Monetarni agregati u Rusiji: M0, M1, M2, M3. Ponuda novca i monetarni agregati

Do danas je najpoznatija komponenta novčane mase gotovina. Ovaj koncept kombinira novčiće i novčanice, koji su zajedno samo mali dio prometa. Trenutno je njihov trenutni izraz predstavljen čekovnim računima (depoziti po viđenju). Oni nisu materijalno opipljivi.

Glavni razlozi za pohranu gotovine

Poznato je da ih ima četiri, posebno:

• apsolutna likvidnost ove vrste medija cirkulacije;
• jednostavnost korištenja kao sredstva plaćanja;
• aspekt pričuve u slučaju hitne potrebe za financijskom potrošnjom;
• strah od neučinkovitih novčanih ulaganja.

Što su novčani agregati?

U modernom pogledu, sastoje se od dvije dominantne skupine likvidne imovine, koje djeluju kao alternativne mjere cjelokupne ponude novca.

Novčani agregat M1 predstavljen je novčanim i transakcijskim depozitima, točnije posebnim depozitima, čija su sredstva dostupna za prijenos trećim osobama kao elektronički prijenos ili plaćanje čekom. Značajan iznos deviznih transakcija u zemljama s razvijenim tržišnim ekonomijama odvija se uglavnom putem gore spomenutog agregata, gdje novac djeluje kao neposredan medij cirkulacije.

Koja je druga skupina grupiranja likvidne imovine za mjerenje ponude novca?

Monetarni agregat M2 pokriva širi raspon. Uz svoju glavnu funkciju, novac u ovom slučaju djeluje i kao sredstvo akumulacije. Novčani agregat koji se razmatra uključuje:

• depozitni računi;
• oročeni depoziti;
• depoziti po viđenju itd.

Odnosno, to su sredstva koja imaju fiksnu nominalnu vrijednost i koja se mogu transformirati u sredstvo plaćanja. Istodobno su lišene mogućnosti prijenosa od strane drugih osoba i ne daju vlasniku pravo plaćanja čekom. Što se tiče depozita potražnje, tu je neznatni prihod od kamata. M1 pruža određene operacije u vezi s primjenom takvog pokazatelja kao bruto domaćeg proizvoda, a također distribuira i preraspodjeljuje nacionalni dohodak i još mnogo toga.

Novčani agregat M2 na financijskim tržištima razvijenih zemalja odnosi se na uzajamne fondove tržište novca točnije, investicijskim društvima koja izdaju vlastite dionice i na taj način prikupljaju sredstva, koja se nakon toga ulažu u razne vrijednosne papire industrijskih ili drugih korporacija. Općenito, ova jedinica djeluje kao tekuće sredstvo akumulacije.

Štedni depoziti u komercijalnim bankama mogu se u bilo kojem trenutku povući i pretvoriti u gotovinu. Što se tiče oročenih depozita, oni postaju deponentu dostupni tek na kraju određenog razdoblja. Dakle, manje su likvidni (za razliku od štednih uloga).

M3 kao mjerač novca

Zastupljena je s manje likvidnom imovinom, posebno ugovorima o terminima izvedenih financijskih instrumenata, oročenim zajmovima u imovinskim imenima uzajamnih fondova na tržištu novca i u eurima, kao i depozitne potvrde. Može se reći da novčani agregat M3 M2 dopunjuje znatne oročene depozite (vrijednosne papire, certifikate) koji se lako mogu pretvoriti u čekove.

Što djeluje kao najuža mjera ponude novca?

Monetarni agregat M0 predstavljen je novcem uključenim u proces cirkulacije, i to:

• metalni novčići;
• računa;
• blagajne karata.

Metalni novčići pružaju mogućnost manjih transakcija. U pravilu su kovane iz jeftinog metala. Prava procjena značajno se razlikuje od nominalne u korist potonje. To se radi kako bi se u špekulativne svrhe spriječilo mogućnost njihovog pregađanja u ingote.

Ulaznice za blagajnu su papirni novac čije izdanje provodi blagajna. Koriste se uglavnom u nerazvijenim zemljama, na primjer, u Republici Džibuti ili Kraljevini Tongi.

Novčanice zauzimaju vodeće mjesto u prometu.

Monetarni agregati u Rusiji

Kao što znate, novac u okviru moderne ekonomije nisu samo kovanice i novčanice koje predstavljaju novac, nego također bankovni čekovi depoziti i ostali predstavnici bezgotovinskog oblika.

Ponuda novca i monetarni agregati međusobno su povezani pojmovi. Potonje slijedi iz prvog. Ovaj lanac nastaje zbog činjenice da se novčana masa može predstaviti kao kombinacija njegovih aktivnih i pasivnih dijelova. Prvo su novčana i bezgotovinska sredstva koja služe ekonomskom prometu zemlje. Pasivni dio djeluje kao privremeno neiskorištena sredstva u proračunima.

Komponente novčane mase imaju karakteristike po kriteriju brzine i lakoće njihove pretvorbe u novac. Kao rezultat ove razlike formiraju se odgovarajuće monetarne skupine (monetarni agregati). Uz to, svaka sljedeća jedinica dopunjava prethodnu, uz nekoliko izmjena i dopuna. U Rusiji ovu raspodjelu provodi Središnja banka.

Struktura monetarnih agregata u našoj zemlji ima sljedeći oblik:

1. M0 - kovanice i novčanice koje sudjeluju u procesu prometa.
2. M1 = M0 + sredstva na tekućim, namirnim i posebnim računima poduzeća, depoziti kućanstava stavljeni u banke potražnje, fondovi osiguravajućih društava.
3. M2 = M1 + naknada i hitni bankarski depoziti.
4. M3 = M2 + obveznice i certifikati o državnom zajmu.

