La rentabilidad es un parámetro que muchos inversores consideran clave para tomar decisiones sobre la inversión de dinero en un proyecto en particular. Muchos empresarios actuales y potenciales también ocupan el mismo puesto. A menudo se considera un área de negocios particular para la perspectiva de llevar a cabo actividades comerciales en ella, principalmente en función de los resultados esperados de rentabilidad. Sin embargo, el indicador correspondiente puede correlacionarse con una amplia variedad de componentes del modelo de negocio de una empresa. Entre estos se encuentran los activos fijos. ¿Cuáles son los detalles específicos del cálculo de rentabilidad en relación con esos? ¿Cuál puede ser la utilidad de determinar sus indicadores en términos de desarrollo empresarial?
Rentabilidad
Antes de hablar de que es la rentabilidad activos fijos, estudiamos la definición del término correspondiente en una interpretación más amplia. ¿Cuáles son las tesis comunes de los investigadores con respecto al concepto en consideración? La rentabilidad se entiende con mayor frecuencia como el nivel de exceso de ingresos sobre los gastos de la empresa, que se expresa como un porcentaje. Como regla general, en términos anuales. En el caso de que el segundo componente sea mayor que el primero, la rentabilidad se evalúa como negativa.
El término en cuestión puede ser similar, por ejemplo, al interés bancario. Un depositante, que le da a una institución financiera una cierta cantidad de dinero como depósito, después de un tiempo, por ejemplo, después de un año, viene y lo toma con interés. A su vez, un emprendedor que haya invertido en un determinado negocio, después de cierto tiempo, tiene derecho a esperar un retorno de su inversión, así como intereses adicionales desde arriba, lo que determinará la rentabilidad.
En algunos casos, el término en cuestión está directamente relacionado con el concepto de rentabilidad. Sin embargo, su identificación no siempre es correcta. La rentabilidad es indicador relativo La rentabilidad es absoluta. Una empresa con un ingreso de 20 millones de rublos y una rentabilidad del 10% será más rentable que una empresa con un ingreso de 1 millón de rublos y una rentabilidad del 70%. Sin embargo, los conceptos correspondientes son adyacentes. Entonces, si no hay rentabilidad, entonces no hay rentabilidad. Sin embargo, es importante al construir planes de negocios distinguir correctamente entre estos conceptos y establecer las prioridades necesarias.
Definición de activo fijo
Existe otro término, cuya esencia es útil para estudiar antes de explorar los detalles de un indicador como la rentabilidad de los activos fijos. ¿Qué enfoques para su interpretación son comunes entre los investigadores? En el caso de los activos fijos, los economistas a menudo comprenden los activos de la empresa, que están representados por recursos reales involucrados como una herramienta en la producción. Puede ser equipo de líneas de fábrica, máquinas herramienta, computadoras. Los activos fijos deben tener una vida útil relativamente larga, al menos un año fiscal. Los criterios clave para clasificar un recurso como activo fijo se pueden presentar en la siguiente lista: un producto se usa en el proceso de producción regularmente, se compensa en correlación con los ciclos de producción, conserva la funcionalidad y la forma durante toda su vida útil, y es utilizado principalmente por empleados contratados de la empresa.
Una variedad de indicadores de rentabilidad puede estar involucrada en un negocio. Consideremos con más detalle.Esto será útil para determinar el papel específico que desempeña la rentabilidad de los activos fijos: por un lado, este es un indicador independiente y, por otro, un elemento de una evaluación integral de la calidad de un modelo de negocio.
Indicadores de rentabilidad
En primer lugar, debemos destacar un indicador como retorno de ventas. Refleja la cantidad de ganancias que recae en la unidad ganada de una moneda en particular. Para calcular esta relación, es necesario dividir el beneficio neto entre los ingresos de los productos vendidos. Los indicadores en ambos casos deben tomarse durante el mismo período de tiempo.
El siguiente indicador significativo es retorno de los activos. Para calcularlo, es necesario dividir la cantidad total de ganancias para un período específico por el valor promedio de los activos mantenidos por la empresa. Este indicador permite, en primer lugar, evaluar la efectividad de invertir en un negocio, así como la calidad de la gestión empresarial.
El siguiente indicador importante es el rendimiento del capital de la empresa. Se determina dividiendo el beneficio anual neto de la empresa por el valor promedio que refleja la cantidad de capital de la empresa. Por lo general, se refleja en porcentaje. El parámetro considerado se usa para comparar la efectividad de las actividades comerciales de dos compañías que operan en diferentes industrias. Puede surgir una necesidad similar si ambas firmas tienen un propietario y él desea evaluar la efectividad de sus inversiones en un segmento en particular. A veces, este parámetro se utiliza para evaluar las perspectivas de préstamo a una empresa.
