Rad bilo kojeg poduzeća, ustanove ili organizacije povezan je s provođenjem financijskih aktivnosti na suvremenom tržištu. Financijski instrumenti financijskog tržišta su raznoliki vrste dokumenata koji imaju vrijednost u novčanom iznosu uz pomoć kojih tvrtka obavlja operacije na tržištu. Financijski instrumenti klasificirani su po sličnim karakteristikama, koji su najznačajniji za svaku vrstu.
Financijski instrumenti uključuju vrste dugoročnih i kratkoročnih novčanih obveza koje se mogu predstaviti kao roba na tržištima. Financijski dokumenti predstavljeni su kao oblici ulaganja, koriste se za trgovinu. Sredstva poduzeća, prikazana u izvještajnoj dokumentaciji i služe poboljšanju financijskog stanja, klasificiraju se kao financijski dokumenti. Vlasniku daju pravo privlačenja novih ulaganja, uključujući dužničke instrumente, dionice, opcije, zajmove i jamstva.
Podjela instrumenata ovisno o vrsti financijskog tržišta
Svaka aktivnost zahtijeva zasebne financijske instrumente:
- vrijednosni papiri za namirenje i novac čine osnovu kreditnog tržišta;
- vrijednosni papiri, ovisno o odobrenju zakonskim i regulatornim aktima, instrument su burze;
- na deviznom tržištu koriste se strani novac, vrijednosni papiri za podmirivanje deviza i neke vrste vrijednosnih papira;
- tržište osiguranja služi proizvodi osiguranja u obliku različitih usluga, nekih vrsta vrijednosnih papira i namirnica za namirenje;
- na tržištu vrijednosnih papira koriste se nagodbeni dokumenti i vrijednosni papiri, to vam omogućava da se zlato, platina, srebro nakupljaju za stvaranje rezervi kao financijskih instrumenata.
Financijski instrumenti su podijeljeni prema načinu prometa:
- najčešći za servisiranje monetarnih operacija su kratkoročni financijski instrumenti, čija je valjanost do jedne godine;
- razdoblje cirkulacije dugoročnih dokumenata određuje se vremenom dužim od godinu dana, uključuju vrijednosne papire bez određivanja datuma isteka na tržištu kapitala, koji se nazivaju neograničenim.
Podjela financijskih dokumenata prema vrsti prihoda
Bez obzira na promjenu postotka zajma i iznosa dobiti od kapitala, raspoređuje se vrsta vrijednosnih papira koja jamči određeni iznos prihoda. Nakon otplate, vlasnik dobiva fiksnu količinu materijalnih sredstava.
Instrumenti neograničenih prihoda nazivaju se "dugoročni financijski instrumenti". Razina raspodjele prihoda od ovih vrijednosnih papira ovisi o promjenama tržišnih uvjeta i promjenjive kamatne stope ugrađene u njih. Na veličinu naknade utječu pokazatelji deviznog tečaja, diskontna stopa financijski položaj izdavatelja izražen u obliku dokumenta (investicijski certifikat, zajednički udio).
Namjena financijskih dokumenata ovisno o prirodi obveza
Za izravne transakcije između kupca i prodavatelja, vlasnika, izvođača i podizvođača, instrumenti se koriste bez naknadnih obveza financiranja. Nakon dovršene transakcije ili obavljanja usluga, stranke ne snose dodatne materijalne obveze pružanja financijskih sredstava.
Kreditni financijski instrumenti služe kao sredstvo za uređivanje odnosa s kreditima.Čekovi, obveznice, mjenice pokazuju prirodu transakcije i zahtijevaju plaćanje nominalne vrijednosti dokumenta u određeno vrijeme. Radovi predviđaju isplatu dodatne naknade (u postocima), ako taj iznos nije uključen u početnu vrijednost nominalne vrijednosti.
Investicijski certifikati, dionice klasificiraju se kao vlasnički instrumenti koji definiraju poslovanje na financijskom tržištu, čime se potvrđuje prava njihova vlasnika na određeni udio ili udio u odobrenom kapitalu njihovog izdavatelja. Prema dokumentima, vlasnik prima dohodak u postotnom iznosu ili u obliku dividendi.
