A forgalom elemzése a szervezet pénzügyi tevékenységeinek elemzésének egyik vezető területe. Az elemzés eredményei alapján megbecsüljük az üzleti tevékenységet és az eszköz- és / vagy tőkekezelés hatékonyságát.
Ma a működőtőke-forgalom elemzése számos vitát vet fel a gyakorlati közgazdászok és az elméleti közgazdászok között. Ez a legsebezhetőbb pont a szervezet pénzügyi elemzésének egész módszertanában.
Mi jellemzi a forgalom elemzését?
Ennek fő célja annak felmérése, hogy a vállalkozás képes-e profitot szerezni a „pénz-árucikk-pénz” forgalom teljesítésével. A szükséges számítások után világossá válnak az anyagszállítás feltételei, a beszállítókkal és a vevőkkel történő elszámolások, a gyártott termékek értékesítése stb.
Mi tehát a forgalom?
Ez egy gazdasági érték, amely egy adott időszakot jellemez, amelyre a készpénz és az áruk teljes forgalma, vagy ezeknek a hívásoknak a száma a kijelölt időszakban.
Tehát a forgalmi arány, amelynek képlete az alábbiakban látható, három (az elemzett időszak egy év). Ez azt jelenti, hogy a vállalat a munkaévre a második pénzt nagyobb mértékben segíti ki, mint eszközének értékét (azaz egy évben háromszor fordul elő).
A számítás egyszerű:
Kkörülbelül = árbevétel / átlagos eszközök.
Gyakran meg kell találni, hány napig fordul elő egy forradalom. Ehhez a napok számát (365) el kell osztani az elemzett év forgalomarányával.
Gyakran használt forgalmi arányok
Ezekre szükség van a szervezet üzleti tevékenységének elemzéséhez. Az alapok forgalmi mutatói megmutatják a kötelezettségek vagy bizonyos eszközök felhasználásának intenzitását (az úgynevezett forgalmi rátát).
Tehát a forgalom elemzésénél a következő forgalmi arányokat kell használni:
- a vállalkozás saját tőkéje,
- forgóeszközök eszközei,
- teljes eszköz
- készletek
- tartozások a hitelezőknek,
- követelések.
Minél magasabb a teljes eszközök becsült forgalmának aránya, annál intenzívebben dolgoznak és annál magasabb a vállalkozás üzleti aktivitásának mutatója. Az iparág sajátosságai nem mindig pozitívan befolyásolják a forgalmat. Tehát azokban a kereskedelmi szervezetekben, ahol nagy mennyiségű pénz folyik át, a forgalom magas lesz, míg a tőkeigényes vállalkozásoknál sokkal alacsonyabb.
Ha összehasonlítják ugyanahhoz az iparághoz tartozó két hasonló vállalkozás forgalmi mutatóit, láthatjuk az aktív eszközök kezelésének hatékonyságában mutatkozó, néha jelentős különbséget.
Ha az elemzés a követelések nagy forgalmi arányát mutatja, akkor ok van beszélni a jelentős beszedési hatékonyságról.
A működőtőke-forgalom elemzése
Ez az együttható jellemzi a forgótőke mozgásának gyorsaságát a tárgyi eszközök kifizetésének kézhezvételétől kezdve és az eladott áruk (szolgáltatások) pénzének visszatérítésével a bankszámlákra. A működő tőke összege a működő tőke teljes összege és a vállalkozás számláján a bankban lévő készpénz egyenleg közötti különbség.
Abban az esetben, ha a forgalom sebessége megemelkedik az eladott áruk (szolgáltatások) azonos mennyiségével, a szervezet alacsonyabb forgótőkét használ fel. Ebből arra következtethetünk, hogy az anyagi és monetáris erőforrásokat hatékonyabban fogjuk felhasználni. Így a működőtőke forgalomaránya jelzi a gazdasági tevékenység folyamatainak összességét, például: a tőkeintenzitás csökkenését, a termelékenység növekedési ütemének növekedését stb.
A működőtőke-forgalom felgyorsulását befolyásoló tényezők
Ide tartoznak:
- a technológiai ciklusra fordított teljes idő csökkentése,
- a technológia és a gyártási folyamat fejlesztése,
- az áruk szállításának és forgalmazásának javítása,
- átlátható fizetési és elszámolási kapcsolatok.
