La efectividad de la organización refleja el resultado final del uso de los recursos durante un cierto período de tiempo. Se caracteriza por una mayor productividad, calidad de capacidades y materiales. Absoluto y Indicadores relativos. Los primeros incluyen ganancias y otras variables de costo. El segundo es la rentabilidad. Para fines de análisis, los datos calculados se comparan con los planificados o con indicadores de períodos anteriores.
Esencia
La rentabilidad es un indicador general que caracteriza las actividades de la organización por la relación de costos y ganancias. El resultado final está influenciado por las condiciones internas (organizacionales) y de mercado. El primer grupo incluye la dinámica de la productividad, las características técnicas del equipo, el método de organización del trabajo, etc. Los factores externos incluyen el precio de los recursos que la empresa utiliza para fabricar productos y el costo del producto terminado.
El aumento de la rentabilidad se acompaña de la aceleración del comercio, la reducción de costos, el aumento de los precios de venta. Los economistas occidentales creen que la intensidad de capital, la calidad del producto, la participación de la compañía en el segmento y otros indicadores también son de considerable importancia.
Retorno sobre activos
El indicador de eficiencia del uso de fuentes de financiación refleja cuánto dinero de las ganancias se ha invertido en edificios, equipos y productos terminados:
R ak = (Beneficio neto (PE) / Valor promedio anual de todos los activos) x 100%.
Por separado, se calcula la eficiencia operativa de los activos de producción y los activos corrientes.
Retorno sobre activos = PE x 100% / Costo promedio ponderado de activos fijos.
P aproximadamente = PE x 100% / Costo promedio ponderado de OA.
Considere un ejemplo de análisis de indicadores.
| Datos | Plan | Hecho | Desviacion |
| 1. Beneficio neto | 1860 | 1980 | +120 |
| 2. El costo promedio del sistema operativo | 15090 | 15590 | +500 |
| 3. El costo promedio de los activos intangibles. | - | 110 | +110 |
| 4. El costo promedio de OA | 5530 | 5920 | +390 |
| 5. Activos totales (2 + 3 + 4) | 20620 | 21620 | +1000 |
| Rentabilidad = (1) / (5) | 9,02 | 9,16 | +0,14 |
La relación costo-efectividad aumentó en 0.14 puntos. Después de realizar un análisis factorial, podemos concluir que lo siguiente influyó en el crecimiento:
- aumento de ganancias: 120/21620 x 100% = + 0.56 puntos;
- cambio en el valor del activo: + 0.56 - (+0.14) = -0.42 puntos.
Es decir, la eficiencia en la utilización de los activos ha aumentado debido al crecimiento de las ganancias.
Eficiencia de capital
El retorno de la inversión muestra la calidad del uso de los fondos invertidos en la organización. Se calcula mediante la fórmula:
P y = Beneficio antes de impuestos / (Balance general - Pasivos a corto plazo) x 100%.
El retorno sobre el capital (SC) muestra cuánto beneficio recae en la unidad de capital de la organización:
P ck = PE / CK x 100%.
Tiene sentido que una empresa reciba préstamos si la eficiencia del capital aumenta después de invertir fondos adicionales. Los prestamistas y los propietarios de la organización esperan ingresos futuros de los fondos invertidos. Desde la perspectiva de la primera, la tasa de rendimiento de los fondos prestados se expresa mediante la siguiente fórmula:
R zk = Intereses sobre préstamos / (préstamos a largo plazo + préstamos a corto plazo) x 100%.
Los accionistas calculan su rentabilidad de manera diferente:
R zk = PE / Capital prestado x 100%.
La eficiencia del uso de la cantidad total de capital se calcula mediante la fórmula:
P cap = (Costo de endeudamiento + PE) / Moneda (total) saldo x 100%.
Cambios
La rentabilidad de la empresa se puede analizar comparando los indicadores de eficiencia de uso de los activos y el capital.El rendimiento del capital aumenta si aumenta la proporción de cuentas por cobrar. La diferencia entre estos dos indicadores forma el efecto del apalancamiento financiero. Si las ganancias aumentan mediante el uso de préstamos, el rendimiento de los activos, neto de intereses sobre préstamos, es mayor que cero. En tales casos, dicen que la rentabilidad del préstamo cubre los costos de su uso.
Hombro apalancamiento financiero - esta es la proporción de fondos prestados en la cantidad total de pasivos. La estructura de formación de las fuentes de efectivo de la organización se considera óptima si hay un aumento máximo en la rentabilidad de la compañía de seguros con un nivel de riesgo aceptable.
La composición de los ingresos y el costo de producción también afectan la dinámica de la rentabilidad. Si el volumen de ventas está creciendo y la gama de productos está dominada por productos rentables, la eficiencia aumentará. Los factores internos también incluyen la calidad del producto, el ritmo de los envíos y la producción, y la velocidad del papeleo. La empresa puede afectar estos indicadores de forma independiente. Pero el costo de las materias primas, el cumplimiento de los términos de los contratos, las formas prevalecientes de acuerdos, los costos adicionales que pueden surgir debido al incumplimiento de las condiciones de suministro, la organización no puede controlar.
Un análisis cualitativo de las estimaciones de rentabilidad implica el seguimiento de:
- la dinámica de la relación de costo a ingreso;
- fuentes de formación de ganancias netas;
- estructuras de costos administrativos, comerciales, operativos y de otro tipo;
- realizar un análisis factorial de la formación de cada indicador (se puede formar un rápido crecimiento en la rentabilidad de las ventas debido a un gran margen y como resultado de la optimización de la estructura de costos).
Retorno de ventas
Tasa de beneficio = Ingresos de ventas / Margen bruto x 100%.
