Fremdkapital in der Bilanz: Formel, Zeile

Moderne Geschäftsbedingungen sind von dem Wunsch vieler Unternehmen geprägt, die Krise zu überwinden und gute Perspektiven für die Entwicklung der Schuldenpolitik zu entwickeln, da die Aufnahme von Krediten Teil der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens ist, das die Aufrechterhaltung der Kapitalstruktur, der Finanzlage und der Kreditwürdigkeit ermöglicht. Ein notwendiges Element einer solchen Politik ist die Bereitstellung einer Informationsgrundlage für die Ermittlung der Notwendigkeit, Fremdkapitalquellen anzuziehen und die finanzielle Flexibilität des Unternehmens zu wahren und die Finanzierungsquellen zu diversifizieren.

Die Erfüllung solcher Aufgaben ist nur möglich, wenn das Unternehmen über eine Buchhaltungs- und Analysebasis verfügt, die es ermöglicht, die wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens im Zusammenhang mit Schuldenverpflichtungen zu erfassen, die die Kosten für die Gewinnung von Schulden widerspiegeln.

Die Essenz des Konzepts

Das Fremdkapital repräsentiert verschiedene Fremdkapitalverpflichtungen der Gesellschaft, die aus externen Finanzierungsquellen gebildet werden.

Die Aufnahme von Fremdkapital ist einigermaßen rentabel, da die Kosten für die Bedienung (gezahlte Zinsen) als Aufwand erfasst werden, dh das zu versteuernde Einkommen mindern.

Eine Erhöhung des Fremdkapitalanteils in der Struktur der Finanzierungsquellen führt zu einer Erhöhung des von dieser Gesellschaft verkörperten finanziellen Risikos, einer Verringerung der Fremdkapitalreserven und einer Erhöhung der durchschnittlichen gewichteten Kapitalkosten der Gesellschaft.

Klassifizierung

Die wichtigsten Merkmale für die Zuordnung der Arten von Fremdkapital sind in der nachstehenden Tabelle aufgeführt.

Wie spiegelt sich das in der Bilanz wider?

Das Fremdkapital in der Bilanz spiegelt sich in 4 und 5 Abschnitten der Bilanz wider. Abschnitt 4 gilt für langfristige Verbindlichkeiten und 5 für kurzfristige Verbindlichkeiten.

Eine gesonderte Zeile, die den Wert von Vermögenswerten angibt, die aus Gewinngründen von außen angezogen werden, wird nicht in Form eines Saldos ausgewiesen. Auf der Grundlage der Berichtsdaten können Sie jedoch den Gesamtbetrag des Fremdkapitals berechnen.

Da das Fremdkapital der Gesamtausdruck des 4. und 5. Abschnitts der Bilanz ist, kann die Formel für seine Berechnung wie folgt dargestellt werden. Das Fremdkapital und die Bilanzformel sehen so aus:

ZK = S. 1400 + S. 1500

wo:

• ZK - Fremdkapital, t.
• S. 1400 - langfristige Verbindlichkeiten, t.
• S. 1500 - kurzfristige Verbindlichkeiten, t.

Unter Fremdkapital versteht man somit die monetäre Form der Schuldverschreibungen, die sich als Summe aus 4 und 5 Abschnitten der Bilanz berechnen lässt. Dieser Indikator spiegelt sich in der Bilanz in Artikeln über Finanzierungsquellen wider.

Der Betrag des Fremdkapitals in der Bilanz in den Zeilen 1400 und 1500 entspricht dem Betrag der finanziellen Verpflichtungen, die in der folgenden Form gebildet werden können:

• Darlehensverträge;
• Darlehensverträge;
• Warenkreditverträge.

Diese Art von Kapital ist eine mächtige Ressource, die für das Unternehmen in jeder Situation notwendig sein kann.

Das Fremdkapital in der Bilanz ist in Kategorien und Zeilen unterteilt:

• Seite1410 spiegelt ausstehende langfristige Kredite wider;
• S. 1420 spiegelt die passiven Rechnungsabgrenzungsposten für die Mehrwertsteuer wider;
• S. 1430 führt Aufzeichnungen über geschätzte Verbindlichkeiten;
• S. 1450 berücksichtigt andere langfristige Verpflichtungen;
• S. 1510 berücksichtigt kurzfristige geliehene Mittel, die den Umfang des Darlehens und die Zinsen widerspiegeln.
• S. 1520 führt Aufzeichnungen über kurzfristige Verbindlichkeiten;
• S. 1530 führt Aufzeichnungen über Verbindlichkeiten gegenüber Mitgliedern der Firma;
• S. 1540 führt Aufzeichnungen über geschätzte Verbindlichkeiten für weniger als 12 Monate;
• S. 1550 spiegelt kurzfristig fällige Verbindlichkeiten wider, die zuvor in S. 1510-1540 nicht berücksichtigt wurden.

