Reales Investment: Arten, Formen und Bewertung. Reales Investment Management

Investitionen sind sowohl auf Mikro- als auch auf Makroebene von zentraler Bedeutung. Diese Fonds sind einer der Hauptfaktoren für die wirtschaftliche Entwicklung. Investitionsströme bestimmen die Zukunft des Staates, seiner individuellen Einheit und jedes Unternehmens.

Hauptfunktionen

Investitionen sind der Umtausch eines bestimmten beizulegenden Zeitwerts in eine möglicherweise ungewisse Zukunft. Im Bereich der Ausbildungsökonomen ist die Erforschung dieses Phänomens eine der wichtigsten Phasen. In Anbetracht der Rolle von Investitionen im weitesten Sinne sollte angemerkt werden, dass sie bieten wirtschaftliche Entwicklung und Finanzierung des Wirtschaftswachstums des Landes. Die Intensität dieser Prozesse hängt in hohem Maße davon ab, wie schnell Finanzmittel mobilisiert werden, um den wachsenden Bedürfnissen des Staates und der darin tätigen Unternehmen sowie von Privatpersonen gerecht zu werden. Investitionstätigkeit und Wirtschaftswachstum sind daher voneinander abhängige Phänomene.

Strategie

Eine der wichtigsten Voraussetzungen für ein nachhaltiges Wirtschaftswachstum ist die Aktivierung der Investitionspolitik des Staates. Diese Strategie beinhaltet ein System von Maßnahmen, das die Struktur, das Volumen und die Richtung von Kapitalinvestitionen, eine Erhöhung des Anlagevermögens sowie deren Aktualisierung gemäß den neuesten Errungenschaften von Technologie und Wissenschaft bestimmt. Anlagepolitik reguliert und stimuliert den Finanzierungsprozess, schafft die Voraussetzungen für eine nachhaltige Entwicklung des sozioökonomischen Sektors des Landes, der Region, einer bestimmten Branche und des Unternehmertums im Allgemeinen. Die wichtigsten in der Strategie vorgesehenen Bereiche umfassen:

1. Stärkung der staatlichen Unterstützung bei der Entwicklung von Schwerpunktbereichen der Wirtschaft.
2. Schaffung eines institutionellen und rechtlichen Umfelds, das zur Stimulierung von Investitionen im Immobiliensektor beiträgt.
3. Koordination der Strategie der Regionen und der Bundeszentrale.

Rechtliche Aspekte

Die wichtigste Voraussetzung für die Steigerung der Investitionen ist die Verbesserung des Mechanismus seiner gesetzlichen Regelung. Die wichtigsten Gesetze in diesem Bereich sind das Bundesgesetz Nr. 39 und das Bundesgesetz Nr. 160. Das erste Gesetz regelt die Investitionstätigkeit in der Russischen Föderation in Form von Investitionen, das zweite Gesetz regelt die Bedingungen für den Vertrieb ausländischer Gelder. Die rechtlichen Grundlagen sind auch im Bürgerlichen Gesetzbuch festgelegt.

Echte Investition

Diese Mittel sind ohne unmöglich finanzielle Investitionen. Letztere wiederum erhalten eine logische Schlussfolgerung bei der Umsetzung der ersteren. Derzeit werden echte Investitionen getätigt:

1. In Vorräte.
2. Im Anlagevermögen.
3. Immaterielle Vermögenswerte.

Klassifizierung

Abhängig von den Finanzierungszielen werden folgende Arten von Realinvestitionen unterschieden:

1. Obligatorisch. Diese Mittel werden auf Antrag des Staates versandt. Solche Investitionen sind für die Ausübung der Geschäftstätigkeit erforderlich. Diese Kategorie umfasst Mittel zur Verbesserung der Umweltsicherheit eines Unternehmens, zur Verbesserung der Arbeitsbedingungen auf ein bestimmtes Standardniveau usw.
2. Effizienz steigern. Solche Werkzeuge können die Produktionskosten durch die Modernisierung von Technologien und Geräten senken und die Qualität von Verwaltung und Arbeit verbessern. Eine Finanzierung in diese Richtung stärkt die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens.
3. In der Erweiterung der Produktion. Solche realen Investitionen des Unternehmens tragen zu einer Steigerung der Leistung auf einer bestehenden Basis bei.
4. In einer neuen Produktion. Mit einer solchen Finanzierung können Sie den Umfang des Unternehmens erweitern, indem Sie neue Unternehmen gründen, die ein anderes Produkt herstellen oder andere Dienstleistungen erbringen.

