Εάν θέλετε να πραγματοποιήσετε επενδυτικές δραστηριότητες, αξίζει να εξερευνήσετε τις πιο κοινές και άγνωστες έννοιες. Πολλοί από εμάς δεν είναι εξοικειωμένοι με τα χαρακτηριστικά των θεσμικών επενδυτών, οπότε θα πρέπει να διαβάσετε περισσότερα για αυτά.
Ποιοι είναι θεσμικοί επενδυτές
Οι θεσμικοί επενδυτές είναι μεγάλες πιστωτικές και χρηματοοικονομικές εταιρείες που διαδραματίζουν ρόλο διαμεσολαβητών μεταξύ επενδυτών και αντικειμένων επενδυτικής δραστηριότητας. Κυρίως είναι συλλογικοί κάτοχοι τίτλων. Η δραστηριότητα αυτών των επενδυτών είναι να συγκεντρώσει το ελεύθερο κεφάλαιο των πολιτών ή των εταιρειών για περαιτέρω επενδύσεις στην παραγωγή υπηρεσιών και αγαθών. Αξίζει να σημειωθεί ότι ο επενδυτής εξακολουθεί να είναι ο ιδιοκτήτης της αποταμίευσης.
Η κατηγορία των θεσμικών επενδυτών περιλαμβάνει συνταξιοδοτικά και ασφαλιστικά ταμεία, καθώς και διάφορες εταιρείες επενδύσεων. Τα κεφάλαια που παρέχουν ασφαλιστικές υπηρεσίες δημιουργούνται μέσω εθελοντικών εισφορών από ιδιώτες και ιδιωτικές επιχειρήσεις. Τα προσωρινά δωρεάν μετρητά επενδύονται σε τίτλους πρώτης κατηγορίας, μεταξύ των οποίων ενδέχεται να υπάρχουν κυβερνητικές υποχρεώσεις.
Ο υπό εξέταση μηχανισμός χρησιμοποιείται επίσης από μη κρατικά συνταξιοδοτικά ταμεία, τα οποία δημιουργούνται εις βάρος των εθελοντικών εισφορών εργαζομένων και επιχειρηματιών.
Χαρακτηριστικά των θεσμικών επενδυτών
Ένας θεσμικός επενδυτής διαχειρίζεται μεγάλο κεφάλαιο, καθώς διαχειρίζεται όχι μόνο τους δικούς του, αλλά και τους άλλους ανθρώπινους πόρους. Για το λόγο αυτό, είναι οι μεγαλύτεροι παίκτες στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Είναι γενικά αποδεκτό ότι οι επενδυτές αυτού του τύπου έχουν μεγάλη ικανότητα να διαχειρίζονται τα χρήματα, σε αντίθεση με τους απλούς ανθρώπους. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι έχουν πρόσβαση στις πιο σχετικές πληροφορίες. Βασικά, έχουν την ευκαιρία να διαπραγματευτούν απευθείας με τη διοίκηση εταιρειών των οποίων οι τίτλοι διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Ένας θεσμικός επενδυτής είναι σε θέση να προσλάβει χρηματοοικονομικούς αναλυτές για να βελτιστοποιήσουν τις χρηματοοικονομικές επενδύσεις και να προβλέψουν τις αγορές.
Αξίζει να σημειωθεί ότι, ενόψει της επένδυσης μεγάλων ποσών, οι επενδυτές αυτοί έχουν λιγότερη ελευθερία από τους μικροεπενδυτές. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι εστιάζουν μόνο στις μακροπρόθεσμες τάσεις, χωρίς να καταγράφουν όλες τις διακυμάνσεις της αγοράς.
Μεγάλο επενδυτικά κεφάλαια μπορεί να δαπανήσει αρκετούς μήνες για τη διαμόρφωση της θέσης, όχι πολύ διασκορπίζοντας τα αποσπάσματα. Ο ίδιος χρόνος μπορεί να πάρει για να βγεί από τη θέση χωρίς να μειώσει την αξία της ασφάλειας. Για το λόγο αυτό, το ταμείο λαμβάνει υπόψη όλες τις τάσεις και τους παράγοντες που επηρεάζουν την τιμή για ορισμένα χρηματοπιστωτικά μέσα.
Υπό ποιες προϋποθέσεις ένα άτομο μπορεί να είναι θεσμικό επενδυτή
Η νομοθεσία καθόρισε ότι ένας θεσμικός επενδυτής, ο οποίος είναι ιδιώτης, πρέπει να πληροί τουλάχιστον δύο προϋποθέσεις:
- Ένας επενδυτής πρέπει να πραγματοποιήσει τουλάχιστον δέκα πράξεις στην αγορά τίτλων με σημαντικό όγκο κατά τα προηγούμενα τέσσερα τρίμηνα.
- Ο επενδυτής έχει χαρτοφυλάκιο επενδύσεων άνω των πεντακοσίων χιλιάδων ευρώ.
- Ο επενδυτής έχει εμπειρία τουλάχιστον ενός έτους σε θέση που σχετίζεται με τον χρηματοπιστωτικό τομέα και απαιτεί γνώση της επένδυσης σε τίτλους.
Με την επιφύλαξη αυτών των όρων, ένα άτομο έχει την ευκαιρία να εισέλθει στην αγορά θεσμικών επενδυτών και να προβεί σε τέτοιου είδους δραστηριότητες.
Θεσμικοί επενδυτές στην αγορά κινητών αξιών
Οι θεσμικοί επενδυτές, σε αντίθεση με τους στρατηγικούς, δεν έχουν στόχο τον πλήρη έλεγχο μιας ανώνυμης εταιρείας. Στη χρηματιστηριακή αγορά, εφαρμόζουν μεθόδους θεμελιώδους ανάλυσης, δημιουργούν ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και τη διαχειρίζονται επίσης για τη δημιουργία εσόδων.
Ο ρόλος των θεσμικών επενδυτών στη διαχείριση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου είναι η πραγματοποίηση συναλλαγών αγοράς / πώλησης τίτλων, καθώς και η λήψη αποφάσεων στις συνεδριάσεις των συμμετεχόντων στη δραστηριότητα, γεγονός που συμβάλλει στην αύξηση της συναλλαγματικής ισοτιμίας τους.
Δημιουργία επενδυτικού χαρτοφυλακίου
Κατά τη διαδικασία επένδυσης, ο θεσμικός επενδυτής πρέπει να εξασφαλίσει τη ρευστότητα του χαρτοφυλακίου των μετοχών και των ομολόγων, καθώς και την κερδοφορία και την αξιοπιστία του. Η μεγαλύτερη προσοχή δίνεται στην αξιοπιστία, η οποία συνεπάγεται την επίτευξη ελάχιστων κινδύνων απώλειας επενδυμένων οικονομικών πόρων και προγραμματισμένου κέρδους. Ταυτόχρονα, η ασφάλεια παρέχεται εις βάρος της κερδοφορίας.
Για τον προσδιορισμό των κερδών μέσω πώλησης τίτλων χωρίς σημαντικές ζημίες, επιτυγχάνεται ρευστότητα επενδύσεων. Για να διαχειριστείτε αποτελεσματικά το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο, θα πρέπει να βρείτε και να χρησιμοποιήσετε τη βέλτιστη αναλογία μεταξύ των παραμέτρων που εξετάζετε. Για το σκοπό αυτό, είναι απαραίτητο να διαφοροποιηθούν οι επενδύσεις, πράγμα που συνεπάγεται την αγορά μετοχών και ομολόγων από εκδότες από διάφορους τομείς της οικονομίας.
