Hypothekenauktionen Immobilien - Dies ist eine der Möglichkeiten, um ein durch staatliche Wertpapiere der Zentralbank besichertes Staatsdarlehen zu erhalten. Sie wurden 1995 durch Erlass des Präsidenten abgehalten. Infolge der Privatisierung wurden einige Geschäftsbanken an großen Unternehmen beteiligt.
Hintergrund
1995 betrug das Defizit des Staatshaushalts 8% des BIP. Um dies zu finanzieren, musste Staatseigentum in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar verkauft werden, doch die Staatsduma verbot die Privatisierung von Unternehmen vor der Wahl. Daher wurde ein System entwickelt, um Staatsvermögen durch Darlehen zu verkaufen. Versteigerungen von Sicherheiten wurden vom RF State Committee for Property Management organisiert. Der Gewinner war das Unternehmen, das den maximalen Kreditbetrag anbot.
Bedingungen
Ursprünglich war geplant, Aktienblöcke von 42 Unternehmen zu verkaufen. Nach den Ergebnissen der Auktionen wurden von 16 eingereichten 4 nicht beansprucht. Der Gesamtbetrag der Kredite belief sich auf 800 Millionen US-Dollar.
Nach den Bedingungen der Transaktion sollte der Kreditnehmer die Schulden bis September 1996 vollständig zurückzahlen. Dies geschah nicht, so dass die Aktien an die Kreditgeber übertragen wurden. Da Versteigerungen von Sicherheiten zwischen Banken und dem Staat stattfanden, stellte sich heraus, dass die Kreditinstitute der Regierung einen Kredit aus eigenen Mitteln gewährten.
Hypothekenauktionen: eine Technologie zur Generierung von Einnahmen von Grund auf neu
Durch Transaktionen wurden die Banken zu Eigentümern der Zentralbank der größten Unternehmen des Landes. Aus rechtlicher Sicht gab es keine Verstöße. Aber nur bis der erste Teil des Zivilgesetzbuches der Russischen Föderation in Kraft trat und ein neues Modell der Rechtsbeziehungen festlegte. Der Gläubiger könnte auf Kosten seines Vermögens einen Teil des Wertes des verpfändeten Vermögens erhalten und nicht den Gegenstand selbst. Zu diesem Zweck sollten wiederholt Hypothekenauktionen durchgeführt werden, die jedoch bereits öffentlich waren.
Aber das Schema war künstlich kompliziert. Neben dem Darlehens- und Verpfändungsvertrag wurde ein Provisionsvertrag abgeschlossen. Der Staat wies den Gewinner an, die Zentralbank zu verkaufen. Das heißt, der Pfandgläubiger wurde gleichzeitig ein Provisionsagent. Höchstwahrscheinlich wurde ein solches System erfunden, um strafrechtliche Sanktionen zu vermeiden. Das Recht zum Abschluss einer Provisionsvereinbarung könnte auf eine andere Person übertragen werden. Dann die Umsetzung der Zentralbank in verbundenen Graben beschäftigt. d.h. In diesem Fall würde der Verkauf der Aktien nicht von der Bank selbst, sondern von einer anderen Person durchgeführt. Tatsächlich verkauften die Kreditinstitute selbst die Zentralbank.
Gründe für das Scheitern
Nach dem Wahlsieg von B. Yeltsin hatte die Regierung theoretisch die Möglichkeit, Gelder an die Gläubiger zurückzuzahlen. Dies ist aber nicht geschehen. Russland befand sich in einer Finanzkrise. Es fehlten dringend Haushaltsmittel. Dies führte zum Ausfall und zur Abwertung des Rubels. Es gab keine Möglichkeit, Nebenauktionen zu bezahlen. Schwieriger war es, unter den gleichen Bedingungen Finanzmittel von westlichen Banken zu erhalten. Es bestand keine Garantie dafür, dass die erworbenen Unternehmensrechte gewinnbringend veräußert werden konnten. Es gibt aber auch einen dritten Grund. Rückzahlung der Zentralbank - Verstoß gegen die Spielbedingungen. Die Kreditgeber investierten in das Unternehmen, organisierten dort ein neues Management und begannen, Steuern auf das Budget zu zahlen.
Ergebnisse
In dem 2004 veröffentlichten Bericht der Prüfungskammer der Russischen Föderation „Analyse der Privatisierung von Staatseigentum“ heißt es, dass die Versteigerung von Sicherheiten in Russland zur Entfremdung von Staatseigentum geführt habe. Der Grund hieß anfangs niedrige Preise und die "vorgetäuschte Natur" der Konkurrenz. Darüber hinaus wurde eine Reihe von Verstößen festgestellt.
