A globális gazdasági folyamatok, a tudományos haladás heterogenitása a világ különböző országaiban, valamint a megnövekedett ipari verseny olyan jelenséghez vezet, mint tőke export. Ugyanakkor negatív jelenségek vannak annak az országnak a gazdaságában, ahonnan a kiáramlás történt. Az az állam, amely további beruházásokat fogad el, éppen ellenkezőleg, továbbra is a győztes. További fejlesztési lehetőségeket kap.
A tőkekiáramlás több okból következik be. Az ország gazdaságának harmonikus fejlődése érdekében intézkedéseket kell hozni a tőkeimport kedvező feltételeinek megteremtésére. Mi befolyásolja a beruházások áramlásának folyamatát, később tárgyaljuk.
Világkivitel
A tőke exportja a beruházások exportálása egy másik ország területére. Ezeket az alapokat leggyakrabban ipari, technológiai ágazatokba fektetik be. Ez egy tipikus jelenség a kapitalista gazdaság számára.
Az export aktívan fejlődött a 19. században. Pénzt különböző országokból exportáltak egy másik ország gazdaságába történő befektetés céljából. Ezenkívül a tőke tulajdonosának előnyei voltak egy termék előállításában. Például külföldön olcsóbb volt a munkaerő, az anyag- vagy egyéb költségek jelentősen csökkenthetők. Lehetnek vonzóbb adóügyi törvények is. Ugyanakkor a befektető nagy profitot szerzett. Elméletileg magasabb volt, mint szülőföldjének területén.
Számos ok vezette a tőke kiáramlását az államból. Korábban a készpénztulajdonosok ültetvényekbe vagy kitermelő iparba fektettek be őket. A tőke exportjának fő okai Manapság egy fejlettebb technológiai alapból állnak a termeléshez. A nagyvállalatok emellett arra törekedtek, hogy saját országukon kívül különféle csúcstechnológiai termékeket állítsanak elő. Ez lehetővé teszi, hogy időnként növelje a nettó nyereséget.
Manapság a tőkekivitel folyamatosan növekszik. Évente a portfólióbefektetések megközelítőleg 600 milliárd hagyományos egységet, a közvetlen befektetések más országok gazdasági ágazataiba pedig 300 milliárd hagyományos egységet jelentenek. Sőt, ugyanaz az állam lehet mind a tőke exportőre, mind importőre. Ez jelentősen növeli a világközösség országai közötti termelési versenyt.
okok
A tőke exportjának fő okai bizonyos gazdasági problémákkal összefüggésben. Először is, ez a kormányzó testületek politikájának instabilitása lehet. A befektetők megpróbálják fenntartani tőkét. Ezért biztonságos feltételeket keresnek tőkéjük befektetéséhez.
Az export növekedését befolyásolhatja a nemzeti valuta alacsony kamatlába. Az alapok tulajdonosai átutalják tőkét külföldi bankjegyekre. Az ilyen betéteket magas kamatlábak mellett hajtják végre, ami növeli a befektetők tényleges nyereségét.
Ha az ország gazdaságának fejlettségi szintje nem éri el az átlagos mutatókat, akkor a tőketulajdonosnak nincs lehetősége nyereségesen befektetni pénzeszközeit. Ebben az esetben előfordulhat, hogy túl sok a befektetés, de valójában ez a folyamat nem fordul elő. Ebben az esetben az ilyen erőforrások tulajdonosai új lehetőségeket keresnek a fejlett országokban.
A magas adómérték szintén visszatartja a befektetőket. Az üzleti tevékenység növekszik az adómentes övezetekben vagy olyan régiókban, ahol az ilyen illetékek minimálisak.
A szabad kereskedelem lehetetlensége miatt kedvezőtlen beruházási feltételek léphetnek fel az országban. Jelenleg jelentős összegeket helyeznek el külföldre.
