Beachtung dazu beitragen wird, die Qualitätskontrolle und das Management des Geldverkehrs im Unternehmen sicherzustellen.