Razlika alata po kategorijama značajnosti
Primarni financijski dokumenti pripadaju kategoriji financijskih instrumenata prvog reda i kombiniraju vrijednosne papire (čekove, obveznice, zapise i drugo). U pravilu ih izdaje izdavatelj prvog reda, dokumenti potvrđuju vlasnikova prava na dionicu ili redoslijed kreditnih odnosa.
Financijski instrumenti od financijskog tržišta od sekundarnog značaja su samo vrijednosni papiri u kojima su prava ili obveze njihovih imatelja određeni za prodaju ili kupnju primarnih novčanih dokumenata, robe, materijalne i nematerijalne imovine i valute. Ove su operacije predviđene za buduća razdoblja pod unaprijed utvrđenim uvjetima. U nekim se slučajevima sekundarni instrumenti koriste za osiguranje rizika od promjene cijena. Opcije, terminski ugovori, terminski ugovori, swapovi, ovisno o vrsti imovine koja se koristi za njihovo izdavanje, dijele se dalje na robne, valutne, osiguravajuće i dokumente dionica.
Vrste instrumenata za rizičnost na tržištu
Financijski instrumenti bez rizika uključuju kratkoročne vrijednosne papire i vrijednosne papire, certifikate za depozite prosperitetnih banaka, devize i vrijedne metale. Sve akvizicije i prodaje obavljaju se u kratkom vremenu i, uvjetno, nemaju stupanj rizika. Takva uvjetna definicija temelji se samo na stupnju usporedbe rizika s transakcijama prema drugim dokumentima, jer svaka financijska transakcija nosi minimalan udio rizika.
Financijski instrumenti niskog rizika sastoje se od kratkoročnih dužničkih vrijednosnih papira na tržištu novca, čiji najmanji rizik jamči pouzdan financijski položaj dužnika.
Umjereno rizični financijski dokumenti karakteriziraju vrstu vrijednosnih papira koji su prosječni tržišni instrumenti uobičajeni među prodavačima i kupcima. Kratkoročni financijski instrumenti i dugoročni su predmet prodaje i kupnje na tržištu usluga, proizvodnje i osiguranja. Oni instrumenti financijske transakcije koji premašuju stupanj rizika prosječnog tržišnog naloga klasificiraju se kao vrijednosni papiri visokog rizika.
Dokumenti s visokom razinom rizika uključuju financijske instrumente kreditnog tržišta i špekulativnu prirodu. Ponude koje predstavljaju obično su tip rizičnog kapitala s visokim dohotkom, visoko profitabilna obveznica. Često se ugovori o terminskim ugovorima i opcijama sklapaju s poduzećem ili organizacijom koja je na rubu bankrota ili financijske krize.
Vrste financijskih instrumenata
Ovisno o operativnim aktivnostima instrumenti podržavaju, sastav i prirodu financijskih papira i dokumenata mijenjaju se:
- gotovina i materijalna imovina predstavlja osnovu za kreditne odnose dviju ili više strana koje sudjeluju;
- provjere u propisanom obliku izričući nalog vlasnika računa da izvrši uplate nakon predočenja; razlikovati dokument nositelja čeka, registriranih i narudžbenih dokumenata;
- jednostavni i prenosivi akreditivi i novčane obveze banke koji omogućuju da se nalogom klijenta izvrši nagodba u korist kupca ili druge banke u visini dogovorenog iznosa;
- mjenica koja predstavlja obvezu dužnika (izdavanje mjenice) da uplati iznos naveden u dokumentu imatelju osiguranja;
- Kolateralni vrijednosni papiri su duga obveza plaćanja komercijalnog zajma primljenog u založnom obliku, hipotekar može prodati nekretninu kao kolateral za otplatu dospjelog duga.
