Ξεκινώντας μια επιχείρηση, ένας επιχειρηματίας αισθάνεται συχνά επείγουσα ανάγκη για εισροή πρόσθετων μετρητών. Μπορεί να αντισταθμίσει το δημοσιονομικό έλλειμμα με την έκδοση δανείου στην τράπεζα ή μπορεί να προσπαθήσει να προσελκύσει επενδυτές.
Κάντε το δεύτερο, κατά κανόνα, πολύ πιο δύσκολο. Πώς να βρείτε έναν επενδυτή; Ποιες είναι οι αποχρώσεις της επικοινωνίας μαζί τους; Πώς να καθορίσετε τις πιθανότητες της εταιρείας να αποκτήσει το επιθυμητό ποσό επένδυσης;
Επενδύσεις: ποιες είναι αυτές;
Πριν μιλήσουμε για τρόπους προσέλκυσης επενδύσεων σε μια επιχείρηση, θα κάνουμε μια σύντομη θεωρητική απόκλιση. Θα αποφασίσουμε για την εννοιολογική μας συσκευή. Τι είναι μια επένδυση; Τι ποικιλίες εκπροσωπούνται σήμερα;
Στη σύγχρονη οικονομική θεωρία, οι επενδύσεις ταξινομούνται βάσει διαφόρων κριτηρίων. Υπάρχουν τρεις γενικώς αποδεκτές στο περιβάλλον των εμπειρογνωμόνων: το αντικείμενο της χρηματοδότησης, ο τρόπος επένδυσης, καθώς και η στρατηγική για την εφαρμογή τους.
Σύμφωνα με το πρώτο κριτήριο, οι επενδύσεις χωρίζονται στους ακόλουθους τύπους:
- οι λεγόμενες "πραγματικές" επενδύσεις.
- χρηματοοικονομικές επενδύσεις.
Σύμφωνα με το κριτήριο που αντικατοπτρίζει τον τρόπο χρηματοδότησης, οι επενδύσεις χωρίζονται σε:
- άμεση (οδηγία) ·
- "χαρτοφυλάκιο".
Σύμφωνα με το κριτήριο της εφαρμοζόμενης στρατηγικής, οι επενδύσεις είναι:
- χωρίς κινδύνους ·
- μέτρια
- επιθετική ("επιχείρηση").
Το πιο σημαντικό πράγμα που πρέπει να καταλάβει ένας επιχειρηματίας: στον σύγχρονο καπιταλιστικό κόσμο δεν υπάρχουν σχεδόν "ιδεολογικοί" επενδυτές που είναι έτοιμοι να επενδύσουν μόνο στην επιχείρηση με βάση την προσωπική συμπάθεια για το έργο. Πάρα πολλοί επιχειρηματίες, λένε οι ειδικοί, είναι κάπως αφελείς. Σκέφτονται: "Θα βρω έναν επενδυτή και αμέσως θα εγκατασταθούν." Αλλά τέτοιες σκέψεις είναι λανθασμένες. Πρώτα απ 'όλα, θα γίνει πλούσιος που θα επενδύσει στην επιχείρηση - αυτοί είναι οι νόμοι του καπιταλισμού.
Ποιος είναι ο επενδυτής;
Τα θέματα της επένδυσης σε μια επιχείρηση μπορεί να είναι μια ποικιλία ομάδων ατόμων και οργανισμών. Υπάρχουν πολλά κριτήρια ταξινόμησης. Οι γενικά αποδεκτοί τύποι επενδυτικών θεμάτων μεταξύ των θεωρητικών οικονομολόγων έχουν ως εξής:
- Ρωσικές κρατικές οργανώσεις (ιδρύματα, κυβερνητικές και δημοτικές δομές, κρατικές επιχειρήσεις) ·
- ιδιωτικές επιχειρήσεις που είναι εγγεγραμμένες στη Ρωσική Ομοσπονδία (LLC, JSC) ·
- μεμονωμένους πολίτες της Ρωσικής Ομοσπονδίας ·
- ξένες κρατικές οργανώσεις ·
- ιδιωτικές ξένες εταιρείες.
- άτομα που είναι πολίτες άλλων κρατών.
