Για αρχάριους επενδυτές Είναι σημαντικό να μελετήσετε τις μέγιστες πληροφορίες σχετικά με την υλοποίηση των επενδυτικών δραστηριοτήτων. Πολλοί από αυτούς μπορεί να έχουν μια ερώτηση σχετικά με το ποια επενδυτικά κεφάλαια είναι και τι προορίζονται. Για το λόγο αυτό, θα πρέπει να εξοικειωθείτε με το θέμα που παρουσιάζεται λεπτομερέστερα.
Ορισμός μιας έννοιας
Ένα επενδυτικό κεφάλαιο είναι ένα συγκρότημα ιδιοκτησίας που ανήκει από κοινού σε φυσικά ή νομικά πρόσωπα ή σε μια ανώνυμη εταιρεία. Η εταιρεία διαχείρισης ρυθμίζει τις δραστηριότητες των επενδυτικών κεφαλαίων προς το συμφέρον των επενδυτών.
Ο κύριος στόχος του ιδρύματος είναι η παροχή πρόσβασης στην αγορά κινητών αξιών και η προσέλκυση οικονομικών πόρων απλών επενδυτών στην οικονομία. Αξίζει να σημειωθεί ότι η διαχείριση υφιστάμενων περιουσιακών στοιχείων πραγματοποιείται από εξουσιοδοτημένους επαγγελματίες συμμετέχοντες στην αγορά. Στη Ρωσική Ομοσπονδία, σχηματίζονται και διαχειρίζονται επενδυτικά κεφάλαια με βάση τα καθιερωμένα νομοθετικά πρότυπα.
Ταξινόμηση με τη μορφή δημιουργίας
Όταν εξετάζετε το θέμα των επενδυτικών κεφαλαίων, θα πρέπει πρώτα απ 'όλα να διαπιστώσετε ότι διαιρούνται σε μετοχικές και μεριδιούχες εταιρείες, ανάλογα με τη μορφή της δημιουργίας. Αυτά τα δύο είδη πρέπει να μελετηθούν με περισσότερες λεπτομέρειες.
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι ανοικτή ανώνυμη εταιρεία, η οποία διακρίνεται από την παρουσία ενός μόνο αντικειμένου της δραστηριότητάς του. Πρόκειται για επένδυση ιδιοκτησίας. Τα κεφάλαια αυτού του τύπου ειδικεύονται στην τοποθέτηση κοινές μετοχές. Αυτό σημαίνει ότι: για να γίνει ένας συμμετέχων, απαιτείται να αγοράσει τίτλους, δηλαδή να επενδύσει χρηματοοικονομικούς πόρους για να κερδίσει κέρδη στο μέλλον. Προκειμένου να τερματιστεί η συμμετοχή της σε ένα επενδυτικό ταμείο, είναι απαραίτητο να πωληθούν τα αγορασθέντα χρηματοπιστωτικά μέσα στην ελεύθερη αγορά.
Ένα επενδυτικό αμοιβαίο κεφάλαιο (UIF) δεν μπορεί να ονομαστεί νομική οντότητα. Η νομοθεσία το ορίζει ως ένα ξεχωριστό συγκρότημα ιδιοκτησίας, το οποίο αποτελείται από αξίες που δεσμεύονται σε οντότητες του διαχείριση εμπιστοσύνης. Για να γίνετε μέλος αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου, πρέπει να αγοράσετε μια μετοχή από τη διαχειρίστρια εταιρεία. Εκτελείται ως εγγύηση, η οποία επιβεβαιώνει ότι ο επενδυτής ανήκει σε ένα ορισμένο μερίδιο στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία του ιδρύματος. Σύμφωνα με τους ισχύοντες κανόνες, η εταιρεία έχει τη δυνατότητα να πουλήσει και να αγοράσει τέτοιες μετοχές. Αξίζει να σημειωθεί ότι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσεων μπορεί να είναι ανοιχτό, κλειστό ή διαστήματα. Η διαχείριση αυτού είναι επιτρεπτή μόνο για τους επαγγελματίες συμμετέχοντες στην αγορά. Μπορεί να είναι μια εταιρεία διαχείρισης που έχει λάβει την κατάλληλη άδεια.