Retorno de ventas muestra la participación del ingreso en los ingresos. Si el indicador disminuye en la dinámica, esto indica una baja competitividad de los productos, una reducción en la demanda. Con una estructura de ventas constante, la rentabilidad de las ventas depende de los precios y el nivel de costos. Se logra un aumento cualitativo en la rentabilidad al aumentar el primer indicador en el contexto de una disminución en el segundo. Para hacer esto, la organización debe enfocarse en las condiciones del mercado, regular sistemáticamente los precios, controlar los costos de producción, revisar y actualizar el surtido.
Indicadores de rentabilidad
La rentabilidad de las actividades se puede calcular mediante la fórmula:
Rentabilidad de ventas = estado de emergencia / Costo de ventas x 100%.
El mismo indicador se puede calcular de manera diferente:
P prod = Beneficio bruto / Costo x 100%.
En el numerador puedes poner los ingresos de la venta. Luego, la fórmula reflejará el nivel de ganancias de la empresa de un rublo gastado en la fabricación de productos. Este indicador se puede calcular como una organización completa, y para unidades individuales, tipos de bienes. En el segundo caso, se usa la siguiente fórmula:
P ol = (Precio - Costo) / costo x 100%.
La dinámica del indicador depende de:
- La estructura de los productos vendidos. El aumento en la participación de bienes rentables contribuye a una mayor rentabilidad.
- El aumento en el costo afecta inversamente la eficiencia de la producción.
- El aumento de los precios también aumenta la rentabilidad.
Otro indicador importante es la rentabilidad operativa. Formula
R op = Ingresos operativos / Gastos operativos x 100%.
Muestra cuánta ganancia cae en 1 rublo de gastos.
La rentabilidad de la actividad principal refleja la eficiencia no solo de los procesos de fabricación, sino también de la comercialización de productos.
Rentabilidad de gastos = Beneficio de ventas / Costos totales x 100%.
El numerador tiene en cuenta el costo de los bienes vendidos, los gastos comerciales y administrativos.
El siguiente indicador ofrece una imagen general de la efectividad del uso de los fondos:
Rentabilidad = Costo total / Volumen de productos vendidos x 100%.
Ejemplo
Los ingresos para 2014 ascendieron a 3397.3 mil rublos, costo de producción - 2609.4 mil rublos. Beneficio bruto de las ventas: 787,9 mil rublos. Es necesario determinar el nivel de rentabilidad de los costos para el período actual y futuro, si se sabe que en 2015 el aumento de los precios de los productos será del 26% y de los materiales, del 37%.
Calculamos el nivel de rentabilidad para el año actual: (787.9 / 2609.4) x 100 = 30.2%.
El aumento de los precios afectará el costo: 1.26 / 1.37 = 0.92.
Defina el nivel planificado de rentabilidad: 0.302 - 1.302 x (1 - 0.92) = 19.7%.
Umbral de rentabilidad
Como se muestra arriba, el rendimiento se puede calcular utilizando varios indicadores. El numerador de las fórmulas es bruto, operativo, beneficio neto e incluso ingresos por ventas. El "término medio" muestra el punto de equilibrio, o la rentabilidad de los costos fijos. Ella calcula el nivel máximo de actividad comercial en el que la empresa no recibe ingresos, pero tampoco sufre pérdidas:
Pr = relación de costos fijos / margen brutodonde:
Sqm = (Ingresos - Beneficio bruto) / Ingresos.
La empresa sufre pérdidas si los volúmenes de ventas están por debajo del nivel de rentabilidad marginal, y viceversa. Con el crecimiento de los volúmenes de ventas. costos fijos por unidad de producto se reducen y las variables no cambian. El umbral de rentabilidad se puede calcular para todo el rango y para tipos individuales de productos.
Producción
Las organizaciones involucradas en la fabricación de productos calculan la rentabilidad de la actividad principal:
Retorno sobre los costos de producción = (Ingresos - Costo total) / Costo total x 100%.
Esta fórmula tiene en cuenta todos los costos de la empresa: la compra de materiales, productos semiacabados, el pago de salarios a los trabajadores, alquileres, servicios públicos, costos publicitarios, etc. En la producción, las materias primas y los materiales son los que más afectan los costos. La rentabilidad de la producción, cuya fórmula de cálculo se presenta arriba, muestra la cantidad de beneficio que un rublo invertido en el costo traerá.
Ejemplo
| Indicador | Organización 1 | Organización 2 |
| Ingresos (millones de rublos) | 1,5 | 2,4 |
| Costo total (millones de rublos) | 0,5 | 1,2 |
Encuentre el beneficio de la venta, como la diferencia entre ingresos y costos:
1) 1.5 - 0.5 = 1 (millones de rublos);
2) 2.4 - 1.2 = 1.2 (millones de rublos).
En términos absolutos, los indicadores de la segunda empresa son más altos. Pero esto no significa que funcione de manera más eficiente. Calcular la rentabilidad de las organizaciones:
1) P 1 = 1 / 0.5 x 100% = 200%;
2) P 2 = 1.2 / 1.2 x 100% = 100%.
Obviamente, la rentabilidad de la producción de la primera empresa es mayor, es decir, la organización trabaja 2 veces más eficientemente.
Conclusión
La rentabilidad es la relación entre la ganancia y el costo de la organización. Muestra con mayor precisión el estado de las cosas en la empresa, le permite responder rápidamente a los cambios en la situación. La rentabilidad se puede calcular en su conjunto para la empresa y para sucursales individuales o tipos de productos. Los cambios en los indicadores deben monitorearse no solo en términos absolutos, sino también mediante el análisis factorial. El punto de equilibrio se calcula en función del umbral de rentabilidad.
