Möglichkeit zum Vertragsabschluss. Art. 429.2 des Bürgerlichen Gesetzbuches

Mitte 2015 wurden gravierende Änderungen an einem bestimmten Teil des Bürgerlichen Gesetzbuchs vorgenommen. Eine der wichtigsten Einführungen betraf die Entstehung von zwei Mechanismen, insbesondere: die Option zum Abschluss einer Vereinbarung und die entsprechende Vereinbarung. Bis dahin waren diese Tools dem russischen Geschäft unbekannt. Wir lernen aus dem Artikel, dass sie bedeuten, was die Unterschiede sind, wie sie in der Praxis angewendet werden können und was berücksichtigt werden muss.

Allgemeines Konzept

Eine Option ist ein Vertrag, nach dem sich eine Partei verpflichtet, eine in einer Auktion vorgesehene Handlung gegenüber der anderen Partei in einem bestimmten Zeitraum durchzuführen oder wenn entsprechende Umstände eintreten. Da es sich um ein Derivat handelt und an Börsen eingesetzt wird, war die Möglichkeit zum Abschluss eines Kauf- und Verkaufsvertrages für Aktien nicht eingeschränkt. Es breitete sich weit außerhalb des Austauschraums aus. Meist wird es bei strukturellen Transaktionen im Bereich von Akquisitionen und Fusionen eingesetzt. Oft sehen Aktionärsvereinbarungen einen Mechanismus vor, um die Sackgasse durch eine angemessene Unternehmensführung zu überwinden und sie auch für andere Geschäftsbeziehungen zu nutzen.

Wenn früher in unserem Land die Option nur an der Börse genutzt wurde, haben sich im Laufe der Zeit zwei Modelle seiner gesetzlichen Regelung herausgebildet.

• Im ersten Fall unterbreitet eine Partei der anderen Partei gegen Entgelt oder unentgeltlich ein zeitlich befristetes Angebot, einen Vertrag zu unterzeichnen oder ein entsprechendes Angebot abzugeben. Die zweite Partei kann das Annahmerecht ausüben, wodurch der Hauptvertrag unterzeichnet wird. Die Besonderheit dieses Rechts liegt in der zweiten Form, dh der Möglichkeit der Durchführung ohne den Teilnehmer, der das Angebot abgegeben hat.
• Beim zweiten Modell wird eine Option zum Abschluss eines Vertrags (z. B. Kauf und Verkauf von Immobilien) zunächst in Form eines Basisvertrags ohne Anwendung eines Angebotsplans und weitere Annahme ausgeführt. In diesem Fall räumt eine Partei der zweiten Partei ein zweites Anforderungsrecht ein, um die betreffende Leistung in einem bestimmten Zeitraum oder unter bestimmten Bedingungen zu erbringen.

Wie es war und wie es wurde

In jüngerer Zeit könnten die folgenden Werte in einer Option zum Abschluss eines Vertrags enthalten sein:

• Emittierende Zentralbank, die das Recht zum Erwerb von Anteilen der AO gewährt, die die entsprechende Zentralbank emittiert hat. Dies erfolgt auf der Grundlage von Artikel 2 des Gesetzes "Über den Wertpapiermarkt" Nr. 39-FZ.
• Ein Derivat eines Finanztyps, das gemäß der Anweisung der Zentralbank der Russischen Föderation „Über Arten von derivativen Finanzinstrumenten“ Nr. 3565-U an der Börse versteigert wird.

Sowohl die Ausgabe als auch der Umlauf der Emittentenoption sind gesetzlich geregelt. Die Option des Emittenten wird für den Vermögenswert mit Ausnahme der Aktien des Emittenten nicht ausgegeben. Dieses Tool wurde nicht für kommerzielle Zwecke verwendet. Ein Optionskontrakt in Form eines Finanzderivats kann jedoch nicht außerhalb der Börse eingesetzt werden. Daher gab es bis vor kurzem im Land einfach keine außerbörslichen Optionen.