Πού θα βρεθεί ένας επενδυτής από αυτές τις κατηγορίες; Υπάρχουν πολλές επιλογές. Ο ευκολότερος τρόπος είναι να μεταβείτε στις σχετικές πύλες και σε πολλά φόρουμ. Μπορείτε να βλέπετε περιοδικά περιοδικά σε οικονομικά και επιχειρηματικά θέματα. Στα κείμενα των υλικών και των συνεντεύξεων που δημοσιεύονται εκεί, οι επαφές διαφόρων ταμείων παρέχουν τακτικά επενδυτική υποστήριξη στους επιχειρηματίες. Ένας πλήρως λειτουργικός τρόπος είναι να παρακολουθείτε επιχειρηματικές εκθέσεις, συνέδρια. Εκπρόσωποι διαφόρων οργανισμών συχνά κάνουν παρουσιάσεις σε αυτές. Ένας τακτικός επισκέπτης τέτοιων συναντήσεων είναι ιδιώτης επενδυτής. Μπορείτε να βρείτε την ευκαιρία να συνομιλήσετε μαζί του κατά τη διάρκεια των "διακοπών του καφέ" ή μετά την εκδήλωση. Κατά κανόνα, τέτοιοι άνθρωποι είναι πολύ ανοιχτοί στην επικοινωνία και μπορούν εύκολα να ξεκινήσουν διάλογο.
Πώς θα βρεθεί ένας επενδυτής που θα θεωρούσε προτεραιότητα την επένδυση σε εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε συγκεκριμένο τομέα (π.χ. σε τεχνολογίες πληροφορικής); Στην περίπτωση αυτή, οι ειδικοί συμβουλεύουν την αγορά περιοδικών της βιομηχανίας και τη συμμετοχή σε συνέδρια και σεμινάρια όπου εκπροσωπούν εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε ένα συγκεκριμένο τμήμα μιλούν.
Οι άνθρωποι που είναι έτοιμοι να επενδύσουν σε επιχειρήσεις μπορούν να ενεργούν τόσο σε ένα άτομο και σε διάφορες μορφές ενοποίησης με άλλους.Πώς να βρείτε έναν επενδυτή ο οποίος είναι εγγυημένος ότι είναι έτοιμος να χρηματοδοτήσει ένα έργο; Η στρατηγική για την εύρεση της πηγής των επενδύσεων θα εξαρτηθεί από το είδος των χρηματικών εισπράξεων που χρειαζόμαστε. Με τη σειρά του, αυτό εξαρτάται από τη φύση της επιχείρησης, τον τομέα στον οποίο διεξάγεται η επιχείρηση και ορισμένοι άλλοι παράγοντες. Εξετάστε αυτές τις αποχρώσεις.
Πραγματικές επενδύσεις
Ως πραγματικές επενδύσεις νοούνται οι επενδύσεις σε διάφορα είδη περιουσιακών στοιχείων. Αυτό μπορεί να είναι η κατανομή των κεφαλαίων για την αγορά ορισμένων πόρων ή την παροχή του επιχειρηματία σε έτοιμες μορφές. Για παράδειγμα, εάν η επιχείρηση χρειάζεται μηχανές επεξεργασίας, ο επενδυτής μπορεί να πραγματοποιήσει μια "πραγματική" επένδυση διαθέτοντας κεφάλαια για την αγορά εξοπλισμού ή για την προμήθεια ενός εταίρου με έτοιμες μονάδες.
"Ιδανικοί" επενδυτές στο πλαίσιο σχεδίων αυτού του τύπου είναι τα κρατικά κεφάλαια. Γιατί; Σύμφωνα με τους εμπειρογνώμονες, οι οργανισμοί αυτοί τείνουν να κρατούν υπό έλεγχο την πρόοδο των επενδυτικών σχεδίων. Αυτό μπορεί να γίνει πολύ πιο εύκολο εάν το θέμα της παρακολούθησης είναι ένα πραγματικό περιουσιακό στοιχείο.
Η ιδανική επιχείρηση που έχει τις μεγαλύτερες πιθανότητες να λάβει τέτοια χρηματοδότηση είναι μια μικρή ή μεσαία επιχείρηση ενός τύπου παραγωγής (παραγωγής αγαθών), η οποία είναι παρούσα στην αγορά για 3-5 χρόνια ή περισσότερο.
