Una de las medidas que se pueden introducir por decisión de la reunión de acreedores en relación con una quiebra potencial es la gestión externa. Si los acreedores y el tribunal tienen motivos para creer que podría haber surgido una situación financiera desfavorable como resultado de acciones incompetentes por parte del personal administrativo de la empresa, entonces pueden aplicar esta medida. A veces es aconsejable nombrar un gerente independiente para corregir la situación. Este procedimiento tiene como objetivo restaurar completamente la condición financiera de una entidad legal que está al borde de la bancarrota. En este artículo, consideramos una moratoria para satisfacer los reclamos de los acreedores.
Metas del gerente independiente
Si el proceso se completa favorablemente, entonces no hay inicio de procedimientos de quiebra. La organización continúa existiendo como una entidad de mercado independiente y realiza el pago de todas sus deudas de forma independiente.
Para lograr los objetivos, un gerente independiente debe implementar un cierto conjunto de medidas, así como seguir un plan especial destinado a la rehabilitación financiera de la organización. Uno de los componentes de dicho plan puede ser una moratoria para satisfacer los requisitos de los acreedores.
¿Qué significa esto?
Esto implica la suspensión de todas las operaciones para cumplir con la propiedad del deudor y las obligaciones monetarias a favor de los acreedores. Las reglas de moratoria también se aplican a los pagos de impuestos. Un rasgo característico de dicho período implica la falta de autoridad del deudor para decidir independientemente qué pagos se pueden hacer y cuáles no.
Además, la moratoria también limita los reclamos de los acreedores. Para este período tendrán que olvidarse de sus propios reclamos a la organización. Se cree que la introducción de una moratoria puede infringir los derechos civiles de los acreedores, pero al mismo tiempo les da la oportunidad de contar con un reembolso total de la deuda por parte de la organización. Los procedimientos de quiebra no dan esa oportunidad.
Con la introducción de una moratoria para satisfacer los requisitos de los acreedores, la empresa tiene la oportunidad de dirigir los fondos destinados a pagar las obligaciones con otras medidas económicas y organizativas necesarias para estabilizar el desempeño financiero. Se supone que tales medidas contribuirán a una salida gradual e indolora de una situación financieramente desfavorable.
La introducción y el funcionamiento de la moratoria están regulados por la Ley Federal "Sobre Insolvencia (Quiebra)", en particular, por su artículo 95.
Moratoria
Un gerente independiente puede tomar una decisión sobre la introducción de una moratoria para satisfacer los requisitos de los acreedores, ya que durante este período, todo el aparato de administración de la organización queda excluido del ejercicio de sus funciones. Pero solo las autoridades judiciales pueden legalizar una prohibición oficial del cumplimiento de las obligaciones existentes con los acreedores mediante una orden judicial.
Rapidez
El tribunal determina la factibilidad de introducir una moratoria, teniendo en cuenta el posible efecto positivo que puede surgir como resultado de la suspensión de la ejecución de documentos ejecutivos.El juicio sobre la introducción de una moratoria se inicia sobre la base de la declaración de reclamación. Si el Tribunal de Arbitraje toma una decisión positiva sobre la introducción de una moratoria, inmediatamente hay una suspensión de todos los pagos. Al mismo tiempo, los pagos pueden suspenderse tanto voluntaria como forzosamente.
Si el mismo deudor reconoce su insolvencia financiera y su incapacidad para pagar deudas, entonces se anuncia la moratoria en el momento del anuncio de quiebra. En el caso de que la iniciativa provenga de organizaciones de crédito, se debe anunciar una moratoria a través de los medios de comunicación.
Para las organizaciones bancarias, la decisión de introducir una moratoria se asigna al organismo regulador, es decir, el Banco Central de la Federación de Rusia. Sin embargo, vale la pena señalar que el Banco Central rara vez utiliza un procedimiento de este tipo y recurre a medidas más drásticas: retira inmediatamente una licencia que permite las operaciones bancarias.
