Analiza solventnosti poduzeća

Solventnost i likvidnost su glavne karakteristike financijskog stanja bilo kojeg poduzeća. Analiza solventnosti omogućava vam da procijenite financijske mogućnosti tvrtke u cjelini kada je potrebna otplata duga. Likvidnost se shvaća kao dovoljnost raspoloživih sredstava i drugih opcija za plaćanje dugova.

Značajke poduzeća otapala

Solventnost bilo koje tvrtke određuje se njezinim obrtnim sredstvima, koja se pak određuje razlikom između tekuće imovine i kratkoročnih obveza. Tvrtka će imati kapital do kratkoročno imovina nije postao veći od njega. Analiza solventnosti omogućava vam da procijenite neto tekuću imovinu tvrtke. Kada se obrtni kapital poveća, dolazi do odljeva novca, a kad padne, tvrtka mora uzimati zajmove i pozajmice.

Kako ne bankrotirati

Ako je neko društvo proglašeno nesolventnim, postavlja se pitanje njegove likvidacije ili reorganizacije. Pored toga, ako ne može platiti kao dio svojih kratkoročnih obveza, vjerovnici imaju pravo pokrenuti tužbu protiv tvrtke kako bi je proglasili bankrotiranom. Stečaj je dvije vrste:

• Dužnik koji je optužen za lakomislenost, nedosljednost ili nepošteno poslovanje (vođenje špekulativnih poslova, igre na sreću ili neadekvatno računovodstvo) prepoznat je kao jednostavan bankrot.
• Tvrtka koja je počinila nezakonite radnje s ciljem da obmanuti zajmodavci ili posebno precijenili izvore formiranja imovine tvrtke.

Kriteriji za bankrot

Pravovremena analiza solventnosti prilika je za sprečavanje vjerojatnog bankrota. Njegove glavne značajke su:

• Pogrešna struktura kratkotrajne imovine, što dovodi do insolventnosti poduzeća.
• Usporen promet obrtnog kapitala zbog prevelikih zaliha ili neplaćanja duga.
• Skupi zajmovi i pozajmice koje je uzela organizacija.
• Veliki iznos potraživanja koji je otpisan kao gubitak.
• Analiza omogućava pravodobno prepoznavanje i uklanjanje takvih negativnih trendova koji mogu dovesti do bankrota poduzeća.

Značajke analize

Analiza solventnosti poduzeća i utvrđivanje njegovog financijskog stanja glavna je vrsta izvora informacija o poduzeću. Štoviše, glavni dokument su financijski izvještaji, a proširena analiza može se provesti na temelju registara računovodstva i poreznog računovodstva te općenito svih informacija koje mogu otkriti volumen imovine poduzeća. Procjenjujući razinu solventnosti možete izvesti sljedeće poslove:

• redovito prognozirati financijsku situaciju i stabilnost poduzeća;
• prati pravovremeno izvršavanje obveza poduzeća;
• povećati povjerenje partnera i investitora u zajedničke aktivnosti;
• u potpunosti vratiti kredite i procijeniti učinkovitost njihove upotrebe.

Što je teorija?

Analiza solventnosti poduzeća određena je prije svega njegovom likvidnošću. Stoga važnu ulogu igraju omjeri likvidnosti, koji omogućuju određivanje sposobnosti poduzeća da ispunjava vlastite obveze na teret sredstava koja su ostala na računu ili na blagajni organizacije. Glavni čimbenici za ocjenu solventnosti poduzeća su:

• tekuća likvidnost;
• osiguravanje obveza dužnika svojom imovinom;
• solventnost po tekućim obvezama društva.

Vrste solventnosti

Analiza solventnosti poduzeća omogućuje vam da procijenite stupanj njegove sigurnosti. Za to se analiziraju vrijednosti trenutne, kratkoročne, srednjoročne i dugoročne solventnosti. Instant solventnost ista je likvidnost, odnosno sposobnost tvrtke da je blagovremeno plati tekuće obveze. Nagodbe se najčešće poklapaju s računima koji se moraju otplatiti i koji moraju biti vraćeni u jednoj godini.

Kratkoročna solventnost procjenjuje se usporedbom tekuće imovine i obveza, koja mora biti vraćena u roku od godinu dana. Najčešće je to omjer struje. Ako se analizira dugoročna i srednjoročna solventnost, izračunavaju se sljedeći pokazatelji:

• pozitivna neto vrijednost organizacije;
• omjer posuđenog i kapitala;
• pokriće kamata;
• raspored otplate kredita

Od čega se sastoji solventnost?

Kada se analizira solventnost organizacije, pretpostavlja se da su uzeta u obzir dva faktora - dostupnost imovine i njihov stupanj likvidnosti. Analiza prve komponente igra važnu ulogu, jer ako tvrtka nema neto imovinu, onda jednostavno neće imati što platiti za svoje obveze.

