A befektetések típusai és formái

Ha nem elégedett a jelenlegi életszínvonallal, akkor keményen kell dolgoznia a jelenlegi helyzet javítása érdekében. Kezdheti azzal, hogy saját idejét fekteti az önképzésbe. Ezután jobban felkészülve jobb keresni. És ha kíváncsi egy nagy út, akkor figyeljen a befektetésekre.

Bevezető információk

Mi ezek? Befektetések - ez egy adott projektbe, vállalkozásba, szervezetbe történő beruházások végrehajtása a profit megszerzése és megtakarításaik növelése érdekében. A kockázatot, a jövedelmezőséget és számos egyéb jelet függően különböznek a különféle befektetések és típusaik. A kezdeti szempontból eltérő számot különböztenek meg egymástól. Megkülönböztethetjük a befektetett eszközöket, pénzügyi eszközöket és így tovább. Nagyon függ a kitűzött céloktól.

Szerep az ország gazdaságában

A befektetési típusokról szólva meg kell jegyezni, hogy nagyon sok osztályozás létezik. Attól függően, hogy mi érdekli, a helyzet drámaian megváltozhat. Tehát, ha az ország gazdaságában játszott szerepről beszélünk, akkor kétféle beruházás létezik:

1. Gross. Ez alatt a monetáris erőforrások teljes összegét értjük, amelyeket egy adott időszakra elkülönítettek az állóeszköz és a készletek növekedésére.
2. Clean. Ugyanaz, mint az (1) bekezdésben, de az értékcsökkenés levonásával. Ennek a mutatónak a növekedési dinamikája alapján megítélhetjük az államháztartás jellegét és irányát ebben a szakaszban. Azokban az esetekben, amikor a bruttó befektetés volumene kisebb, mint értékcsökkenés, negatív értéket szerez.

Mi a különbség az ilyen típusú befektetések között? A beruházások jellemzik az állam potenciálját, és tükrözik a kibocsátás jövőbeni növekedését / visszaesését. Hogyan pontosan? Például, ha a bruttó beruházás megegyezik az értékcsökkenés összegével, ez azt jelzi, hogy nincs gazdasági növekedés és az országban depresszió figyelhető meg. Ha a beruházások meghaladják a kérések szintjét, akkor magabiztosan mondhatjuk, hogy a gazdasági szektorban növekedés tapasztalható, amely lehetővé teszi a működő és az állóeszközök kibővített újratermelését. Ugyanakkor fontos szerepet játszik az, hogy mely objektumok a legnépszerűbbek a beruházásokhoz: valós és pénzügyi. Ez azt is lehetővé teszi, hogy megítéljük az állami gazdaság sikerét.

A befektetési objektumokról

Tehát itt megkülönböztetjük az ilyen befektetéseket és azok típusait:

1. Az igazi. Más néven tőkebefektetés. Ezek nem tárgyi eszközökbe történő befektetések, és valós értékek létrehozására irányulnak (vagyis célzottan vannak). Mi ezek? Az anyagi befektetések olyan befektetések, amelyek az állóeszköz létrehozásával vagy megszerzésével kapcsolatosak. Ezeket általában a projekt részeként hajtják végre. Mind a saját, mind a kölcsönzött (vonzott) pénzeszközök felhasználhatók. Immateriális (potenciális) befektetéseket hajtanak végre olyan juttatásokba, amelyek bizonyos távlatokat rejtenek a távoli jövőben. Például kutatási és fejlesztési munkát, személyzet képzését és szakmai fejlesztését, új termékek ipari formatervezésének fejlesztését és így tovább folytathatjuk. Vagyis a végeredmény a szakemberek készségeinek és tudásának szintje, vagy a teljes potenciál növekedése más hasonló szervezetekhez viszonyítva.
2. Pénzügyi. Ezek eszközökbe történő tőkebefektetések. De nem minden, hanem csak a hosszú és rövid távú pénzügyi befektetésekben, amelyekben bizonyos instrumentumokat használnak (kötvények, részvények, üzleti igazolások, váltók).Ugyancsak irányíthatók az alaptőkére, kölcsönként kibocsáthatók és így tovább. Gyakran nevezik portfólióbefektetéseknek. És ennek van oka. A helyzet az, hogy gyakran a befektető elsődleges célja az optimális pénzügyi eszközkészlet kialakítása és az azt követő kezelése. Őt portfóliónak hívják. Noha meg kell jegyezni, hogy ezek a fogalmak között nem lehet az egyenlő jel. A portfólióbefektetéseket a pénzügyi részeként kell figyelembe venni. Végül is csak a különféle kibocsátók értékpapírjaihoz kapcsolódnak. Míg a pénzügyi befektetés fogalma tágabb. Jellemzőik a nagyon nagy mobilitás. Vagyis a pénzügyi tőke gyorsan elmozdulhat azon ország tőzsdéjén, ahol nyereséges eszközöket szerezni. Ha a helyzet romlik, akkor is gyorsan távozik és elmozdul. Példa erre az Orosz Föderációban az 1998. augusztus válság után kialakult helyzet. Ezután a befektetők nagyon gyorsan vonultak vissza az értékpapírokba befektetett tőkéből.

