La inversión de riesgo es ... Mercado de inversión de riesgo

La inversión de riesgo es un concepto relativamente joven para los inversores rusos. La herramienta apenas está entrando en nuestra vida y está ganando impulso. Está destinado al desarrollo de áreas de actividad prometedoras, la implementación de ideas innovadoras e innovadoras, cuyos autores no tienen sus propios fondos para su implementación. Es decir, en esencia, esta es la contribución del capital personal al negocio de otra persona con la esperanza de recibir ingresos futuros.

El concepto

La inversión de riesgo es un tipo de inversión en una empresa que implica inversión al comienzo de su formación. La mayoría de estas son inversiones arriesgadas cuando no es posible calcular las ganancias potenciales. En este caso, el negocio es innovación, ideas innovadoras, tecnologías completamente nuevas, para cuya implementación ningún banco otorgará un préstamo.

El resultado final: un inversor invierte en un emprendedor prometedor que tiene una idea innovadora y quiere hacerla realidad. En este caso, el inversor recibe una participación en la nueva empresa, cuyo valor real no puede determinarse, ya que esencialmente no hay negocio todavía. Por ejemplo, si compra acciones de una compañía existente, puede venderlas en cualquier momento, ya que sus actividades no son rentables. Y esto devolverá al menos parte de la inversión.

En el caso de las inversiones de capital de riesgo, es imposible vender acciones, ya que no cuestan nada, porque, repetimos, la compañía aún no realiza ninguna actividad o negocio. El empresario en el que se invierte el dinero puede crear una empresa rentable o explotar sin darse cuenta de sus ideas.

Además, el volumen de las inversiones de riesgo hasta el final no se puede calcular con precisión, porque en la mayoría de los casos el mercado de productos fabricados por el empresario a menudo aún no existe, o lo es, sino en su infancia.

Caracteristicas

Destacamos las características distintivas del tipo de inversión en consideración:

1. Se implementan tanto en empresas nuevas como operativas.
2. Las inversiones se realizan a aquellas empresas e innovadores que producen o desean lanzar un producto único en el mercado, creando así un nuevo nicho. Estos empresarios y empresas se denominan empresas de capital riesgo.
3. La experiencia de los gerentes es el criterio principal para determinar las perspectivas de la posibilidad de obtener financiamiento.
4. El empresario devuelve una participación en el negocio a un inversor de riesgo.
5. El retorno de la inversión se produce durante un largo período.
6. Habiendo alcanzado la rentabilidad mínima, en la mayoría de los casos, la empresa cambia a otros tipos de financiamiento. A menudo a través de OPI (emisiones de acciones), ventas comerciales, etc.
7. El mercado de inversión de riesgo ofrece la oportunidad de obtener hasta el 50% de las ganancias para cuando la empresa alcance la liquidez normal.

Es decir, este es un tipo de inversión altamente rentable, pero es necesario tener en cuenta el nivel máximo de riesgo en forma de no retorno de las inversiones en principio.

Diferencias con otras especies.

Las inversiones estratégicas (o corporatización) se denominan inversiones en empresas existentes, la compra de acciones, la reposición del capital autorizado. A pesar de las similitudes visibles, hay diferencias:

1. Las inversiones directas de capital de riesgo se realizan en las etapas iniciales de la formación de la empresa, de hecho, se crea con estos fondos. La inversión estratégica es la entrada a una empresa existente.
2. Las inversiones de riesgo tienen un mayor nivel de riesgo, podemos decir el máximo. Las acciones pueden perder un poco de valor, pero prácticamente no hay posibilidad de su depreciación total. Un proyecto de riesgo, por otro lado, puede fallar por completo.
3. El financiamiento estratégico implica la compra de una participación de control para controlar la empresa. Los inversores de riesgo solo compran una parte de los ingresos generados.
4. El monto de las inversiones de capital de riesgo es a menudo significativamente más que la corporación, ya que se lanza al mercado un producto completamente nuevo, para lo cual es necesario crear su propio nicho y demanda.
5. El nivel de beneficio potencial de las empresas de riesgo es un orden de magnitud mayor en comparación con el financiamiento estratégico. Por ejemplo, la empresa más exitosa no puede dar más del 25% del precio del paquete completo por año, mientras que una empresa exitosa puede aumentar la cantidad de fondos invertidos varias veces.

Los beneficios de tales inversiones.