Είδη επενδυτικών κεφαλαίων ανά επενδυτικά αντικείμενα
Κατά την ταξινόμηση των επενδυτικών κεφαλαίων από επενδυτικά αντικείμενα, πρέπει να επισημανθούν τα εξής:
- ομολογίες ·
- μετοχικών κεφαλαίων ·
- αναμειγνύονται.
Σημειώστε ότι η έννοια των τομεακών κονδυλίων είναι νόμιμη. Ειδικεύονται σε επενδύσεις σε βιομηχανικές και βιομηχανικές δραστηριότητες.
Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβαίων Κεφαλαίων, τα οποία έχουν δείκτη μετοχών που αντιστοιχεί στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, καλούνται αμοιβαία κεφάλαια. Ο δείκτης αυτός αποτελείται από τους τίτλους εταιρειών που κατέχουν ηγετικές θέσεις στην αγορά. Έτσι, ο κίνδυνος τέτοιων επενδύσεων είναι πολύ μικρός.
Τα ταμεία επενδύσεων σε ακίνητα δημιουργούνται σε κλειστή μορφή. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η εκτέλεση των έργων κατασκευής διαρκεί πολύ περισσότερο από την πώληση χρηματοπιστωτικών μέσων.
Η σύγχρονη νομοθεσία παρέχει επίσης μια ξεχωριστή ομάδα, η οποία περιλαμβάνει κεφάλαια για ειδικευμένους επενδυτές. Έχουν νομική ελευθερία στη διαδικασία επιλογής αντικειμένων για επένδυση. Στις ανεπτυγμένες χώρες, τα κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών είναι δημοφιλή που υποστηρίζουν πολλά υποσχόμενα έργα στο στάδιο της υλοποίησής τους και οι εταιρείες στο αρχικό στάδιο ανάπτυξης.
Λειτουργία
Βασικά, για τη λειτουργία ενός επενδυτικού αμοιβαίου κεφαλαίου απαιτούνται τα ακόλουθα μέρη:
- Επενδυτές. Η λειτουργία τους είναι η δημιουργία ενός ταμείου και η παροχή κεφαλαίου εκκίνησης. Το τελευταίο ενεργεί ως επένδυση, επομένως οι επενδυτές έχουν το δικαίωμα να επενδύσουν ή να αποσύρουν κεφάλαια.
- Συμβούλιο του Ταμείου. Εξασφαλίζει τον προσεκτικό έλεγχο της υλοποίησης των επενδυτικών δραστηριοτήτων. Το διοικητικό συμβούλιο πρέπει να περιλαμβάνει κατάλληλους ανθρώπους.
- Διαχειριστής επενδύσεων. Παρέχει επενδυτικές δραστηριότητες σύμφωνα με τη στρατηγική που συμφωνήθηκε με τους επενδυτές.
- Τράπεζες. Έλεγχος άσκησης επί της διοίκησης και των περιουσιακών στοιχείων. Συνεργασίες με κατάλληλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
- Κεντρικός πράκτορας. Υπολογίζει την αξία των μετοχών του ιδρύματος και τηρεί μητρώο επενδυτών.
Οι συμμετέχοντες στο εξεταζόμενο επενδυτικό ταμείο ενδέχεται να διαφέρουν ανάλογα με τη συγκεκριμένη εταιρεία και τους κανόνες που καθορίζονται σε αυτήν.
Βασικές αρχές του έργου των επενδυτικών κεφαλαίων
Τα ανοικτά ταμεία επενδύσεων τηρούν τις ακόλουθες αρχές κατά την άσκηση των δραστηριοτήτων τους:
- Κεντρική διαχείριση. Το ίδρυμα πρέπει να διεξάγει ολιστική κρατική διαχείριση, παρά τον σταθερά μεγάλο ή αυξανόμενο αριθμό δικαιούχων.
