Svako poduzeće smješteno u segmentu tržišne ekonomije radi za dobit. Kako bi osigurao da njegov iznos bude što veći, menadžment donosi niz odluka koje doprinose optimizaciji svih pokazatelja. Prikupljanje potrebnih podataka pomaže financijskoj i analitičkoj službi poduzeća.
Jedno od najvažnijih područja njezina rada je proučavanje takvog pokazatelja kao što je promet obrtnih sredstava. Opseg dobiti izravno ovisi o njegovoj brzini. Nakon kvalitativne analize aktivnosti tvrtke u pogledu pokazatelja kretanja obrtnog kapitala, moguće je pratiti negativne trendove u razvoju tvrtke i eliminirati ih u budućnosti.
Ukupna vrijednost obrtnog kapitala
Obrtna sredstva predstavljaju resurse dodijeljene prometnim sredstvima i proizvodnom imovinom kako bi se olakšao kontinuitet poslovanja različitih organizacija.
Ovo svojstvo poduzeća tvori imovinu koja tijekom jednog ciklusa prenosi punu vrijednost proizvoda. U ovom slučaju revolving fondovi gube materijalni oblik. Vrijeme tijekom kojeg se događa jedan proizvodni ciklus odražava omjer prometa obrtnog kapitala poduzeća.
Ciklus kapitala prolazi kroz tri faze. U fazi nabave, financijski izvori ulažu se u resurse potrebne za proizvodnju proizvoda. Slijedi faza proizvodnje. Sirovine, materijali itd. Pretvaraju se u gotove proizvode. Posljednja faza je marketing. Tvrtka prima novčana sredstva koja odražavaju rezultat njenih aktivnosti.
Struktura kratkotrajne imovine
Promet obrtnog kapitala zaslužuje povećanu pozornost financijskih menadžera i menadžmenta. Ovaj pokazatelj odražava brzinu proizvodnog ciklusa. Uključuje sredstva za promet i imovinu za proizvodnju.
Da biste pronašli načine kako ubrzati obrt obrtnog kapitala, smanjujući trajanje tog razdoblja, morate shvatiti koji su resursi uključeni u ciklus.
Proizvodna imovina uključena je u proces proizvodnje u svom materijalnom obliku i troši se u potpunosti. Uključuju gorivo, sirovine, spremnike, poluproizvode vlastite proizvodnje, nošene predmete i odgođeni troškovi.
Kružni fondovi odgovorni su za servisiranje protoka kapitala. Oni uključuju financijske izvore uložene u zalihe, neplaćeni otpremljeni proizvodi, novac na računima i blagajnama, kao i namire financija. Koeficijent koji određuje promet obrtnog kapitala poduzeća uvelike ovisi o veličini navedenih resursa.
Obrtna sredstva
Glavni kriterij za organizaciju proizvodnog procesa je njegov kontinuitet, koherentnost i brzina. Izračunavajući omjer prometa obrtnog kapitala prema donjoj formuli, financijski analitičari moraju odrediti optimalnu količinu resursa.
Ovo je njihova minimalna veličina koja može osigurati potpunu proizvodnju gotovih proizvoda. Za to se provodi racionalizacija obrtnih sredstava. Ovaj se postupak provodi u vrijeme trenutnog planiranja. Ovdje se uzimaju u obzir sve značajke funkcioniranja ispitivanog objekta.
racioniranje
Optimalni pokazatelji obrtnog kapitala ostvaruju se racionalnom upotrebom resursa. Za nesmetano funkcioniranje poduzeća utvrđuju se stope potrošnje i količine sirovina, goriva, poluproizvoda itd.
Ako nema dovoljno resursa, doći će do prekida rada. To će dovesti do nedovoljnog ispunjavanja planiranih programa. A previše nakupljanja pridonosi neracionalnom korištenju financijskih izvora. Sredstva zamrznuta u revolving sredstvima mogu se upotrijebiti za kupnju nove opreme, istraživanja itd.
Stoga je racionalizacija vrlo važna funkcija, smanjujući razdoblje prometa obrtnih sredstava. Planiranje se provodi uzimajući u obzir uvjete proizvodnje što je moguće odgovornije.
Procjena performansi
Obrtni kapital se formira iz različitih izvora. To mogu biti neto dobit tvrtke, kreditna sredstva banaka, komercijalna odgoda plaćanja, kapital dioničara, injekcije proračuna, dugovanja.
Istodobno se koriste i plaćeni i besplatni izvori. Stoga bi financije usmjerene u optjecaj trebale biti isplativije od naknade za njihovo privlačenje. Za cjelovitu analizu izračunavaju se takvi pokazatelji obrtnog kapitala:
- omjer prometa;
- trajanje jednog ciklusa;
- faktor opterećenja.
