Η γνωστή δήλωση του Peter Lynch ότι η επένδυση χωρίς έρευνα είναι σαν να παίζεις τυχερό πόκερ βασίζεται στην κοινή λογική, χάρη στην οποία έγινε ένας από τους μεγαλύτερους επενδυτές της Wall Street όλων των εποχών. Οι εξαιρετικές του ικανότητες του επέτρεψαν να αυξήσει τα 20 εκατομμύρια δολάρια σε ουράνια 14 δισεκατομμύρια σε περισσότερες από 1.000 μεμονωμένες θέσεις στο Ταμείο Magellan, το οποίο καθοδηγούσε ο Lynch.
Ο Peter (η φωτογραφία παρακάτω στο άρθρο) πέτυχε αυτή την απίστευτη επιτυχία σε μόλις 13 χρόνια που ήταν επικεφαλής του ιδρύματος - από το 1977 έως το 1990. Ο Lynch έχει αποδείξει τις επενδυτικές ικανότητές του. Η καριέρα του από έναν ποδοσφαιριστή του γκολφ σε έναν εγκέφαλο της Wall Street αξίζει τον μεγάλο έπαινο και τον θαυμασμό.
Σύντομη βιογραφία
Ο Peter Lynch γεννήθηκε στις 19 Ιανουαρίου 1944 στο Newton της Μασαχουσέτης. Όταν ήταν 10 χρονών, ο πατέρας του πέθανε και το αγόρι έπρεπε να φροντίσει τον εαυτό του. Αυτό ήταν ένα δύσκολο στάδιο στη ζωή του Πέτρου, καθώς δεν ήταν προνομιούχο παιδί. Σπούδασε σε τοπικό δημόσιο σχολείο. Σε νεαρή ηλικία, ο Peter πήρε δουλειά στο Brae Burn Golf Club, που βρίσκεται κοντά στη Βοστώνη. Οι παίκτες γκολφ έχουν έναν assistant caddy του οποίου η δουλειά είναι να μεταφέρει αθλητικό εξοπλισμό. Αυτό έκανε ο Lynch. Ο Πέτρος, του οποίου η βιογραφία οφείλει πολύ σε αυτή την περίσταση, συναντά ανθρώπους που είχαν καλή γνώση του χρηματιστηρίου και των επενδύσεων. Ο Lynch ήταν καλός φοιτητής και άρπαξε τα πάντα εν πτήσει. Συζήτησε αυτές τις πληροφορίες με έναν επιχειρηματία που ήρθε να παίζει γκολφ. Σταδιακά, όταν ο Peter έμαθε πολλά, άρχισε να διεξάγει έρευνα αγοράς και τελικά επένδυσε στην αεροπορική εταιρεία Flying Tiger.
Εργασία στο Fidelity
Ο νέος επενδυτής δοκιμάσει την επιτυχία στην πρώτη προσπάθεια. Αλλά αυτό ήταν μόνο η αρχή ενός υπέροχου ταξιδιού. Το έργο του στο γήπεδο του γκολφ του επέτρεψε να λάβει υποτροφία του Francis Wiman και το 1965 ο Lynch αποφοίτησε από το Boston College. Το 1966, εκπαιδεύτηκε στην Fidelity Investment Company. Επιπλέον, το 1968 έλαβε μεταπτυχιακό τίτλο στη διοίκηση επιχειρήσεων από τη Σχολή Wharton του Πανεπιστημίου της Πενσυλβανίας. Μετά από δύο χρόνια στρατιωτικής θητείας, το 1969, ο Peter έγινε αναλυτής στην Fidelity. Μέχρι την ηλικία των 25 ετών κέρδισε $ 16.000 το χρόνο.
Ίδρυμα Magellan
Το 1974, η Lynch οδήγησε την ερευνητική κατεύθυνση της εταιρείας. Κατείχε αυτή τη θέση μέχρι το 1977. Αυτό το έτος ήταν μια καμπή στη ζωή του. Ο Lynch έγινε επικεφαλής του άγνωστου Ιδρύματος Magellan. Η διαχρονική ανάπτυξη του ταμείου από 20 εκατομμύρια δολάρια σε 14 δισεκατομμύρια δολάρια είναι σημαντική για όλους τους επενδυτές. Αυτό είναι ένα παράδειγμα της σκληρής δουλειάς και των μεγάλων δεξιοτήτων του Peter Lynch και έλαβε μια πλούσια συγκομιδή και έγινε εκατομμυριούχος με 352 εκατομμύρια δολάρια (από το 2006). Το 1990, αποχώρησε από τη θέση του επικεφαλής του Ιδρύματος Magellan για να εργαστεί στον τομέα της φιλανθρωπίας. Το 2007 διορίστηκε Αναπληρωτής Πρόεδρος του Investment Advisor της Fidelity Management & Research Co. Ο Lynch είναι επί του παρόντος επιστημονικός σύμβουλος της εταιρείας και η αναζήτηση νέων προοπτικών συνεχίζεται. Δεν είναι περίεργο που έχει γίνει μια εικόνα του κόσμου των επενδύσεων.