Spezifität

Jede Form von Realinvestition ist in der Regel eine langfristige Großfinanzierung. Die Investition von Vermögenswerten in Ausrüstung und Grundstücke, der Bau neuer Strukturen oder Gebäude ist durch eine relativ lange Amortisationszeit gekennzeichnet. Aber ohne echte Investitionen wird es keine Produktion geben. Um Gelder zu beschaffen, müssen neben dem eigenen Vorschlag des Unternehmens deren Bedarf begründet und technische und wirtschaftliche Berechnungen vorgelegt werden. Die Effektivität realer Investitionen wird durch die ständige Überwachung des entwickelten Finanzprojekts sichergestellt. Dieser Prozess ist der Schlüssel für die Wirksamkeit der Umsetzung der Unternehmensstrategie. Während des Monitorings wird eine Bewertung der Effektivität realer Investitionen durchgeführt, die erzielten Ergebnisse werden mit den geplanten verglichen. Abhängig von den Ergebnissen wird das Projekt angepasst.

Implementierungsmerkmale

Realinvestitionen sind das wichtigste Instrument zur Umsetzung der entwickelten Unternehmensentwicklungsstrategie. Das Hauptziel dieses Prozesses wird durch die Umsetzung effektiver Finanzprojekte sichergestellt. Darüber hinaus ist die strategische Entwicklung selbst direkt eine Reihe von umgesetzten Plänen. Die Analyse der realen Investitionen zeigt, dass genau eine solche Investition den erfolgreichen Eintritt des Unternehmens in neue Regional- und Rohstoffmärkte und eine konstante Wertsteigerung gewährleistet. Diese Finanzierungsmethode ist eng mit der Geschäftstätigkeit des Unternehmens verbunden.

Durch ein kompetentes Management der realen Investitionen können wir die Probleme der Steigerung des Produktions- und Verkaufsvolumens, der Erweiterung der Produktpalette, der Verbesserung ihrer Qualität und der Reduzierung der laufenden Kosten lösen. Die Indikatoren für den bevorstehenden operativen Prozess sowie das Potenzial für eine Ausweitung der Aktivitäten hängen weitgehend von den vom Unternehmen durchgeführten Finanzprojekten ab. Realinvestitionen tragen zu einer höheren Rentabilität bei.

Die Fähigkeit, eine signifikante Rendite zu erzielen, ist einer der Anreize für die Fortsetzung der unternehmerischen Tätigkeit. Durch die getätigten Investitionen erhält das Unternehmen einen stetigen Netto-Cashflow. Es wird zu Lasten von immateriellen Vermögenswerten und Abschreibungen auf das Anlagevermögen gebildet, auch wenn der Betrieb der Projekte keine Einnahmen erzielt. Die betrachteten Vermögenswerte zeichnen sich durch einen hohen Inflationsschutz aus. Wie die Praxis zeigt, entspricht die Wachstumsrate der Preise für reale Anlageobjekte unter Inflationsbedingungen nicht nur dem Tempo, sondern übertrifft es häufig.

Negative Eigenschaften

Die Bewertung realer Investitionen zeigt ein hohes Risiko für deren moralische Alterung. Es begleitet die Aktivitäten sowohl in der Phase der Projektdurchführung als auch in der Phase ihres späteren Betriebs. Durch den intensiven technologischen Prozess hat sich die Tendenz entwickelt, dieses Risiko im Zuge von Realinvestitionen zu erhöhen. Das investierte Vermögen zeichnet sich durch die geringste Liquidität aus. Dies ist auf die enge Zielorientierung der meisten Anlageformen zurückzuführen. Da sie unvollständig sind, haben sie praktisch keine alternative Verwendung in der Wirtschaft. In dieser Hinsicht ist es sehr problematisch, die fehlerhafte Verwaltung realer Investitionen zu kompensieren.

Erwerb von Immobilienkomplexen

Dies ist einer der Bereiche, in denen echte Investitionen getätigt werden.Der Erwerb von (integralen) Immobilienkomplexen ist eine Tätigkeit großer Unternehmen, durch die eine regionale, rohstoffbezogene oder sektorale Diversifizierung der Aktivitäten sichergestellt wird. Das Ergebnis dieser Anlageform ist in der Regel der „Synergieeffekt“. Es besteht darin, den Gesamtpreis des Vermögens beider Unternehmen (im Verhältnis zum Buchwert) zu erhöhen, da das finanzielle Gesamtpotenzial effizienter genutzt und die Betriebskosten gesenkt werden können. Dies ergänzt die Produktpalette und die Technologie der hergestellten Produkte und teilt das Vertriebsnetz auf verschiedene regionale Handelsflächen und ähnliche Faktoren .

Aufbau

Diese Investitionstätigkeit ist verbunden mit dem Bau neuer Anlagen mit abgeschlossenen technologischen Zyklen für ein typisches oder individuelles Projekt in speziell ausgewiesenen Bereichen. Das Unternehmen greift auf Neubauten zurück, wenn seine Geschäftstätigkeit in Zukunft dramatisch zunimmt, wenn regionale, sektorale oder Warendiversifizierungen (Gründung von Tochterunternehmen, Zweigniederlassungen usw.) vorgenommen werden.

