Die wichtigsten Methoden und Instrumente der Geldpolitik

Marktwirtschaft - ein Mechanismus, der hinreichend selbstregulierend ist. In den meisten modernen Staaten gibt es jedoch Machtinstitutionen, die regelmäßig an der Steuerung wirtschaftlicher Prozesse beteiligt sind, da dies zur Aufrechterhaltung der Stabilität des nationalen Marktes erfolgen muss. Diese Institutionen betreiben Geldpolitik. Was sind die Besonderheiten dieser Art von Aktivität staatlicher Strukturen? Welche Methoden verwenden sie?

Was ist Geldpolitik?

Unter Geldpolitik, die manchmal auch als Geldpolitik bezeichnet wird, ist es im Allgemeinen üblich, den Staat zu verstehen. Somit ist diese Art von Tätigkeit die Arbeit der Behörden, durch die die Verwaltung des Mechanismus des Bargeldumsatzes in der Volkswirtschaft durchgeführt wird. Ziel der Geldpolitik des Staates ist es, die Preise einzudämmen, die Beschäftigung der Bürger zu sichern und das Wirtschaftswachstum insgesamt zu fördern.

Die Hauptinstitution, die diese Aktivitäten in der Russischen Föderation durchführt, ist die russische Zentralbank. Geldpolitik kann im engeren Sinne als Tätigkeit jeder wirtschaftlichen Einheit verstanden werden. Zum Beispiel ein Unternehmen oder eine Gemeinde, deren Ziel es ist, die Effektivität des Kapitalmanagements zu erhöhen. Geldpolitische Instrumente sind natürlich häufig an staatlichen Stellen beteiligt. Betrachten Sie die Hauptaufgaben, die in dieser Richtung der CBR gelöst werden.

Geldpolitische Ziele der Bank

Das Hauptthema, in dem verschiedene geldpolitische Instrumente zum Einsatz kommen, ist die russische Zentralbank. Diese Institution hat folgende Aufgaben zu lösen:

• Inflationsregulierung;
• Reduzierung der Arbeitslosigkeit;
• Beibehaltung der Landeswährung;
• Gewährleistung der Stabilität der staatlichen Zahlungsbilanz;
• Gewährleistung des Funktionierens des Bankensystems;
• Aufrechterhaltung der Arbeit der Zahlungsmechanismen in der Wirtschaft;
• Festlegung angemessener Zinssätze im Bereich der Kreditvergabe.

Einteilung der Grundsätze der Geldpolitik

Die Zentralbank kann mehrere geldpolitische Strategien anwenden. Experten unterscheiden zwei Hauptkategorien - starr und flexibel. Was sind ihre Besonderheiten?

Mit der strengen Methode der Steuerung der Finanzströme werden diejenigen Instrumente der Geldpolitik ausgewählt, die darauf abzielen, den Umsatz einer bestimmten Geldmenge in der Wirtschaft sicherzustellen. Ein flexibles Modell beinhaltet die Verwendung solcher Ansätze, die hauptsächlich die Regulierung von Kreditmechanismen beinhalten - meistens durch Erhöhung oder Senkung des Zinssatzes. Bei der Zentralbank der Russischen Föderation wird der Leitzins reguliert, der für die Bedingungen für die Gewährung von Krediten von Privatbanken an ihre Kunden ausschlaggebend ist.

Es gibt andere Einstufungskriterien für die Geldpolitik. Die Zentralbank kann also einen stimulierenden Ansatz verfolgen. Er schlägt vor, geldpolitische Instrumente auszuwählen, die die Geschäftstätigkeit von Unternehmen und damit das Wirtschaftswachstum und die Schaffung neuer Arbeitsplätze stimulieren.

Es gibt wiederum einen zurückhaltenden Ansatz. Er schlägt vor, dass die geldpolitischen Instrumente der Zentralbank diejenigen wählen, die darauf abzielen, die unternehmerische Tätigkeit zu verringern. Dieser Ansatz wird hauptsächlich zur Inflationsbekämpfung eingesetzt. Die wichtigsten geldpolitischen Instrumente der anregenden Art:

1. Lockerung der Mindestreserveanforderungen für Privatbanken;
2. Leitzinssenkung;
3. aktiver Kauf von Wertpapieren Staatsanleihen.