La especificidad de la rentabilidad de los activos fijos.
Ahora podemos estudiar un parámetro como la rentabilidad de los activos fijos. Muchos economistas consideran que es uno de los más universales en términos de evaluación de la efectividad del modelo de negocio de una empresa en la parte de fabricación. La rentabilidad de los activos fijos muestra cuál es la dinámica del retorno de la inversión en recursos relevantes, en forma de ganancias atribuibles a una sola unidad monetaria, que refleja el valor de los activos.
Los expertos explican la importancia del indicador en cuestión, ya que le permite analizar no solo la eficiencia económica real de invertir en la producción, sino también la calidad del trabajo de los especialistas que utilizan el equipo adecuado, permite detectar procesos comerciales problemáticos que requieren optimización.
El cálculo de la rentabilidad de los activos fijos.
¿Cómo puedo calcular la rentabilidad de los activos fijos? Como es el caso con sus otras variedades, la determinación de los valores reales del indicador en cuestión se basará en el uso de indicadores que reflejen el beneficio total en la "fórmula" correspondiente. En este caso, este indicador debe usarse junto con el costo de adquirir activos fijos. Al mismo tiempo, los expertos recomiendan calcular su valor promedio. Lo cual es bastante lógico: el valor de los fondos puede cambiar durante el año fiscal. Los indicadores obtenidos en el curso de los cálculos apropiados pueden reflejar cuánto beneficio puede aportar cada componente de la infraestructura de producción ubicada en la estructura de los activos fijos.
¿Qué algoritmos se utilizan para calcular la rentabilidad de los activos fijos? La fórmula es la siguiente: se toma la cantidad de ganancia neta y se divide por el valor de los fondos respectivos. El resultado resultante se multiplica por 100%. Involucrada para determinar un indicador como la rentabilidad de los activos fijos, la fórmula es muy simple, pero le permite determinar una cifra que es extremadamente significativa en términos de evaluación de la efectividad del modelo comercial de una empresa.El objetivo principal de los cálculos en cuestión es determinar el porcentaje de beneficio que se correlaciona con la unidad monetaria de los fondos invertidos en activos fijos.
El valor práctico de determinar la rentabilidad.
La rentabilidad de los activos fijos y los indicadores que la acompañan de la efectividad del modelo de negocio son significativos no solo en términos de optimización de la gestión empresarial. Los indicadores correspondientes pueden convertirse en un factor importante en el éxito de las comunicaciones entre la administración de la empresa y los actores externos: inversores, bancos, clientes y el estado. Una empresa que muestra una alta rentabilidad de activos fijos y circulantes tiene más posibilidades de atraer financiamiento de terceros, para participar en proyectos nacionales e internacionales a gran escala como socio del estado.
Lo mismo puede decirse sobre las perspectivas de obtener préstamos rentables. La rentabilidad, en todas sus variantes, puede ser considerada por los bancos como un criterio principal para evaluar la solvencia de un prestatario corporativo.
Los detalles del análisis de rentabilidad de los activos fijos.
En algunos casos, las empresas pueden realizar un análisis de la rentabilidad de los activos fijos. Dichos eventos pueden organizarse con el objetivo de:
- determinación de los sitios de producción más y menos eficientes;
- evaluación de la calidad del trabajo de los empleados;
- identificando factores que determinan el aumento de la rentabilidad de la producción en su conjunto o en áreas específicas.
El análisis de los indicadores de rentabilidad de los activos fijos, por regla general, se lleva a cabo en correlación con el estudio de otros indicadores marcados.
Otro criterio importante: el indicador de rentabilidad de los activos fijos debe considerarse en la dinámica. Es posible que la introducción de nuevos tipos de equipos en la estructura de producción tenga el efecto más positivo en la eficiencia del modelo de negocio, pero la gerencia de la compañía debería fijar el momento que lo atestigüe. Una forma de hacerlo puede ser calcular la rentabilidad de los activos fijos en la dinámica.