Gleichzeitig haben russische Geschäftsleute wiederholt versucht, unter Berufung auf den Grundsatz der Vereinbarungsfreiheit Optionen für den Abschluss eines Vertrags zu nutzen. Die gerichtliche Praxis erkannte sie wiederum als ungültig an, da die Option in fast allen Fällen ein Geschäft unter einer Testbedingung ist, in Verbindung mit der Möglichkeit, eine negative gerichtliche Praxis anzuwenden. Beispiele für relevante Entscheidungen sind Beschlüsse des Föderalen Antimonopoldienstes des Wolga-Wjatka-Distrikts Nr. A28-10224 / 2004-284, des Föderalen Antimonopoldienstes des Nordkaukasus-Distrikts Nr. F08-3832 / 2003 und andere.

Die Gerichte erkannten häufig Optionen für den Abschluss einer Eigenkapitalvereinbarung als vorläufige Vereinbarungen an. Für beide Parteien bedeutete dies die Entstehung zusätzlicher Risiken, die mit der Auslegung verbunden sind (wenn Sie vor Gericht gehen mussten, um umstrittene Probleme zu lösen).

Mitte 2015, als Änderungen am Bürgerlichen Gesetzbuch vorgenommen wurden, änderte sich die Situation jedoch. Das Gesetz regelte die Möglichkeit, Transaktionen mit Bedingungen durchzuführen, die von den Parteien abhängen, die die entsprechende Vereinbarung unterzeichnet haben (d. H. Test). Zusätzlich wurden 2 Mechanismen gleichzeitig erfasst: Dies ist eine Option zum Abschluss eines Vertrages und des entsprechenden Vertrages. Sie sind in den Artikeln 429.2 und 429.3 des Bürgerlichen Gesetzbuchs angegeben.

In dem Artikel werden wir diese rechtlichen Mechanismen, ihre ähnlichen und charakteristischen Merkmale untersuchen und sie auch mit dem Bezugsvertrag als einem weiteren neuen Instrument des russischen Rechts vergleichen.

Unwiderrufliches Angebot

Wie bereits erwähnt, besteht die kürzlich eingeführte Option zum Abschluss einer Vereinbarung gemäß Artikel 429 Absatz 2 des Zivilgesetzbuchs der Russischen Föderation aus zwei Teilen.

Die erste besteht in der Unterzeichnung eines Vertrags, bei dem eine Seite ein unwiderrufliches Angebot an die zweite Seite abgibt, dh die Möglichkeit, den Hauptvertrag zu vereinbarten Bedingungen zu unterzeichnen. Der zweite Teil beinhaltet die Umsetzung durch Annahme des abgegebenen unwiderruflichen Angebots. Zur Unterzeichnung des Hauptvertrages genügt eine Abnahme. Daher ist die Teilnahme desjenigen, der das Angebot abgegeben hat, freiwillig.

Laut Gesetz zeichnet sich eine Option zum Abschluss eines Vertrags durch folgende Hauptpunkte aus:

• Es kann von der Zahlung begleitet werden oder kostenlos sein.
• Es enthält Bedingungen, mit denen Sie das Thema und andere wichtige Bedingungen des Hauptvertrags identifizieren können.
• Es wird gemäß der Form des Hauptvertrages geschlossen.
• Es kann mit der Übertragung von Rechten an der Option sein.

Die Möglichkeit, die Option durch Akzeptanz durch eine einzelne Partei zu erfüllen, macht die Verwendung in verschiedenen Schemata bequem. Gleichzeitig müssen Sie daran denken, dass alle geltenden gesetzlichen Bestimmungen eingehalten werden müssen. Wenn es sich zum Beispiel um eine Option zum Abschluss eines Kaufvertrages für Aktien handelt, bedeutet dies, vorab die Zustimmung der Gesellschaft einzuholen, auf das Bezugsrecht zu verzichten und so weiter.

Gleichzeitig sollten Sie sich bei der Arbeit mit diesem Tool über die Probleme im Klaren sein, die mit der tatsächlichen Ausübung der entsprechenden Option verbunden sind, wenn die Hauptvereinbarung notariell beglaubigt werden muss oder einer staatlichen Registrierung unterliegt. Die Möglichkeit zum Abschluss eines Vertrages richtet sich nach der Form des Hauptvertrages. In der praktischen Umsetzung können sich Fragen hinsichtlich der notariellen Beglaubigung oder der staatlichen Registrierung des Angebots und der Annahme ergeben, wenn diese getrennt und nicht in Form eines einzigen Dokuments beglaubigt werden.

