A járadék egy olyan kifejezés, amelynek több különböző jelentése van. Szélesebb értelemben vett eszközként ábrázolható, amely pénzügyi tevékenységeket végez.
Több járadékérték
Például, a járadék fogalmának első jelentése az állami hitelek egyik típusa és a sürgős kölcsönök. Az ilyen kölcsönök azzal a feltétellel helyezhetők el, hogy évente kamatot fizetnek, és a hitel egy részét visszafizetik.
Ugyanakkor a járadék az egymással egyenértékű készpénz-kifizetések, amelyeket a hitelkötelezettségek és az erre vonatkozó kamat visszafizetéseként fizetnek. Az ilyen kifizetéseket egy bizonyos idő elteltével teljesítik.
Járadék fogalma
Tekintse meg részletesebben a járadék fogalmát.
A járadék, vagy, amint azt más néven is hívják, pénzügyi járadék, egy olyan általános fogalom, amely leírja azt az ütemtervet, amely szerint a pénzügyi instrumentumot vissza kell fizetni, és a járadék kifejezés magában foglalja nemcsak a tőketartozás bizonyos részének megfizetését, hanem a kamat - kamat megfizetését is. annak használata. A járadék fő jellemzője az, hogy a fizetések ebben az esetben egyenlőek egymással, és abszolút azonos időközönként történnek. A járadék ütemezése meglehetősen bonyolult. Jelentősen különbözik az ütemtervtől, amely tükrözi az esedékes összeg teljes kifizetését és annak az időszaknak a végén, amelyben az eszköz működött, valamint az ütemezettől, amely tükrözi a csak kamat időszakos fizetését és az összegnek az eszköz végén a fő tartozáshoz történő visszafizetésének folyamatát. Van egy speciális járadékképlet. Az alábbiakban adjuk meg.
Így megállapítható, hogy a járadék típusú kifizetés szerkezetében két részből áll: a fő adósságot tükröző részből és a hitelpénzek felhasználásáért fizetett díj részéből.
Járadékpéldák
Általános értelemben a járadék nem csak pénzügyi jellegű eszközként értendõ, hanem a fizetés tényleges összegénél is, amelynek van bizonyos idõszakossága, és a menetrendben, amely tükrözi a visszafizetési folyamatot.
- A járadék egyfajta állami sürgős kölcsön, amely szerint a fő adósság egy részének és a kölcsön felhasználásának kamatát évente meg kell fizetni.
- Egyenlő készpénzes fizetések, amelyek befizetése azonos időközönként várható. Ezen túlmenően az ilyen kifizetések magukban foglalják az alaptartozás egy részének megfizetésére felhasznált összeget, valamint a kamatfizetésre felhasznált összeget.
- A járadék fogalmát a biztosításban is használják, különösen az életbiztosításban. Ebben az esetben egy megállapodást jelent, amelyet az egyén köt egy biztosítótársasággal. Ez a megállapodás az egyén számára biztosítja a jogot arra, hogy rendszeres kifizetéseket kapjon a korábban egyeztetett időpont megérkezésekor. Például nyugdíjba vonulás után.
- A járadék ütemezése arra is felhasználható, hogy egy adott összeget egy adott ponton összegyűjtsenek. Ebben az esetben a betétek számlájára egyenértékű betéteket kell befizetni, amelyekre kamatot számítanak fel.
A járadékok típusai
A járadékokat kétféle kategóriába lehet sorolni, az első kifizetés időpontjától függően:
- Ha a kifizetésre az első időszak végén kerül sor, akkor ezt a járadékot postnumerando-nak hívják.
- Ha a fizetés az első időszak legelején történik, akkor ezt a járadékot prenumerando-nak hívják.
Ennek ellenére a járadék a kölcsönösszegek visszafizetésének bizonyos módja. Ezért ebben a cikkben ennek a fogalomnak a jelentőségére összpontosítunk.