Analytische Indikatoren

Unter den informativen Indikatoren, die bei der Beurteilung des Fremdkapitals in der Bilanz berücksichtigt werden, sind zu unterscheiden:

• Schuldenquote. Die Berechnung dieses Wertes entspricht der Formel:

Cdn = D / EBTIDA,

wo:

• D - die Höhe der Schuldenverpflichtungen, t .;
• EBTIDA ist ein analytischer Indikator, der als Differenz zwischen dem Volumen des Gewinns eines Unternehmens vor Abzug der Aufwendungen für Zinsen, Steuern und Abschreibungen definiert wird, d. H.

Die Norm dieses Koeffizienten ist im Bereich von 2-2,5 definiert. Langfristige Kredite und Darlehen (in der internationalen Praxis), kurzfristige Kredite und Darlehen (in der russischen Praxis) können als Schulden angesehen werden.

• der Indikator für die Verschuldung (Fremdkapitalquote in der Bilanz), der durch die Formel bestimmt wird:

FR = (DO + KO) / SK,

wo:

• TO - langfristige Verbindlichkeiten, t.;
• KO - kurzfristige Verbindlichkeiten, t.
• SK - Eigenkapital, d. H.

Der empfohlene Standard ist 0,25 - 1. Mit einem Wert von 0,25 können wir den Schluss ziehen, dass das Unternehmen eine günstige Schuldenlast hat, was auf eine positive Beurteilung seiner Kreditwürdigkeit hindeutet. Bei einem Wert nahe 1 wird die Last als maximal angesehen. Übersteigt der Wert des Fremdkapitalkoeffizienten nach der Bilanzformel 1, wird die Kreditwürdigkeit negativ bewertet.

• Anteil der Finanzierung des Anlagevermögens aufgrund "langer" Darlehen:

D = DO / VA,

wobei VA - langfristiges Vermögen, d.h.

Die Gewinnung von Krediten zur Finanzierung des Anlagevermögens ist gerechtfertigt, da diese Beträge durch die durch dieses Anlagevermögen geschaffenen Zahlungsströme weiter ausgelöscht werden.

• Das Verhältnis von kurzfristigem Vermögen und kurzfristigen Darlehen bestimmt sich nach der Formel:

SOB = OA / KO,

wobei OA - Umlaufvermögen des Unternehmens, d. h.

Die Norm für diesen Indikator variiert zwischen 1,5 und 2.

Aufgrund der Analyse dieser Indikatoren hinsichtlich der Anwendung der Schuldenverpflichtungen des Unternehmens können wir auf dessen Kreditwürdigkeit schließen. Die auf der Grundlage der Berechnung der vorgelegten Indikatoren gewonnenen Informationen ermöglichen es dem Management auch, eine Reihe von Maßnahmen zur Erhöhung der Kreditwürdigkeit des Unternehmens zu entwickeln.

Das Zusammenspiel von Eigenkapital und Fremdkapital

Die Beziehung zwischen diesen beiden strukturellen Elementen stellt die Rolle der finanziellen Hebelwirkung dar, die in Unternehmen vorhanden ist, die nicht über das erforderliche Finanzvolumen verfügen, um Geschäfte zu tätigen oder zu erweitern. In dieser Situation sorgen geliehene Mittel für die Bedürfnisse des Unternehmens in der aktuellen Periode und machen einen Gewinn. Die Höhe des Verhältnisses zwischen Eigen- und Fremdkapital in der Bilanz spielt jedoch eine große Rolle und beeinflusst die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

Mit einem erheblichen Überschuss der geliehenen Mittel gegenüber den Eigenmitteln ist eine Insolvenz möglich. Gleichzeitig ist die risikoreiche Kreditpolitik die rentabelste.