Erstens gab es keine Wettbewerbe als solche. Von den 12 Losen überstiegen nur 4 den ursprünglichen Preis.
Zweitens wurden Bankenhypothekenauktionen vom Staat finanziert. Darüber hinaus gingen die Mittel nicht an die Zentralbank, sondern blieben auf Spezialkonten von Kreditinstituten.
Infolgedessen wurden Versteigerungen von Sicherheiten für ineffektiv erklärt. Die in den Medien veröffentlichten Reviews bestätigen erneut, dass das gesamte Verfahren erfunden wurde, um die Unternehmen zu ihrem ursprünglichen Preis aufzukaufen.
Nach dem Bürgerlichen Gesetzbuch der Russischen Föderation weisen Versteigerungen von Sicherheiten alle Anzeichen für eine im Voraus geplante Transaktion zwischen einer Gruppe von interessierten Parteien auf. Der Zweck des Vorhabens ist die Entfremdung von den Besitzverhältnissen der besten Ölraffinerieunternehmen in Form von CB-Paketen. Der ungefähre Wert des Vermögens beträgt 40 Milliarden US-Dollar. Aus strafrechtlicher Sicht findet der Diebstahl von Eigentum in sehr großem Umfang statt. Die Kosten einiger Einrichtungen wurden 1995 um das 20-fache unterschätzt.
Betrachten Sie mehrere Beispiele für die Implementierung des beschriebenen Schemas.
Yukos
Bei einer Auktion von 1995 gründete die Zentralbank die zweitgrößte Ölgesellschaft in Russland. Yukos war Teil der Firma Samaraneftegaz. In Bezug auf die Ölreserven galt die Holding als die reichste am Markt. Daher war die Nachfrage nach Aktien hoch. 45 Prozent der Aktien wurden zum Verkauf angeboten.
Einen Monat später boten Inkombank, Alfa-Bank und Russian Credit dem Konzern 350 Millionen Dollar an. Die Menatep Bank war für die Registrierung der Anträge verantwortlich. Er ließ den Antrag des Konsortiums nicht aus, da ein Teil der Mittel für den Rückkauf in Form von Staatsanleihen und nicht in Geld angeboten wurde. Nach den Ergebnissen der Ausschreibung ging Yukos für 9 Millionen Rubel nach Menatep.
Norilsk Nickel
Aktien des größten Exporteurs und Aktionärs der Onexim Bank wurden ebenfalls zur Versteigerung angeboten. Das größte Angebot kam von Comte. Sie vertrat die Interessen der russischen Kreditbank. Sie waren bereit, 355 Millionen US-Dollar für die Onexim-Bank zu zahlen, aber die Registrierung des Antrags wurde aufgrund fehlender finanzieller Garantien abgelehnt. Infolgedessen gewann die Onexim-Bank-Filiale die Auktion, nachdem sie 170,1 Mio. USD für die Zentralbank gezahlt hatte, dies waren 100.000 USD mehr als die erste.
Einige Wochen später wurden 51% des Ölgiganten Sidanko zum Verkauf angeboten. Russian Credit hat versucht, einen Antrag zu stellen, der jedoch von der Onexim-Bank nicht erneut angenommen wurde. Diesmal war der offizielle Grund für die Ablehnung das Fehlen einer Anzahlung. Selbstverständlich wurde die Auktion von der mit Onexim Bank verbundenen IFC gewonnen. Für "Sidanko" wurden nur 5 Millionen Dollar gezahlt.
Die Konsequenzen
Einer der Gründe für den starken Rückgang des Lebensstandards waren verpfändete Auktionen von Banken. Nach Angaben des Demographen N. Eberstadt belief sich die „Übersterblichkeit“ in Russland für die nächsten sechs Jahre auf 2 Millionen. Im Ersten Weltkrieg verlor Russland 1,7 Millionen Menschen. Kinder litten am meisten. Der Prozentsatz der "Refuseniks" betrug 1997 den Rekord von 1,3 Millionen Neugeborenen (9%).
Fazit
Die Teilnehmer an diesen Prozessen waren sich bewusst, dass der Staat die Kredite nicht rechtzeitig zurückzahlen kann. Warum haben die Banken dann einem solchen System zugestimmt? Die Kreditinstitute erzielten den größten Teil des Gewinns aus der Bedienung der Konten der größten Exporteure - genau jener Unternehmen, die zur Versteigerung angeboten wurden. Die Banken brauchten Garantien, dass Kontoguthaben nirgendwohin fließen würden. Vielleicht war dies der Grund, warum Versteigerungen von Sicherheiten stattfanden.