Transakcije s dionicama financijskih instrumenata
Instrumenti burzovnih tržišta dijele se na sljedeće vrste:
- Obveznica je vrijednosna isprava koja zaključuje pravo nositelja papira da od početnog izdavatelja primi u dogovoreno vrijeme vrijednost obveznice ili imovine naznačene u njoj, ponekad je zajamčen postotak njezine nominalne vrijednosti, za koji je zajamčeno da će nositelj dokumenta.
- Dionica je vrijednosnica koja određuje prava vlasnika na primanje udjela u dobiti dioničkog društva i sudjelovanje u upravljačkom timu. Nakon likvidacije dioničkog društva, vlasnik bloka dionica dobiva dio preostale imovine.
- Trezorski zapisi su vrijednosni papiri koje država izdaje subjektu kojem imaju opipljive dugove.
- Blagajne predstavljaju vrijednosne papire. Ovo je dokument kojim se obvezuje platiti dug drugoj osobi, dok čeka da primi račun kao jamstvo.
- Potvrda o ulaganju je dokument koji pokazuje vlasništvo nad nekretninom ili sadrži potvrdu o doprinosu imovine u odobrenom kapitalu ili na bankovni račun.
- Za prodaju ili stjecanje početnog sredstva tijekom razmjene transakcija koristi se alat koji se zove terminski ugovor koji sadrži povezane obveze.
- Opcije, kao ugovor, potvrđuju prava, ali ne i obveze njihovih nositelja, na razmjeni unaprijed utvrđenog iznosa početne imovine i reguliraju cijenu i uvjete.
- Termin ugovorom se utvrđuje sljedeća transakcija opskrbe početnom imovinom u budućem razdoblju po određenoj cijeni i na vrijeme.
- Nalog je vrijednosni papir koji izdaje i izdaje izdavatelj prvog reda za financijske transakcije radi stjecanja svojih redovnih dionica u određenom vremenskom razdoblju po fiksnoj cijeni.
Alati za tržište valuta
Glavni dokumenti koji imaju napredak na deviznom tržištu su:
- vrijednu deviznu imovinu kao predmet osnovnih operacija na deviznom tržištu deviza;
- vrijednosni papiri pod akreditivom koji se koristi u nagodbi s inozemnim trgovačkim poduzećima na temelju pružanja potrebnih dokumenata za potvrdu kvalitete, dostavnice i polise osiguranja bankarskim odjelima;
- bankovni ček u stranoj valuti kao nalog strane banke u inozemstvu svojoj podružnici - dopisniku - da prenese dodijeljeni iznos s računa vlasniku čeka;
- Bankovni račun za gotovinu kao obračunski dokument koji je glavna banka predala svom dopisniku u inozemstvu;
- mjenica u valuti je obračunski dokument koji uvoznik robe izda vjerovniku ili izvozniku prvog naloga;
- terminski ugovori kao instrumenti deviznog tržišta za transakcije na razmjeni valuta;
- opcijski ugovor o valuti koji djeluje na tržištu valuta kao pravo odbijanja kupovine i prodaje devizne imovine po ranije utvrđenoj cijeni;
- swap valuta, pružajući vlasniku prioritetne operacije razmjene valuta.
Instrumenti na tržištu osiguranja
Glavni financijski instrumenti financijskog tržišta u području osiguranja dijele se na sljedeće vrste:
- ugovori o osiguranju i ugovori za određene vrste pruženih usluga;
- ugovori i ugovori o reosiguranju koji se koriste za provedbu materijalnih odnosa između osiguravajućih ureda koji posluju na tržištu;
- hitna pretplata ili obaveza primatelja robe da plati ugovoreni dio gubitka u slučaju oštećenja robe prevozom.
Prema trajanju dokumenata osiguranja dijele se na kratkoročne, dugoročne i neograničene. Ugovori i ugovori za određene vrste osiguranja su glavne imovinske operacije u osiguravajućem poslu. Izdaju se posebnom potvrdom (polisom) koju društvo izdaje osiguraniku.