Option mit Aktien LLC

Ein Beispiel sind die Optionen für den Abschluss von Verträgen über den Verkauf von Anteilen an einer GmbH, da nach geltendem Recht eine Transaktion über die Veräußerung eines Anteils oder des entsprechenden Teils am genehmigten Kapital einer GmbH notariell beglaubigt sein muss. Dies ist in Artikel 21 des Gesetzes "On LLC" Nr. 14-FZ festgelegt. Tatsächlich traten häufig Probleme auf, die mit der mangelnden Bereitschaft der Notare zur Bestätigung der Annahme und des Angebots sowie mit der Anerkennung dieser Dokumente als ausreichend für die Durchführung eines Kauf- oder Verkaufsgeschäfts oder einer Option zum Abschluss einer Vereinbarung über die unentgeltliche Veräußerung einer Beteiligung an einer GmbH zusammenhängen. Seit 2016 wurde jedoch das Gesetz Nr. 14-FZ geändert, wonach eine Transaktion nur möglich war, wenn ein einziges Dokument von einem Notar beglaubigt wurde, der von beiden Parteien unterzeichnet wurde.

Dementsprechend ist die Nutzung der entsprechenden Option (zum Beispiel zum Abschluss eines Aktienspendenvertrages) tatsächlich unmöglich geworden, da deren Umsetzung eine Unterzeichnung und damit die Teilnahme von 2 Parteien erfordert. Daher reicht die Bereitstellung einer Annahme durch eine unwiderrufliche Angebotsseite nicht aus, um die Option zu realisieren.Und dies widerspricht genau der Konstruktion des beschriebenen Mechanismus.

Demzufolge kann zusammengefasst werden, dass die Form einer Option zum Abschluss eines Vertrags für die Umsetzung der relevanten Regelungen von Interesse ist. Es gibt bestimmte Probleme und Einschränkungen sowie potenzielle Probleme, die bei der Verwendung dieses Tools berücksichtigt werden sollten.

Forderung nach Ausführung

Obwohl der Optionsvertrag einen ähnlichen Namen hat wie die Option zum Abschluss des Vertrags, stellen der Kauf und Verkauf von Aktien, Immobilien, Spenden und anderen Transaktionen einen unabhängigen Mechanismus dar, der nicht durch die Annahme eines unwiderruflichen Angebots, sondern durch die Aufforderung zur Erfüllung eines zuvor unterzeichneten Optionsvertrags erfolgt. Daher wird es als eine Vereinbarung verstanden, wonach eine Partei die andere möglicherweise auffordert, vorbereitende Schritte durchzuführen, beispielsweise die Übertragung eines Vermögenswerts, die Übertragung von Geld und andere Aktionen.

Ein Optionskontrakt weist folgende Hauptmerkmale auf:

• Die Anforderung zur Ausführung von Aktionen kann unter bestimmten in der Option angegebenen Umständen angegeben werden.
• Das Gesetz sieht ausdrücklich vor, dass eine Option unentgeltlich sein kann, das heißt, ohne Geld für die Möglichkeit zu zahlen, einen Anspruch aus einem Optionsvertrag geltend zu machen, selbst wenn sie von gewerblichen Unternehmen unterzeichnet wurde.

Das traditionelle englische Optionsschema, das auch russischen Geschäftsleuten bekannt ist, kann in zwei Zahlungen umgesetzt werden:

• Die Zahlung einer Prämie für eine Option.
• Eine Zahlung für die Transaktion, zum Beispiel die Übertragung eines Vermögenswerts

Risiken aus einem Optionsvertrag

Nach unserem Recht ist die Zahlung nur nach Optionsvereinbarung möglich. Es ist jedoch keine Zahlung für eine Person vorgesehen, um eine bestimmte Aktion, dh eine Transaktion, auszuführen. Auf der Grundlage des Grundsatzes der Vertragsfreiheit kann davon ausgegangen werden, dass die Parteien selbst eine Vergütung für die Durchführung dieser Maßnahmen vorsehen können. Aufgrund der Tatsache, dass es im Gesetz keinen direkten Hinweis auf die Möglichkeit der Zahlung für die Durchführung bestimmter Handlungen gibt, kann die entsprechende Verpflichtung in der Optionsvereinbarung auf andere Weise festgelegt werden. In diesem Fall trägt jede Partei folgende Risiken:

