A vállalkozás pénzügyi stabilitása: mutatók, értékelési módszerek, fejlesztési lehetőségek

A vállalkozás pénzügyi stabilitása a működésének egyik alapelve. Ennek a fogalomnak számos meghatározása, valamint módszerei vannak ennek a fogalomnak az értékeléséhez. Tehát mi is pontosan ez a stabilitás, milyen módon működik a szabályozás, létezésének feltételei és értékelési módszerei?

meghatározás

Ami a vállalkozás pénzügyi fenntarthatóságának fogalma. Leggyakrabban ez egy társaság fizetőképességéhez kapcsolódik. Vagyis ha a társaság tőkéjének több mint ötven százalékát fedezik a társaság piacának normál működéséhez szükséges alapok, akkor a társaságot pénzügyi szempontból stabilnak tekintik. Szolvencia nélkül lehetetlen egy vállalkozás stabil létezése a folyamatosan változó piaci körülmények között. Vagyis biztonságosan kijelenthetjük, hogy az olyan kapcsolódó fogalmak, mint például a vállalkozás fizetőképessége és pénzügyi stabilitása, tükrözik azt a tendenciát, hogy a bevételek dominálnak a vállalat költségeivel szemben. A vállalkozói készség ezen elveit azonban nem csak a jövedelem és a kiadások, az üzleti eredmények határozzák meg, hanem a termelési folyamat folytonossága, a rendelkezésre álló erőforrások ésszerű felhasználása, a termékértékesítés sikere - azaz a vállalkozás stabilan pozitív működése a tevékenysége minden szakaszában.

Hogyan becsüljük meg?

Hogyan értékelik a vállalkozás pénzügyi stabilitását? Természetesen, mint minden gazdasági mutató esetében, számos kritérium létezik, de a szakértők szerint a legfontosabbak a fizetőképesség, a hitelképesség és a jövedelmezőség. A speciális mutatók kiszámítása után összefoglaljuk a pénzügyi stabilitás értékelésének eredményeit.

De itt minden nem annyira egyszerű. Ha a vállalkozás pénzügyi stabilitási mutatói elégtelennek bizonyulnak, ez jelezheti a vállalat hamarosan valószínűleg romlását - az erőforrások irracionális elosztása szinte mindig szükségtelen költségeket eredményez a vállalat költségvetésében. Másrészt, ha a vállalkozás túl stabil, ez a termékek teljes értékesítésének és raktárban történő felhalmozódásának lehetetlenségéhez vezethet. Mindkét esetben a vállalkozások nem képesek alkalmazkodni a piaci igényekhez, ami kétségkívül negatívan befolyásolja jövedelmüket és kiadásaikat, ezért a legjobb választás az arany középérték, azaz az átlagos pénzügyi stabilitás stabil fenntartása.

fizetőképesség

Mi az a fizetőképesség, és miben múlik ez a vállalkozás pénzügyi stabilitásának értékelésén? A fizetőképesség a gazdasági egység azon képessége, hogy kellő időben fizesse adósságait: fizeti a szállítókat, az alkalmazottakat, ha van értékesítési hálózat, fizet bérleti díjat, fedezze az értékcsökkenési költségeket stb. A vállalkozás következő fizetőképességi mutatói megkülönböztethetők:

• A társaságnak van bizonyos pénzügyi állománya, amelyet a pénzügyi tevékenység bármikor felhasználhat a termelés károsodása nélkül.
• A társaságnak nincs tartozása kölcsönökkel és kötelező kifizetésekkel.
• A fizetőképesség felmérésének időszakának végén a nyereség a társaságé, és nem kerül felhasználásra kötelező kifizetésekre.

Ugyanakkor, ha egy társaságot fizetésképtelennek nyilvánítanak, először meg kell vizsgálni, hogy a probléma krónikus (vagyis a pénzügyi problémák folyamatosan merülnek fel, és valószínűleg a társaság csődjével járnak) vagy véletlen (a nehézségek csak a társaság fizetőképességének felmérése során merültek fel, és kiküszöbölhetők-e). nagyon könnyű lesz).

