Poznata izjava Petera Lyncha da je ulaganje bez istraživanja poput igranja slijepog pokera temeljeno na zdravom razumu, zahvaljujući kojem je postao jedan od najvećih investitora na Wall Streetu svih vremena. Njegove izvanredne sposobnosti omogućile su mu da poveća 20 milijuna dolara na visokih 14 milijardi na više od 1000 pojedinačnih pozicija u Magellanovom fondu, koje je vodio Lynch.
Peter (fotografija ispod u članku) postigao je ovaj nevjerojatan uspjeh u samo 13 godina kada je bio na čelu zaklade - od 1977. do 1990. Lynch je dokazao svoje ulagačke vještine. Njegova karijera od vratara golf kluba do majstora na Wall Streetu zaslužuje velike pohvale i divljenje.
Kratka biografija
Peter Lynch rođen je 19. siječnja 1944. u Newtonu, Massachusetts. Kad mu je bilo 10 godina, umro mu je otac, a dječak je morao sam brinuti o majci. Ovo je bila teška faza u Peterovom životu, jer nije bilo privilegirano dijete. Školovao se u lokalnoj javnoj školi. U mladosti, Peter je dobio posao u Golf klubu Brae Burn, smještenom u blizini Bostona. Golferi imaju pomoćnog kadija čiji je posao nošenje sportske opreme. Ovo je učinio Lynch. Peter, čija biografija ovom prilikom duguje mnogo, upoznao je ljude koji su dobro poznavali tržište dionica i ulaganja. Lynch je bio dobar učenik i zgrabio je sve u letu. Raspravljao je o tim informacijama s biznismenom koji je došao igrati golf. Postupno, kada je Peter puno naučio, počeo je provoditi istraživanje tržišta i konačno uložio u avioprijevoznik Flying Tiger.
Poslovi u Fidelityju
Mladi je investitor okusio uspjeh iz prvog pokušaja. Ali to je bio samo početak prekrasnog putovanja. Njegov rad u golf klubu omogućio mu je dobivanje stipendije Francis Wiman, a Ly65 je 1965. diplomirao financije na Boston Collegeu. Godine 1966. usavršavao se u Fidelity Investment Company. Osim toga, 1968. magistrirao je poslovnu administraciju na Wharton School na Sveučilištu u Pennsylvaniji. Nakon dvije godine služenja vojnog roka, 1969., Peter postaje analitičar u Fidelityju. Do 25. godine zarađivao je 16.000 dolara godišnje.
Magellanova zaklada
1974. Lynch je vodio istraživački pravac tvrtke. Taj položaj obnašao je do 1977. Ova je godina bila prekretnica u njegovom životu. Lynch je postao šef nepoznate Magellanove zaklade. Sveopći rast fonda s 20 milijuna na 14 milijardi dolara važan je za sve ulagače. Ovo je zaista primjer napornog rada i sjajnih vještina Petera Lyncha i on je pokupio bogatu žetvu postajući milijunaš sa 352 milijuna dolara (od 2006.). 1990. godine povukao se s mjesta voditelja Zaklade Magellan kako bi radio u polju dobrotvorne organizacije. Godine 2007. imenovan je zamjenikom predsjednika investicijskog savjetnika tvrtke Fidelity Management & Research Co. Lynch je trenutno znanstveni savjetnik tvrtke, a njegova potraga za novim izgledima se nastavlja. Nije ni čudo što je postao ikona svijeta ulaganja.
Lynch Peter: zanimljive činjenice
Uspješnog investitora često nazivaju "kameleonom". Ovu titulu dobio je zbog spretnosti s kojom se prilagođavao različitim stilovima ulaganja, ovisno o potrebama situacije.
Jedno od najvažnijih načela mu je credo "uloži u ono što znaš", jer investitor može pogriješiti ako nema cjelovite informacije. Posjeta trgovinama i razgovor s prijateljima glavni su izvori iz kojih je Lynch dobio većinu svojih ideja.
Peter je neumorni promotor istraživanja poduzeća.Rekao je da su zapažanja dobra, ali da ih moraju pratiti rigorozna istraživanja. Ulagač treba potražiti tvrtku s jakim potencijalom i razumnom cijenom. Tvrtka bi trebala imati dobar postotak rasta prodaje, snažan novčani tok i biti u mogućnosti dobro upravljati imovinom. Prema njegovim riječima, to pomaže kompaniji da uspije na svim vrstama tržišta.
Lynch je uvjeren da investitor treba dugo ulagati. Vjerovao je da se vrijednost tvrtke može predvidjeti za razdoblje od najmanje 10 ili 20 godina. Zapravo je crpio znanje iz svojih tvrtki, i sve dok su bili u pobjedničkom položaju, nije ih prodavao. Nije vidio koristi u predviđanju prirode burze i rekao je da ulagači ne bi smjeli brzo prodavati profitabilne tvrtke. To je poput zalijevanja korova i rezanja cvijeća, pomislio je Lynch.