Die folgenden Hebeloptionen stehen zur Verfügung:

• positive anwendung: in diesem fall übersteigt das einkommen aus geliehenen mitteln die gebühr für deren verwendung, das unternehmen erwirtschaftet einen gewinn;
• neutrale anwendung: einkommen aus geliehenen mitteln entspricht den kosten für deren instandhaltung;
• negative nutzung: hier entstehen dem unternehmen verluste, die nutzung von krediten zahlt sich nicht aus.

Richtungen der Optimierung von Fremdkapital

Um die Kreditwürdigkeit des Unternehmens anhand der Informationen über die Schuldverschreibungen zu verbessern, wird vorgeschlagen, die methodischen Ansätze zur Reflexion und Bewertung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens mit Fremdmitteln zu verbessern. Um die Schuldenverpflichtungen zu verwalten und die Kreditwürdigkeit des Unternehmens sicherzustellen, müssen Daten mit unterschiedlichem Generalisierungsgrad generiert werden: konsolidiert und detaillierter.

Um den Informationsgehalt der Daten zu erhöhen, wird empfohlen, die Organisation der analytischen Erfassung der Schuldenverpflichtungen des Unternehmens zu überarbeiten, indem die Konten zweiter Ordnung und die Trennung der dritten (und sogar vierten) Konten geändert werden.

Vorschläge zur Optimierung des Rechnungswesens

Die vorgeschlagene Struktur der Konten für die Bilanzierung von Fremdmitteln der Gesellschaft mit dem Ziel der Erhöhung der Kreditwürdigkeit sieht wie folgt aus:

• Konten erster Ordnung, die alle möglichen Daten über den Zustand der geliehenen Mittel des Unternehmens (sowohl langfristig als auch kurzfristig) kombinieren;
• Konten zweiter Ordnung, die in der Lage sind, Buchhaltungsinformationen zu allgemeinen Arten von Schuldverschreibungen wiederzugeben, wie z. B .: Kredite und Darlehen;
• Konten dritter Ordnung können Informationen über eine spezifischere Art von Verpflichtung, z. B. Handelskredit, Darlehensvertrag usw .;
• Konten vierter Ordnung, die Informationen über verschiedene Arten von Abrechnungen erfassen können, z. B. Schulden, Zinsen, Geldbußen usw.

Eine solche Gruppierung von Konten für das Unternehmen wird eine eingehendere Untersuchung der analytischen Rechnungslegung für alle Arten von Schuldenverpflichtungen des Unternehmens ermöglichen. Sie ist auch in der Lage, die Kontrolle in diesem Bereich zu verbessern, die Effizienz des Schuldenmanagements des Unternehmens zu steigern und die Kreditwürdigkeit zu stärken. Es wird empfohlen, das Kontrollsystem durch die Einführung interner Berichte im Unternehmen sowie die Dynamik und Struktur von Fremdmitteln zu verbessern. Solche Berichte können jeden Monat erstellt und bis zum 25. dem Management vorgelegt werden. Sie ermöglichen es dem Management, rechtzeitig negative Trends in der Struktur der Fremdmittel und des Kapitals des Unternehmens zu verfolgen, um diese rechtzeitig zu beseitigen und so die Effizienz des Schuldenmanagements und die Kreditwürdigkeit des Unternehmens zu steigern.

Verbesserung der Managementeffizienz

Um die Effizienz des Schuldenmanagements zu erhöhen, ist es möglich, einen Workflow-Zeitplan einzuführen, der die Einführung einer Stelle als Buchhalter für Schuldenverpflichtungen vorsieht. Zu den Aufgaben eines solchen Buchhalters können gehören:

• Kontrolle der korrekten Verarbeitung von Primärdokumenten über die Schulden des Unternehmens;
• Überprüfung der Zinsberechnung;
• Überprüfung der Richtigkeit der Abbildung von Vorgängen zur Bilanzierung von Unternehmensschulden.

Die Implementierung dieser Verfahren trägt dazu bei, den Prozentsatz von Fehlern und Ungenauigkeiten in der Rechnungslegung zu verringern.

Fazit

Die Umsetzung aller vorgeschlagenen Maßnahmen wird es dem Unternehmen ermöglichen, die Struktur und Zusammensetzung der Schuldenverpflichtungen klar zu überwachen, negative Trends zu kontrollieren und diese in Richtung einer Erhöhung der Kreditwürdigkeit des Unternehmens und der Entwicklung einer positiven Entwicklungsdynamik zu reduzieren.