Specifični instrumenti na tržištu zlata
Glavne vrste financijskih instrumenata u poslovanju sa zlatom i plemenitim metalima dijele se kako slijedi:
- zlato i plemeniti metali (glavni su predmet kupnje i prodaje);
- sustav određenih vrijednosnih papira, dokumenata, ugovora i ugovora za nadmetanje.
Svi razmatrani instrumenti financijskog tržišta doživljavaju dinamične promjene, ovisno o restrukturiranju zakonodavnih normi savezne regulacije različitih vrsta tržišta. Njihova primjena opravdana je proučavanjem metoda drugih zemalja razvijenih u tržišnim odnosima.
Državna financijska kontrola
Uredba o provedbi državnog nadzora nad zakonitošću i ekonomskom izvedivošću radnji na raspodjeli i trošenju saveznih sredstava učinkovita je mjera društvenog i materijalnog razvoja zemlje i njenih sastavnih regija. Sredstva kontrole postaju najvažnije mjere za osiguravanje uspješnog poslovanja poslovnih jedinica.
Glavni ciljevi primjene kontrole u državi
Federalni zaposlenici provjeravaju imovinske obveze kompanija i pojedinaca prema državi i lokalnoj vlasti. Financijska kontrola vrši se nad ispravnim trošenjem i akumuliranjem materijalnih resursa od strane općinskih i državnih poduzeća koja su podređena njihovoj ekonomiji ili operativnom upravljačkom strukturom.
Nadzor države podliježe svim monetarnim operacijama, nagodbama, postupku sklapanja ugovora, ugovora, skladištenja materijalnih dobara i resursa. Da bi se povećala radna učinkovitost, zaposlenici regulatornih organizacija identificiraju mogućnosti za pojavu skrivenih unutarnjih rezervi organizacije. Ako se utvrdi kršenje financijske discipline, poduzimaju se mjere za njihovo uklanjanje, donosi se upozorenje o daljnjim kršenjima radi jačanja redoslijeda provođenja financijskih instrumenata.
Kontrolna linija države služi kao osnova za ekonomske i socijalne promjene; tijekom revizije otkriva se stupanj usklađenosti s pravnom državom financijskih transakcija od strane državnih i javnih tijela, općinskih i saveznih službi. Kontrola nad financijskim aktivnostima pomaže u vraćanju sukladnosti trgovinskih i drugih transakcija s interesima države, primjerenosti financijske politike.
hartije od vrijednosti
Da bi se izrazila prava na imovinu i ostvarila ih prijenosom na drugu osobu ili organizaciju, koncept vrijednosnih papira postoji. Prilikom pripreme dokumenata, izdavatelj vrijednosnih papira izražava odnose sa zajmom vlasnika vrijednosnih papira i obvezuje se da će platiti dug koji proizlazi iz uvjeta pripreme i izdavanja dokumenta. Investitor je pravna osoba ili građanin, nositelj vrijednosnih papira primljenih od izdavatelja. Takvi se dokumenti izdaju tiskani po utvrđenom modelu ili se prihvaćaju za proizvodnju u obliku rukopisa i bilješki na računima.
Financijski instrumenti financijskog tržišta u obliku vrijednosnih papira imaju svoje osobine:
- tekst dokumenta sadrži bit određenog imovinskog prava;
- vlasnička prava vlasnika nastaju u vezi s vlasništvom vrijednosnog papira;
- svaka sigurnost sadrži podatke o dvije strane;
- ako vlasnik posjeduje vrijednosni papir, tada on ima ulogu punomoći i ne zahtijeva dodatne popratne dokumente.
Zaključno, treba napomenuti da se financijska politika ruske države razvija u smjeru usklađenosti materijalnih transakcija s interesima zemlje. Za njegovo provođenje stvorene su burze, robne i valutne burze, specijalizirani registar i tržište izvan berze, centri za informiranje i izmirenje i depozite. U okviru zakona provode se posredničke i trgovačke djelatnosti, postoje depozitori i investicijski fondovi, a razvija se i oblik povjerenja u financijske odnose.
