Währungstransaktionen nehmen eine der wichtigsten Positionen bei Abwicklungstransaktionen ein. Darunter versteht man die Vergabe von Krediten, verschiedene Kauf- und Verkaufsverträge, Abrechnungen in Fremdwährung.
Bei Devisentransaktionen handelt es sich in den meisten Fällen um Transaktionen im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Fremdwährungen, deren Verwendung als Zahlungsmittel, der Zahlung außenwirtschaftlicher Verpflichtungen in Landeswährung sowie der Übertragung, dem Export und dem Import von Währungswerten aus anderen Ländern.
In den Währungsbeziehungen gibt es eine Trennung der Operationen in Abhängigkeit davon, wer sie durchgeführt hat - Gebietsansässige oder Gebietsfremde des Landes.
Währungsgeschäfte und Währungsgeschäfte entstehen in folgenden Fällen:
- Bei der Überweisung von Geldern durch natürliche oder juristische Personen von einer Währung in eine andere.
- Bei Verwendung von Fremdwährungswerten als Zahlungsmittel im internationalen Verkehr.
- Beim Transportieren, Weiterleiten oder Importieren von Währungswerten von einem Land in ein anderes oder innerhalb eines Staates.
Klassifizierung von Devisentransaktionen
Wechselkurs - der Unterschied im Wert von zwei gegenseitig konvertierbaren Währungseinheiten.
Wechselkurse können je nach Typ variieren und haben ihre eigene Klassifizierung:
- Feste Rate. Auf gesetzlicher Ebene installiert. Die Zentralbank geht mit ihrer Entschlossenheit um: Keine andere im Land tätige Finanzorganisation hat das Recht, die festgelegten Wechselkurse zu ändern.
- Schwimmender Kurs. Sie wird während der Transaktion am Devisenmarkt, also während des Börsenhandels, festgelegt. Ein Merkmal dieses Kurses ist, dass er sich fast jede Sekunde ändert. Der Übergang der staatlichen Wirtschaft von einem festen zu einem variablen Zinssatz hat negative Folgen in Form einer Inflation, die sich im Laufe eines Tages ändern kann.
- Die aktuelle Rate, zu der eine bestimmte Transaktion abgeschlossen wird. Oft können zum aktuellen Wechselkurs zusätzliche Devisentransaktionen innerhalb von zwei Tagen abgeschlossen werden, während sich Schwankungen der variablen und festen Wechselkurse nicht auswirken.
- Vorwärtskurs. Es macht es möglich, auf Devisentransaktionen zu verdienen. Nach dem abgeschlossenen Finanzvertrag werden sie nach einer bestimmten Zeit zum Terminkurs berechnet.
Aus dem Terminkurs wurden schließlich Futures, auf deren Grundlage Optionsgeschäfte auftauchten - Arten von Devisentransaktionen. Beim Abschluss einer solchen Transaktion sind zwei Parteien beteiligt: der Käufer und der Verkäufer. Nach dem Kauf einer Option kann der Käufer diese zu festen Kosten verkaufen, während der Verkäufer oder der Eigentümer der Option verpflichtet ist, sie innerhalb einer genau festgelegten Frist zurückzuzahlen. Darüber hinaus spielen Wertänderungen keine Rolle. Jede der an der Transaktion beteiligten Parteien kann entweder gewinnen oder verlieren: Das Ergebnis hängt davon ab, wie sich der Finanzmarkt verhält und ob der Optionspreis angehoben oder gesenkt wird.
Bei Kassageschäften werden zwei Verkäufe gleichzeitig getätigt. Währung wird erst erworben, dann verkauft. Die Parteien, die an einer solchen Operation beteiligt sind, gewinnen nach ihren Ergebnissen am Rande.
Arten von Währungstransaktionen
Auf dem Devisenmarkt werden verschiedene Arten von Operationen durchgeführt, von denen jede ihre eigenen Bedingungen und Fristen hat und für bestimmte Zwecke bestimmt ist.
Währungsgeschäfte werden in Haupt- und Nebengeschäfte unterteilt. Die wichtigsten sind auf den Kauf und Verkauf von Fremdwährungen ausgerichtet, während die zusätzlichen dazu dienen, den Auftragnehmer gegen wahrscheinliche Risiken zu versichern.