Stroži pokazatelj solventnosti poduzeća je omjer vlastitih sredstava. Odobreno je od strane Federalnog ureda za insolventnost i izračunava se prema određenoj formuli. Analiza solventnosti organizacije provodi se uzimajući u obzir posebne financijske omjere: tekuću, brzu i apsolutnu likvidnost.

Izračun koeficijenta likvidnosti

Sva tri omjera izračunavaju se po istom principu: uzima se u obzir omjer kratkotrajne imovine s različitim pokazateljima likvidnosti i kratkoročnih obveza. Pri izračunavanju tekuće likvidnosti uzimaju se u obzir tekuća sredstva, brza likvidnost - likvidna kratkotrajna imovina, apsolutna likvidnost - visoko likvidna imovina.

Analiza pokazatelja solventnosti može se provesti prema bilanci mjesečno ili tromjesečno. Ali nagodbe s vjerovnicima moraju se provoditi svaki dan. Zato se provodi operativna analiza trenutne solventnosti u skladu s kalendarom plaćanja koji prikazuje sljedeće podatke:

• svakodnevno primanje sredstava uslijed prodaje proizvoda ili pružanja usluga;
• primanja sredstava koja su nastala kao rezultat otplate potraživanja;
• ostali novčani primici.

Kalendar se sastavlja na temelju podataka o otpremi i prodaji robe ili stjecanju kapitalnih dobara.

Likvidnost poduzeća: što je to?

Likvidnost se podrazumijeva kao sposobnost tvrtke da pravovremeno otplaćuje kratkoročni dug na sredstva primljena od prodaje tekuće imovine. Stupanj likvidnosti može biti različit, ovisno o vrsti kratkotrajne imovine. Analiza likvidnosti i solventnosti provodi se na temelju tri glavna omjera, koja smo već spomenuli gore. Sada razmotrite njihove značajke detaljnije.

Vrste likvidnosti

Takozvani omjer hitnosti izračunava se na temelju omjera gotovine i vrijednosnih papira prema kratkoročnim obvezama. Ovaj pokazatelj omogućava vam da shvatite koliki dug može platiti tvrtka u trenutku pripreme bilance. Dopušteni pokazatelji su 0,2-0,3.

Međusobna analiza likvidnosti i solventnosti je omjer gotovine i potraživanja prema kratkoročnim obvezama.Ovaj pokazatelj govori o kratkoročnim obvezama tvrtke, koje se mogu otplatiti ne samo u novcu ili vrijednosnim papirima, već i o očekivanom prihodu koji će tvrtka dobiti kao rezultat rada ili pružanja usluga. Preporučena vrijednost za ovaj indikator je 1: 1. Zaključci o ovom omjeru mogu se donijeti ovisno o vremenu nastanka potraživanja, kvaliteti njegove otplate i financijskom stanju društva u cjelini.

Analiza likvidnosti i solventnosti poduzeća uključuje uzimajući u obzir opći omjer likvidnosti, odnosno opću sigurnost poduzeća obrtnim sredstvima. Ovaj pokazatelj predstavlja omjer stvarne cijene cjelokupne kratkotrajne imovine poduzeća i kratkoročnih obveza, odnosno obveza.

Likvidnost bilance stanja

Trenutačna solventnost organizacije ovisi o likvidnosti njezine tekuće imovine, odnosno mogućnosti njihove pretvorbe u novac ili njihove upotrebe za smanjenje obveza. Analiza likvidnosti omogućuje vam da procijenite sastav i kvalitetu kratkotrajne imovine u pogledu njihove likvidnosti. I u ovom slučaju važnu ulogu igra analiza solventnosti bilance. Govori o stupnju pokrivanja obveza poduzeća svojom imovinom, dok bi one trebale biti pretvorene u novac prema ročnosti obveza.

Promjena razine likvidnosti lako se procjenjuje na temelju dinamike kretanja vlastiti obrtni kapital firma. Sva imovina koja je potrebna za ocjenu likvidnosti podijeljena je u 4 skupine: najlikvidnija imovina, imovina koja se brzo kreće, sredstva koja sporo upravljaju i imovina koju je teško prodati. Obveze su također podijeljene u 4 skupine ovisno o hitnosti otplate kreditnih obveza: najnužnije obveze, kratkoročne obveze, dugoročne i trajne obveze. Saldo se smatra apsolutno likvidnim ako su zadovoljene sljedeće nejednakosti:

• A1> P1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

Što kaže zakon?

Prema utvrđenim standardima, provodi se preliminarna analiza i procjena solventnosti poduzeća kako bi se provjerila solventnost poduzeća i prepoznala struktura njegove bilance kao nezadovoljavajuća ako nisu ispunjeni određeni financijski kriteriji, ako je omjer likvidnosti na kraju izvještajnog razdoblja manji od 2, a osiguravanje vlastitim sredstvima za isto razdoblje je manje od 0,1.