A vállalkozás fizetőképességének fenntartása a pénzügyi stabilitás egyik fő feltétele.

hitelképesség

A következő pont a hitelképesség. Két részből áll. Először is, egy hitelképes vállalkozás könnyen megszerezheti a szükséges kölcsönöket. Másodszor, miután megszerezte ezeket a pénzeszközöket (egyébként a statisztikák szerint az oroszországi vállalatok többségét kifejezetten hitel alapokkal, nem pedig saját tőkével nyitják meg) a társaság rendszeresen kamatfizetéssel teljesíti minden hitelkötelezettségét. A vállalkozás pénzügyi és gazdasági stabilitása biztosítja a hitelképességet: a stabil nyereség garantálja a rendszeres kifizetéseket, és ezért a jó hiteltörténetet.

jövedelmezőség

A vállalkozás pénzügyi stabilitásának biztosítása a jövedelmezőség rovására történik. A jövedelmezőség annak megítélése, hogy a társaság mennyire hasznos a társadalom számára, és így jövedelmező a tulajdonos számára. A jövedelmezőség fenntartása lehetetlen a társaság pénzügyi tevékenységeinek alapos megtervezése nélkül: még a legstabilabb vállalkozás is, ha pénzt fektet be egy olyan termékbe, amely nemcsak kifizetődik, de nem is fog profitot hozni, súlyos veszteségeket szenved, amelyek negatívan befolyásolják a vállalkozás pénzügyi stabilitását. Ezért folyamatosan elemezni kell a piaci helyzetet és a pénzügyi jövedelmeket a legjövedelmezőbb iparágakba kell irányítani.

Pénzügyi fenntarthatóság: mutatók

A pénzügyi stabilitás mutatói, amint azt fentebb említettük, nagymértékben függnek a speciális mutatóktól, amelyek felmérik egy vállalat piaci stabilitását. A következő együtthatók különböznek:

• Koncentráció - a vállalkozás tulajdonosai személyes alapjainak befektetésével jár. Minél több személyes pénzügyet fektet be, annál stabilabb a társaság: nincs szükség hitel- és kölcsönfizetésekre, amelyek jelentősen csökkenthetik a társaság piaci stabilitásának a nyereségtől való függését - ha nincs szükség minden hónapban rögzített összeg fizetésére, amely a kezdeti szakaszokban meghaladhatja a profitot, akkor a valószínűség a csőd sokkal kevesebb.
• Pénzügyi függetlenség - a nem személyes pénzeszközök százalékos aránya a társaság tőkéjében. Természetesen, minél magasabb, annál több hitel- és hitelkötelezettség merül fel a társaságon, és annál valószínűbb, hogy ezeket nem tudjuk teljesíteni. A gazdaság tárgyát képező hitelek nagy száma negatívan befolyásolja a fizetőképességét - senki nem fog új kölcsönöket nyújtani a régi kölcsönökkel. Ezért a kölcsönzött pénzeszközök nagy része tőkén biztosan vezet a csődbe.
• Hosszú távú pénzügyi függetlenség - a vállalkozás eszközeinek értékével jár, vagyis olyan alapokkal, amelyek lehetővé teszik, hogy a társaság ne legyen függőleges a rövid lejáratú hitelektől.

Ezeknek az arányoknak a segítségével a vállalat pénzügyi politikájában sebezhetőségeket találhat. Időben történő megszüntetésükkel a vállalat elkerülheti a pénzügyi folyamatok helytelen elosztásával járó óriási költségeket. Az arányok kiszámításával kapott adatokat ezután felhasználják a pénzügyi stabilitás típusának meghatározására.