A jogi instabilitás, a jogok és a tőketulajdonosoknak nyújtott teljes körű védelem hiánya szintén hozzájárul az export fejlődéséhez. tudva a tőke exportálásának okai, az állami kormánynak intézkedéseket kell hoznia az országon belüli üzleti vállalkozás kedvező feltételeinek megteremtésére.
Az import okai
Tőke exportja és behozatala szinte azonos okokból merülnek fel. Ha az egyik országban növekszik az export, akkor az import növekedhet egy másik országban. A pénzbeáramlást számos tényező ösztönzi.
Mindenekelőtt a behozatal fő oka a tudományos kutatásra fordított magas állami kiadások, az új technológiák keresése. Ha egy befektető hasonló fejlesztéseket szeretne elérni termékei gyártásakor, akkor tőkét importál az országba.
A munkavállalók professzionális szintje szintén nagy jelentőséggel bír. Minél magasabb az iskolai végzettség és a munkaerő-források tapasztalata, vagy annál olcsóbb fizetésük van, annál több beruházás történik az ország gazdasága számára.
Ezt befolyásolhatják a reklámköltségek. A termelési költségek jelentősen befolyásolják az import változását. A nagyvállalatok érdekeltek abban, hogy tőkéjüket más országok gazdaságainak szállítsák. Ily módon stimulálják a termelés méretét, új piacokat foglalnak el és jelentősen növelik a nettó nyereséget. Ezért minél nagyobb a szervezet, annál inkább érdekli tőkéje más államok gazdasága felé mozgatása.
Tőke exportja és behozatala szintén a hazai termékpiac védelmének mértékétől függ. A befektetők jogainak és érdekeinek védelmét szolgáló magas garanciák ösztönzik tőkéjük országba történő behozatalát. A tulajdonosok érdeklődnek abban, hogy pénzeszközeiket az állam belső piacára importálják, ha az jelentős mértékű.
Export űrlapok
Számos alapvető létezik a tőke-export formái. Hagyományosan 2 csoportra oszthatók. Ezek vállalkozói és hitelbefektetések. Az első esetben a befektető külföldi szervezet részvényeit, kötvényeit vagy egyéb értékpapírjait szerezte be. Ugyanakkor az alapok tulajdonosai részt vesznek egy másik állam által a termékek gyártásában, és erre profitot kapnak kamat vagy osztalék formájában.
Az export kölcsön formája abban rejlik, hogy hitelt nyújtanak egy másik államnak. Az ilyen befektetéseket külföldi bankszámlákra helyezik.
A vállalkozói befektetések lehetnek portfólió vagy közvetlen befektetések. Az első esetben a befektetőnek nincs joga részt venni a társaság irányításában. Ellenkezőleg, a közvetlen befektetés ilyen jogot biztosít. A befektető részt vesz egy külföldi vállalkozás tevékenységeivel kapcsolatos döntések meghozatalában, és ellenőrzése alatt tartja tevékenységét.
A hitelbefektetések magas kamatot biztosítanak a tulajdonos számára. Az ilyen beruházások megtérülésének kockázata azonban nagyobb lesz.
A befektetések típusai
A tőke világ exportja kölcsönök, kölcsönök, banki betétek útján. Ide tartozhatnak egy másik országnak nyújtott segítség is. Nagyon sok más exportált beruházás is létezik. Általában másokba sorolják őket. A legtöbb esetben a tőkekiáramlás ilyen formái jelentős nyereséget eredményeznek a befektető számára. Visszatér a pénzeszközök országába.
A portfólióbefektetések tartalmazzák a kötvényeket, egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat és kis részvényeket. Külön csoportban vannak pénzügyi származtatott ügyletek. A szerződéses kötelezettségek vagy egyéb értékpapírok kibocsátása eredményeként alakultak ki. A származékos termékek opciókat is tartalmazhatnak.Az ilyen befektetések kétszeres elszámolásának elkerülése érdekében ezeket a tőkeáramlások nemzetközi statisztikáiban veszik figyelembe, a portfólióbetétekkel ellentétes jellel.