Πώς να βρείτε έναν "πραγματικό" επενδυτή; Τι μπορεί να προκαλέσει το ενδιαφέρον ενός ατόμου ή μιας οργάνωσης για επένδυση σε περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας; Οι ειδικοί συστήνουν να δοκιμάσουν τις ακόλουθες τακτικές:
- να δείξει πώς τα κέρδη έχουν αυξηθεί με την πάροδο των ετών, βελτιωμένη στρατηγική διαχείρισης της εταιρείας,
- να καταστήσει σαφές ότι ο ιδιοκτήτης της εταιρείας είναι έμπειρο και ικανό πρόσωπο ·
- δείχνουν ότι η επιχείρηση είναι βιώσιμη: υπάρχουν προμηθευτές, οι πωλήσεις είναι εγκατεστημένες.
Συνήθως, αν η εταιρεία είναι κερδοφόρα και η αγορά είναι αρκετά μεγάλη, δεν υπάρχουν προβλήματα με την εύρεση ενός επενδυτή πρόθυμου να επενδύσει στα "πραγματικά" περιουσιακά στοιχεία του επιχειρηματία.
Χρηματοδοτικές επενδύσεις
Κάτω από χρηματοοικονομικές επενδύσεις εισροές μετρητών σε μετοχές, μετοχές και άλλους τύπους τίτλων που εκδίδονται από την εταιρεία (ή οι δομές της με τη μορφή μετοχικών εταιρειών, ξένων νομικών προσώπων, υπεράκτιων εταιρειών κλπ.).
Οι ιδανικοί επενδυτές σε αυτό το είδος επένδυσης είναι τα ιδιωτικά (ρωσικά και ξένα) κεφάλαια. Γιατί; Σε αντίθεση με τις κρατικές εταιρείες, οι οποίες είναι πολύ συντηρητικές στην κερδοσκοπική συνιστώσα της επιχείρησης, οι ιδιωτικές επιχειρήσεις ανεχτούν πλήρως τις σοβαρές εισροές στις κινητές αξίες των επιχειρήσεων.
Ο ιδανικός τύπος εταιρείας για αυτόν τον τύπο επένδυσης είναι ένας μεγάλος, ομοσπονδιακός ή διεθνής οργανισμός που λειτουργεί για 5 χρόνια ή περισσότερο. Η εύρεση επενδυτή για μικρές επιχειρήσεις ως μέρος μιας τέτοιας στρατηγικής θα είναι προβληματική. Το πιθανότερο είναι ότι το γενικό επίπεδο κεφαλαιοποίησης της εταιρείας δεν επαρκεί για την εξυπηρέτηση του κύκλου εργασιών των μετοχών.
Πώς να ενδιαφέρετε έναν χρηματοπιστωτικό επενδυτή; Οι ειδικοί προσφέρουν τις ακόλουθες επιλογές:
- δείχνουν ότι τα μερίδια της επιχείρησης είναι ανθεκτικά στις τάσεις της βιομηχανικής κρίσης (σε σχέση με τις κινητές αξίες ανταγωνιστικών επιχειρήσεων) ·
- μιλάμε για άλλους επενδυτές που έχουν επενδύσει με επιτυχία στην εταιρεία,
- να πείσει κάποιον που εξετάζει τη δυνατότητα να ρίξει χρηματοοικονομική ροή στην επιχείρηση, στην αποτελεσματικότητα του επιχειρηματικού μοντέλου.
Οι άνθρωποι και οι οργανώσεις που είναι πολύ έμπειρες στις χρηματοπιστωτικές αγορές λειτουργούν συνήθως σε μεγάλες πόλεις. Ως εκ τούτου, η μεγαλύτερη πιθανότητα να συναντηθούν με αυτές τις οντότητες και στο πρόσωπο οποιουδήποτε από αυτούς να βρουν έναν επενδυτή είναι στην Αγία Πετρούπολη, τη Μόσχα, το Καζάν και άλλα μεγάλα οικονομικά κέντρα.
