Cada año, muchas nuevas empresas llegan al mercado, cuyo objetivo es obtener ganancias, lo cual es bastante lógico. Pero para mantenerse a flote, es necesario realizar análisis constantes de la empresa, lo que permite evaluar el nivel de su rentabilidad. El rendimiento del capital total muestra la eficiencia del uso de todos los recursos de una organización en particular y, por lo tanto, es uno de los indicadores más relevantes en el sector empresarial.
El nivel de rentabilidad de la empresa.
El mercado actual se está desarrollando dinámicamente, y algunas tendencias se reemplazan rápidamente por otras, por lo que cada empresa cuya gestión se centra en un crecimiento estable debe controlar el rendimiento económico de la organización. Los datos obtenidos como resultado de dicho análisis nos permitirán planificar correctamente el trabajo de producción, lo que, a su vez, conducirá al máximo crecimiento de las ganancias.
A su vez, el grado de eficiencia de una empresa solo puede evaluarse definiendo un indicador general como nivel de rentabilidad. Al calcular la rentabilidad de la empresa, puede dar una evaluación precisa de sus resultados financieros y el nivel de desarrollo en general. La rentabilidad implica calcular la rentabilidad de una empresa desde varias posiciones, lo que le permite mostrar el trabajo de todos los componentes de la empresa.
Capital total
Antes de profundizar en un tema como la rentabilidad del capital total, es necesario comprender la carga semántica que se oculta en estos términos.
Por debajo del capital total se entiende el número total de todos los activos, bienes, propiedades y otros recursos que se utilizan para obtener ganancias. Si consideramos este concepto en un sentido más restringido, podemos decir que estamos hablando de una fuente de ingresos, que tiene la forma de medios de producción (definidos como capital físico). Las inversiones (efectivo y recursos materiales invertidos en la economía) también tienen sentido para referirse al grupo de recursos totales.
Si intenta analizar este tema en un sentido amplio, se le puede dar al capital la siguiente característica: este es el valor que genera el flujo de ingresos.
Tipos de inversiones
Considerando la rentabilidad del capital total, es necesario estudiar los diversos tipos de formación de activos fijos de la empresa. Las inversiones implican el uso de varias fuentes de financiamiento, que tienen sus propias características distintivas:
- El principio de formación. Se utilizan capital social, fondos de empresas asociadas, empresas de equipo, así como recursos de inversión.
- La forma de propiedad, que se basa en la clasificación de organizaciones y empresas (capital privado y estatal).
- Por la naturaleza del uso por parte de los propietarios. Capital usado y reinvertido, que se utiliza para consumo y desinversión.
- Por afiliación a la organización. Los fondos que son propiedad de la compañía sobre la base de los derechos de propiedad y se reflejan en la tercera sección del balance: el capital prestado atraído sobre una base reembolsable y es un pasivo financiero de la compañía.
Rentabilidad
Según la rentabilidad de la empresa o negocio, debe comprender la tasa de rendimiento, que se expresa como un porcentaje. Algunas veces este término se usa para determinar la efectividad de las actividades (relevante para empresas sin fines de lucro). Se puede decir que la rentabilidad es un indicador para la determinación de que se utiliza el cálculo de la relación de costos a ganancias.En otras palabras, existe una fijación del hecho de cuánto los ingresos recibidos cubren los gastos existentes de la empresa.
Retorno total de activos
Para comprender este tema, vale la pena explorar varios tipos de rentabilidad. Cuando se trata de la tasa de rendimiento total relativa de los activos, nos referimos a un valor que muestra la cantidad de fondos atraídos por la empresa para obtener un rublo de ganancias.
Para calcular este indicador en el caso de los activos tanto no corrientes como corrientes, es necesario correlacionar el beneficio con el valor promedio de todos los recursos de la empresa dentro de un cierto período de tiempo, por ejemplo, durante un año y medio.
En cuanto a las fuentes que forman los activos, el nivel de su rentabilidad está determinado por la relación de la ganancia antes de los pagos de impuestos y el valor promedio de los activos corrientes y no corrientes durante un período específico de tiempo.
Rentabilidad de la producción
Continuando considerando los tipos de rentabilidad, vale la pena prestar atención a esta dirección de la evaluación de recuperación. En este caso, tenemos en mente un indicador generalizador, cuyo uso es relevante para caracterizar la eficiencia económica de la empresa y sus divisiones. Para identificar este indicador, es necesario correlacionar el ingreso neto con el costo de producción. Si, como resultado de los cálculos, el ingreso por ventas es mayor que los costos de producción, entonces la empresa puede definirse como rentable.
La llave factores de crecimiento Los indicadores de rentabilidad de la producción están mejorando la calidad del producto y reduciendo su costo.
Análisis de rentabilidad de las actividades operativas.
Este es otro tipo de indicador de rentabilidad que muestra los resultados financieros que han resultado de diversas operaciones y circunstancias. La esencia del análisis es estudiar la dinámica y las causas de las pérdidas y ganancias resultantes en cada caso, no relacionadas con la venta de productos.