Peter je volio bejzbol i skovao izraz ten-base. Mjera uspjeha u ovoj igri je broj podloga kroz koje je igrač trčao. Investicija čija je vrijednost deset puta veća od prvotne kupovne cijene, sada nosi ime koje je smislio Lynch.
Peter je dionicu podijelio u šest kategorija:
- Brzorastuće su male, agresivne tvrtke s potencijalom rasta od oko 20-25%. Ovo su omiljene dionice Petera Lyncha.
- Jaki dečki plavi su čips koji može rasti. Na primjer, Coca-Cola i Procter & Gamble.
- Sporo - tvrtke čije je cvjetanje stvar prošlosti. Izbjegavao je takve radnje.
- Ciklički - tvrtke koje rastu i propadaju zajedno s gospodarstvom.
- Povratnici su tvrtke koje su pale na cijenu i opet su uspješne.
- Jeftina imovina su tvrtke koje posjeduju previdjenu imovinu. Vrlo ih je teško pronaći, a investitori moraju imati znanje iz određenog područja kako bi ih mogli klasificirati.
Peter Lynch naporno je radio 24 sata dnevno i 7 dana u tjednu. Volio je biti u stalnom kontaktu s upravom i menadžerima. Lynch je pažljivo proučavao situaciju i pokušao razumjeti svijet u sadašnjosti i budućnosti. Bio je sjajan investitor koji je ostalima postao uzor.
Pravila ulaganja
Bit filozofije ulaganja Petera Lyncha može se shvatiti iz sljedećih teza:
- Znajte što posjedujete.
- Beskorisno je predvidjeti ekonomiju i kamatne stope.
- Uvijek ima dovoljno vremena za pronalaženje perspektivnih tvrtki.
- Izbjegavajte rizične oklade.
- Kupite poduzeća s dobrim upravljanjem.
- Budite fleksibilni i skromni, učite na greškama.
- Prije kupnje objasnite zašto to radite.
- Uvijek se treba brinuti.
Lynch Peter: osobni život
Peter i njegova supruga Caroline imaju tri kćeri. Supružnici svo svoje sadašnje vrijeme posvećuju dobročinstvu, što je za njih postalo oblik ulaganja. Prema Lynchu, želio je dati novac za podršku idejama u koje je vjerovao da bi ih širio. Obiteljskim fondom bavi se njegova supruga. Prema njenim riječima, obojica su bili oduševljeni novim skateboard parkom uz rijeku Charles, i vrlo su rado podržali mali park na trgu Dundee. Lynch je 1976. osnovao novogodišnji festival nazvan Prva noć. City Year je socijalni program koji je pokrenut u Bostonu 1988. godine i trenutno djeluje na 14 lokacija.
Zaklada Lynch, koja je 2003. godine iznosila 74 milijuna dolara, podržava obrazovanje, vjerske, kulturne i povijesne organizacije, bolnice i medicinska istraživanja. Par je također pridonio dobrotvornom fondu vjernosti.
Knjige o investiranju
Lynch je napisao tri udžbenika o investiranju - "Prednost na Wall Streetu", "Igranje na Wall Streetu" i "Naučite zaraditi novac". Novi investitori koji žele uspjeti na burzi nadahnuti su i vođeni knjigama koje je napisao Lynch. Peter je vodio i kolumnu u Worth Magazinu. Tamo je pisao o svojim razmišljanjima o ulaganju, a također raspravljao o tvrtkama koje se spominju u njegovim knjigama.
Lynch Peter može puno naučiti.Ostvario je nevjerojatno putovanje - od jednostavnog nosača sportske opreme do milijunaša i burzovnog genija. Slijedeći njegov stil ulaganja, možete eliminirati faktor rizika i naučiti kako izaći iz kritičnih situacija. Danas je Lynch model izvrsnosti i snage volje, izvor inspiracije za poslovne ljude širom svijeta.
Poznate izreke
Uložite u posao koji svaki idiot može pokrenuti - prije ili kasnije idiot će to učiniti.
Kako biste bili budni, sjajne tvrtke možete pronaći na licu mjesta ili u obližnjem trgovačkom centru, mnogo prije nego što ih Wall Street otvori.
Bez mnogo iznenađenja, zalihe postaju predvidive s vremenom većim od dvadeset godina. Ali saznati hoće li rasti ili pasti za 2-3 godine nije moguće - fortunetelling je poput bacanja novčića.
Ako analizirate prognoze ekonomije i tržišta za 13 minuta, tada ste proveli 10 minuta uzalud.
Svatko je u mogućnosti pratiti tržište dionica. Ako je netko svladao matematiku u petom razredu, onda to može učiniti.