Άμεσες επενδύσεις
Άμεσες επενδύσεις νοούνται ως εισφορές σε μετρητά, αντικείμενο του οποίου είναι το εγκεκριμένο κεφάλαιο επιχειρηματικών οντοτήτων. Κατά κανόνα, μιλάμε για την αγορά από τον χρηματοπιστωτικό επενδυτή ενός πλειοψηφικού μεριδίου, ενός κορυφαίου ποσοστού, κλπ. Αν ο πολίτης Ιβανόφ λέει: «αγόρασα την επιχείρηση του Πετρόφ», αυτό σημαίνει ότι έκανε άμεση επένδυση στην επιχείρηση.
Τέτοιες εξαγορές, στη θεωρία ορισμένων οικονομολόγων, είναι συχνά πολιτικού χαρακτήρα (δηλαδή, συχνά δεν αποσκοπούν στο να αποκομίσουν κέρδος, αλλά και σε αυξανόμενη επιρροή σε ορισμένες περιοχές σε επίπεδο δήμου, περιφέρειας ή ακόμα και χώρας). Συχνά, λένε οι ειδικοί, οι άμεσες επενδύσεις είναι οικονομικά ασύμφορες.
Ένας ιδανικός επενδυτής: ένα άτομο ή οργανισμός που ασκεί επιρροή, ένας ολιγαρχικός, ένας σημαντικός πολιτικός (μπορεί να είναι είτε πολίτης της Ρωσικής Ομοσπονδίας ή ένας ξένος). Γιατί; Τα υποδεικνυόμενα θέματα της επιχειρηματικής σκηνής είναι έτοιμα για το γεγονός ότι το δυνητικό επενδυτικό αντικείμενο δεν θα είναι κερδοφόρο · βλέπουν σε αυτό μια πηγή αύξησης της σημασίας του σε ορισμένες περιοχές.
Μια ιδανική επιχείρηση: μια επιχείρηση που διαμορφώνει την πόλη, ένα έργο πληροφορικής ομοσπονδιακής ή διεθνούς κλίμακας (για παράδειγμα, ένα κοινωνικό δίκτυο, μια εταιρεία προστασίας από ιούς με ένα ισχυρό προϊόν κ.λπ.).
Πώς να βρείτε επενδυτές για τις επιχειρήσεις, έτοιμοι, όπως ο πολίτης Ivanov, να το αγοράσει; Το πιο αξιοσημείωτο είναι ότι, πιθανότατα, στην περίπτωση αυτή δεν θα είναι απαραίτητο να το κάνετε αυτό. Αν το έργο αξίζει την επένδυση, ο επενδυτής θα έρθει μόνος του. Τόσοι πολλοί ειδικοί πιστεύουν, και αυτό, ίσως, μπορούμε να συμφωνήσουμε.
Επενδύσεις χαρτοφυλακίου
Όταν ο πολίτης Ιβανόφ λέει: «Επενδύσαμε στην επιχείρηση του Πετρόφ» (που μοιάζει σε αντίθεση με την προηγούμενη «δήλωση» του), αυτό σημαίνει ότι έκανε επενδύσεις χαρτοφυλακίου. Αυτές οι πράξεις σημαίνουν τη μεταφορά κεφαλαίων υπέρ των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης με τον επακόλουθο στόχο της δημιουργίας εσόδων με την αύξηση της κεφαλαιοποίησης (έσοδα της εταιρείας).
Ένα παράδειγμα. Η επιχείρηση του Πετρόφ έχει κεφαλαιοποίηση 1 εκατομμυρίου ρούβλια. Ο πολίτης Ιβάνοφ ήρθε και προσέφερε στον επιχειρηματία μια συμφωνία. Η εταιρεία του Petrov λαμβάνει 200 χιλιάδες ρούβλια επενδύσεων σε αντάλλαγμα για ποσοστό 20% στην εταιρεία. Ο επιχειρηματίας συμφωνεί. Η επιχείρηση είναι επιτυχημένη και σε μια χρονιά η εταιρεία της Petrova φτάνει τα 2 εκατομμύρια ρούβλια. Ivanov, όπως υπενθυμίζουμε, έχοντας επενδύσει 200 χιλιάδες, έλαβε ένα μερίδιο σε αυτό το ποσό του 20%. Ποια είναι τώρα ίσο με 400 χιλιάδες ρούβλια.