Para un empresario novato con una idea innovadora, la inversión de capital de riesgo es una opción ideal. Con la recepción de fondos para la implementación de sus ideas, no tiene ninguna obligación con el inversor: el negocio se lleva a cabo bajo condiciones de asistencia mutua, la implementación de un proyecto común. Por supuesto, un empresario da una parte de su negocio, pero esta es una mejor opción que no darse cuenta de la idea, además de si comprende su beneficio y potencial beneficio.

Para un inversor, en general, las startups son rentables. Con su ayuda, tiene muchas oportunidades. Sin embargo, como en cualquier negocio, hay pros y contras.

Ventajas de tales inversiones

Enumeramos los puntos principales:

1. En el caso de un proyecto exitoso, el retorno de la inversión es máximo. Si encuentra un proyecto exitoso con perspectivas reales, existe la posibilidad de ganar una gran suma y convertirse en copropietario de una gran empresa exitosa en el futuro. Hay ejemplos en que las inversiones en innovaciones generaron alrededor del 1000% de las ganancias por año en comparación con las inversiones iniciales.

2. Para obtener una parte tangible en la empresa, no es necesario invertir decenas de miles de dólares. Suficiente y una pequeña cantidad para iniciar una empresa. Para algunos inversores, es mejor tener el 50% en una startup que el 0.05% en una gran corporación.

3. Este tipo de inversión proporciona una experiencia de gestión tremenda que puede ser adecuada en la implementación de nuevas ideas.

Contras para inversores

Aquí se distinguen los siguientes:

1. Las inversiones están asociadas con un alto nivel de riesgo. No todos los emprendedores llevan su idea al final. Habiendo decidido invertir en innovaciones, es mejor prepararse mentalmente para que no haya retorno de fondos, así como ingresos.
2. Sucede que en el papel de los empresarios había estafadores que no tenían ideas innovadoras. Para no convertirse en una víctima, antes de transferir fondos, es importante celebrar un acuerdo en el que sea necesario registrar todos los detalles de la cooperación.

Tipos de inversiones de riesgo

Asignar:

1. Capital semilla. El concepto de idea y negocio está completamente desarrollado, lo que significa costos adicionales para investigación y creación de prototipos.
2. Nueva empresa que acaba de lanzar su producto al mercado. Se realizan inversiones para el posterior desarrollo y refinamiento del producto, a veces para la comercialización inicial.
3. Expansión de actividades. Las inversiones se realizan en empresas en la etapa de rápido crecimiento, pero que necesitan capital adicional para aumentar la productividad.
4. Adquisición de una participación de control. La limitación en los fondos obliga a los gerentes de su compañía a recurrir a un capitalista de riesgo.
5. Adquisición de acciones por parte de inversores externos. Los gerentes externos son parte de un equipo existente con la intención de adquirir un negocio.
6. Corrección del estado de la empresa. La alta gerencia de la compañía está moviendo la compañía de abierta a cerrada para que los inversores de riesgo puedan canjear sus acciones.

¿Quién realiza tales actividades?

Los inversores más comunes de tales inversiones son individuos, se les llama ángeles de negocios en la comunidad empresarial porque están listos para arriesgar sus ahorros e invertir en un proyecto muy arriesgado.En la mayoría de los casos, no están interesados ​​en las ganancias, porque tienen una fuente regular de ganancias, invirtiendo en nuevas empresas para ellos, en aras de las perspectivas comerciales.

También hay un fondo de capital de riesgo. Su carrera profesional es invertir en nuevas empresas, pero al mismo tiempo son más escrupulosos con su dinero. Para recibir inversiones, un emprendedor necesita escribir un plan de negocios detallado para implementar su idea y demostrarlo. El Fondo tiene poca idea, necesita garantías.

A menudo, dichos fondos son elegidos por aquellos proyectos que ofrecen los emprendedores, que ya han implementado con éxito sus ideas y proyectos.

En ocasiones, las grandes empresas, las sociedades anónimas o las grandes corporaciones con diferentes líneas de negocio realizan inversiones de capital de riesgo.

El estado también tiene la oportunidad de invertir en proyectos innovadores, pero para obtenerlos debe pasar por trámites burocráticos.

El desarrollo del complejo militar-industrial es la primera inversión de riesgo en Rusia. El primer fondo de capital de riesgo apareció hace unos 20 años.

Hoy se están desarrollando, pero por ciertas razones a un ritmo lento. Solo se está creando una cultura de inversión, la legislación.

Resumen

La inversión de riesgo es un tipo de inversión que involucra enormes perspectivas con un nivel de riesgo muy alto. En general, dichas inversiones son realizadas por personas (o empresas) que están dispuestas a desprenderse de una gran cantidad de dinero, teniendo solo perspectivas poco claras de ganancias potencialmente altas.