Manapság az orosz bankok csak kis része inkább más kölcsön-visszafizetési rendszert használ. Az életjáradék módszerének segítségével a bank garantált nyereséget kaphat. Ennek oka az a tény, hogy a járadék ütemezése oly módon történik, hogy a banknak először kamatot fizet vissza a hitelpénz felhasználása után, és csak akkor fizetik ki a hitelintézetet, vagyis a tőkeösszeg összegét.
Járadékképlet
A járadék kiszámításának képlete meglehetősen bonyolult. Lemeze különböző reprezentációkkal rendelkezik.
Az egyik: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), ebben a képletben:
- Pl - maga a járadékfizetés.
- S - a kölcsönösszeg teljes összege.
- Pr a kölcsönön alkalmazott kamatláb vagy járadékarány.
- N az azon időszakok teljes száma, amelyeken a visszafizetés megtörténik (a hónapok általában a leginkább használatosak).
Feladatai
Meg kell jegyezni, hogy a teljes időszak alatt a fizetés nagysága nem változik, de szerkezete jelentősen különbözik egy másik, ugyanazon kifizetés szerkezetétől. A törlesztés első hónapjában teljesített kifizetés elsősorban a kamat összegéből áll, a fizetési időszak végére teljesített kifizetések főleg a kölcsön visszafizetésére felhasznált összegből állnak. Így kezelik a cash flow-kat.
Annak meghatározása érdekében, hogy egy adott kifizetés milyen struktúrával rendelkezik, érdemes ezt a konkrét képletet használni. Világosan tükrözi a benne szereplő százalékos arányt. A számítás elvégzéséhez ki kell vennie a tőkeösszeg egyenlegét, és meg kell szoroznia az éves hitelkamatok 1/12-ével.
Egy példa, amely világosan tükrözi a járadék kiszámítását
A fent bemutatott formula sokkal világosabb lesz, ha a megfelelő példát megvizsgálva a gyakorlatba beépítjük.
Tegyük fel, hogy egy bank ügyfele felvesz kölcsönt. A hitel összege százezer rubel, a hitel futamideje 12 hónap, a kölcsön kamatlába ebben az esetben évi 24 százalék. A képlet szerint kiszámíthatja, hogy a járadék aktuális értéke mekkora lesz:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Így pontosan ezt a 9457 rubelt kell az ügyfélnek havonta átutalnia a banknak a vett kölcsön visszafizetése érdekében.
Ezután próbáljuk kiszámítani a kölcsön első kamatának kamatlábát:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Kiderül, hogy az első 9457 rubelt kifizetés részeként csak 2000 rubelt fognak fordítani a kölcsön kamatának kifizetésére. Ennek megfelelően 7457 összeg a fő adósság visszafizetésére irányul.
Az első befizetés után a teljes adósság csökken és 92543 rubelt fog elérni:
100000 - 7457 = 92543.
Ebből az összegből kiszámolhatja a következő, második kölcsön kifizetésének százalékát:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Tehát a második kifizetés tartalmazza az 1851 rubelt kamatot és az 5606 rubelt a fő adósságot.
Ilyen módon számítják ki az egyes kifizetéseket a teljes hitelidőszakra.
Automatikus fizetési számítási módszer
Kétségtelen, hogy az ilyen számítások meglehetősen fáradságosak. A járadék kiszámításának képlete csak akkor lehet hasznos, ha megértjük számításának alapelveit. Ami a gyakorlatot illeti, nincs értelme a befizetéseket számológéppel számolni. A modern technológiák lehetővé teszik a számítási folyamat problémák nélküli automatizálását, ami megkönnyíti a cash flow kezelési folyamatát.
Amikor az ügyfél hitelt vesz fel egy bankban, akkor a hitelintézet alkalmazottja kifejezetten számára kinyomtat egy kinyomtatást, amely tükrözi a járadék ütemtervének összes adatát.Ez tükrözi az összes szükséges adatot: a befizetés összegét, a befizetés időpontját, valamint a befizetés felépítését, tükrözve a kamat összegét és az egyes befizetések tőkeösszegét.
