Η κατάρτιση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας είναι μια κοινή διεθνής πρακτική που συμβάλλει στην εκτίμηση της σκοπιμότητας των χρεωστικών υποχρεώσεων των εκδοτών. Η αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας καταρτίζεται από ανεξάρτητες οργανώσεις, σκοπός των οποίων είναι η αξιολόγηση της ικανότητας των τραπεζών να εκπληρώνουν τις οικονομικές τους υποχρεώσεις.
Αξιολόγηση της Τράπεζας - γιατί χρειάζεται;
Η πιστοληπτική ικανότητα σήμερα είναι η πιο αξιόπιστη πηγή όσον αφορά το έργο των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Τα στοιχεία που παρουσιάζονται σε αυτό λαμβάνεται υπόψη όχι μόνο από τους καταθέτες, αλλά και από το προσωπικό μιας συγκεκριμένης τράπεζας. Μια γενική αξιολόγηση του χρηματοπιστωτικού και πιστωτικού συστήματος στη χώρα επηρεάζει τη θέση της στη διεθνή πιστοληπτική αξιολόγηση, η οποία καταρτίζεται από διεθνείς πιστωτικούς οργανισμούς.
Κατά την εξέταση τέτοιων οργανισμών, για πρώτη φορά είναι απαραίτητο να αναφέρουμε ότι τα δεδομένα τους έχουν ιδιαίτερη σημασία στην παγκόσμια οικονομία, καθώς είναι δείκτες της αξιοπιστίας και της σταθερότητας μιας συγκεκριμένης χρηματοπιστωτικής αγοράς. Είναι εύκολο να υποθέσουμε ότι οι δανειστές ή οι επενδυτές με σημαντική εμπειρία δεν θα θέλουν να εργαστούν σε αγορές χαμηλής αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, προκειμένου να αποφευχθούν οι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι.
Επί του παρόντος, στην αγορά λειτουργούν αρκετά μεγάλα πιστωτικά γραφεία, των οποίων η γνώμη είναι έγκυρη σε όλες σχεδόν τις οικονομικές περιοχές του κόσμου. Ας δούμε τις δύο μεγαλύτερες από αυτές - τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας της Moody's και της Standard & Poor's.
Αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας του Moody's
Αυτή η αντιπροσωπεία αξιολόγησης θεωρείται δικαιολογημένα μία από τις πιο σημαντικές στον κόσμο και για το λόγο αυτό αναφέρεται σε όλες τις πιο δημοφιλείς οικονομικές εκδόσεις σήμερα, όταν πρόκειται για νέα πιθανά οφέλη και κινδύνους. Ο οργανισμός λειτουργεί εδώ και αρκετό καιρό στην αγορά. Έχει αποκτήσει αναμφισβήτητη εξουσία από την πλευρά των οικονομικών εργαζομένων. Η Moody's δημοσιεύει τακτικά τα ευρήματα σχετικά με την πιστοληπτική ικανότητα των εκδοτών, καθώς και την αξία των τίτλων τους. Ο τομέας δραστηριότητας του οργανισμού καλύπτει όχι μόνο τις τράπεζες, αλλά και άλλους τύπους επιχειρήσεων, καθώς και κρατικούς θεσμούς και το κράτος στο σύνολό του.
Οι εμπειρογνώμονες της Moody's εργάζονται για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης στην πιστωτική αγορά σε περισσότερες από εκατό πολιτείες. Οι εμπειρογνώμονες της εταιρείας, η οποία είναι η κύρια θυγατρική της Υπηρεσίας Επενδυτών Moody's, αποτελούν δύο αξιολογήσεις. Η σημαντικότερη από αυτές είναι η παγκόσμια πιστοληπτική ικανότητα, η οποία αποκαλείται επίσης διεθνής. Ο βασικός δείκτης που εμφανίζεται στον κατάλογο αυτό είναι η μαθηματική προσδοκία των ζημιών, η οποία δείχνει την πιθανότητα αθέτησης και τον βαθμό υποτίμησης του κρατικού νομίσματος στην περίπτωση αυτή. Επιπλέον, υπάρχει εθνική αξιολόγηση, η οποία εξετάζει την πιστοληπτική ικανότητα των εκδοτών στο όριο μιας συγκεκριμένης χώρας. Αυτά τα δεδομένα δεν μπορούν να συγκριθούν με άλλες χώρες.
Οργανισμός αξιολόγησης Standart & Poor's
Η S & P είναι ένας άλλος διεθνώς αναγνωρισμένος οργανισμός που εξετάζει και αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα των εκδοτών παγκοσμίως. Η εταιρεία, όπως και η Moody's, εργάζεται για τη σύγκριση της διεθνούς αξιολόγησης, η οποία περιλαμβάνει μεγάλες επιχειρήσεις, τράπεζες και κράτη. Η υψηλή θέση στην αξιολόγηση εγγυάται στον εκδότη μεγάλο αριθμό επενδυτών, καθώς και καλή φήμη στη χρηματοπιστωτική αγορά.