Wiederaufbau

Diese Form der Investition ermöglicht eine wesentliche Umgestaltung des gesamten Produktionsprozesses auf der Grundlage moderner wissenschaftlicher und technologischer Errungenschaften. Der Wiederaufbau erfolgt nach einem umfassenden Plan für eine radikale Steigerung des Produktionspotenzials des Unternehmens, die Einführung ressourcenschonender fortschrittlicher Technologien, eine deutliche Steigerung der Qualität der hergestellten Produkte und so weiter. Während dieses Prozesses können einzelne Gebäude und Räumlichkeiten erweitert werden (wenn neue Geräte nicht in bestehende installiert werden können), Konstruktionen und Gebäude mit demselben Zweck können auf dem Gelände errichtet werden, das auf dem Gebiet des Unternehmens liquidiert wird und dessen Betrieb aus wirtschaftlichen und technologischen Gründen für die Zukunft nicht praktikabel ist.

Modernisierung

Eine Investition dieser Art ist mit der Verbesserung und Überführung des gegenwärtigen Teils der Hauptproduktionsanlagen in einen Zustand verbunden, der dem gegenwärtigen Stand der technologischen Prozesse entspricht. Dies wird durch eine konstruktive Änderung des Hauptkomplexes von Geräten, Maschinen und Mechanismen erreicht, die das Unternehmen im Laufe des Betriebs einsetzt. Das Umprofilieren gilt als Ableitung der Modernisierung. Während dieses Investitionsvorgangs wird eine vollständige Änderung der Produktionstechnologien für die Herstellung neuer Produkte durchgeführt.

Einzelne Hardware-Aktualisierung

Diese Form der Investition bezieht sich auf den Ersatz (aufgrund von physischem Verschleiß) oder die Ergänzung (aufgrund des Volumenzuwachses und der Notwendigkeit, die Arbeitsproduktivität zu erhöhen) des bestehenden Maschinenkomplexes mit seinen separaten neuen Typen, die das allgemeine Verfahrensschema nicht ändern. Update zeichnet sich vor allem durch die einfache Nachbildung des aktiven Teils des Anlagevermögens aus.

Auswahlproblem

Die oben aufgeführten Anlageformen können auf drei Hauptbereiche reduziert werden:

1. Kapitalinvestition.
2. Innovatives Investieren.
3. In das Wachstum des Umlaufvermögens investieren.

Die Wahl einer bestimmten Option richtet sich nach den Zielen der Rohstoff-, Industrie- oder regionalen Diversifizierung der Aktivitäten des Unternehmens, die darauf abzielen, das Volumen des Betriebsgewinns zu erhöhen, die Möglichkeit der Einführung arbeitssparender Technologien und neuer Ressourcen, die die Kosten senken, sowie dem Potenzial, das die Quellen für echte Investitionen bieten (Kapital in Geld und andere Bedingungen, die angezogen werden) für Investitionen).

Langfristige Sicherheit

Solche Investitionen werden für einen Zeitraum von 3 Jahren oder länger getätigt. Eine wirksame Regulierung des Unternehmens sichert seine erfolgreiche Entwicklung in einem Wettbewerbsumfeld.Dies steht in direktem Zusammenhang mit dem komplexen Prozess langfristiger Investitionen. Die schnelle und korrekte Durchführung von Veranstaltungen in diesem Bereich ermöglicht es dem Unternehmen, nicht nur seine Hauptvorteile im Wettbewerb um die Marktbeherrschung für den Verkauf seiner Produkte zu verlieren, sondern auch bestehende Produktionstechnologien zu verbessern. Dies wiederum trägt zu einem weiteren effektiven Funktionieren und Gewinnwachstum bei.

Alle wesentlichen regulatorischen Funktionen werden im Rahmen des entwickelten Strategieplans wahrgenommen und gewährleisten die Umsetzung des Hauptkonzepts. Die Verteilung der Ressourcen, die Koordination der Arbeit verschiedener Abteilungen, die Organisation der Struktur und die Beziehungen zum Markt ermöglichen es dem Unternehmen, seine Ziele zu erreichen und die verfügbaren Mittel optimal zu nutzen. Die Entwicklung einer langfristigen Anlagestrategie ist ein recht komplizierter Prozess. Dies ist auf die Auswirkungen vieler externer und interner Faktoren auf die finanzielle und wirtschaftliche Lage des Unternehmens zurückzuführen.

Modelle, die zur Einschätzung der Investitionsaussichten von Unternehmen beitragen, werden in letzter Zeit immer beliebter. Die Hauptaufgaben in diesem Bereich sind die Auswahl der Lösungsoptionen, die Prognose der Prioritätsrichtlinien und die Ermittlung von Reserven zur Steigerung der Profitabilität des gesamten Unternehmens. Es ist sehr beliebt, verschiedene Arten von Matrizen zu verwenden, um Modelle der ursprünglichen Systemfaktoren zu bilden und zu analysieren. Jede spezifische Situation bestimmt eine bestimmte Verhaltensweise bei langfristigen Investitionen.