Je nachdem, welchen konkreten Zielen sich die Teilnehmer des Devisenmarktes gegenübersehen, ändert sich auch der Wert verschiedener Devisentransaktionen. Transaktionen im Zusammenhang mit dem Kauf von Fremdwährungen zu einem streng festgelegten Wechselkurs ermöglichen es, die Auswirkungen der Inflation auf das Endergebnis der Geschäftstätigkeit zu vermeiden. Merkmale von Transaktionen ermöglichen deren Verwendung als Formen der internationalen Abwicklung für den Import von Rohstoffen und Waren.
Tod (TOD)
Die einfachste Art von Transaktionen auf dem Devisenmarkt. Es wird innerhalb eines Werktages berechnet, während der Käufer, der eine solche Transaktion vornimmt, zu einer dringenden Lieferung der Währung bereit ist, und der Verkäufer - seine Zahlung unverzüglich leisten.
Tom (Tom)
Dies ist eine aufgeschobene Währungstransaktion, deren Abrechnung am nächsten Tag erfolgt. Darüber hinaus wird der Umtauschvertrag am aktuellen Tag abgeschlossen, während alle Zahlungen darauf erst am nächsten Tag ausgeführt werden.
Vorwärts (FORWARD)
Diese Art von Devisentransaktion garantiert dem Importeur einen Schutz gegen Wechselkursänderungen. Ein Terminkontrakt hat seine eigenen Vorteile. Einer davon ist die Möglichkeit für einen Importeur, der eine große Menge an Materialien oder Rohstoffen gekauft hat, Währungen zu einem günstigen Kurs umzutauschen, selbst wenn die Landeswährung abwertet. Dank dieser Möglichkeit kann der Importeur seine Konkurrenten umgehen, ohne die Preise zu erhöhen und den geplanten Gewinn zu erzielen.
Swap (Tausch)
Eine Art Terminkontrakt für den Kauf von Währung, gleichzeitig werden Verkäufe und Käufe gleichzeitig ausgeführt, jedoch mit unterschiedlichen Valutadaten. Devisentransaktionen dieser Art sind auf dem Forex-Markt am weitesten verbreitet, da Sie von den unterschiedlichen Wechselkursen profitieren können.
Futures (Futures)
Eine der Formen internationaler Zahlungen, bei denen es sich um eine Vereinbarung handelt, nach der die Lieferung von Währungen von den Parteien zu streng vereinbarten Bedingungen und in bestimmten Mengen durchgeführt wird. Es kann sowohl zur Absicherung von Risiken als auch zur Durchführung von Devisentransaktionen für eigene Zwecke eingesetzt werden.
Option (OPTION)
Eine Vielzahl von Währungstransaktionen, die dem Käufer das Recht einräumen, Währung zu festgelegten Kosten und in den vereinbarten Mengen zu kaufen. Er ist jedoch nicht dazu verpflichtet. Der Käufer kann die Transaktion auch nach Belieben abbrechen.
Faktoren, die Fremdwährungstransaktionen beeinflussen
Die Höhe der auf dem internationalen Markt präsentierten Währung sowie die Aussichten für eine Änderung des Wechselkurses hängen von den Faktoren ab, die bei der Auswahl der Art des Devisentransaktionsgeschäfts und dessen Abschluss eine Rolle spielen. Zu diesen Faktoren gehören:
- Wettbewerb unter den Händlern. Es ist ein Beweis für die Unvollkommenheit des Devisenmarktes. Der Devisenmarkt in einem Land ist umso wettbewerbsfähiger, je stärker Devisentransaktionen und -beziehungen im Land entwickelt sind, desto weniger wird der Wechselkurs von einzelnen Wirtschaftsakteuren beeinflusst. Infolgedessen sind die Diskrepanzen zwischen den Wechselkursen minimal.
- Außenhandelsbeziehungen. Das Angebot an Inlandswährung ergibt sich aus dem Import ausländischer Dienstleistungen und Waren. Eine Zunahme des Angebots und eine Abnahme des Wechselkurses treten mit einer Zunahme der Einfuhren in das Land auf. Das Wachstum des Wechselkurses geht mit einem Rückgang der Importe und des Währungsangebots einher.