Μια ενδιαφέρουσα ερώτηση σχετικά με επενδύσεις χαρτοφυλακίου συνίσταται στα εξής: πώς να καθορίσετε το ίδιο το μερίδιο που αποδίδει ο επιχειρηματίας στον επενδυτή; Δεν υπάρχει σαφής απάντηση σε αυτό, αλλά οι έμπειροι ειδικοί συνιστούν να ακολουθείτε τις ακόλουθες αρχές:
- σε κάθε περίπτωση, να διατηρήσουν ένα ποσοστό ελέγχου ·
- με την παρουσία διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας και δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας - δεν τα παραχωρούν σε αντάλλαγμα για ένα ελάχιστο μερίδιο του επενδυτή (δεδομένου ότι αυτό είναι το σημαντικότερο περιουσιακό στοιχείο) ·
- να επανεξετάσει το ποσοστό ιδιοκτησίας της επιχείρησης, αξιολογώντας τον πιθανό όγκο των επόμενων γύρων επενδύσεων (εάν πρόκειται για άλλους επενδυτές στο μέλλον, θα πρέπει επίσης να διατεθεί για αυτούς η μετοχή).
Επένδυση χωρίς κινδύνους
Αυτή η επένδυση στοχεύει στη δημιουργία ενός σχεδόν εγγυημένου κέρδους (συνήθως μικρού). Αυτό το είδος επένδυσης είναι συγκρίσιμο (και ως επί το πλείστον πολύ παρόμοιο) με τραπεζική κατάθεση, όταν ένας καταθέτης, έχοντας επενδύσει χρήματα για μια ορισμένη περίοδο, τους επιστρέφει με τόκους. Από νομική άποψη, οι σχέσεις μεταξύ επενδυτή και επιχειρηματιών στο πλαίσιο των συναλλαγών αυτού του τύπου καταρτίζονται, κατά κανόνα, με τη μορφή συμφωνιών αγοράς δανείων ή ομολόγων.
Ποιο είναι το ιδανικό θέμα για επένδυση χωρίς κινδύνους; Πρόκειται για κρατικό ταμείο, μια μεγάλη εταιρεία. Γιατί; Για αυτούς και για τους άλλους, η σταθερότητα είναι πολύ σημαντική. Η κερδοφορία βρίσκεται στη δεύτερη θέση.
Ιδανική επιχείρηση: μια μεγάλη δημόσια ή ιδιωτική εταιρεία με πολύ μεγάλη κεφαλαιοποίηση (η οποία επιτρέπει την εξυπηρέτηση ομολόγων και δανείων).
Πώς να ενδιαφέρει έναν επενδυτή; Οι ειδικοί πιστεύουν ότι αυτό είναι δυνατό:
- εξαιρετικά διαφανή δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων.
- απόδειξη της πραγματικής απόδοσης (κάλυψη της αγοράς, αξιολογήσεις κ.λπ.) ·
- να πείσει τη βιωσιμότητα του επιχειρηματικού μοντέλου.
Μέτρια επένδυση
Το κύριο κριτήριο εδώ είναι η εγγυημένη απουσία ζημιών επενδυτών, ανεξάρτητα από τον τρόπο που πηγαίνει η επιχείρηση, αλλά υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχει αρκετά υψηλή πιθανότητα να παράγουν περισσότερα κέρδη από ό, τι με το πρώτο είδος στρατηγικής.
Ένα παράδειγμα. Ο Ιβάνοφ λέει στον Petrov ότι είναι έτοιμος να επενδύσει στην επιχείρησή του. Οι όροι είναι οι ακόλουθοι: Η σύμβαση ισχύει για τρία χρόνια και εάν κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου η εταιρεία μεγαλώνει, ο επενδυτής θα λάβει κέρδος κατ 'αναλογία της αύξησης της κεφαλαιοποίησης. Αν η επιχείρηση πάει μείον - ο επιχειρηματίας επιστρέφει το ποσό των επενδύσεων χωρίς κέρδος. Ας υποθέσουμε ότι ο Ιβάνοφ είχε επενδύσει 1 εκατομμύριο ρούβλια, ενώ η εταιρεία του Πετρόφ είχε κεφαλαιοποίηση 10 εκατομμυρίων, ενώ η πρώτη ήταν η τρία χρόνια αργότερα η εταιρεία ανήλθε στα 15 εκατομμύρια. Επιλογή δύο: σε τρία χρόνια η εταιρεία
Η Petrova χάνει το κεφάλαιο κατά 30%. Ivanov, σύμφωνα με τη σύμβαση, λαμβάνει το επενδυμένο 1 εκατομμύριο πίσω χωρίς πρόσθετα τέλη. Από νομική άποψη, η σχέση μεταξύ του επιχειρηματία και του επενδυτή μπορεί να εκδοθεί με τη μορφή συμφωνίας προαιρέσεως πώλησης μετοχών. Δηλαδή, Ivanov, κατά την υπογραφή της συμφωνίας με Petrov, αγοράζει τίτλους από αυτόν και λαμβάνει μια επιλογή - το δικαίωμα να τα πουλήσει - στην τιμή που θα είναι σε τρία χρόνια.