Lynch Peter: ενδιαφέροντα γεγονότα
Ένας επιτυχημένος επενδυτής ονομάζεται συχνά "χαμαιλέοντας". Του απονεμήθηκε αυτός ο τίτλος εξαιτίας της επιδεξιότητας με την οποία προσαρμόστηκε σε διαφορετικούς τύπους επενδύσεων, ανάλογα με τις απαιτήσεις της κατάστασης.
Μία από τις πιο σημαντικές αρχές της είναι η "επενδύσει σε αυτό που γνωρίζετε", επειδή ο επενδυτής μπορεί να κάνει λάθος εάν δεν έχει πλήρη πληροφόρηση. Η επίσκεψη σε παντοπωλεία και η συζήτηση με τους φίλους είναι οι κύριες πηγές από τις οποίες ο Lynch πήρε τις περισσότερες από τις ιδέες του.
Ο Peter είναι ένας ακούραστος υποστηρικτής της έρευνας της εταιρείας.Είπε ότι οι παρατηρήσεις είναι καλές, αλλά πρέπει να συνοδεύονται από αυστηρή έρευνα. Ένας επενδυτής θα πρέπει να αναζητήσει μια εταιρεία με ισχυρή δυναμική και λογική τιμή. Η εταιρεία θα πρέπει να έχει ένα καλό ποσοστό αύξησης των πωλήσεων, ισχυρή ταμειακή ροή και να είναι σε θέση να διαχειρίζεται τα περιουσιακά στοιχεία καλά. Σύμφωνα με τον ίδιο, αυτό βοηθά την εταιρεία να επιτύχει σε όλους τους τύπους αγορών.
Ο Lynch είναι πεπεισμένος ότι ένας επενδυτής πρέπει να επενδύσει για μεγάλο χρονικό διάστημα. Πιστεύει ότι η αξία της εταιρείας μπορεί να προβλεφθεί για μια περίοδο τουλάχιστον 10 ή 20 ετών. Στην πραγματικότητα, έμαθε γνώση από τις εταιρείες του, και όσο ήταν σε μια θέση νίκης, δεν τις πουλούσε. Δεν είδε καμία χρησιμότητα στην πρόβλεψη της φύσης της χρηματιστηριακής αγοράς και είπε ότι οι επενδυτές δεν πρέπει να πωλούν γρήγορα κερδοφόρες εταιρείες. Είναι σαν το πότισμα ζιζανίων και την κοπή λουλουδιών, σκέφτηκε ο Lynch.
Ο Πέτρος αγάπησε το μπέιζμπολ και κέρδισε τον όρο δέκα βάσεις. Ένα μέτρο επιτυχίας σε αυτό το παιχνίδι είναι ο αριθμός των βάσεων μέσω των οποίων ο παίκτης έτρεξε. Μια επένδυση της οποίας η αξία είναι δέκα φορές υψηλότερη από την αρχική τιμή αγοράς, φέρει τώρα το όνομα που ήρθε με το Lynch.
Ο Peter διαίρεσε το απόθεμα σε έξι κατηγορίες:
- Η ταχεία ανάπτυξη είναι μικρές, επιθετικές επιχειρήσεις με δυναμικό ανάπτυξης περίπου 20-25%. Αυτά είναι τα αγαπημένα αποθέματα του Peter Lynch.
- Ισχυρά παιδιά είναι μπλε τσιπ που μπορούν να αναπτυχθούν. Για παράδειγμα, η Coca-Cola και η Procter & Gamble.
- Αργή - οι επιχειρήσεις των οποίων η ανθοφορία είναι κάτι παρελθόν. Αποφεύγει τέτοιες ενέργειες.
- Κυκλικές - εταιρείες που αυξάνονται και πέφτουν μαζί με την οικονομία.
- Οι επαναπατριζόμενες είναι εταιρείες που έχουν πέσει σε τιμή και είναι και πάλι επιτυχείς.
- Τα φτηνά περιουσιακά στοιχεία είναι εταιρείες που κατέχουν περιουσιακά στοιχεία που αγνοούνται. Είναι πολύ δύσκολο να βρεθούν και οι επενδυτές πρέπει να έχουν γνώση σε ένα συγκεκριμένο πεδίο για να τα ταξινομήσουν.
Ο Peter Lynch εργάστηκε σκληρά 24 ώρες την ημέρα και 7 ημέρες την εβδομάδα. Αρέσει να είναι σε συνεχή επαφή με τους διευθυντές και τους διαχειριστές. Ο Lynch μελέτησε προσεκτικά την κατάσταση και προσπάθησε να καταλάβει τον κόσμο στο παρόν και στο μέλλον. Ήταν ένας σπουδαίος επενδυτής που έγινε υποδειγματικό για τα υπόλοιπα.
Κανόνες επενδύσεων
Η ουσία της επενδυτικής φιλοσοφίας του Peter Lynch μπορεί να γίνει κατανοητή από τις ακόλουθες διατριβές:
- Ξέρεις τι κατέχεις.