• Zahlung für einige Aktionen als Teil einer Optionsprämie. Da dieses Konzept nicht als Gebühr für die Ausführung von Aktionen dient, besteht bei der Ausführung der entsprechenden Aktionen ein Optionsrisiko. Ein Beispiel hierfür ist die optionale Weitergabe eines Produkts an eine Person, das die erforderlichen Qualitätsstandards nicht erfüllt. Bezieht sich diese Gebühr auf die Optionsprämie, so wird das Gericht diese Gebühr bei der Berechnung der Verluste aufgrund des Empfangs mangelhafter Waren höchstwahrscheinlich nicht berücksichtigen, da es sich nicht um eine Gebühr für die Übergabe von Waren als solche handelt.
• Zahlung in Form einer Bedingung für die Ausübung einer Option. Das oben beschriebene Risiko bezüglich der Zahlung für die Durchführung einer Aktion im Rahmen einer Optionsprämie ist auch für eine Zahlung bei Ausübung einer Option relevant. Darüber hinaus kann die Zahlung für die Ausführung einer Aktion erst nach deren Umsetzung erfolgen, da die Voraussetzung für die Ausübung der Option vor dieser Aktion erfüllt sein muss.

Diese Methoden können durch andere Risiken gekennzeichnet sein, die im Zusammenhang mit bestimmten Aktionen auftreten, die während der Option ausgeführt werden. Bei der Ausübung einer Option sollte daher geprüft werden, wie die Ausführung einer Aktion am besten bezahlt werden kann, je nachdem, was getan werden muss.

Beglaubigung und staatliche Registrierung

Bei der Ausführung eines Optionsvertrages sowie bei der Option zum Abschluss eines Vertrages können Probleme auftreten, die sich auf den Stand der Zertifizierung eines Vertrages mit einem Notar oder einer staatlichen Registrierung beziehen. Bezüglich der Überprüfung der Erfüllung von Bedingungen hat sich derzeit noch keine bestimmte Praxis entwickelt.Der Grund dafür ist, dass dieses Verfahren weder von einem Notar noch von Regierungsbehörden durchgeführt wird. Darüber hinaus kann es Situationen geben, in denen eine Beglaubigung oder staatliche Registrierung einen Optionsvertrag vollständig unmöglich macht. Ein Beispiel hierfür können Transaktionen sein, deren Ergebnis die Übertragung des Eigentums an Anteilen an der LLC ist. Da dieser Übergang zum Zeitpunkt der Beglaubigung der Transaktion abgeschlossen ist, wird dieser Spezialist höchstwahrscheinlich die Zertifizierung des Optionsvertrags verweigern. Andernfalls erfolgt eine sofortige Eigentumsübertragung, die den Bedingungen der Option zuwiderläuft.

Regulierungsfragen

Verglichen mit der Option, einen Kaufvertrag (oder ein anderes Geschäft) abzuschließen, ist der Optionsvertrag auf gesetzlicher Ebene weitaus weniger geregelt. Dieser Zustand weist sowohl positive als auch negative Merkmale des entsprechenden Mechanismus auf. Sie können die Optionsbedingungen selbst bestimmen, aber gleichzeitig in Verbindung mit der einschlägigen Praxis in Geschäfts- und Gerichtsverfahren, was zu Problemen führen kann.

Ein Optionsvertrag ist ein vielversprechender Mechanismus, mit dem es möglich sein wird, Optionspläne nach russischem Recht durch Abschluss eines einzigen Dokuments umzusetzen. In Zukunft dürfte dieser Mechanismus dazu beitragen, Optionsprogramme erfolgreich in russisches Recht umzusetzen.

Unterschiede zwischen der Optionsvereinbarung und dem Abonnement

Seit Mitte 2015 ist eine neue Vereinbarung im Bürgerlichen Gesetzbuch enthalten, die als Abonnementvereinbarung bezeichnet wurde. Dies ist in Artikel 429.4 des Bürgerlichen Gesetzbuchs festgelegt. Das Design ähnelt in etwa einem Optionsvertrag. Dies ist jedoch ein anderes Konzept.