A pénzügyi fenntarthatóság típusai

Az értékelési folyamat során nyert információk alapján a vállalatok a pénzügyi stabilitás bizonyos típusait meghatározzák. Ezek a társaság költségeinek és bevételeinek arányától és a profit felhasználásától függenek. Tehát a pénzügyi stabilitás történik:

1. Az abszolút működő tőke (amit az áruk forgalmának kialakítására és fenntartására fordítanak) jelentősen meghaladja a költségeket.
2. Normál - a költségek fedezésére a vállalat nemcsak saját működőtőkét használja fel, hanem további finanszírozási forrásokat (például hitelhiteleket) is vonz.
3. Instabil helyzet - a vállalkozás működőtőkéje nem elegendő a költségek fedezéséhez. Emiatt a társaság kénytelen további finanszírozási forrásokhoz fordulni, további fizetési kötelezettségeket vállalva.
4. A kritikus helyzet a bizonytalan helyzet utáni következő szakasz. Az üzleti vállalkozásnak továbbra is hiányzik a saját forrásai, de a helyzetet súlyosbítják a hitelezőkkel szembeni tartozások.

A vállalkozás pénzügyi stabilitásának típusai óriási hatással vannak jövőbeli pénzügyi politikájukra. Nyilvánvaló, hogy ha a pénzügyi stabilitás abszolút, akkor a társaságnak nem kell hitelt szereznie csak tőkéjének növelése érdekében, mert akkor, amikor kockázatok merülnek fel, távol van attól a ténytől, hogy a társaság képes lesz teljesíteni a hitelezőkkel szemben fennálló kötelezettségeit. Ugyanígy, egy kritikus helyzetben lévő vállalkozásnak nem szabad további kölcsönzött pénzeszközöket vennie a kétes hitelezőktől (mivel ebben a szakaszban a bevált pénzügyi intézmények már a társaság fizetésképtelensége miatt visszautasítják), de jobb a költségek optimalizálása.

A pénzügyi fenntarthatóságot befolyásoló tényezők

A vállalkozás pénzügyi stabilitásának tényezőit két csoportra osztják. Az első a belső tényezők, azaz azok, amelyek maga a társaságtól függenek. Ide tartoznak:

• Termékek és szolgáltatások (az ipar, amelyhez a társaság tartozik) és képességük a piacon maradásra.
• Vagyonkezelő társaság.
• Ingatlan- és pénzgazdálkodás.
• A társaság kívülről vonzza a forrásokat a fizetőképesség fenntartása érdekében.
• Saját források mint szavatoló tőke.

A fenti tényezők megfelelő kezelésével a vállalat képes lesz elkerülni a belső problémákat.

Van azonban egy második kockázatcsoport - a pénzügyi stabilitás külső tényezői. Közülük kiemelkedik:

• A termelési ipar fejlettségi szintje és biztonsága a legújabb műszaki és technológiai eredményekkel.
• A lakosság fizetőképessége.
• Az állam gazdaságpolitikája, ahol a vállalkozás pénzügyi tevékenységei vannak.

A társaság nem befolyásolja a tényezők második csoportját, ezért kénytelen alkalmazkodni hozzá. A belső tényezők stabilitása ellenére a külső problémák néha megakadályozzák az üzleti vállalkozás normál fejlődését. Éppen ezért a gazdasági tevékenységek során a vállalkozásoknak figyelembe kell venniük az összes lehetséges kockázatot annak érdekében, hogy kényelmesek legyenek a piacon.

Pénzügyi stabilitás

A vállalkozás pénzügyi stabilitásának feltételei a fenntarthatósági tényezők kombinációjából állnak, amelyek egy adott vállalat típusától és fenntarthatósági mutatóitól függnek, de elvileg kiemelhetünk néhány tippet, amelyek minden vállalkozás számára egyetemesek:

• A pénzügyi tevékenységek folyamatos nyomon követése a termelés minden szakaszában a szükségtelen költségek elkerülése érdekében.
• Rugalmas árképzés, az árak alkalmazkodási képessége a változó piaci feltételekhez.
• Minimális függőség a külső pénzügyi forrásoktól és a kölcsönöktől a kötelező költségek csökkentése érdekében.
• A termelés folyamatos korszerűsítése, amely lehetővé teszi a termékminőség javítását és a növekvő piaci részesedés megragadását a versenyképtelen vállalkozások kiszorításának köszönhetően.
• A jövedelem és a kiadások nyomon követése a pénzügyi tevékenységek során a legsebezhetőbb helyek azonosítása érdekében.