Diese Maßnahmen beinhalten die gleichzeitige Stimulierung von Aktivitäten in drei Wirtschaftsbereichen - dem Bankensektor, dem Immobiliengeschäft sowie den Aktienmärkten.

Die wichtigsten geldpolitischen Instrumente mit abschreckender Wirkung:

1. Verschärfung der Mindestreserveanforderungen für Privatbanken;
2. Erhöhung des Leitzinses;
3. Verkauf der vom Staat ausgegebenen Wertpapiere durch die Zentralbank.

Ebenso wird der Effekt des Einsatzes dieser Tools in mehreren Geschäftsbereichen gleichzeitig beobachtet.

Geldpolitische Methoden

Wir untersuchten daher das Wesen des Begriffs "Geldpolitik", Instrumente der Geldpolitik. Es gibt jedoch eine Reihe von Nuancen, die die betreffenden Aktivitäten charakterisieren. Insbesondere ist zu prüfen, welche Methoden der Geldpolitik vom Staat angewendet werden können. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, sie zu klassifizieren. Daher ist ein Ansatz weit verbreitet, bei dem direkte und indirekte Methoden unterschieden werden. Wir untersuchen ihre Essenz genauer.

Was sind die direkten Methoden der Geldpolitik?

Direkte Methoden der Geldpolitik der Behörden legen nahe, dass die Zentralbank hauptsächlich administrative Instrumente zur Regulierung der Geldpolitik einsetzt. Dies kann die Anwendung von Beschränkungen für die Bereitstellung von Krediten oder die Platzierung von Einlagen durch Privatbanken sein. Dieser Ansatz ermöglicht es der Zentralbank, in erster Linie die Größe der Geldmenge in der Wirtschaft zu beeinflussen und infolgedessen die Möglichkeit zu erhalten, die Inflation zu regulieren. Der Hauptvorteil der entsprechenden Methoden ist die Möglichkeit, ein Betriebsergebnis zu erzielen.

Die in solchen Szenarien eingesetzten geldpolitischen Instrumente des Staates führen in der Regel zu raschen Veränderungen der Volkswirtschaft. Ihre Auswirkungen sind jedoch in der Regel nicht grundlegend. Die Erzielung eines kurzfristigen Effekts aus der Anwendung direkter Methoden der Währungssteuerung der Wirtschaft erfordert daher in den meisten Fällen die Anwendung der Folgemaßnahmen der Zentralbank, mit denen das Ergebnis festgelegt wird.

Das Wesen der indirekten Methoden in der Geldpolitik

Die Besonderheit indirekter Methoden besteht darin, dass ihre Anwendung hauptsächlich durch die Einbeziehung von Marktmechanismen gekennzeichnet ist. Zum Beispiel die Einführung aktualisierter Vorschriften für die Aktivitäten von Privatbanken, die sich auf die Politik der Festlegung ihrer Prioritäten beim Aufbau eines Geschäftsmodells auswirken können.

Der Hauptvorteil der Verfahren dieser Art liegt in ihrer grundsätzlichen Natur, trotz der relativ geringen Effizienz bei der Erzielung der Ergebnisse ihrer Anwendung. Es ist anzumerken, dass Experten auch geldpolitische Methoden als allgemein und selektiv einstufen. Die ersteren ähneln im Prinzip den indirekten, die Umsetzungsmechanismen der letzteren ähneln denen, die den Einsatz direkter Methoden kennzeichnen.

Wir haben also untersucht, was Geldpolitik ist und welche geldpolitischen Instrumente es gibt. Die wichtigsten Methoden wurden ebenfalls beschrieben. Es wird nun nützlich sein, einige praktische Aspekte ihrer Anwendung zu untersuchen.