Pénz ciklus
Vagy, amint azt is hívják, a működőtőke a készpénzforgalom átmeneti időszakát jelenti. A kezdete a munkaerő, az anyagok, alapanyagok stb. Megszerzésének a pillanatától érkezik. A vége az eladott áruk vagy a nyújtott szolgáltatások pénzének beszerzése. Ezen időszak nagysága megmutatja, mennyire hatékony a működő tőke kezelése.
A rövid pénzciklus (a szervezet pozitív tulajdonsága) lehetővé teszi a forgóeszközökbe befektetett pénzeszközök gyors visszatérítését. Sok erős piaci helyzetben lévő vállalkozás a forgalom elemzése után negatív működőtőke-mutatót kap. Ennek oka például az a tény, hogy az ilyen szervezetek képesek kikötni feltételeiket mind a beszállítókra (különféle fizetési késedelmek fogadására), mind az ügyfelekre (jelentősen csökkentve a szállított termékek (szolgáltatások) fizetési határidejét).
Készletforgalom
Ez a készlet helyettesítésének és / vagy teljes (részleges) frissítésének folyamata. Ez az anyagi értékek (azaz az azokba fektetett tőke) átmenetelén keresztül történik egy készletcsoportból a termelési és / vagy értékesítési folyamatba. A készletforgalom elemzése világossá teszi, hogy hányszor használták fel az egyenleget a számlázási időszakban.
A viszontbiztosítás tapasztalatlan menedzserei többletkészleteket hoznak létre anélkül, hogy arra gondolnának, hogy ez a többlet a pénzeszközök „befagyasztásához”, a túlkiadásokhoz és az alacsonyabb nyereséghez vezet.
A közgazdászok azt tanácsolják, hogy kerüljék az ilyen alacsony forgalmú készleteket. Ehelyett az áruk (szolgáltatások) forgalmának felgyorsításával engedje fel az erőforrásokat.
A készletforgalom aránya a vállalkozás tevékenységének értékelésének egyik fontos kritériuma
Ezért javasoljuk alapos elemzését.
Ha a számítások túlságosan magas arányt mutatnak (az átlaghoz vagy az előző időszakhoz képest), ez jelentős készlethiányt jelenthet. Ha éppen ellenkezőleg, az árukészletek nem kereslettek, vagy nagyon nagyok.
A készletek létrehozásához befektetett alapok mobilitásának jellemzése csak a részvényforgalom arányának kiszámításával érhető el. És minél magasabb a szervezet üzleti tevékenysége, annál gyorsabban térítik vissza a pénzt áruk (szolgáltatások) eladásából származó bevétel formájában a vállalkozás számláira.
Nincs alapszabály az alapok forgalomarányára vonatkozóan. Ezeket egy iparág keretében elemezzék, és az ideális megoldás egyetlen vállalkozás dinamikájának felel meg. Ennek az együtthatónak a legkisebb csökkenése azt is jelzi, hogy a készletek túlzott mértékben halmozódnak fel, a raktárkezelés nem működik hatékonyan, vagy használhatatlan vagy elavult anyagok halmozódnak fel. Másrészről, a magas érték nem mindig jellemzi a vállalkozás üzleti tevékenységét. Ez néha a készletek kimerültségére utal, ami zavarokat okozhat a folyamatban.
Ez befolyásolja a készlet-forgalmat és a szervezet marketing részlegének tevékenységét, mivel a magas értékesítési megtérülés alacsony forgalmi arányt eredményez.
Vevők forgalma
Ez az arány jellemzi a követelések visszafizetésének mértékét, azaz azt mutatja, hogy a szervezet mennyire fizet befizetést az eladott áruk (szolgáltatások) után.
Egy időszakra számolják, leggyakrabban egy évre. És megmutatja, hogy a szervezet hányszor kapott kifizetéseket a termékekért az átlagos adósság egyenlegének összegeként. Ezenkívül leírja a hitelértékesítés politikáját és az ügyfelekkel folytatott munka hatékonyságát, azaz azt, hogy a követeléseket hogyan hatékonyan behajtják.
A vevőkövetelések forgalomrátája nem rendelkezik szabványokkal és normákkal, mivel az az ipartól és a termelés technológiai jellemzőitől függ. De mindenesetre, minél magasabb, annál gyorsabban fizetik ki a követeléseket. Ugyanakkor a vállalkozás hatékonyságát nem mindig kíséri a magas forgalom. Például a termékek hitelértékesítése magas követelési egyenleget eredményez, míg a forgalom alacsony.