Por ejemplo, las pérdidas relacionadas con multas derivadas de una violación por un servicio particular de los términos contractuales de cooperación con otras organizaciones, empresas e instituciones. Durante el análisis, se determinan las razones para cometer errores y se toman las medidas apropiadas para prevenir tales deficiencias en el futuro.
Retorno sobre el capital total - fórmula
Vale la pena recordar que el capital total combina capital de trabajo y activos no corrientes. El indicador de su rentabilidad se reduce a identificar los activos atraídos por la empresa para recibir ingresos de un rublo.
Dada esta circunstancia, puede determinar la rentabilidad de cualquier empresa. Pero es importante comprender que la rentabilidad del capital total solo se estima por la relación del valor de todos los activos durante un cierto período antes de que se hayan pagado los impuestos.
En este caso, la fórmula de rentabilidad se reduce a división beneficio operativo activos totales En la práctica, el hecho de atraer inversiones indicará una disminución en el rendimiento del capital total.
El cálculo del indicador agregado es muy similar a la fórmula estándar para la rentabilidad de los activos fijos, que tiene la siguiente forma: el rendimiento del patrimonio es igual a la proporción del beneficio neto que recibió la empresa durante un período específico de tiempo al monto promedio anual del patrimonio de la empresa.
Balance de uso
Al determinar un indicador como el rendimiento del capital total, la fórmula de cálculo del balance también puede ser relevante. En primer lugar, las sumas de capital prestado y de capital, incluidos los ordinarios, acciones preferidas ganancias retenidas y capital pagado adicional.
Al identificar el capital total en las cifras del balance general para un año específico, debe agregar el indicador de capital social y solo la deuda a largo plazo.Las deudas a corto plazo no deben tenerse en cuenta, ya que se pagan dentro de un año.
Luego, debe dividir el ingreso neto (los dividendos se deben deducir inicialmente) por el capital total. Por lo tanto, se obtendrá el rendimiento del capital total. La fórmula para calcular el balance general, como puede ver, es bastante simple.
Cómo determinar el estado de los activos
La rentabilidad de la propiedad de la empresa es uno de los indicadores clave de su estabilidad. Para calcular la rentabilidad del capital total de los activos, es necesario utilizar el siguiente esquema de cálculo: indicador de rentabilidad = beneficio neto / valor medio anual de los activos × 100%.
En otras palabras, el indicador de rentabilidad es el beneficio que quedó a disposición de la empresa después de dividirlo por la cantidad de activos y luego multiplicarlo por el 100%. Al mismo tiempo, el nivel de rentabilidad puede aumentar si el volumen de recursos prestados aumenta en relación con el monto total de los activos propios de la empresa.
Equidad
Dado que rentabilidad económica El capital total muestra el rendimiento total de los recursos, es necesario prestar atención a los fondos propios de la empresa, que tienen un impacto significativo en el desarrollo de la empresa.
Para calcular el estado del patrimonio, debe usar la siguiente fórmula: el beneficio que le queda a la empresa, multiplicado por el 100% y dividido por el monto del patrimonio.
Cabe señalar que este esquema de cálculo difiere del principio que determina la rentabilidad del capital total, cuya fórmula es la siguiente: ROTA = EBIT / activos de la empresa. Donde ROTA es directamente el indicador de rentabilidad en sí, y EBIT es la ganancia de la cual se dedujeron los impuestos e intereses (operativos).
Si el objetivo es determinar el grado en que la empresa utiliza el apalancamiento financiero para aumentar la rentabilidad, entonces debe comparar el rendimiento del patrimonio y los activos prestados.
Vale la pena señalar que los activos fijos de la compañía proporcionarán mayores rendimientos si el porcentaje de recursos prestados en la participación total de las fuentes de ingresos es dominante.
El efecto del apalancamiento financiero
En el marco de un tema como el coeficiente de rentabilidad del capital total, vale la pena prestar atención a la diferencia entre el rendimiento de los recursos propios y la cantidad total de fondos de la empresa. El indicador obtenido como resultado de dicha comparación se denomina efecto del apalancamiento financiero. En otras palabras, el cálculo del crecimiento del capital de la empresa a través del uso de dinero crediticio.
Pero para que un esquema de este tipo genere un aumento real de las ganancias, es necesario cumplir con la siguiente condición: el rendimiento de los activos menos el interés que se paga por el uso del préstamo debe ser superior a cero.
Al estudiar un indicador como el rendimiento del capital total, cuyo cálculo se indicó anteriormente, tiene sentido prestar atención al hombro del apalancamiento financiero. Según esta definición, se entiende la participación de los fondos prestados en la cantidad total de fuentes de financiación que forman la propiedad de la empresa.
En algunos casos, las empresas con una cantidad significativa de sus propios recursos, es rentable tomar préstamos. Esto se debe al hecho de que la rentabilidad del capital total (incluido el patrimonio) aumentará significativamente, ya que los ingresos resultantes de la inversión de los fondos prestados excederán significativamente los intereses del préstamo.
Es fácil concluir que la determinación de la rentabilidad de una empresa mediante la evaluación de los activos totales y propios es una medida necesaria para el desarrollo competente y estable de la empresa. Sin ese análisis en un mercado en constante cambio con niveles crecientes de competencia, será difícil sobrevivir.