Prema zakonodavstvu, stvarna sposobnost poduzeća da obnovi ili izgubi likvidnost u određenom vremenskom razdoblju temelji se na koeficijentu obnove (gubitka) solventnosti.

Što učiniti s insolventnim poduzećem?

Analiza likvidnosti i solventnosti poduzeća prilika je da se pravovremeno spriječe njegovi financijski problemi. No, ako se utvrdi da je tvrtka nesolventna, a njena struktura bilansa je nezadovoljavajuća, provodi se detaljna analiza cjelokupne dokumentacije, uključujući i financijske izvještaje. U ovoj se fazi analiziraju razlozi koji su doveli do pogoršanja financijskog stanja pojedinog poduzeća.

Istina, često financijska analiza solventnosti poduzeća koja se provodi na temelju podataka bilance i obrasca koji su uz njega priloženi ne pruža sveobuhvatne informacije. Zbog toga je bilanca podvrgnuta temeljitim istraživanjima, u kojima možete procijeniti stanje specifičnih pokazatelja financijskih aktivnosti poduzeća, pratiti smjer promjene stanja, a također analizirati podatke u usporedbi s pokazateljima drugih poduzeća na istom području.

Značajke analize valute bilance

Analiza stabilnosti i solventnosti zahtijeva pažljivu pažnju na podatke o valuti bilance na početku i na kraju izvještajnog razdoblja.Ako se tijekom tog razdoblja smanjio, to ukazuje da je ekonomski promet tvrtke postao manji. A ovo služi kao osnova za provjeru uzroka ove pojave, prije svega razloga smanjenja potražnje za robom ili uslugama ovog poduzeća. Ako je tijekom izvještajnog razdoblja došlo do povećanja valute bilance, tada morate shvatiti zašto je došlo do revalorizacije osnovnih sredstava ako je poslovna aktivnost poduzeća ostala na istoj razini. Najteže u ovoj analizi je uzeti u obzir utjecaj inflatornih procesa.

Analiza financijske solventnosti uključuje proučavanje i strukturu odgovornosti u bilanci koja omogućava identifikaciju uzroka financijske nestabilnosti poduzeća. U pravilu su glavni financijski problemi povezani s neracionalno visokim udjelom posuđenih sredstava u izvorima koji su uključeni u financiranje poslovnih aktivnosti. Istodobno, dugoročni zajmovi i pozajmice smatraju se izvorima vlastitih sredstava tvrtke. Oni su također:

• odobreni kapital, uključujući dodatni uplaćeni kapital;
• pričuvni kapital i rezervni fondovi;
• akumulacijski fondovi;
• ciljano financiranje, ciljani prihod.

Ako za bilo koji od ovih točaka raste udio vlastitih sredstava organizacije, možemo reći da će se financijska stabilnost tvrtke povećati. zadržana zarada može postati izvor obnavljanja obrtnog kapitala poduzeća i prilika za smanjenje razine kratkoročnih obveza.

Analiza kratkoročnog duga

Analiza solventnosti i stabilnosti poduzeća uključuje obraćanje pažnje na strukturu kratkoročnog duga po kreditima. U sklopu analize preporučljivo je provjeriti sljedeće podatke:

• kratkoročni bankarski zajmovi i razni zajmovi;
• dugovanja prema drugim tvrtkama;
• dugovi prema proračunu, socijalnom osiguranju, izvanproračunski fondovi;
• zaostale plaće.

Ako se ustanovi trend povećanja udjela posuđenih sredstava, onda to ukazuje, prvo, na sve veću nestabilnost poduzeća s financijskog stajališta, i drugo, na aktivnu preraspodjelu prihoda od zajmodavca prema dužniku.

Ako se imovina promijenila

Kao dio analize solventnosti poduzeća, pažnja se posvećuje analizi strukture imovine. Njihova se istraživanja provode s različitih stajališta - kako sa stanovišta njihovog sudjelovanja u proizvodnji, tako i s obzirom na njihovu likvidnost. Proizvodni ciklus se, u pravilu, provodi pomoću osnovnih sredstava, nematerijalne imovine, zaliha, troškova i novca. Najlakša likvidna imovina su sredstva na računu, kratkoročne vrijednosnice, a najteža za prodaju su osnovna sredstva koja su u bilanci društva. Ako je promjena imovine povećala udio obrtnog kapitala, to ukazuje na nekoliko značajki:

1. Činjenica da se formira mobilnija struktura imovine, što će ubrzati promet fondova tvrtke.
2. Činjenica da je stvarna imobilizacija dijela obrtnog kapitala.
3. Činjenica da je stvarna procjena dugotrajne imovine bila izobličena, na primjer, nepravilnim računovodstvom.

Dakle, pravovremena analiza solventnosti poduzeća može pružiti puno korisnih informacija o svojim aktivnostima i financijskom stanju.