El período durante el cual una moratoria
La decisión sobre el período de tiempo para el cual se establecerá una moratoria y para la cual, en consecuencia, se congelará la satisfacción de los requisitos de los acreedores recae en un administrador independiente. Y si en las etapas iniciales de la moratoria no se alcanzan los indicadores objetivo, y la situación financiera de la empresa no se corrige, entonces el gerente tiene derecho a presentar una solicitud para prolongar el período de congelación.
Durante la moratoria, un administrador independiente tiene el derecho no solo de cancelar los pagos de la deuda acumulada, sino también de negarse a realizar transacciones de naturaleza dudosa y capaces de afectar negativamente la condición financiera de la organización. Esto se confirma en la sección 95 de la Ley de Quiebras.
Congelación de tres meses en reclamos de acreedores satisfactorios
La ley no regula el período mínimo por el cual se pueden establecer restricciones. Sin embargo, la duración máxima de una moratoria para satisfacer los reclamos de los acreedores se limita a tres meses. Es decir, la congelación no puede durar infinitamente. A su vez, el proceso de implementación de la gestión externa puede prolongarse por un período de hasta un año y medio, si es necesario para la implementación completa de todas las tareas.
¿Cómo pueden desarrollarse los eventos después del final de un período de tres meses y una moratoria? Si el resultado resulta favorable, los activos aparecerán en la propiedad de la empresa que se utilizará para pagar la deuda que ha surgido con los acreedores. En este caso, se completará el procedimiento de quiebra.
En el caso de que el resultado resulte desfavorable y no se puedan alcanzar los objetivos financieros establecidos, entonces, en una reunión general de acreedores, se puede tomar la decisión de iniciar un procedimiento de quiebra. Este procedimiento implica la venta de todas las propiedades que son líquidas para formar una oferta monetaria competitiva. Esto es necesario para establecer el tamaño de los reclamos de los acreedores. Los fondos que podrán ayudar se utilizarán por completo para cerrar las deudas. Al final de los procedimientos de quiebra, la empresa se liquidará y se eliminará toda responsabilidad frente a los acreedores.
Casos con bancos
Si consideramos casos con bancos, en relación con los cuales el Banco Central decidió imponer una moratoria para satisfacer los requisitos de los acreedores, entonces son posibles dos eventos posibles. Primero: se revocará una licencia del banco y la institución financiera dejará de operar. Segundo: se tomará una decisión sobre rehabilitación (salvar el banco). En el segundo escenario, el banco podrá continuar sus actividades como de costumbre. La decisión de comenzar la reorganización, por regla general, se toma solo en relación con los grandes bancos de importancia sistémica cuya revocación de la licencia puede tener un impacto negativo en el sistema bancario en su conjunto.
¿A quién se puede aplicar?
La congelación temporal de la satisfacción de los reclamos de los acreedores se relaciona con ciertos pagos, cuyas obligaciones surgieron antes de que se tomara la decisión de introducir una administración externa. Estos pagos incluyen:
• Pagos por documentación ejecutiva.
• Pagos por ejecución hipotecaria de naturaleza inmobiliaria (estos también incluyen elementos colaterales para préstamos hipotecarios).
• Otros tipos de documentos que requieren cumplimiento.
• Decisiones para cobrar la deuda acumulada sobre salarios o acuerdos de derechos de autor.
• Decisiones sobre indemnización por daños inmateriales.
• Reclamar bienes que están en posesión de otra persona.
Para el período de la moratoria, varios rasgos son característicos. No se pueden acumular varios tipos de multas o intereses sobre la deuda, el índice de inflación tampoco se aplica. Todos los intereses sobre los requisitos de los organismos y acreedores autorizados se cobrarán a la tasa de la tasa clave. Se acumulan desde la fecha en que se inició la gestión externa, y son válidos hasta que se tome la decisión sobre el comienzo de los pagos a los acreedores o hasta que se inicien los procedimientos de quiebra.
Si el gerente logra llegar a un acuerdo con los acreedores, pueden reducir la tasa acumulada o el período durante el cual se cobrarán intereses. Debe tenerse en cuenta que el interés acumulado no participa en el proceso de determinación de los votos en las reuniones de acreedores.
La moratoria también puede actuar sobre los reclamos de los acreedores de compensación por pérdidas incurridas en relación con la negativa de un administrador independiente a cumplir con ciertas obligaciones del contrato. Pero el gerente no tiene derecho a abandonar las obligaciones que surgieron en el marco de las transacciones aprobadas y concluidas por él en la etapa de gestión externa.