Tenga en cuenta que es muy importante en este caso interpretar correctamente los indicadores dinámicos correspondientes. La estructura de producción, los detalles de los productos pueden cambiar con el tiempo. Por lo tanto, una línea de fábrica para la producción de ropa de invierno puede ser el taller principal a principios de año y al final del año, uno de los productos secundarios en términos de producción, mientras que los productos que ya se han puesto en el mercado se están comprando. Los índices de rentabilidad en el primer caso pueden ser significativamente más bajos; sin embargo, desde el punto de vista del modelo de negocios, esto puede no ser crítico debido a los grandes volúmenes de ventas y los altos niveles de ganancias para los propietarios de negocios. Sin embargo, si el indicador correspondiente disminuye con los volúmenes de producción restantes, dicho indicador puede indicar problemas en el modelo de negocio de la empresa.
La rentabilidad como indicador de la efectividad de un modelo de negocio.
La rentabilidad del uso de activos fijos y su análisis en combinación con el estudio de otros indicadores puede mostrar si la empresa, de hecho, necesita mejorar la base de producción o si la eficiencia del modelo de negocio se reduce debido a dificultades en las ventas. Sin embargo, es posible que estos problemas estén relacionados entre sí. Entonces, la tecnología obsoleta para la producción de ropa de invierno puede predeterminar la formación forzada de altos precios de venta, a través de los cuales la compañía compensará los costos. Como resultado de esto, las ventas pueden disminuir debido al hecho de que los compradores no estarán listos para comprar cosas a precios fijos o podrán comprar más barato a los competidores.
El aumento en la rentabilidad de los activos fijos, fijado como una tendencia constante, puede indicar que los procesos tecnológicos en la empresa corresponden a las demandas actuales del mercado.El uso de nuevas soluciones en las líneas de la fábrica puede predeterminar la reducción de costos, como resultado: la formación de precios bajos y el consiguiente aumento de la demanda de los consumidores de los productos de la empresa, lo que puede proporcionar una rentabilidad suficientemente alta del negocio en su conjunto o la rentabilidad deseada de la empresa.
La rentabilidad como indicador de la calidad de la inversión.
La rentabilidad de los activos fijos caracteriza a la empresa no solo en términos de la eficiencia de las líneas de producción y la dinámica de ventas. Este indicador puede ser significativo también en el aspecto de evaluar la calidad de la distribución del capital de inversión para una u otra unidad estructural del negocio.
Es posible una situación en la que la administración de la organización gastará una gran cantidad de dinero en actualizar los activos fijos, después de lo cual los propietarios querrán evaluar los indicadores de rentabilidad de los recursos respectivos para diferentes períodos. Si difieren en la dirección de la reducción, y además, claramente no es proporcional a la relación de precios de los equipos viejos y nuevos, entonces puede ser útil para los jefes de la empresa reconsiderar su estrategia de invertir en los recursos de producción correspondientes. Sin embargo, una excepción puede ser la situación en la que crece el beneficio neto de la empresa, a pesar de la disminución en la rentabilidad de los activos fijos.
¿La empresa siempre es preferible a una gran rentabilidad?
¿Es posible decir que el gran valor del indicador en cuestión caracteriza de manera única al negocio en el lado positivo? Este es generalmente el caso. Una gran tasa de rentabilidad de los activos fijos indica, por un lado, los bajos costos de la empresa y, por otro, la tasa de ventas suficiente. Tanto eso como otro pueden estar predeterminados por la capacidad de fabricación del proceso de producción, cuya provisión depende en gran medida de la alfabetización de la inversión de la administración de la empresa en estas o aquellas decisiones.
Al mismo tiempo, una rentabilidad empresarial demasiado alta, incluso en términos de medición del indicador correspondiente para activos fijos, también puede hablar del potencial no realizado de la empresa en términos de expansión del mercado, baja competencia en un segmento particular de actividad económica, y también que la empresa puede ahorrar en partidas significativas de gastos, por ejemplo, sociales.
A su vez, la baja rentabilidad de los activos fijos muestra, por un lado, que la gerencia no invierte demasiado eficazmente en la modernización de la producción y, por otro, que la empresa puede operar en un segmento donde existe una competencia suficientemente intensa, en la que es difícil concretar la producción. bienes fundamentalmente más dinámicos, y también reducen los costos de producción. El parámetro correspondiente es útil para correlacionar, como señalamos anteriormente, con la rentabilidad. La alta rotación de empresas con menor rentabilidad en su forma pura puede generar más capital que las más pequeñas, pero acompañadas de altas tasas del tipo correspondiente. Un patrón similar también puede ser característico de la correlación entre la rentabilidad y la rentabilidad de los activos fijos. Si el propietario de la empresa está satisfecho con el capital neto extraído en forma de dividendos, entonces el factor de rentabilidad puede ser secundario para él.