Geldpolitische Praxis: Beteiligung der Zentralbank an Marktoperationen

Ein hinreichend wirksames und weit verbreitetes Instrument der Geldpolitik ist die Beteiligung der Zentralbank an Marktoperationen. Überlegen Sie, wie es implementiert werden kann.

Die Tätigkeit der Zentralbank im Bereich der Marktgeschäfte kann hauptsächlich im Kauf oder Verkauf von Währungsreserven unter Verwendung ihrer eigenen Reserven bestehen. Eine andere übliche Art der Tätigkeit der Zentralbank in diese Richtung ist die Verwaltung der Devisenreserven des Staates.Diese Art von Aktivität ermöglicht es vor allem, die Schuldenpolitik des Staates effektiv zu verwalten und auch die Investitionsattraktivität der Wirtschaft des Landes zu beeinflussen. Eine andere Art und Weise, wie die Zentralbank an Marktoperationen teilnimmt, ist die Teilnahme an Devisenhandel. Meistens wird es in Form von Interventionen durchgeführt, bei denen es sich um Verkaufs- oder Einkaufssitzungen mit nationaler oder ausländischer Währung handelt, um die Höhe der Nachfrage oder des Angebots anzupassen.

Geldpolitische Praxis: Diskontsatzverwaltung

Das nächste praktische geldpolitische Instrument ist das Management Diskontsatz. Im Kern geht es darum, den Zinsbetrag zu bestimmen, den die Privatbanken der Zentralbank im Austausch für das Geld zahlen, das sie von ihr leihen, um ihre eigene Kapitalstruktur zu nutzen. Wenn die Zentralbank den Diskontsatz senkt, leihen sich private Kreditinstitute in der Regel aktiver bei der Zentralbank ein - und bieten ihren Kunden verschiedene Finanzdienstleistungen an.

Natürlich werden auch die Zinsen für Kundenkredite gesenkt - und dies ist ein zusätzlicher Anreiz Wachstumsfaktor Kapitalumschlag in einem Finanzinstitut. Ein Anstieg des Diskontsatzes geht in der Regel mit dem gegenteiligen Effekt einher, wirkt aber gleichzeitig, wie bereits erwähnt, der Inflation entgegen.

Spezielle Methoden der Geldpolitik

Die Zentralbank und andere Finanzinstitute können auch spezielle Methoden der Geldpolitik anwenden. Dazu gehört die Stimulierung des Exports nationaler Produkte, Technologien, Kapital und verschiedener Dienstleistungen. Diese Methoden werden umgesetzt, indem die Kreditvergabe an Unternehmen, die zu angemessenen Lieferungen bereit sind, intensiviert und Verträge unterzeichnet werden, bei denen die Zentralbank die Bereitstellung verschiedener Investitionsprogramme garantiert. Eine andere Möglichkeit, den Export anzukurbeln, besteht darin, die Zölle anzupassen und den Wert verschiedener Kontingente zu ändern.

Die Prioritäten des Staates bei der Wahl der Prioritäten der Geldpolitik hängen von vielen Faktoren ab - internen und externen. Oft sind sie politisch, das heißt, sie stehen nicht in direktem Zusammenhang mit der Funktionsweise von Angebots- und Nachfragemechanismen auf dem Markt. Die Zuständigkeiten der Zentralbank und anderer Finanzinstitute können unter Umständen nicht ausreichen, um wirtschaftliche Prozesse unter Bedingungen übermäßigen Einflusses auf wirtschaftliche Faktoren angemessen zu beeinflussen. Daher können andere staatliche Institutionen an der Regulierung wirtschaftlicher Prozesse beteiligt sein. Wirtschaftsfragen können für die Regierung des Landes und die obersten Behörden im Allgemeinen zu einer Priorität werden, obwohl sie im Allgemeinen in die Zuständigkeit eines hinreichend begrenzten Kreises von Finanzinstituten fallen.