Αυτή η στρατηγική βοηθά πολύ καλά στην επίλυση του ζητήματος του "πώς να βρεθεί ένας επενδυτής για παραγωγή". Κατά κανόνα, η επέκταση της παραγωγικής ικανότητας ενός εργοστασίου ή ενός εργοστασίου σημαίνει ότι ο επιχειρηματίας έχει βρει ορισμένες νέες αγορές. Ως εκ τούτου, είναι πολύ πιθανό το θέμα των επενδύσεων να χρηματοδοτήσει την αύξηση της παραγωγής αγαθών για τα οποία αναμένεται αύξηση της ζήτησης. Λόγω παρόμοιων μοντέλων, χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, μπορείτε να βρείτε έναν επενδυτή για την κατασκευή. Η οποία, έχοντας δει τις προοπτικές ανάπτυξης νέων αγορών, μπορεί να αποφασίσει να χρηματοδοτήσει την κατασκευή νέων, εμπορικά περιζήτητων εγκαταστάσεων.
Ιδανικοί επενδυτές: ιδιωτικά ιδρύματα, ιδιώτες (Ρώσοι και αλλοδαποί).
Ιδανική επιχείρηση: μια μικρή και μεσαία επιχείρηση, μια εταιρεία παροχής υπηρεσιών, μια επιχείρηση τροφοδοσίας, που οδηγεί την αγορά για 1-2 χρόνια ή περισσότερο.
Πώς να προσελκύσετε έναν επενδυτή; Σύμφωνα με τους ειδικούς, ακολουθήστε τα εξής:
- Δείχνουν τη δυναμική της αύξησης των κερδών και, όχι λιγότερο σημαντικό, σε συνδυασμό με την αξία του κόστους.
- να καταστήσει σαφές πώς λειτουργεί το επιχειρηματικό μοντέλο, πόσο σταθερό είναι αυτό ·
- δείχνουν ότι τίποτα δεν εμποδίζει την ανάπτυξη της εταιρείας (η αγορά των πωλήσεων είναι αρκετά μεγάλη, δεν υπάρχουν τάσεις κρίσης κ.λπ.).
Επενδύσεις επιχειρηματικών συμμετοχών
Αυτός ο τύπος επένδυσης συνεπάγεται τους μεγαλύτερους κινδύνους για τον επενδυτή, αλλά περιέχει την πιθανότητα πολύ μεγάλου κέρδους. Οι σχέσεις μεταξύ του επιχειρηματία και της επενδυτικής οντότητας επιτρέπουν απώλεια 100% βάσει των αποτελεσμάτων της επιχείρησης. Ωστόσο, το κέρδος του επενδυτή μπορεί να ανέρχεται σε εκατοντάδες ή και χιλιάδες τοις εκατό.
Ένα παράδειγμα. Ο Petrov ανέπτυξε μια τεχνολογία για την παραγωγή κάλτσων φθοράς χρησιμοποιώντας νανοτεχνολογία και πρότεινε στον Ιβάνοφ να επενδύσει 10 εκατομμύρια ρούβλια. στη βιομηχανική τους παραγωγή. Συμφώνησε. Σύμφωνα με συμφωνία μεταξύ επιχειρηματία και επενδυτή, ο δεύτερος έλαβε το 80% των μετοχών της εταιρείας και διατήρησε αυτό το μερίδιο ανεξάρτητα από την επιτυχία της εταιρείας.