Ezen felül az interneten található egy speciális számológép. Elegendő a megfelelő mezőkbe beírni az olyan adatokat, mint a hitel teljes összege, futamideje, kamatlába. Ezt követően a számológép azonnal elvégzi a megfelelő járadékkal kapcsolatos számítást és megjeleníti az összes érdeklődésre számot tartó információt: a fizetés összegét, amelyet minden hónapban ki kell fizetni, és a hitel visszafizetésének hozzávetőleges ütemtervét.
Egy hasonló számítás lehetővé teszi egy olyan irodai program elkészítését, mint az Excel. Ez a program a PMT nevű funkciót biztosítja - segít kiszámítani a járadék összegét. Sajnos ezzel a számítási módszerrel nem lehet hozzávetőleges visszafizetési ütemtervet kapni.
Járadék előnyei
A járadék módszer nem mindig előnyös az ügyfél számára, bár kényelmes. A járadék felhasználásakor nincs összetévesztés a befizetés nagyságával és teljesítésének határidejével, mivel a járadéknak mindig van egy rögzített összege, amelyet havonta kell megfizetni. Ezzel a módszerrel elkerülhető, hogy minden hónapban vegye fel a kapcsolatot a bankkal annak érdekében, hogy alkalmazottai kiszámítsák a következő fizetést.
Hasonló módszer akkor hasznos, ha a hitelfelvevő alacsony jövedelmű.
Egy alternatív rendszer, úgynevezett differenciálás, a fizetési összeg havi újraszámítását jelenti. Ezt meg kell tenni, mert egy ilyen rendszer esetén minden hónapban csökken a fő adósság összege, és egy kisebb összeg felhasználásának kamatát kevesebbet kell fizetni. Vagyis minden további fizetés kevesebb lesz, mint az előző. A rendszer szerint azonban az első befizetések nagyon magasak, és nem minden hitelfelvevő engedheti meg magának.
Életjáradék hátrányai
Azon időszak első felében, amelyre a kölcsönt kibocsátják, a kifizetés szerkezetében főként kamatot tartalmaz. Ezért nagyon fontos a járadékrendszer a bankok számára. A legjobb, ha a hitelt a határidőn belül visszafizeti pontosan a futamidő első felében, azóta ennek nincs gyakorlati értelme, mivel a kamat nagy részét már kifizették. A hitel előre lejárta, a lejárat második felében történő visszafizetése nem jár előnyökkel a hitelfelvevő számára, mivel a kölcsön kamatának visszafizetéséhez hozzájárult pénzeszközök nem kerülnek visszafizetésre.
Életjáradék mutatók
Abban az esetben, ha a járadékot a hitelező és nem a hitelfelvevő szempontjából veszik figyelembe, a bevételek elemzése érdekében ki kell értékelni a kifizetéseket.
Kevés embernek lehet hasznosnak értékelni ezt a mindennapi életet. A jövőben felmerülő jelenlegi költségek és pénzeszköz-bevételek elemzésekor és összehasonlításakor azonban ezekre szükség van.
Két járat indikátor alapján határozza meg a járadékot. Ez a költség modern és jövőbeli.
A járadék jövőbeli értéke a járadékot alkotó abszolút összes elem összege. Ez magában foglalja a kamatot is, amely a futamidő végén halmozódik fel. Az elemek, vagy - amint azt is hívják - járadék tagjai, pontosan ezek az egyenlő kifizetések.
Ez a mutató akkor használható, ha meg kell számolni a betéti (feltöltött) összeget, amely egy bizonyos időre felhalmozódhat, ha rendszeresen járul hozzá alapokhoz egy bizonyos kamatláb mellett.
A modern (jelenlegi) értékű járadék elemek olyan csoportja, amelyek csökkentek az indításkor. Ezt a mutatót arra használják, hogy felmérjék egy bizonyos hozzájárulásba történő befektetés megvalósíthatóságát, amelynek állandó és rendszeres jövedelmet kell hoznia. Vagyis ez a becslés lehetővé teszi annak kiszámítását, hogy a jövőbeni jövedelem magasabb lesz-e, mint maga az eszköz ára.
Mellesleg, ez az értékelés arra is felhasználható, hogy megbecsülje, mi lesz jövedelmezőbb - vásároljon hitelt, vagy azonnal fizesse meg.