Σήμερα, στις ρωσόφωνες χώρες, ένας τέτοιος τρόπος να κερδίζετε ως επενδύσεις κερδίζει μόνο δυναμική. Η αγορά επενδύσεων καλύπτεται από ενεργούς μεσίτες, εταιρείες επενδύσεων, ταμεία και άλλους συμμετέχοντες. Μόνο εκείνοι που έχουν καλή οικονομική εκπαίδευση και εμπειρία στην επένδυση μπορούν να αισθάνονται άνετα εδώ.
Ωστόσο, σύμφωνα με τη δημοφιλή διαφήμιση, κυριολεκτικά ο καθένας μπορεί να επενδύσει! Πώς να αυξήσετε το κεφάλαιό σας σε έναν απλό πολίτη και να μην εισέλθετε στον αριθμό των λησμάτων; Η απάντηση είναι απλή: αγοράστε ένα μερίδιο επενδύσεων σε ένα επενδυτικό κεφάλαιο μεριδίων.
Τι είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο;
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο (Αμοιβαίο Κεφάλαιο Μεριδίων) είναι ένα είδος σύνδεσης, το οποίο αποτελείται από μετοχές (μερίδια) ιδιωτικούς επενδυτές. Οι νομικές οντότητες δεν συμμετέχουν στις δραστηριότητες των αμοιβαίων κεφαλαίων και η διαχείριση γίνεται από εξουσιοδοτημένο πρόσωπο ή διευθυντικό στέλεχος. Εάν είναι επιθυμητό, ο μέτοχος έχει την ευκαιρία να πουλήσει το μερίδιο που του έχει δοθεί. Τα χρήματα που εισπράχθηκαν μπορούν να επενδυθούν σε ένα νέο έργο ή να δαπανηθούν. Τα έσοδα του διαχειριστή περιλαμβάνουν το 2-3% του κέρδους.
Μερίδιο επενδύσεων αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύσεων: μήλα και κέρδος
Για παράδειγμα, που απεικονίζει σαφώς την ουσία του αμοιβαίου κεφαλαίου, μπορούμε να εξετάσουμε την ακόλουθη κατάσταση.
Τέσσερις φίλοι αγοράζουν μια νεαρή μηλιά από τον ιδιοκτήτη του κήπου, ο οποίος, μαζί με άλλους, συνεχίζει να αναπτύσσεται στη θέση του. Οι φίλοι περιμένουν να περιμένουν τη στιγμή που μεγαλώνει η μηλιά, αρχίζει να αποδίδει φρούτα και παίρνουν νόστιμα μήλα.
Πληρώνουν το συγκεκριμένο ποσό και αφήνουν τον ιδιοκτήτη να φροντίσει για το δέντρο που αγοράσατε. Ο ιδιοκτήτης του κήπου παρέχει όλα τα φυτά του με την ίδια φροντίδα, και μετά από μερικά χρόνια το δέντρο δίνει τους πρώτους καρπούς του. Κάθε ένας από τους τέσσερις φίλους λαμβάνει το πρώτο κιλό φρούτων. Ένα από τα μήλα ανήκει στον ιδιοκτήτη του κήπου για τη δουλειά του: πότισμα, λίπανση, λεύκανση και σκάψιμο δέντρου.
Μεγαλώνοντας, γερμένο και ισχυρό, η μήλα μπορεί να φέρει όλο και περισσότερες καλλιέργειες. Κάθε χρόνο, οι φίλοι συγκεντρώνουν περισσότερα μήλα και ο ιδιοκτήτης του κήπου παίρνει επίσης το μερίδιό του. Κάθε ομάδα αγοραστών μπορεί ανά πάσα στιγμή να αλλάξει από την κατανάλωση μήλων σε κεράσια ή δαμάσκηνα. Για να γίνει αυτό, αρκεί να πωλήσει το μερίδιό του σε άλλο συμμετέχοντα ή στον ιδιοκτήτη του κήπου. Σε αυτό το παράδειγμα, ένα δέντρο είναι αμοιβαίο κεφάλαιο και ο ιδιοκτήτης του κήπου είναι ο διαχειριστής.
Τι είναι αμοιβαία κεφάλαια
Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβαίων Κεφαλαίων χωρίζονται σε διάφορους κύριους τύπους, λαμβανομένων υπόψη των τίτλων που περιλαμβάνονται στη δομή τους ή του φορέα επενδύσεων:
- Αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων. Με πολλούς τρόπους, μοιάζει με τραπεζική κατάθεση, καθώς ο διαχειριστής παρακολουθεί την αγορά και αγοράζει ομόλογα από τις πιο επιτυχημένες επιχειρήσεις. Σύμφωνα με τους ειδικούς, μια τέτοια επενδυτική δραστηριότητα δικαιολογείται κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, καθώς το επίπεδο κινδύνου είναι ελάχιστο. Τα εκτιμώμενα κέρδη είναι 15-50% ετησίως.