Razlika gornje strukture od inozemne verzije njezinog prikaza

Općenito, monetarni agregati u Rusiji nemaju značajne razlike s američkom klasifikacijom tih koncepata. Međutim, u SAD-u se u pravilu agregat M0 ne dodjeljuje, a M3 ima detaljniju diferencijaciju.

Tako je prva grupa u Sjedinjenim Državama predstavljena gotovinom. Monetarni agregat M1 upotpunjava M0 grupu depozitima po viđenju, čekovnim depozitima i putničkim čekovima. Grupa M2, osim gore navedenih komponenti, uključuje dionice WFDD i oročene depozite u rasponu od 100 tisuća USD. Agregat M3 (osim onih uključenih u prethodnu monetarnu skupinu) sastoji se od oročenih depozita s nominalnom vrijednošću većim od 100 tisuća USD, komercijalnih vrijednosnih papira. Američka struktura sadrži peti agregat (L), koji između ostalog uključuje državne vrijednosnice.

Dakle, sve gore navedeno možemo sažeti i zaključiti da su novčana masa i novčani agregati usko povezani, točnije, drugi koncept u agregatu tvori prvi.

Koliko novca treba gospodarstvu da bi se osigurao adekvatan razvoj zemlje?

Vrijednost monetarnih agregata izračunava se u okviru klasične kvantitativne ekonomske teorije koju su formulirali I. Fisher i A. Marshall. Prema njenim riječima vrijednost novca je u određenoj ovisnosti o njihovoj kvantitativnoj sastavnici.

I. Fisher je stvorio jednadžbu koja odražava navedenu ovisnost:

M x V = P x Q, gdje

V je brzina navodne cirkulacije novca;

Q je obujam prodane robe;

M - vrijednost novčane mase;

P ukupni pokazatelj cijena robe.

Na temelju gornje formule možete odrediti željenu vrijednost potrebne novčane mase. To je jednako: M = P x Q: V.

Što određuje vrijednost ponude novca?

Povezana je s tri pokazatelja, posebno:

1. Cijena ukupnog volumena proizvedene i ponuđene robe na prodaju.
2. Prosječna razina cijena u pojedinoj zemlji.
3. Brzina novca.

Ako, na primjer, novčana masa napravi jednu revoluciju, odnosno prihodi odgovarajućih gospodarskih subjekata idu u kupovinu robe, a zatim se vraćaju u obliku istih prihoda natrag, tada će biti potreban jedan uvjetni iznos novčane mase. A onda, ako ona napravi ne jedan, nego tri okreta, trebat će tri puta manje novca. U slučaju povećanja novčane mase do limita koji prelazi dopuštenu razinu, inflacija se uključuje u.

Pojam likvidnosti u odnosu na razmatrane jedinice

Prije svega, novac djeluje kao univerzalno mjerilo ekonomske vrijednosti odgovarajuće tržišne robe. Koriste se kao sredstvo plaćanja za bilo koju robu koja se prodaje.

Novac uključuje takve stvari poput likvidnosti, svojstva imovine unutar tržišne ekonomije. Dakle, bilo koja imovina može biti sredstvo plaćanja. Razlika je samo u troškovima koji su povezani s postupkom njegove zamjene za kupljeno dobro.

Tečajni troškovi nazivaju se transakcijski troškovi.

Stoga se imovina može klasificirati po likvidnosti. Predvodnik u tom pogledu je, naravno, gotovina koja ima svojstvo izravne razmjene s nultim troškovima. Tekući pristup osnova je takvog koncepta kao što se ranije smatralo, kao novčani agregati - grupiranje likvidne imovine radi izračunavanja njihove ukupne vrijednosti.

Najlikvidnija imovina sa stajališta Centralne banke Rusije su:

1. Gotovina u gotovini, uključujući novac na blagajnama komercijalnih banaka.
2. Sredstva poslovnih banaka smještena na odgovarajuće korespondentne račune u Središnjoj banci.
3. Sredstva za depozitni računi Središnja banka.
4. Fondovi komercijalnih banaka koje drži fond obvezne pričuve središnje banke.

Koje su glavne funkcije novca?

Postoje samo tri, i to:

• medij razmjene;
• način akumuliranja bogatstva ili uštede;
• mjera vrijednosti.

Novac i monetarni agregati dva su osnovna pojma koji su središnji za širu kategoriju, poput ponude novca.

Nadzor nad njihovom količinom provodi država u okviru monetarne ili monetarne politike. Kao što je ranije spomenuto, ova funkcija dodijeljena je Središnjoj banci u Rusiji, a monetarni agregati (M0, M1, M2, M3) djeluju kao mjerni instrumenti.

U smislu makroekonomske analize najčešće se koriste skupine M1 i M2. Također, ponekad postoji indikator novca kao "kvazi novac", koji ima oznaku QM i razlikuje agregate M2, M1. Predstavlja se štednim i oročenim depozitima, pa se M2 može izraziti zbrojem pokazatelja M1 i QM.

Dinamika monetarnih skupina ovisi o više razloga, uključujući kretanje kamatnih stopa. Stoga, ako stopa raste, agregati M2, M3 mogu značajno nadmašiti M1, jer njihove sastavne dijelove ostvaruju prihod u postotku. Nedavno je grupa M1 počela uključivati ​​nove vrste depozita koji donose prihod kao kamate, a time se izglađuje razlika u dinamici monetarnih agregata uzrokovanih kretanjem kamatne stope.

U okviru ruske statistike koriste se sljedeće uske interpretacije glavnih novčanih agregata, naime:

• M1 - "novac";
• QM - „kvazi novac“ - štednja i oročeni depoziti;
• M2 - "široki novac."