Tőke-export célok eltérő lehet. Ha az alapok tulajdonosa hosszú ideig szeretne részt venni a vállalat vezetésében, akkor exportálhat közvetlen befektetéseket. Ebben az esetben a részvények legalább 10% -át visszaváltja. Ebben az esetben az az állam, ahonnan a tőke kiáramlása történt, hosszú ideig vagy soha nem kap visszatérítést. A nagy valószínűséggel bíró befektető továbbra is üzleti tevékenységet folytat egy másik ország területén.
Legális és illegális tőkeimport
Áruk és tőke exportja lehet legális vagy illegális. Ezért a világstatisztikában a teljes export kevesebb lehet, mint az import.
Illegális kivitel esetén a tőkét átruházják az államtól, a meglévő jogszabályok megsértésével. Ez például kiáramlás lehet, amelyet egynapos cégek végeznek. A próbabábukon keresztül regisztrálják őket. Ráadásul egy ilyen szervezet rövid idő alatt csak egy vagy több műveletet hajt végre. Ezt követően a társaság megszűnik működni.
Sok országban követelmény az exportált pénzeszközök kötelező visszatérítése, valamint az ilyen tevékenységekből származó nyereség és az államnak fizetett nyereség. Ez a követelmény, amelyet a gátlástalan társaságok megpróbálnak kijátszani. Ezeket a pénzeszközöket a külföldi országok gazdaságában helyezik el. Ebben az esetben a pénzt készpénzzel exportálják regisztráció nélkül.
Illegális kivitel esetén transzferárakat is meg lehet határozni. Az áruk költsége mesterségesen alacsony. Ha magasabb áron adják el őket, a kapott profit külföldön marad.
Nettó export
Nettó tőke export más néven "befektetés repülése". Meghatározása magában foglalja a pénzeszközök legális és illegális kiáramlását is. Ha ilyen tőkét alkalmaznak egy országban, akkor elméletileg növelhető lenne a GDP szintje. Ezeket a pénzeszközöket felhasználhatják az állami vállalkozások saját tőkeforrásokból történő finanszírozására. Mivel az alapokat egy másik ország területére vitték át, a befektető állam nem kapott bizonyos összeget nyereséget.
A nettó export az IMF által kidolgozott módszer szerint kiszámítható:
SE = LDPE + STI + STB - IZR, ahol LDP - az állam külső adósságának növekedése, JI - a közvetlen befektetések egyenlege, STB - az ország fizetési mérlege az adott időszakban, IZR - az arany és a devizatartalékok szintjének változása.
Ennek a technikanak két jelentése van. Ha az ország folyó fizetési mérleg egyenlege stabilan pozitív, ez annak jele (bár közvetett), hogy nem képes felhalmozni a külföldről származó beruházásokat és megtakarításokat. Az államhatárokon kívül az ilyen megtakarítások nem csökkentik a külső adósság összegét, és nem növelik a tőkebeáramlást sem.
Feltárva például tiszta orosz tőke exportja a 21. század első évtizedében a következőket láthatja:
SE = 10 + 412 + 737 - 477 = 682 milliárd e.
Ha összehasonlítjuk az eredményt az országból exportált teljes tőkével, ami y / y 818 milliárd dollár. azaz a nemkívánatos események nyilvánvalóvá válnak. Az Oroszországból exportált tőke majdnem több mint 80% -a nem hoz profitot az államnak, és nem járul hozzá saját gazdaságának fejlesztéséhez.
Export földrajz
A tőke exportja az ország számára elmulasztott lehetőségeik vannak saját fejlesztésükhöz, figyelembe véve a pénzeszközök illegális kiáramlásának magas arányát, valamint az államhoz való visszatérésüket. Az ilyen mozgások azonban nem mindig vezetnek negatív következményekkel. Ezt a nemzetközi statisztikák is megerősítik.A legnagyobb exportőrök olyan fejlett országok, mint az USA, Nagy-Britannia, Németország és Japán.