- Προωθητικό αμοιβαίο κεφάλαιο. Οι ιδιοκτήτες επενδυτικών μονάδων ενός τέτοιου ταμείου αναθέτουν στην εταιρεία διαχείρισης την απόκτηση μετοχών σε διάφορες επιχειρήσεις. Η αύξηση των τιμών λόγω συναλλαγών συναλλάγματος δείχνει αύξηση των κερδών των μετόχων. Ωστόσο, όταν οι μετοχές γίνονται φθηνότερες, οι επενδυτές χάνουν μέρος των επενδυμένων κεφαλαίων ή ολόκληρο το ποσό. Μια τέτοια επένδυση θεωρείται από τους ειδικούς ως σχετικά επικίνδυνη, διότι δεν είναι εύκολο να προβλέψουμε τις διακυμάνσεις των τιμών των μετοχών.
- Μεικτά αμοιβαία κεφάλαια. Η δομή αυτού του ταμείου περιλαμβάνει τόσο τα ομόλογα όσο και τα αποθέματα.Οι ενώσεις αυτές διακρίνονται από την ευελιξία της συμπεριφοράς τους στην αγορά, δεδομένου ότι μπορούν να αλλάξουν το ειδικό βάρος των κινητών αξιών που περιλαμβάνονται στη σύνθεσή τους. Ο επενδυτής μπορεί να υπολογίζει στο να πάρει το μέγιστο κέρδος και να πάρει κάποια προστασία έναντι των κινδύνων αποκτώντας ένα τέτοιο μερίδιο επενδύσεων. Μια ασφάλεια (μετοχή ή ομόλογο) πωλείται και αγοράζεται κατά τρόπο που να διαφυλάσσει το διαθέσιμο κεφάλαιο και να λαμβάνει πρόσθετο κέρδος.
- Venture αμοιβαίο κεφάλαιο. Επενδύοντας σε ένα τέτοιο ταμείο, οι επενδυτές συμμετέχουν στην ανάπτυξη καινοτόμων έργων. Ο διαχειριστής ασχολείται με την αγορά κινητών αξιών των σχετικών οργανισμών και επιχειρήσεων, ελπίζοντας για την επιτυχία τους. Σύμφωνα με στατιστικές, περίπου το 70% αυτών των επενδύσεων όχι μόνο δεν φέρνουν κέρδη, αλλά εμφανίζονται και μη κερδοφόρες. Είναι αλήθεια ότι σε περίπτωση επιτυχούς συνδυασμού περιστάσεων, το κέρδος από μία επένδυση καλύπτει όλες τις ζημιές που έχει λάβει.
- Δανείου Επενδύσεων. Το αντικείμενο της επένδυσης τέτοιων ενώσεων είναι ακίνητη περιουσία. Η εταιρεία διαχείρισης επενδύει ένα μερίδιο επενδύσεων από κάθε συμμετέχοντα στην αγορά οικιστικών ή εμπορικών ακινήτων.
- Αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης. Οι ευθύνες των διαχειριστών αυτών των αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνουν την εξεύρεση τρόπων αύξησης της αξίας των μετοχών υπό οποιεσδήποτε συνθήκες: τόσο κατά την ανάπτυξη της αγοράς όσο και κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης. Αυτές οι επενδύσεις θεωρούνται επικίνδυνες, καθώς δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι η στρατηγική που θα επιλεγεί θα είναι η σωστή.
Μονάδα επενδύσεων αμοιβαίων κεφαλαίων: πλεονεκτήματα της ιδιοκτησιακής μονάδας
Μεταξύ των προφανών πλεονεκτημάτων που μπορούν να προσφέρουν τα αμοιβαία κεφάλαια στους επενδυτές είναι τα εξής:
- Μπορείτε να ξεκινήσετε την επένδυση με ένα ελάχιστο ποσό (η αξία ορισμένων μονάδων είναι μόνο μερικές εκατοντάδες ρούβλια).
- Η κυβέρνηση ελέγχει τη λειτουργία αμοιβαίων κεφαλαίων, η οποία εμποδίζει τους απατεώνες να διεξάγουν τις παράνομες δραστηριότητές τους.
- Δεν υπάρχει λόγος να καταβάλλετε φόρους επί του ποσού που επενδύεται στο ταμείο.
- Μπορείτε να επιτύχετε μεγαλύτερη οικονομική επίδραση στο κεφάλαιο απ 'ό, τι με τις επενδύσεις σε ακίνητα ή τοποθετώντας το σε μια τράπεζα.
- Αναθέτοντας τα χρήματά του σε επαγγελματίες διαχειριστές, ο επενδυτής δεν υποχρεούται να κατανοεί τις περιπλοκές των αγορών μετοχών και συναλλάγματος.