U procesu optimizacije ovog područja važno je osigurati najbolju ravnotežu između profitabilnosti i solventnosti, vlastitih i posuđenih financijskih izvora. Stoga se analiza provodi na globalnoj razini.
Bez optimizacije strukture kapitala, što se odražava u obrascu 1 „Bilans“ financijskih izvještaja, nije moguće dobiti zadovoljavajući rezultat.
Formule izračuna
Za procjenu obrtnog kapitala primijenite određeni sustav pokazatelja. U početku analitičar određuje ukupan broj ciklusa koji se javljaju u periodu ispitivanja. S ove točke gledišta, obrtni kapital, čija je formula dana u nastavku, definiran je kako slijedi:
- Kob = prihod od prodaje: prosječni obrtni kapital.
Za takvu analizu bit će potrebni podaci obrazaca 1 i 2. Predstavljeni izračun na temelju formule imat će sljedeći oblik:
- Kobra = s. 2110. obrazac 2: (str. 1100 (početak razdoblja) + str. 1100 (kraj razdoblja)): 2.
Da bi ovaj pokazatelj predstavljen u danima, obrt obrtnog kapitala, čija je formula prikazana u nastavku, izgleda ovako:
- T = D: Kob, gdje je D broj dana u periodu ispitivanja (možda 360, 90 ili 30 dana).
Za tvrtke koje proizvode sezonsku robu, takvi proračuni moraju se obavljati kvartalno ili mjesečno. Tako će racionalizacija biti lakša. Da biste izračunali koja komponenta jače utječe na usporavanje jednog ciklusa, potrebno je odrediti djelomični promet.
Svaka skupina uključena u kratkotrajnu imovinu izračunava se odvojeno prema predstavljenim formulama.
Primjer izračuna
Da biste bolje razumjeli kako izračunati obrt obrtnog kapitala, morate uzeti u obzir analizu primjera. Ako je poznato da je tvrtka u razdoblju (godini) ostvarila prihod od prodaje za 20% manje, to ukazuje na neispravnost njegovog kapitala.
Istodobno, analitičar je utvrdio da se prosječni broj kratkotrajne imovine povećao u tekućem razdoblju s 200 na 240 tisuća rubalja. Utjecaj takvih promjena odražava omjer prometa u prošlom i sadašnjem razdoblju. Izračun u tekućem razdoblju bit će sljedeći:
- Kob1 = (1 - 0,2) BP0: Sob1 = 0,8 BP0: 240.
Za prethodno razdoblje indikator će biti ovako:
- Kob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200.
Koeficijent promjene prometa utvrđuje se na sljedeći način:
- d = Kob1: Kob0 = 0,8 BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.
Može se zaključiti da se proizvodni ciklus smanjio za 33%. Detaljnijim proučavanjem strukture kratkotrajne imovine moguće je pronaći načine rješavanja ovog problema. Dodatni resursi zamrznuli su se u optjecaju.
Puštanje ili sudjelovanje u opticaju
Usporavanje ili ubrzanje prometa obrtnog kapitala dovodi do privlačenja ili oslobađanja financijskih sredstava.Za izračun iznosa ovih sredstava koristi se sljedeća formula:
- OS = BP (kraj razdoblja): D x (T (kraj razdoblja) - T (početak razdoblja)).
Ekonomski učinak Takve promjene analitičaru jasno pokazuju jesu li resursi racionalno korišteni u razdoblju ispitivanja. Ako se ciklus ubrzao, s istim iznosom obrtnog kapitala, tvrtka je dobila veću dobit zahvaljujući proizvodnji gotovih proizvoda.
Putovi ubrzanja
Da biste povećali brzinu jednog ciklusa, postoje određeni načini. Promet obrtnog kapitala olakšan je uvođenjem nove tehnologije i modernih znanstvenih dostignuća u tehnološki proces. 
Proizvodnja treba biti što je više moguće mehanizirana, automatizirana. To dovodi do smanjenja vremena utrošenog na jednu tehnološku operaciju. Nova oprema brže dovodi gotove proizvode. Također biste trebali proučiti racionalnost logistike.
Proces prodaje također mora biti optimiziran. Ako tvrtka ima veliki iznos potraživanja, potrebno je revidirati postupak izračuna. Primjerice, prijelaz na bezgotovinski sustav donekle će ubrzati proces. Proučavanje pojedinih pokazatelja pomoći će u utvrđivanju u kojoj se fazi ciklusa događaju odgode. Uprava mora nužno kontrolirati promet. Ako se otkriju negativni trendovi, oni se uklanjaju što je brže moguće.
Optimiziranjem prometa obrtnog kapitala kompanija učinkovitije koristi svoje resurse. To rezultira većim iznosom prihoda.