Εθνική Υπηρεσία Αξιολόγησης
Οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας των ρωσικών τραπεζών καταρτίζονται από την ΕΡΑ, ενώ το πρόγραμμά τους για τον υπολογισμό των θέσεων στην αξιολόγηση έχει πολλά κοινά με την Moody's.Ο κατάλογος των στοιχείων που χρησιμοποιεί ο οργανισμός για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας περιλαμβάνει παράγοντες όπως η οικονομική κατάσταση στη χώρα για ορισμένο χρονικό διάστημα, καθώς και η οικονομική δραστηριότητα της ίδιας της τράπεζας (ρευστότητα των περιουσιακών στοιχείων, ποιότητα, κέρδος, κερδοφορία στην αγορά).
Ταξινόμηση κατάταξης
Οι ακόλουθες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας των τραπεζών είναι διαθέσιμες:
- Τα πιο αξιόπιστα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα λαμβάνουν πιστοληπτική ικανότητα AAA. Ταυτόχρονα, διακρίνονται οι υποκατηγορίες αξιοπιστίας, όπου το Α + είναι το πρώτο επίπεδο αξιοπιστίας, το Α είναι το δεύτερο επίπεδο και το Α είναι το τρίτο επίπεδο. Γενικά, αφού έλαβε κάποια από αυτές τις εκτιμήσεις από ανεξάρτητο θεσμικό όργανο της ΕΚΑ, η τράπεζα θεωρείται αξιόπιστη για τους καταθέτες.
- Ακολουθεί αξιολόγηση του BBB, το οποίο λαμβάνεται από τις τράπεζες με μέσο επίπεδο αξιοπιστίας. Κατά συνέπεια, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με ακόμη χαμηλότερες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας βαθμολογούνται ως ΒΒ και Β.
- Η αξιολόγηση των SS δείχνει ότι η τράπεζα δεν συνιστάται ιδιαίτερα στους καταθέτες.
- Η κατηγορία D ανατίθεται μόνο στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που αντιμετωπίζουν σήμερα αδυναμία πληρωμής.
Ξεχωριστά, αξίζει να μιλάμε για την ταξινόμηση, η οποία αναλύει τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα των τραπεζών. Σύμφωνα με αυτόν τον δείκτη, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, σύμφωνα με την ΕΡΑ, χωρίζονται συνήθως σε:
• μεγαλύτερο.
• μεγάλο;
• Μέσο.
• μικρό.
Οι τράπεζες που λειτουργούν εις βάρος των ξένων κεφαλαίων κατανέμονται ως ξεχωριστή ομάδα.
Ποιος άλλος μπορεί να εκτιμήσει τις τράπεζες;
Μεταξύ των άλλων αξιόπιστων αξιολογήσεων, στις οποίες έχει νόημα η εμπιστοσύνη, μπορεί να σημειωθεί η βαθμολογία της εφημερίδας Kommersant-money, καθώς και του περιοδικού Expert. Εκτός από τους καταλόγους των τραπεζών, καταρτίζουν επίσης κατάλογο των πιο αξιόπιστων ασφαλιστικών εταιρειών και των μεγαλύτερων και πιο σημαίνων εταιρειών στον κόσμο. Όσον αφορά την αξιολόγηση των τραπεζών, η αρχή της σύνταξής τους είναι κάπως διαφορετική σε αυτές τις δύο εκδόσεις. Συγκεκριμένα, το περιοδικό Expert δίνει μεγαλύτερη έμφαση στις οικονομικές καταστάσεις των θεσμικών οργάνων (έσοδα, έξοδα, πράξεις με τίτλους κλπ.).
Στη Ρωσία, εκτός από τους οργανισμούς αξιολόγησης που αξιολογούν την κατάσταση σε όλη τη χώρα, υπάρχουν περιφερειακές αξιολογήσεις που καθορίζουν την πιστοληπτική ικανότητα των τοπικών τραπεζικών ιδρυμάτων.
Αξιολόγηση της Ρωσίας
Πέρυσι, το πιστωτικό ίδρυμα της Moody's άφησε τη διεθνή πιστοληπτική ικανότητα της Ρωσίας στο ίδιο επίπεδο, αλλά οι προοπτικές για την περαιτέρω ανάπτυξη της ρωσικής χρηματοπιστωτικής αγοράς είναι αρνητικές. Σύμφωνα με το Moody's, το ρωσικό εθνικό νόμισμα βρίσκεται τώρα στην κορυφή της αξίας του, μετά την οποία θα ακολουθήσει χαλάρωση. Παράλληλα, η εταιρεία σημείωσε θετικές πτυχές, δηλαδή τη σταθερότητα της ρωσικής οικονομίας λόγω των αλλαγών που έγιναν στον προϋπολογισμό της χώρας.
Η σταθερότητα της οικονομικής κατάστασης επηρεάστηκε επίσης σε μεγάλο βαθμό από την άνοδο των τιμών του πετρελαίου. Η υπηρεσία αναφέρει ότι στο μέλλον η νέα παρακμή τους είναι δυνατή, επομένως η πρόβλεψη είναι αρνητική λόγω πιθανής μείωσης του προϋπολογισμού. Οι ειδικοί σημειώνουν επίσης ότι οι μεταρρυθμίσεις για την εξυγίανση του προϋπολογισμού δεν εισάγονται πολύ ενεργά στη Ρωσία.
Η Κεντρική Τράπεζα δήλωσε ότι στο εγγύς μέλλον θα επικεντρωθεί μόνο στις κρατικές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, χωρίς να λάβει υπόψη τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας των διεθνών οργανισμών.