- Internationale Kreditvergabe. Das Wachstum der Nachfrage nach einer bestimmten Währung ist auf eine Zunahme der darin enthaltenen Kredite zurückzuführen. Auslandskredite tragen zur Abwertung von Währungen bei und erhöhen das Angebot dieser Währung.
- Zinssätze. Das Verhältnis von Kassa- und Terminkursen wird von den Zinssätzen beeinflusst.
- Inflationsrate. Wird zur Berechnung gültiger Wechselkurse verwendet.
- Interventionen der Zentralbank. Es beeinflusst den Wechselkurs für seine Änderung in eine bestimmte Richtung durch den Kauf und Verkauf von Fremdwährungen. Bei einer schwachen Währung wird das Überangebot absorbiert, um den Wechselkurs aufrechtzuerhalten. Der Wechselkurs einer starken Währung sinkt aufgrund der von der Zentralbank aus eigenen Reserven eingesetzten Mittel.
- Veränderung der Geldmenge. Durch die Manipulation der Geldmenge kann die Regierung auch den Wechselkurs und das Verhältnis der verschiedenen Arten von Devisentransaktionen und -operationen beeinflussen. Eine Zunahme des Währungsvolumens führt zu einer Zunahme des Währungsangebots, was den Wechselkurs senkt.
Dringende Devisentransaktionen
Hierbei handelt es sich um Transaktionen, bei denen die Abwicklung mindestens zwei Tage nach Abschluss erfolgt. Der Kauf und Verkauf von Fremdwährungen kann zu einem bestimmten Zeitpunkt erfolgen. Ähnliche Transaktionen werden für folgende Zwecke verwendet:
- spekulativen Gewinn erzielen;
- Wechselkursversicherung;
- Deckung des Risikos, dem in anderen Fällen begegnet werden muss;
- Arbitrage Profit machen.
Derivate werden in Optionen, Futures und Termingeschäfte unterteilt. Geschäftsbanken sind an letzteren beteiligt, während Futures und Optionen auf dem Devisenmarkt gehandelt werden. Eine Vielzahl von Formen des internationalen Zahlungsverkehrs. Es kann zur Bezahlung des Imports und Exports von Waren und Dienstleistungen verwendet werden.
Ein Termingeschäft ist ein für eine bestimmte Zeit in der Zukunft abgeschlossener Vertrag, der den Kauf oder Verkauf von Währungen impliziert. Der Käufer und der Verkäufer der Währung verhandeln im Voraus alle Bedingungen dieses Vertrages. Tatsächlich handelt es sich bei solchen Transaktionen um ein Darlehen, das der Verkäufer dem Käufer für einen bestimmten Zeitraum in der Währung gewährt. Wenn der Käufer die Zahlung vor dem vereinbarten Termin plant, wird dieser Wunsch von beiden Parteien besprochen. Der Termingeschäftsvertrag gilt bis zum Ende des angegebenen Zeitraums.
Futures - Ein Vertrag, bei dem der Eigentümer innerhalb eines bestimmten Zeitraums einen bestimmten Betrag für einen bestimmten Betrag an Fremdwährung zahlen muss. Die Vertragsparteien legen keine Bedingungen fest: Der Kunde erwirbt entweder Futures oder lehnt diese ab. Um schnell Geld für einen Kontrakt zu bekommen, kann der Eigentümer es auf dem Terminmarkt verkaufen. Der Verkauf oder Kauf von Futures auf dem Sekundärmarkt hilft einer der Parteien, die Erfüllung ihrer Verpflichtungen zu vermeiden.
Optionen - Kontrakte, bei denen Sie zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft einen festen Währungsbetrag zu einem festgelegten Preis kaufen oder verkaufen können. Die Option wird nicht notwendigerweise ausgeübt, aber das Unternehmen, das sie ausgegeben hat, ist verpflichtet, eine hohe Prämie zu zahlen - die Differenz zwischen dem internen Wert der Option und ihrem Marktpreis. Dies geschieht so, dass die zweite Seite einen ähnlichen Vertrag unterzeichnet.
Bei der Durchführung von Devisentransaktionen müssen die Parteien einen Transaktionspass ausstellen. Die Devisenkontrolle und die Stellen, die sie durchführen, überwachen die Durchführung aller Operationen auf den Devisenmärkten.