Mientras la moratoria esté vigente, se suspenderá el estatuto de limitaciones para todos los casos.
Dichas concesiones afectan positivamente la condición financiera de la empresa. Puede concentrarse en lograr el objetivo de superar la crisis.
Cabe señalar que durante la moratoria no hay posibilidad de concluir un acuerdo de solución.
¿Quién no puede ser cubierto por una moratoria?
No existe una disposición legislativa para una moratoria en caso de quiebra bajo un esquema simplificado. En este caso, el proceso de liquidación de la empresa debe abrirse de inmediato, ya que la gestión externa y la introducción de procedimientos para la recuperación financiera son inaceptables.
La moratoria sobre la satisfacción de los reclamos de los acreedores no se aplica a:
• Pagos de salarios.
• Obligaciones de los empleados de pagar la manutención de los hijos.
• Derechos de autor.
• Cualquier compensación por daños a la vida o la salud.
• Reclamaciones por pagos corrientes.
Es decir, una moratoria para satisfacer los reclamos de los acreedores se extiende a aquellas obligaciones que se formaron antes del inicio del procedimiento de insolvencia (bancarrota). Las deudas restantes que surgieron mientras se realizaba la gestión externa, es decir, los requisitos actuales, deben pagarse.
Moratoria para cumplir con los requisitos de los acreedores bancarios
No solo con respecto a las personas jurídicas se puede introducir una moratoria. También se puede aplicar a los bancos. No todos los ciudadanos que tienen depósitos abiertos en bancos saben que es posible recibir un seguro bajo el sistema DIA cuando se introduce una moratoria, y no solo después de que el banco haya revocado la licencia. Dicha norma está consagrada en la legislación pertinente relacionada con el seguro de depósitos. El seguro se pagará por un monto de no más de un millón cuatrocientos mil rublos. Es decir, su tamaño es estándar.
El Banco Central de la Federación de Rusia rara vez disfruta del derecho de introducir una moratoria. Esto se debe a que, por regla general, tiene todas las razones para terminar las actividades del banco, es decir, revocar su licencia.Básicamente, tales motivos son la participación en transacciones de naturaleza dudosa, pérdida de liquidez. Pero existen varios precedentes para introducir una moratoria sobre las organizaciones bancarias. El Banco Central aplicó la congelación en relación con Nota Bank, Vnesheconombank y Tatfondbank. El motivo del inicio del procedimiento de moratoria fue la precaria situación financiera de estas organizaciones bancarias.
La moratoria para satisfacer los reclamos de los acreedores de una entidad de crédito prevé un retraso de 3 meses para el reembolso de las obligaciones.
Condiciones para congelar
Se deben cumplir varias condiciones, según las cuales el Banco Central puede comenzar el procedimiento de congelación:
• Los organismos ejecutivos del banco suspendieron su trabajo.
• Las obligaciones con los acreedores no se cumplen durante al menos una semana.
Junto con el inicio de una moratoria, se introducirá una administración temporal en el banco.
El hecho de que se haya introducido una moratoria en el banco significa que durante su operación el banco no podrá cumplir con sus propias obligaciones. Por ejemplo, no será posible retirar su contribución. Además, el banco no realiza pagos y operaciones, con la excepción de los actuales. Mientras la moratoria está vigente, la administración provisional evalúa los activos disponibles y luego debe decidir: revocar la licencia o proceder con la reorganización.
Durante la moratoria, los bancos aún acumulan intereses en las cuentas. Sin embargo, la tasa es 2/3 de la tasa clave.
La pregunta más importante es ¿cómo deben comportarse los inversores durante una moratoria? Los clientes del banco tienen pleno derecho a recibir pagos del seguro dos semanas después del inicio de la moratoria. Al mismo tiempo, recibirán el monto total de su contribución e intereses, que se acumularon a la tasa clave. Por cierto, solicitar un seguro en el DIA es un derecho de los ciudadanos y no su deber. Esto está confirmado por la Ley de Insolvencia (Quiebra).