Úgy tűnik, hogy ezek a feltételek primitívek és nyilvánvalóak, de betartásuk ugyanakkor garantálja a vállalat hosszú távú jelenlétét a piacon.

A vállalkozás pénzügyi stabilitása az összes lehetséges kockázat ügyes kezelésétől és a költségek minimalizálásától függ, miközben maximalizálja a profitot, ezért fontos kidolgozni saját üzleti stratégiáját és piaci magatartását.

Növelje a pénzügyi stabilitást

Javítható-e a vállalkozás pénzügyi stabilitása? Természetesen igen. A fenti kritériumok alapján a következő módszereket lehet megkülönböztetni:

• A cég optimalizálása és az áruk folyamatos könyvelése.
• A piaci feltételekhez igazodó rugalmas árképzési politika.
• Az értékcsökkenés optimalizálása (értékcsökkenési objektumok elszámolása és tervezési költségei).
• A társaság nyereségét terhelő adók maximális csökkentése (pénzeszközök visszavonása nem rezidenseken keresztül, saját költségeinek egy részének megfizetése a társaság pénzeszközeivel, amely az áfát (hozzáadottérték-adó) helyettesíti általában alacsonyabb személyi jövedelemadóval (személyi jövedelemadó stb.).
• A szociális költségek csökkentése kockázatok esetén (a személyzet átképzésének költségei, a vállalati ruházat, az anyagi segítségnyújtás csökkentése stb.).

Természetesen ezek messze vannak a vállalkozók által alkalmazott módszerektől. Ennek a módszernek a választása a vállalat jelenlegi pénzügyi helyzetétől függ, nem szabad hinni az egyetemes stratégiákban.

A társaság pénzügyi stabilitása sok tekintetben az üzlet körül kialakult helyzet átfogó elemzésének kérdése. Csak akkor, ha teljes mértékben megérti, mi történik a vállalaton belül és kívül is, akkor kiválaszthatja a legmegfelelőbb módot a vállalat megerősítésére a piacon egy adott helyzetben.

Pénzügyi fenntarthatóság menedzsment

A vállalkozás pénzügyi stabilitásának kezelése nem könnyű feladat, amely bizonyos ismereteket, intuíciót és valószínűleg szerencsét igényel. Érdemes megjegyezni, hogy a vállalkozás fenntarthatóságának külső tényezői sok vállalatnál azonosak, csak a vállalkozás körétől függően változnak. A legtöbb kockázat belső tényezőkkel, azaz közvetlenül az üzleti magatartással kapcsolatos. A vállalat sikeres működésének fő feltétele, amint azt fentebb már említettük, a pénzügyi tevékenységek állandó ellenőrzése. Egy ilyen intézkedés lehetővé teszi a korai szakaszban a lehetséges nehézségek azonosítását és kiküszöbölését, még mielőtt ezek a problémák költségeket jelentenek. Ezenkívül azonnal feltárja azokat a kiadásokat, amelyeket el lehetett volna kerülni (például azoknak a munkavállalóknak a javadalmazása, akiknek funkcióit könnyedén ellátják berendezések), még akkor is, ha minimálisnak tűnnek, de figyelembe véve (leggyakrabban) állandóságukat, hosszú távon komoly költségekkel.

A piaci helyzet megfigyelése lehetővé teszi a termék árának helyes meghatározását, biztosítva annak versenyképességét, lehetővé téve a termékértékesítés módszereinek optimális kiválasztását - mindez sok pénzt takarít meg a hibák kijavításánál. A vállalkozás pénzügyi stabilitása minőségi elemzés és tervezés kérdése, ezért ne hagyja figyelmen kívül őket, különben lehetetlen a sikeres üzlet.