Επιλογή 1: Οι καινοτόμες κάλτσες του Petrov άρχισαν να αγοράζονται από ολόκληρο τον κόσμο. Πάνω από τρία χρόνια, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας έχει αυξηθεί στα 10 δισεκατομμύρια δολάρια. 8 από τα οποία ανήκουν πλέον στον Ivanov. Επιλογή Δύο: Οι καινοτόμες κάλτσες του Petrov δεν είχαν ζητηθεί. Η απώλεια της εταιρείας ανερχόταν σε 7 εκατομμύρια ρούβλια. Ως αποτέλεσμα, ο Ivanov παραμένει κάτοχος μετοχής που εκτιμάται στο 80% του εναπομείναντος κεφαλαίου της εταιρείας, δηλαδή 2,4 εκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία και δεν έχει καταγγελίες κατά του Petrov.
Φυσικά, η ιστορία που περιγράφεται παραπάνω είναι περισσότερο μια φαντασία παρά μια πραγματικότητα. Η αγορά επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι ένας τόπος όπου η εύρεση επενδυτών για μια επιχείρηση είναι εξαιρετικά δύσκολη. Κατά κανόνα, τα κεφάλαια και τα άτομα που προτιμούν μια επιθετική επενδυτική στρατηγική επιλέγουν 1-2 επιχειρηματικά σχέδια από τα 100. Έχοντας πάρει 10-15, αναμένουν (και, όπως πολλοί ειδικοί πιστεύουν, όχι χωρίς λόγο) πτώχευση 7-8 από αυτές, μισό. Και μόνο λόγω της επιτυχίας άλλων εταιρειών, αποζημιώνονται τα έξοδα και το κέρδος.
Μια ιδανική επιχείρηση για αυτό το είδος επένδυσης: μια εκκίνηση, μια μικρή οργάνωση που μόλις εισήλθε στην αγορά ή πρόκειται να το κάνει. Η στρατηγική επιχειρηματικών συμμετοχών είναι ένας από τους καλύτερους τρόπους για να βρεθεί ένας επενδυτής για να ξεκινήσει μια επιχείρηση, παρά τις δυσκολίες που περιγράφονται παραπάνω. Το κύριο πράγμα εδώ δεν είναι να σταματήσουμε να ψάχνουμε, να προσφέρουμε, να δράσουμε. Και τότε η εταιρεία θα έχει την ευκαιρία να εισέλθει σε αυτά τα ίδια 1-2 "ελίτ" τοις εκατό.
Τέλειο εγχείρημα επενδυτές: ιδιωτικές (συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ειδικεύονται σε αυτό το είδος επένδυσης), ιδιώτες. Είναι ενδιαφέρον ότι αυτό μπορεί να είναι και κάποια κρατικά κονδύλια. Ειδικότερα, αυτές που αποσκοπούν στην υποστήριξη της καινοτομίας. Έτσι, οι κρατικές δομές γίνονται σταδιακά ο τόπος όπου είναι αρκετά πιθανό να βρεθεί ένας επενδυτής ακόμη και για έναν αρχάριο επιχειρηματία.
Πώς να προσελκύσετε χρηματοδότηση; Οι ειδικοί συμβουλεύουν τις ακόλουθες τακτικές:
- να ενημερώσετε τον επενδυτή λεπτομερώς σχετικά με την αγορά-στόχο, ποιος θα αγοράσει σίγουρα ένα καινοτόμο προϊόν,
- να καταστήσει σαφές για ποιο λόγο το προωθούμενο προϊόν ή υπηρεσία είναι καλύτερο από λύσεις από ανταγωνιστές ·
- μιλάμε για την επιτυχία της προώθησης ενός παρόμοιου προϊόντος (εάν υπάρχουν τέτοια προηγούμενα) σε άλλες αγορές.
Προσελκύουμε επενδύσεις: εργαλεία
Πώς είναι στην πράξη η αλληλεπίδραση μεταξύ επιχειρηματιών και επενδυτών; Οι ειδικοί εντοπίζουν τους ακόλουθους βασικούς μηχανισμούς.