A természetről és az időzítésről

Az ilyen típusú befektetések értéke valamivel alacsonyabb, mint amit korábban figyelembe vettünk, ám ezek lehetővé teszik, hogy megítéljük az ország lehetséges jövőjét. Ha a beruházások jellegét választjuk referenciapontként, akkor ki kell emelnünk:

1. Közvetlen befektetés. Ezek magukban foglalják az érdekelt felek közvetlen részvételét a folyamatban. Vagyis a befektető dönti el, hogy hová fekteti a rendelkezésre álló alapokat. És nincs szükség közvetítők szolgáltatására.
2. Közvetett befektetés. Közvetítőkön keresztül hajtják végre. Például befektetési alapok, bankok, biztosítótársaságok és így tovább. Ezenkívül a közvetítők saját belátásuk szerint folytatják a felhalmozási és elhelyezési politikát. Saját orientációjuk alapján oldják meg a kérdéseket. Általános szabály, hogy értékpapírokba történő befektetés formájában mutatják be.

A beruházások és a beruházások típusairól nem szabad figyelmen kívül hagyni azt az időkeretet, amelyre végrehajtják őket. Nincs egyetlen elfogadott rendszer. Egyesek csak rövid és hosszú távra bocsátanak ki. Mások középtávúakkal egészítik ki őket. Az az időtartam is változik, amelyet egy adott csoporthoz való besoroláshoz be kell tartani. Vegye figyelembe a legteljesebb osztályozást:

1. Rövid távú befektetések. Ezek olyan alapok, amelyek célja a jelenlegi helyzet fenntartása, vagy rövid munkát igénylő projektekben. Ezeknek a befektetéseknek legfeljebb egyéves futamideje van. Gyakran magas a kockázata, amelyet ellensúlyoz a jövedelmezőség. Példa: egy cégnek anyagokat kell vásárolnia egy új üzem indításához, amelynek termékeire már megrendelések vannak.
2. Középtávú befektetések. Értékpapírokban végzik. Olyan esetekben vesznek részt, amikor a társaságnak további injekciókra van szüksége az aktívabb tevékenységek elindításához. Időtartamuk egy és öt év közötti. Példa: törzsrészvények és elsőbbségi részvények, jelzálogkölcsönök, alapok hozzáadása speciális alapokhoz.
3. Hosszú távú befektetések. Ezeket az alapokat jelentős időre osztják el, de potenciálisan jelentős nyereséget ígérhetnek. Öt évig vesznek részt. Példa erre a következő helyzet: 1900-ban az emberek száz évig vásárolhattak amerikai kötvényeket. És 2000-ben, egy befektetett dollárért, akár 10 ezer is lehet. Nagyon kockázatos volt, de azok, akik úgy döntöttek, hogy befektetnek, nem bántak.

A tulajdonjog formájáról, a felhasználás jellegéről és a területi származásról

Írhat egy egész könyvet a befektetésekről és azok típusairól - sokfélesége annyira nagy. Ha a tulajdonlás formáiról beszélünk, akkor különböztessük meg:

1. Magánbefektetés. A polgárok és a jogi személyek befektetését értik, amelyekre a kormánynak nincs befolyása.
2. Kormányzati beruházás. Ez azt jelenti, hogy befektetni kell olyan vállalkozásokba, amelyeket a kormány befolyásolhat, valamint a szövetségi, regionális és helyi költségvetésből.