- Είναι άχρηστο να προβλέπουμε την οικονομία και τα επιτόκια.
- Υπάρχει πάντα αρκετός χρόνος για να βρείτε υποσχόμενες εταιρείες.
- Αποφύγετε τα ριψοκίνδυνα στοιχήματα.
- Αγοράστε επιχειρήσεις με καλή διαχείριση.
- Να είστε ευέλικτοι και μέτριοι, να μαθαίνετε από τα λάθη.
- Πριν αγοράσετε, εξηγήστε γιατί το κάνετε.
- Υπάρχει πάντα κάτι που πρέπει να ανησυχείτε.
Lynch Peter: προσωπική ζωή
Ο Πέτρος και η σύζυγός του Κάρολιν έχουν τρεις κόρες. Οι σύζυγοι αφιερώνουν όλο τον χρόνο τους σε φιλανθρωπικούς σκοπούς, οι οποίοι γι 'αυτούς έχουν γίνει μια μορφή επένδυσης. Σύμφωνα με τον Lynch, ήθελε να δώσει χρήματα για να υποστηρίξει τις ιδέες που πίστευε να τις εξαπλωθεί. Το οικογενειακό ταμείο ασκείται από τη σύζυγό του. Σύμφωνα με αυτήν, και οι δύο ήταν ευχαριστημένοι με το νέο πάρκο skateboard κατά μήκος του ποταμού Charles και ήταν πολύ ευτυχείς να στηρίξουν το μικρό πάρκο στην πλατεία Dundee. Το 1976, ο Lynch ίδρυσε το φεστιβάλ της Πρωτοχρονιάς. Το City Year είναι ένα κοινωνικό πρόγραμμα που εγκαινιάστηκε στη Βοστώνη το 1988 και σήμερα λειτουργεί σε 14 τοποθεσίες.
Το Ίδρυμα Lynch, το οποίο ανερχόταν σε 74 εκατομμύρια δολάρια το 2003, υποστηρίζει την εκπαίδευση, τις θρησκευτικές, πολιτιστικές και ιστορικές οργανώσεις, τα νοσοκομεία και την ιατρική έρευνα. Το ζευγάρι συνέβαλε επίσης στο φιλανθρωπικό ταμείο φιλανθρωπίας.
Βιβλία για επενδύσεις
Ο Lynch έγραψε τρία βιβλία για την επένδυση - "Advantage on Wall Street", "Replaying Wall Street" και "Μάθετε να κερδίζουμε χρήματα". Οι νέοι επενδυτές που θέλουν να πετύχουν στη χρηματιστηριακή αγορά εμπνέονται και καθοδηγούνται από βιβλία που γράφει η Lynch. Ο Πέτρος οδήγησε επίσης μια στήλη στο περιοδικό Worth. Εκεί έγραψε για τις σκέψεις του σχετικά με την επένδυση και συζήτησε επίσης τις εταιρείες που αναφέρονται στα βιβλία του.
Ο Λίντς Πέτρος μπορεί να διδάξει πολλά.Έχει κάνει ένα απίστευτο ταξίδι - από έναν απλό αθλητικό εξοπλισμό σε ένα εκατομμυριούχο και τη χρηματιστηριακή αγορά. Ακολουθώντας το επενδυτικό του στυλ, μπορείτε να εξαλείψετε τον παράγοντα κινδύνου και να μάθετε πώς να βγείτε από κρίσιμες καταστάσεις. Σήμερα, το Lynch αποτελεί μοντέλο αριστείας και θέλησης, πηγή έμπνευσης για τους επιχειρηματίες σε όλο τον κόσμο.
Διάσημοι λόγοι
Επενδύστε σε μια επιχείρηση που οποιοσδήποτε ηλίθιος μπορεί να τρέξει - αργά ή γρήγορα, ένας ηλίθιος θα το κάνει.
Για να είμαστε σε επαγρύπνηση, μπορείτε να βρείτε μεγάλες εταιρείες επί τόπου ή σε ένα κοντινό εμπορικό κέντρο, πολύ πριν η Wall Street τους ανοίξει.
Χωρίς πολλές εκπλήξεις, τα αποθέματα καθίστανται προβλέψιμα σε χρονικό διάστημα μεγαλύτερο από είκοσι χρόνια. Αλλά για να μάθετε αν θα αυξηθούν ή θα πέσουν σε 2-3 χρόνια δεν είναι δυνατόν - η τύχη είναι σαν να πετάς ένα νόμισμα.
Εάν αναλύσετε τις προβλέψεις της οικονομίας και της αγοράς για 13 λεπτά, τότε έχετε περάσει 10 λεπτά μάταια.
Ο καθένας είναι σε θέση να παρακολουθήσει τη χρηματιστηριακή αγορά. Εάν κάποιος κατέκτησε μαθηματικά στην πέμπτη τάξη, τότε μπορεί να το κάνει αυτό.