Tőkekiáramlásuk szerkezete az ország számára jövedelmező jogi beruházásokból áll. Ha más országokban folytatnak üzletet, ezek az országok jelentős profitot kapnak. Az idegen országok gazdasága számára elkülönített pénzeszközöket kamatokkal térítik vissza.
A nettó behozatal uralkodik az amerikai pénzügyi források mozgásának struktúrájában. Sok állam fővárosa áll itt. Japán sokkal kisebb mennyiségben fogadja el a tőkeimportot. Ugyanakkor a világ legnagyobb tőke exportőre. Nyugat-Európa kölcsönös befektetések révén folytat üzletet.
A kevésbé fejlett országok részesedése a nemzetközi tőkeáramlásban szerény. Ennek oka a elégtelen belső felhalmozódás. Az ipari fejlődés szakaszában a belföldi piac hatalmas beruházásokra szorul. Az alulfejlettség szintén akadályozza a tőke behozatalát az ilyen országokba.
Oroszország sokkal több tőkét exportál, mint amennyit importál. Ez a tendencia évtizedek óta fennáll. Ez egy rendkívül negatív tendencia. A nettó import / export egyenleg pozitív értékét hazánkban csak 2007-ben figyelték meg.
Főbb globális trendek
világ tőke export bizonyos trendek jellemzik. Az alapok mozgásának teljes tömegét a közvetlen befektetés uralja. Ugyancsak meg kell jegyezni a közigazgatás növekvő szerepét ebben a folyamatban.
A fejlődő országok gazdaságának fejlesztésére szolgáló állami kormányzati kölcsönök, támogatások, támogatások és hosszú lejáratú hitelek a teljes export 90% -át teszik ki.
Viszonylag új tendenciák vannak a beruházásoknak az Európai Bankon, az IMF-en és a Világbankon keresztüli kivitelére vonatkozó eljárásokban. Ezenkívül a fejlődő országok gazdaságának és politikájának instabilitása arra késztette az iparosodott államokat, hogy tőkéjüket átruházják anélkül, hogy hitel- vagy egyéb pénzeszközöket ruháznának át a gazdaságukba.
A tőkeexport jelenlegi folyamatában a tendencia olyan szervezetek létrehozására irányul, amelyek biztosítják a biztonságot és garantálják a pénzeszközök visszatérítését a tulajdonosnak. Az ilyen társaságok szinte minden olyan országban működnek, amelyek a tőke legnagyobb exportőrei.
Az export csökkentésének lehetőségei
Tőke export állami szinten csökkenthető. Ennek két fő módszere van a világon. Az illetékes alkalmazásukkal és ellenőrzésükkel jelentősen csökkenthető a valuta exportja az államon kívül.
Az első megközelítés magában foglalja az adminisztratív akadályok felállítását és az ilyen intézkedések kormány általi szabályozására szolgáló eljárások végrehajtását. Például követelmény lehet, hogy a devizabevételeket részben vagy egészben eladják, vagy a devizaellenőrzés végrehajtására vonatkozó szabványok bevezetését.
A második megközelítés konstruktívabb. Szándékában áll megteremteni a vállalkozás számára a legkedvezőbb feltételeket az államban. Ehhez a befektetőknek garantálniuk kell a gazdasági és politikai stabilitást, jogi garanciákat kell adniuk jogaik és érdekeik védelmére. Ebben az esetben a főváros elhagyja az országot. Inverz tendenciák figyelhetők meg. A tőkeimport fokozatosan növekszik.
Miután megvizsgáltuk, mi az tőke exportja annak jellemzői és következményei alapján megértheti a folyamatnak az uralkodó testületek általi szabályozásának fontosságát, megteremtve az országon belüli üzleti vállalkozás számára kedvező feltételeket.