Ha megérinti a gazdaságban zajló felhasználás jellegét, akkor a következő típusú beruházások történnek:

1. Elsődleges befektetések. Ez üzleti vállalkozásokba történő befektetés, amelyet külső és belső forrásoknak köszönhetően hajtanak végre.
2. Újrabefektetés. Ez a tőke másodlagos felhasználása. A végrehajtás a korábban végrehajtott projektek, valamint a nem hatékony pénzügyi eszközök eladásainak a rovására történik.
3. Deinvestitsii. Ez azt jelenti, hogy a korábban befektetett pénzeszközöket visszavonják a részvényeszközökből és projektekből, további befektetés formájában történő irányítás nélkül.

A befektetésekről és azok típusairól nem szabad figyelmen kívül hagyni a terület tényezőjét. Attól függően megkülönböztetik:

1. Belföldi (belföldi) befektetések. Ez a tőke, amelyet az ország lakosai fektettek be. Ezek értelmében mind szervezetek, mind magánszemélyek értendők. E paraméter értéke erős belföldi piacot jelöl.
2. Külföldi (külső) befektetések. Ide tartoznak az ország nem rezidensei által végrehajtott tőkebefektetések. Ez a paraméter értéke jelzi az ország vonzerejét a világpiacon.

Mi a helyzet a kockázattal?

Mindig van esély a befektetés elvesztésére. Ha a kockázatról beszélünk, akkor négyféle befektetés létezik:

1. Kockázatmentes befektetések. Ez egy olyan befektetés, ahol a minimális profit szinte garantált. A veszteségek itt nem várhatók. Általában minimális jövedelmezőségük van.
2. Alacsony kockázatú befektetések. Ez a rendelkezésre álló alapok befektetése olyan létesítményekbe, ahol a pénzvesztés valószínűsége kisebb, mint az átlagos piac. Általában alacsony jövedelmezőségük van.
3. Közepes kockázatú befektetések. Ez a rendelkezésre álló tőke befektetése olyan létesítményekbe, ahol a pénzvesztés valószínűsége nagyjából megegyezik a piaci átlaggal. Általában átlagos hozamuk van.
4. Magas kockázatú befektetések. A pénzeszközök elvesztésének nagy valószínűsége jellemzi őket. De ezt ellensúlyozza a várható jelentős nyereség. Külön-külön ezek között az úgynevezett "spekulatív" befektetések). Ezek szerint a tőke befektetését jelenti a legveszélyesebb eszközökbe, amelyek hatalmas nyereséget hozhatnak (vagy gyakrabban megszakadnak, és semmit sem adnak).

Ezért nagyon gyakran különböznek a stratégiai és a portfólióbefektetések is. Az ilyen osztályozási osztályozást a kitűzött céloktól és a beruházási folyamathoz való kapcsolódás mértékétől függően hajtják végre:

1. Stratégiai befektetések. Ebben az esetben a cél az, hogy egy társaságot vagy annak alaptőkéjében jelentős részesedést szerezzen az üzlet tényleges irányítása érdekében. Ezeket más szervezetek fúziós és felvásárlási stratégiáinak részeként hajtják végre.
2. Portfólióbefektetés. Javasolják, hogy fektessenek be pénzt az elfogadható folyó jövedelem (osztalék formájában) vagy tőkenyereség megszerzése érdekében a jövőben.

Alternatív kockázatmegfontolás

A már megvizsgált osztályozáson kívül van egy másik:

1. Konzervatív befektetés. Ezt a megjelölést olyan befektetéseknél használják, amelyek alacsony kockázatú eszközökre koncentrálnak. Ugyanakkor a befektetési objektumokat likviditás és megbízhatóság jellemzi. Példa erre az államkötvények. A valószínűsége annak, hogy egy adott területen bejelentették a mulasztást, minimális.

2. Mérsékelt befektetés. Sajátosságuk az átlagos kockázati szint, valamint a tökéletes befektetésekből származó kellően magas likviditás és jövedelmezőség.

3. Agresszív befektetés. Ezeket nagyon magas kockázat jellemzi. Az ilyen típusú befektetések alacsony likviditással rendelkeznek, de magas hozamot hozhatnak.

Melyek a leginkább kívánatos típusú befektetések? A beruházási projektnek konzervatívnak, mérsékeltnek vagy agresszívnek kell lennie? Mindenki egyedül keresi a válaszokat ezekre a kérdésekre.

Hogyan vonzzák őket?