A szállítók forgalma
Ez az arány megmutatja a hitelezőknek (beszállítóknak) a megállapodás szerinti időpontig kifizetendő pénzösszeg és az áruk (szolgáltatások) vásárlására vagy vásárlására elköltött összeg közötti összefüggést. A szállítók forgalmának kiszámítása egyértelművé teszi, hogy az elemzett időszakban hányszor fizetették vissza az átlagos értékét.
A pénzügyi stabilitást és a fizetőképességet csökkenti a szállítók magas aránya. Bár létezésének teljes ideje alatt lehetőséget ad arra is, hogy "ingyenes" pénzt használjon fel.
A számítás egyszerű
A haszon kiszámítása az alábbiak szerint történik: a kölcsön kamatának összege, amely megegyezik az adósság összegével (azaz egy hipotetikusan vett hitelkel), miközben a szervezet mérlegében van, és a fizetendő számlák összege.
A vállalkozás tevékenységében pozitív tényező a követelési arány túllépése a fizetendő forgalom arányán. A hitelezők a magasabb forgalmi arányt részesítik előnyben, azonban a társaság nyereséges, hogy ezt az arányt alacsonyabb szinten tartja. Végül is a fizetetlen összegek ingyenes forrást jelentenek a szervezet jelenlegi tevékenységeinek finanszírozásához.
Erőforrás-visszatérítés vagy eszközforgalom
Lehetővé teszi a tőkeforgalmak számát egyetlen időszakra. Ez a forgalmi arány, a képlet két változatban létezik, jellemzi a szervezet összes eszközének felhasználását, függetlenül azok beszerzésének forrásától. Fontos, hogy csak az erőforrás-megtérülési együttható meghatározásával láthassa, hogy hány rubel nyereség esik-e minden eszközbe befektetett rubelre.
Az eszközforgalom aránya megegyezik a bevételnek az eszköz átlagos értékével elosztott hányadosával az év során. Ha napokban kell kiszámítani a forgalmat, akkor az egy évben eltöltött napok számát el kell osztani az eszközforgalom arányával.
A forgalom ezen kategóriájának vezető mutatói a forgalom időszaka és sebessége. Ez utóbbi a szervezet tőkéjének egy bizonyos ideig tartó fordulatszáma. Ezen időközönként értsd meg azt az átlagos időszakot, amelyre az áruk vagy szolgáltatások előállításához befektetett pénzeszközök megtérülnek.
Az eszközforgalom elemzése nem alapszik semmilyen normán. Az a tény, hogy a tőkeintenzív iparágakban a forgalom aránya lényegesen alacsonyabb, mint például a szolgáltató szektorban, egyértelműen érthető.
Az alacsony forgalom azt jelzi, hogy az eszközökkel való munka nem hatékony. Ne felejtsük el, hogy az eladások megtérülési rátái szintén befolyásolják a forgalom ezen kategóriáját.Tehát a magas jövedelmezőség az eszközforgalom csökkenését vonja maga után. És fordítva.
Saját tőke forgalma
Ezt úgy számítják ki, hogy meghatározzák a szervezet egy adott időszakra vonatkozó saját tőkéjét.
A szervezet szavatolótőkéjének tőkeforgalmát a vállalkozás pénzügyi tevékenységének különféle aspektusainak jellemzésére tervezték. Például gazdasági szempontból ez az együttható jellemzi a befektetett tőke pénzforgalmának aktivitását, pénzügyi szempontból - a befektetett alapok egy forgalmának sebességét, és kereskedelmi szempontból - többletet vagy elégtelen eladást.
Ha ez a mutató az áruk (szolgáltatások) értékesítésének szignifikáns túllépését mutatja a befektetett alapokhoz képest, akkor ennek eredményeként növekedni fognak a hitelforrások, ami viszont lehetővé teszi annak a határnak a elérését, amelyen túl a hitelezők tevékenysége növekszik. Ebben az esetben a kötelezettségek aránya a saját tőkével növekszik és a hitelkockázat növekszik. És ez magában foglalja a képtelenség fizetni ezeket a kötelezettségeket.
A saját tőke alacsony forgalma azt jelzi, hogy nem elégséges a beruházás a termelési folyamatba.