- Ένα μερίδιο των επενδύσεων μπορεί να πωληθεί πολύ γρήγορα, σε λίγες μόνο μέρες.
Μειονεκτήματα της κατοχής μετοχών επενδύσεων
Μαζί με τη δυνατότητα απόκτησης υψηλότερων κερδών, η συμμετοχή σε αμοιβαία κεφάλαια συνεπάγεται την κατανομή από τους επενδυτές πιθανών κινδύνων (το επίπεδο τους είναι αρκετά υψηλό). 
Η επιλογή ενός επιτυχημένου αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να είναι δύσκολη για τον λαϊκό, καθώς υπάρχουν αρκετά διαφορετικά κεφάλαια σήμερα. Επιπλέον, ανεξάρτητα από την αποτελεσματικότητα του αμοιβαίου κεφαλαίου, η εταιρεία διαχείρισης θα λάβει, σε κάθε περίπτωση, τις εισφορές της.
Τι καθορίζει την αξία μιας μετοχής
Ένα μερίδιο επενδύσεων είναι μια ασφάλεια χωρίς ονομαστική αξία. Κατά τη σύσταση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, η τιμή όλων των μετοχών καθορίζεται από την εταιρεία διαχείρισης και καθορίζεται για ορισμένο χρονικό διάστημα (αρκετούς μήνες). Στη συνέχεια, όταν το κεφάλαιο εισπράττεται για να συμμετάσχει στη δημοπρασία, οι διαχειριστές προχωρούν σε ανταλλαγές επιχειρήσεων. Από την παρούσα στιγμή, η αξία του μεριδίου επενδύσεων καθορίζεται ως εξής: το σύνολο του κεφαλαίου του αμοιβαίου κεφαλαίου, μείον τα έξοδα διαχείρισης, διαιρείται με τον αριθμό των επενδυτών. Οι διαχειριστές οφείλουν να δημοσιεύουν την αξία της μονάδας στον τύπο, έτσι ώστε οι επενδυτές να είναι σε θέση να παρακολουθούν την ανάπτυξή της ή να παρακμάζουν.
Στην πρώτη περίπτωση, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι πραγματοποιήθηκαν επιτυχείς, κερδοφόρες συναλλαγές, στη δεύτερη, ότι οι επενδυτές υφίστανται ζημίες.
Συμμετέχοντας στο αμοιβαίο κεφάλαιο, όλοι οι επενδυτές έχουν απολύτως ίσα δικαιώματα. Μια επενδυτική μονάδα ή μονάδες δεν επιτρέπει σε έναν επενδυτή να λαμβάνει αποφάσεις σχετικά με οποιεσδήποτε συναλλαγές. Δεν υπάρχει πλειοψηφικό συμβόλαιο ή συνάντηση του διοικητικού συμβουλίου. Μόνο η εταιρεία διαχείρισης διαχειρίζεται τα χρήματα που επενδύονται στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Αν ο επενδυτής δεν συμφωνεί με τη στρατηγική του, μπορεί να εγκαταλείψει την ένωση ανά πάσα στιγμή.
Μετοχή πώλησης
Η πώληση είναι η εξαγορά επενδυτικών μετοχών, δηλαδή η λήψη χρημάτων σε αντάλλαγμα του δικαιώματος συμμετοχής σε αμοιβαίο κεφάλαιο.
Κατά την εξόφληση μιας μετοχής, λαμβάνεται υπόψη ο τύπος των αμοιβαίων κεφαλαίων: ανοιχτό, διάστημα ή κλειστό.
Στο πρώτο είδος συμφωνίας δεν υπάρχουν περιορισμοί στην εξαργύρωση των μονάδων, οι οποίες μπορούν να πραγματοποιηθούν καθημερινά. Τα διαστήματα προβλέπουν με τους επενδυτές το δικαίωμα εξαγοράς των μετοχών τους μόνο σε ορισμένες περιόδους (τουλάχιστον μία φορά το χρόνο).
Τα κλειστά αμοιβαία κεφάλαια δεν σας επιτρέπουν να πουλήσετε τις μετοχές σας πριν από το χρονοδιάγραμμα.
Εκτυπώσεις επενδύσεων σε αμοιβαία κεφάλαια
Η δηλωμένη μοναδιαία τιμή μπορεί να διαφέρει ελαφρώς από την πραγματική τιμή. Αυτό οφείλεται στο κόστος της διοίκησης να οργανώνει τις προσφορές. Ως εκ τούτου, ο επενδυτής θα πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για το γεγονός ότι η τιμή κατά την αγορά μιας μετοχής μπορεί να είναι ελαφρώς υψηλότερη, και όταν πωλείται κάτω από το δημοσιευμένο. Ωστόσο, η διαφορά δεν μπορεί να είναι μεγαλύτερη από 5%.