Tehát megvizsgáltuk a típusok és formák fő kérdéseit. De ez messze nem minden.Végül is az a kérdés, hogy milyen típusú befektetési vonzerő létezik, továbbra is aktuális. Röviden: ez:

1. Kezdeti nyilvános ajánlat. Ez magában foglalja a társaságnak a független könyvvizsgálók általi értékelését, akik megvizsgálják a helyzet állapotát (jövedelmezőség, stabilitás, szervezettség), azaz mindent, ami befolyásolja a vállalkozást. Ezután következtetésük alapján a szervezet belép a tőzsdére, és először kezdi el értékesíteni értékpapírjait (részvényeit).
2. Hitel alapok vonzása. Ebben az esetben a pénzügyi intézményekhez (bankokhoz) fordulnak, hogy jóváhagyják a kölcsönöket. Ezt a lehetőséget viszonylag lojálisnak és ugyanakkor egyszerűnek tekintik a végső cél elérése (pénzeszközök megszerzése) szempontjából.
3. Kötvények, váltók, bizonyítványok kibocsátása, részvények másodlagos átruházása és más hasonló eszközök. Ebben az esetben feltételezzük, hogy bizonyos értékpapírokat bocsátanak ki, amelyek különleges feltételeket követelnek meg. Portfólióbefektetések formájában használják őket. A legtöbb figyelmet a részvényekre és a kötvényekre fordítják, míg más instrumentumok konkrétabbak, így kevesebb figyelmet kapnak rájuk. A portfólióbefektetéseket az alapok egy részének a tulajdonjogért cseréje útján történő átruházása révén hajtják végre. Meg kell jegyezni, hogy az értékpapírok eltérő státuszt és kiváltságokat adnak, ezért ezeket az árnyalatokat alaposan meg kell vizsgálni.
4. Közvetlenül működjön együtt a befektetőkkel. Ez közvetlen tárgyalásokat foglal magában azokkal, akik ingyen pénzt fizetnek. Az ilyen típusú magánbefektetések lehetővé teszik a legrugalmasabb munkakörülmények kialakítását és a legjövedelmezőbb együttműködés kialakítását.

A globális interakció helyzetéből

Megkülönböztethetjük a nemzetközi befektetés típusait is. Közülük megkülönböztethetők:

1. Közvetlen befektetések. Ezek a vállalkozói tőke exportjának fő formái. A közvetlen befektetéseket az országok részesítik előnyben. A befektetők számára ők a legveszélyesebbek. Az alacsony likviditás miatt valóban nem lehet gyorsan elhagyni az országot.
2. Portfólió mellékletei. Az ilyen típusú befektetéseket nemzetközi és nemzeti részvénypiacokon végzik. Emlékeztetni kell arra, hogy ebben az esetben a társaság feletti ellenőrzés nem biztosított, és a befektető csak egy részesedést szerezhet a profitból.
3. Hitelbefektetések. Ez a kifejezés mögött vannak a kölcsönök külföldi bankoktól, egyes államok kormányaitól, nemzetközi vállalatoktól és pénzügyi szervezetektől, valamint magánszemélyektől (projektekkel együtt). Az ilyen típusú befektetések megkülönböztető jellemzője a hosszú távú jellegük és az ingatlanokra összpontosítva.

Szakemberek véleménye a formák sokféleségéről

Gyakran felmerülnek a gondolatok, hogy sok azonosítás hiányos és / vagy szorosan összefonódik. Például a portfólióbefektetések gyakran értékpapírok vásárlását jelentik másodlagos piacon. De kialakíthatók az eredeti ajánlatnak köszönhetően! Végül is az értékpapírokat elsősorban a termelésbe fektetett befektetői alapok vonzzák ki. Ezenkívül a beruházás különféle formái keveredhetnek, mivel szétosztási szigorú kritériumok nem állnak rendelkezésre. Vagyis a maguk a befektetési tárgyakra és a kitűzött célokra is koncentrálni kell.

következtetés

Nehéz alábecsülni azt a szerepet, amelyet a fent tárgyalt beruházástípusok játszanak a gazdaságban. Bármelyik nézőpontból nézve is hasznosak, mert lehetővé teszik a tőkemozgás aktiválását és hozzájárulnak az állam gazdasági szektorának fejlődéséhez. Ezen túlmenően az ilyen mozgások lehetővé teszik a különböző országok közötti helyzet kiegyenlítésének megkezdését. Például Délkelet-Ázsia, amely további hatvan évig a harmadik világ holtága volt, és most sok olyan virágzó állam létezik, amelynek életszínvonala csak irigykedhet.Mennyire ugrott fel a gazdaságuk! A befektetések típusai nem fontosak, ha minden ember érdekeit szolgálják.