Retorno sobre activos (ROA): un indicador aproximado del coeficiente de actividad de una empresa.
Es aplicable para:
- Informar recibos de efectivo a una organización de fabricación.
- Características del nivel de beneficio financiero de todas las inversiones activas en efectivo y la eficiencia del uso de la propiedad.
- Reflexiones sobre la calidad del trabajo de los gerentes financieros.
- Sirve como un indicador preciso de los ingresos de cada activo individual que pertenece a la producción.
Valor del indicador
La tasa de rendimiento de los activos es muy importante para la inversión en empresas, organizaciones que otorgan préstamos a la empresa, directores generales y personas involucradas en el suministro.
Con el coeficiente de ROA, puede analizar el nivel de rentabilidad de una empresa determinada, independientemente de su rotación de efectivo. El retorno de los activos es un espejo de la viabilidad financiera de una empresa, su capacidad para pagar préstamos, su atractivo para la inversión y su capacidad competitiva.
Cálculo de ROA
El rendimiento de los activos, cuya fórmula es muy simple, se expresa en el coeficiente obtenido al dividir el beneficio de producción durante un cierto período de tiempo por el número total de activos. Al número que refleja la cantidad de ingresos netos anuales en efectivo, se suman las contribuciones de intereses y el porcentaje de la tasa impositiva. La cantidad recibida se divide entre los activos de producción existentes y se multiplica por el 100%.
El monto de los intereses devengados debe agregarse al monto de los ingresos recibidos, teniendo en cuenta el porcentaje de impuestos. Los pagos de crédito se clasifican como desperdicio bruto.
El rendimiento de los activos, cuya fórmula revela el indicador de ingresos netos de la empresa, debe ser sin pagos de intereses.
Las características de dicho cálculo se deben al hecho de que la reposición de los activos se produce a través de dos tipos de recibos de efectivo: los fondos personales de la empresa y la cantidad tomada a crédito. Al crear activos, el tipo de financiación utilizado no juega un papel importante.
Lo principal en el negocio de las ganancias es analizar cuánto se ha utilizado cada unidad monetaria en beneficio de la alta rentabilidad de la compañía, esto explica la deducción de todos los pagos de intereses devueltos antes del impuesto sobre la renta.
Un ejemplo de cálculo del nivel de rentabilidad de una empresa. Si suponemos que cierta compañía tiene activos por valor de 100 millones y ganancias netas de 20 millones, el ROA de la compañía será del 20%.
Indicador de rentabilidad
El rendimiento de los activos implica el cálculo de todos los activos de la empresa, y no solo sus fondos personales. Los componentes de los activos de la empresa a través de los cuales opera la empresa son las obligaciones de deuda y el capital.
Cuanto mayor sea el indicador de "retorno de los activos", la empresa recibe mayores ingresos en efectivo con un pequeño nivel de inversión de los inversores.
La tarea principal de la gestión de cualquier empresa es la distribución correcta de los recursos financieros de la empresa. La pregunta es qué tan eficazmente se aprovecha la distribución de las finanzas y si esta organización puede ofrecer una alta tasa de rendimiento de los activos con pequeñas inversiones. Después de todo, cualquier empresa en presencia de inversiones de inversionistas puede ser muy rentable.
Cálculo del coeficiente de rentabilidad de los activos netos (RONA)
El retorno sobre los activos netos (RONA) es un indicador del uso racional del capital, la capacidad de la compañía de obtener grandes ganancias a través del dinero invertido en él por los propietarios.
El propietario de cada empresa se esfuerza por aumentar la tasa de rendimiento de sus activos. El beneficio neto recibido por ella muestra cuán apropiadas son las inversiones financieras en esta empresa, y también refleja el indicador de pagos de dividendos y afecta el valor de los activos.
El cálculo se basa en la relación entre la cantidad de ganancias con impuestos y la tasa promedio anual de activos no productivos y el flujo de efectivo neto más los fondos del fondo de efectivo.
La fórmula de RONA es similar al cálculo nivel de rentabilidad activos ", pero tiene su propia diferencia en que los gastos de capital de la organización no se tienen en cuenta. Retorno de los activos: un indicador del nivel de rendimiento en el mercado.
RONA sirve como una advertencia a los gerentes financieros sobre la existencia de costos para la compra y mantenimiento de los activos de la compañía.
La base es el ingreso anual después del pago de los impuestos adeudados (NOPAT).
Al tener en cuenta el indicador de pagos de préstamos, se elimina la deficiencia, lo que implica una comparación errónea de los ingresos después de que se pagan las tasas de interés con la base del activo.
A pesar de la aparente precisión de los cálculos, el indicador RONA plantea algunas dudas entre los economistas de que puede tomarse como base para calcular la política financiera de la empresa y la rentabilidad de esta empresa. En su opinión, este método puede causar serias deficiencias en el trabajo de la empresa.
Los lados negativos de calcular RONA
El primer inconveniente: el cálculo refleja solo los recibos de efectivo contables, y no el flujo de efectivo en sí. El costo de una estrategia financiera depende de la cantidad y el flujo de efectivo, lo que está asociado con un gran riesgo. El cálculo por el método RONA puede ser incorrecto, una cifra errónea se utilizará incorrectamente al tomar ciertas decisiones financieras.
El segundo inconveniente de este método es que RONA actúa como un valor fundamental para evaluar el rendimiento y la acumulación de bonos para los gerentes financieros. Esto puede conducir al uso de estrategias que no son del interés de los inversores. Si los gerentes financieros de los departamentos de la empresa se esfuerzan por lograr un aumento completo en el rendimiento de los activos de su división, esto conlleva el peligro de que los departamentos con un indicador de alta rentabilidad simplemente no trabajen en proyectos que generen la mayor parte de los ingresos de la empresa.
¿Qué son los activos netos?
Este es un indicador de la diferencia entre la cantidad activa y pasiva de la empresa. Para ser más precisos, esta es la rentabilidad de los activos actuales y activos fijos asegurados por las inversiones de la organización. Activos netos: un indicador del costo de todos los bienes de la empresa sin ninguna obligación de pagar la deuda.
El número de activos netos indica la viabilidad financiera de la empresa y su competitividad. Cabe señalar que el precio de los activos netos se puede sobreestimar artificialmente para atraer más inversión, y una cifra real lo revelará al pagar dividendos a los inversores.
Factores que afectan a RONA
Si aumenta el nivel de los activos netos, esto indica una actividad positiva de la propia empresa, y aquí los siguientes factores jugaron un papel importante:
- La relación de ventas ha aumentado lo suficiente.
- La rotación de activos netos también aumentó.