Geldpolitische Instrumente der Bank von Russland

Lassen Sie uns nun die grundlegenden Werkzeuge untersuchen. Geldpolitik der Bank Von Russland. In Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen sollten diese Folgendes umfassen:

• Ermittlung der Zinssätze für das eigene Geschäft,
• Festlegung von Reservestandards,
• die bei der Zentralbank der Russischen Föderation hinterlegt sind,
• Offenmarkttransaktionen
• Refinanzierung von Finanzinstituten,
• Durchführung von Währungsinterventionen,
• Management von Geldmengenwachstumskriterien,
• mengenmäßige Grenzen setzen
• Ausgabe von Wertpapieren.

Experten zufolge konzentriert sich die russische Zentralbank auf den Einsatz von hauptsächlich indirekten Methoden des Cashflow-Managements in der Wirtschaft. Die Gesetzgebung der Russischen Föderation erlaubt jedoch, dass die Instrumente der Geldpolitik der Russischen Föderation diejenigen anwenden, die als direkt eingestuft werden. Insbesondere in Form von mengenmäßigen Beschränkungen, die sich in der Genehmigung von Grenzen für Refinanzierungsgeschäfte oder in der Durchführung von getrennten Geschäften von Kredit- und Finanzinstituten äußern können.

Im Allgemeinen handelt die Zentralbank der Russischen Föderation als unabhängiges Subjekt der Geldpolitik. Dies ist zum einen darauf zurückzuführen, dass diese Struktur von staatlichen Behörden rechtlich unabhängig ist. In einigen Fällen sollten ihre Aktivitäten jedoch mit der Regierung der Russischen Föderation koordiniert werden.

Die Bank von Russland übt nur selten Maßnahmen aus, die sich direkt auf die Arbeit privater Finanzinstitute auswirken, kann jedoch bestimmte Empfehlungen für diese festlegen. Sie können beispielsweise mit einem Rückgang des Auslandsvermögens einhergehen, um Kapitalabflüsse zu unterdrücken. Auch die Zentralbank der Russischen Föderation kann Empfehlungen für private Kreditinstitute zum Wert der Zinssätze in Rubel festlegen, um eine optimale Liquidität der Banken zu gewährleisten.

Zusammenfassung

In der Russischen Föderation wird eine Marktwirtschaft aufgebaut. Daher sind die geldpolitischen Instrumente Russlands an die Mechanismen der freien Bildung von Angebot und Nachfrage in der Volkswirtschaft angepasst. Vielleicht erklärt dies die Beteiligung der Zentralbank der Russischen Föderation an indirekten Methoden zur Regulierung des Geldumlaufs in der Wirtschaft. Theoretisch kann die wichtigste Kredit- und Finanzorganisation der Russischen Föderation jedoch die gesamte Bandbreite der oben untersuchten geldpolitischen Instrumente anwenden - die Gesetzgebung verbietet dies nicht.

Die Zentralbank als Hauptgegenstand der geldpolitischen Regulierung durch die Volkswirtschaft kann die Instrumente und Methoden der Geldpolitik auswählen, die am besten an die aktuelle Wirtschaftslage angepasst sind. Wenn sie direkt sind, hat die Zentralbank der Russischen Föderation das Recht, ein schnelles, aber ausreichend oberflächliches Ergebnis zu erwarten, das weitere Eingriffe in wirtschaftliche Prozesse erfordert. Indirekte Interventionsmethoden der Zentralbank in die Wirtschaft führen nicht immer zu schnellen Ergebnissen, sondern zeichnen sich durch fundamentale Auswirkungen auf die volkswirtschaftlichen Prozesse aus.

In einigen Fällen kann die Zentralbank von anderen Regierungsstellen bei der Umsetzung ihrer Geldpolitik unterstützt werden. Dies kann auf die Tatsache zurückzuführen sein, dass die Zuständigkeit der Zentralbank möglicherweise nicht ausreicht, um Probleme zu lösen, die sich aus dem Einfluss von Faktoren ergeben, die nicht in direktem Zusammenhang mit wirtschaftlichen Prozessen stehen. Darüber hinaus kann die Zentralbank verpflichtet sein, andere Regierungsbehörden zu konsultieren, da die von ihr angewandten Methoden Auswirkungen auf andere Bereiche haben können, für deren Entwicklung die zuständigen Behörden verantwortlich sind.