- Έλεγχος άσκησης. Ένα επενδυτικό ταμείο πρέπει να είναι σε θέση να λαμβάνει διάφορες αποφάσεις, καθώς και να θεσπίζει ορισμένους κανόνες και να τηρεί τους κανόνες αυτούς. Αυτή η διαδικασία θα πρέπει να παρακολουθείται.
- Σεβασμός της εμπιστευτικότητας. Κατά τη διαδικασία απόκτησης περιουσιακών στοιχείων και διάθεσης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, δεν υπάρχει ανάγκη αποκάλυψης των δικαιούχων.
- Αξιοπιστία. Είναι απαραίτητο να τηρούνται οι ατομικοί κανόνες για την πώληση και την απόκτηση μετοχών, καθώς και να διεξάγεται επαγγελματική άδεια διαχείρισης του ιδρύματος.
- Αποκτήστε κέρδος. Το ίδρυμα είναι να επιτρέπει επενδύσεις σε περιουσιακά στοιχεία που θα είναι διαθέσιμα σε επαγγελματίες και θεσμικούς επενδυτές.
Χάρτη
Τα επενδυτικά κεφάλαια πρέπει να έχουν έναν χάρτη, ο οποίος περιλαμβάνει:
- μια διάταξη που υποδεικνύει ότι το αντικείμενο της δραστηριότητας είναι η επένδυση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε ακίνητα, κινητές αξίες κ.λπ.
- δήλωση επενδύσεων, η οποία καθορίζει τους κύριους στόχους, κατευθύνσεις και περιορισμούς της δραστηριότητας, καθώς και τα περιοριστικά μερίδια των περιουσιακών στοιχείων που επιτρέπονται για επενδύσεις.
- διαδικασία και τρόπος πληρωμής μερισμάτων.
- απαγόρευση της έκδοσης ορισμένων τίτλων ·
- απαγόρευση συγκεκριμένων δραστηριοτήτων.
Λαμβάνοντας υπόψη τις μονάδες των επενδυτικών κεφαλαίων, αξίζει να σημειωθεί ότι η αξία των περιουσιακών στοιχείων δεν πρέπει να είναι μικρότερη από το άθροισμα του κατώτατου μισθού ύψους 10.000 φορές.
Ελέγξτε τα ταμεία επενδύσεων
Ιδιαίτερη προσοχή θα δοθεί στα CHIF. Αυτή η συντομογραφία σημαίνει "έλεγχο του επενδυτικού κεφαλαίου." Μια παρόμοια οργάνωση δημιουργήθηκε για πρώτη φορά το 1992 στη Ρωσική Ομοσπονδία την εποχή εκείνη ιδιωτικοποίηση κουπονιών. Η νομοθεσία ορίζει ότι τα αμοιβαία κεφάλαια προορίζονται να βοηθήσουν τους πολίτες στην ιδιωτικοποίηση των επενδυτικών ελέγχων. Επιπλέον, παρέχεται επαγγελματική διαχείριση αυτού του τύπου ταμείου.
Τα κουπόνια (έλεγχοι ιδιωτικοποίησης) υποτίθεται ότι αντικατέστησαν τους επενδυτές όπως σχεδιάστηκαν από τους υποστηρικτές της ιδιωτικοποίησης. Οι ιδιοκτήτες τους είχαν την ευκαιρία να ασκήσουν τον έλεγχο της διαχείρισης της εταιρείας, τηρώντας τα συμφέροντα των επενδυτών. Ένα ταμείο επενδύσεων ελέγχου είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κλειστού τύπου.
Συμπεράσματα
Διάφοροι τύποι επενδυτικών κεφαλαίων είναι απαραίτητοι συμμετέχοντες σε επενδυτικές δραστηριότητες. Εάν θέλετε να πραγματοποιήσετε επενδύσεις σε τίτλους ή ακίνητα, αξίζει να εξοικειωθείτε με τις πληροφορίες σχετικά με αυτές. Για έναν αρχάριο επενδυτή και εκείνους που σπουδάζουν οικονομικά, αυτό θα είναι ιδιαίτερα χρήσιμο.