Im Rahmen des Abonnementvertrags leistet der Abonnent bestimmte Zahlungen, die regelmäßig erfolgen können, sowie eine weitere Bestimmung für das Recht, den Testamentsvollstrecker zu verpflichten, Maßnahmen im Rahmen des Vertrags gemäß den vom Abonnenten festgelegten Bedingungen durchzuführen. Gleichzeitig ist der Abonnent verpflichtet, Zahlungen pünktlich zu überweisen oder die Ausführung auf andere Weise nach Vereinbarung durchzuführen, unabhängig davon, ob er die entsprechende Ausführung angefordert hat oder nicht.

Ähnlichkeit mit einem Optionsvertrag kann nur dann auftreten, wenn Sie nicht auf Details eingehen. Wenn wir beide Vereinbarungen eingehender betrachten, werden wir einen Unterschied feststellen, der in einer unterschiedlichen rechtlichen Natur liegt. Somit ist im Abonnementvertrag nicht ganz klar, was unter „Bereitstellung“ zu verstehen ist, die der Abonnent von der anderen Partei verlangen kann. Daher kann die rechtliche Natur je nach Verständnis dieses Begriffs variieren. Wenn es sich beispielsweise um eine Dienstleistung handelt, weist die Vereinbarung ähnliche Merkmale wie eine Dienstleistungsvereinbarung auf, und wenn es sich um Arbeit handelt, dann um einen Arbeitsvertrag usw. Unter einem Abonnementvertrag kann somit ein Rahmenvertrag verstanden werden, der zum Zwecke der gemeinsamen Anwendung mit anderen Verträgen geschlossen wird.

Vielleicht wurde diese Vereinbarung eingeführt, um die Rechtspraxis bei Verträgen anzupassen, die im Wesentlichen abonnententechnischer Natur sind. Wenn beispielsweise Personen, die bestimmte Dienstleistungen für einen bestimmten Zeitraum bezahlen, von ihrem Recht, während des Gültigkeitszeitraums Leistung zu verlangen, nie Gebrauch gemacht haben, können sie einen Betrag berechnen, weil die entsprechenden Dienstleistungen nicht erbracht wurden.

Daher ist der rechtliche Charakter des Abonnementvertrags unterschiedlich und wurde für andere Zwecke als für Optionen erstellt. Diese Vereinbarung kann nicht in Optionsprogrammen angewendet werden, insbesondere unter Berücksichtigung der Sonderbestimmungen, die zwei Arten von Optionsverträgen als separate Instrumente festlegen.

Empfehlungen und Fazit

In Anbetracht des Vorstehenden können wir sagen, dass es in unserem Gesetz letztendlich die Möglichkeit gab, Optionsschemata unter Verwendung besonders geeigneter Konstruktionen auszuführen. In der Tat ist dies ein großer Schritt in Richtung Rechtsentwicklung.Zusammen mit anderen Änderungen des Bürgerlichen Gesetzbuchs hilft es Rechtsanwälten, die wichtigsten Mechanismen bei der Strukturierung von Transaktionen zu nutzen, die Anwälten im Ausland gehören. Man muss jedoch bedenken, dass diese Werkzeuge nicht ohne Nachteile sind. Hierzu zählen zum Beispiel schwache Regulierung, Konflikte zwischen bestehenden und eingeführten Rechtsnormen, nicht immer eine klare Unterscheidung zwischen Optionsmechanismen und anderen Instrumenten des entsprechenden Rechtszweigs.

All diese Probleme hängen vor allem damit zusammen, dass Optionen für den Abschluss von Kaufverträgen für Immobilien, Aktien und andere Sachspenden neue Instrumente für unser Recht sind und es noch keine gerichtliche Praxis gibt. In diesem Zusammenhang wird empfohlen, diese Mechanismen unter Berücksichtigung der Merkmale der bevorstehenden Transaktion mit Vorsicht anzuwenden. Dies gilt auch für mögliche Probleme bei der notariellen Zertifizierung oder der staatlichen Registrierung von Optionen sowie für die Festsetzung einer bestimmten Umsetzungsgebühr.