1. Προσωπική επικοινωνία με τον επενδυτή
Τα περισσότερα ταμεία έχουν γραφεία και μαζί τους οι δομές που είναι υπεύθυνες για την «προσωπική υποδοχή» των επιχειρηματιών, όπου οι ειδικοί συμμετέχουν και αξιολογούν τις προοπτικές των επιχειρήσεων των οποίων οι ιδιοκτήτες αναζητούν επενδύσεις. Πολλοί οικονομολόγοι αναγνωρίζουν αυτή τη μέθοδο εύρεσης επενδυτών ως μία από τις πιο αποτελεσματικές. Τουλάχιστον λόγω του γεγονότος ότι θα διασφαλιστεί η εξέταση της πρότασης. Εάν ένας επιχειρηματίας επιλέξει μια στρατηγική για προσωπικές επισκέψεις σε κεφάλαια, τότε για λίγο είναι καλύτερα να μετακομίσετε σε μια μεγάλη πόλη όπου υπάρχουν πολλοί τέτοιοι οργανισμοί (εάν δεν ζει σε μια τέτοια διευθέτηση). Η εύρεση ενός επενδυτή στη Μόσχα είναι πολύ πιο εύκολη από ό, τι στις απομακρυσμένες περιοχές.
2. Απομακρυσμένη επικοινωνία (αλληλογραφία, τηλεφωνήματα, Skype)
Κατά κανόνα, αυτή η μέθοδος αλληλεπίδρασης αφορά τις περιπτώσεις όπου ο επιχειρηματίας ζει σε μια χώρα και ο επενδυτής σε μια άλλη (ή διαχωρίζονται από σημαντικές αποστάσεις). Ένα από τα πλεονεκτήματα αυτής της μεθόδου είναι η ικανότητα αλληλεπίδρασης με διάφορα κεφάλαια από διαφορετικές πολιτείες και πόλεις ταυτόχρονα. Μπορείτε να λύσετε το πρόβλημα του πώς μπορείτε να βρείτε έναν επενδυτή στη Μόσχα και ταυτόχρονα να επικοινωνήσετε με εταιρείες από τις ΗΠΑ και τη Σιγκαπούρη. Οι πιθανότητες προσέλκυσης κεφαλαίων σε αυτή την περίπτωση αυξάνονται σημαντικά.
3. Δημόσιες εκκλήσεις του επιχειρηματία
Υπάρχει μια επιλογή στην οποία ένας επιχειρηματίας δεν επισκέπτεται κάποια συγκεκριμένη δομή, αλλά απευθύνεται σε ολόκληρη την επιχειρηματική κοινότητα. Η κύρια «πλατφόρμα» όπου θα είναι πιο εύκολο να βρεθεί ένας ιδιώτης επενδυτής θα είναι η ιστοσελίδα της εταιρείας, το προσωπικό ιστολόγιο του ιδρυτή του ή η σελίδα του στο κοινωνικό δίκτυο. Η πιο δημοφιλής μέθοδος αλληλεπίδρασης με το κοινό είναι το crowdfunding, στο οποίο απολύτως οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει στην επιχείρηση.
Μπορείτε να προσελκύσετε επενδυτές μέσω διαφόρων καναλιών ταυτόχρονα. Σήμερα, αυτή είναι μια κοινή πρακτική για τους επιχειρηματίες (ειδικά για τις νεοσύστατες επιχειρήσεις). Το κύριο πράγμα δεν είναι να υποχωρήσετε, να πείσετε τον εαυτό σας: «Θα βρω έναν επενδυτή». Σε αντίθεση με τις τράπεζες που είτε δίνουν πίστωση είτε όχι (και μετά από λίγο καιρό πρέπει να περάσουν πριν από την επόμενη προσφυγή), οι άνθρωποι που αποφασίζουν να επενδύσουν σε επιχειρήσεις κάποιου άλλου μπορούν να αλλάξουν γνώμη.
Απορρίπτοντας σήμερα τον επιχειρηματία, ο επενδυτής μπορεί να αλλάξει γνώμη και να δώσει συναίνεση αύριο. Αυτή η απόχρωση, πιστεύουν οι ειδικοί, είναι ένα από τα βασικά στοιχεία για την οικοδόμηση μιας επιτυχημένης στρατηγικής για την άντληση κεφαλαίων σε μια επιχείρηση. Δεν πρέπει να σκεφτείτε μόνο πώς θα βρείτε έναν ιδιώτη επενδυτή. Όπως αναφέραμε παραπάνω, οι ενδιαφερόμενες κρατικές δομές βρίσκονται επίσης στο σύγχρονο καπιταλιστικό χώρο.
