Az orosz nyelvű országokban manapság csak növekszik a befektetések ilyen módon történő keresésének módja. A befektetési piacot aktív brókerek, befektetési társaságok, alapok és más résztvevők lakják. Csak azok, akik jó pénzügyi képzettséggel és befektetési tapasztalattal rendelkeznek, jól érzik magukat itt.
A népszerű reklám szerint azonban szó szerint mindenki befektethet! Hogyan növelhető tőkéje egy hétköznapi állampolgárnak, és ne kerülhessen bele a kirabolt egyszerűsített áldozatok számába? A válasz egyszerű: vásároljon befektetési jegyeket egy befektetési alapban.
Mi a befektetési alap?
A befektetési alap (befektetési alap) egy társulási forma, amelyet részvények (részvények) alkotnak magánbefektetők. A jogi személyek nem vesznek részt a befektetési alapok tevékenységében, és az irányítást felhatalmazott személy vagy cégvezető végzi. Kívánság szerint a részvényesnek lehetősége van eladni a neki kiosztott részvényt. A kapott pénzt be lehet fektetni egy új projektbe vagy felhasználni. A menedzser jövedelme magában foglalja a profit két-három százalékát.
A kölcsönös befektetési alap befektetési részesedése: alma és profit
Például, amely világosan illusztrálja a befektetési alap lényegét, a következő helyzetet tekinthetjük.
Négy barát vásárol egy fiatal almafát a kert tulajdonosától, amely másokkal együtt helyén továbbra is növekszik. A barátok arra számítanak, hogy megvárják azt az időt, amikor az almafa felnő, megkezdi a gyümölcsöt, és ízletes almát kapnak.
Megfizették a meghatározott összeget, és hagyták a tulajdonosot, hogy vigyázzon a megvásárolt fára. A kert tulajdonosa minden növényét egyenlő gondossággal látja el, és néhány év után a fa adja meg első gyümölcsét. Mind a négy barát megkapja az első kilogramm gyümölcsöt. Az egyik alma a kert tulajdonosához tartozik munkájához: öntözéshez, műtrágyázáshoz, fehérítéshez és egy fa ásáshoz.
Növekszik, magas és erőteljes lesz, az almafa egyre több termést hozhat. A barátok minden évben több almát gyűjtnek, és a kert tulajdonosa is megkapja a részesedését. A vevőcsoportok mindegyike bármikor válthat az almát fogyasztóról cseresznyere vagy szilvára. Ehhez elegendő, ha eladja részesedését egy másik résztvevőnek vagy a kert tulajdonosának. Ebben a példában a fa befektetési alap, a kert tulajdonosa pedig a kezelő.
Mik a befektetési alapok?
A kölcsönös befektetési alapokat több fő típusra osztják, figyelembe véve a szerkezetükben szereplő értékpapírokat vagy a befektetési vektorokat:
- Kötvény befektetési alapok. Sok szempontból bankszámlának tűnik, mivel az igazgató figyeli a piacot és vásárolja a legsikeresebb vállalkozások kötvényeit. A szakértők szerint az ilyen befektetési tevékenység indokolt a pénzügyi válság idején, mivel a kockázati szint minimális. A becsült jövedelem évi 15-50%.
- Promóciós befektetési alap. Egy ilyen alap befektetési jegyeinek tulajdonosai az alapkezelő társaságot különféle vállalkozásokban lévő részvények megszerzésével bízják meg. A tőzsdei kereskedelem eredményeként bekövetkező árajánlatok növekedése a részvényesek nyereségének növekedését jelzi. Amikor azonban a részvények olcsóbbak, a befektetők elveszítik a befektetett alapok egy részét vagy a teljes összeget. Az ilyen beruházást a szakértők viszonylag kockázatosnak tekintik, mivel a részvényárfolyam-ingadozások előrejelzése nem könnyű.
- Vegyes befektetési alapok. Ennek az alapnak a szerkezete magában foglalja mind a kötvényeket, mind a részvényeket.Az ilyen társulásokat megkülönbözteti a piaci magatartásuk rugalmassága, mivel megváltoztathatják az összetételükben szereplő értékpapírok fajsúlyát. A befektető számíthat a maximális profit megszerzésére és bizonyos védelemre a kockázatokkal szemben egy ilyen befektetési részesedés megszerzésével. Értékpapírt (részvényt vagy kötvényt) adnak el és vesznek el úgy, hogy megőrizzék a rendelkezésre álló tőkét és további nyereséget nyerjenek.
- Kockázati befektetési alap. Egy ilyen alapba történő befektetés révén a befektetők részt vesznek az innovatív projektek fejlesztésében. A menedzser az érintett szervezetek és vállalkozások értékpapírjainak vásárlásával számol, sikereikre számítva. A statisztikák szerint az ilyen beruházások kb. 70% -a nem csak nem hoz profitot, hanem veszteségesnek is tűnik. Igaz, hogy a körülmények sikeres kombinációja esetén az egy befektetésből származó nyereség fedezi az összes elszenvedett károkat.
- Jelzálogkölcsön-befektetési alap. Az ilyen szövetségek befektetésének tárgya ingatlan. Az alapkezelő társaság minden résztvevő befektetési részesedését fekteti be lakó- vagy kereskedelmi ingatlan megvásárlásába.
- Fedezeti alap. Az ilyen befektetési alapok kezelõinek felelõssége magában foglalja a részvények értékének bármilyen körülmények közötti növelésének módját: mind a piaci növekedés, mind a recesszió idején. Ezeket a beruházásokat kockázatosnak tekintik, mivel nincs garancia arra, hogy a kiválasztott stratégia megfelelő lesz.
Befektetési alap befektetési jegye: a befektetési jegy előnyei
A befektetési alapok befektetőik számára nyújtott nyilvánvaló előnyei között szerepelnek a következők:
- Megkezdheti a befektetést egy minimális összeggel (néhány egység értéke csak néhány száz rubel).
- A kormány ellenőrzi a befektetési alapok működését, ami megakadályozza a csalókat abban, hogy illegális üzletüket folytatják.
- Az alapba befektetett összeg után nem kell adót fizetni.
- Nagyobb gazdasági hatást érhet el a tőkére, mint az ingatlanbefektetésekkel vagy egy bankba helyezéssel.
- A pénzt professzionális vezetőkre ruházva, a befektetőnek nem kell megértenie a részvény- és devizapiacok bonyolultságát.
- Egy befektetési részesedés nagyon gyorsan, szinte néhány napon belül értékesíthető.
A befektetési részvények birtoklásának hátrányai
A nagyobb nyereség megszerzésének lehetősége mellett a befektetési alapokban való részvétel azt is jelenti, hogy a befektetők megoszthatják a lehetséges kockázatokat (ezek szintje meglehetősen magas). 
A sikeres befektetési alap megválasztása nehéz lehet a laikus számára, mivel ma nagyon sokféle alap található. Ezenkívül, függetlenül a befektetési alap hatékonyságától, az alapkezelő társaság mindenképpen megkapja hozzájárulásait.
Mi határozza meg a részvény értékét
A befektetési részesedés névérték nélküli értékpapír. A befektetési alap létrehozása során az összes részvény árát az alapkezelő társaság határozza meg, és egy bizonyos időtartamra (több hónapra) rögzíti. Ezután, amikor a tőkét összegyűjtik az aukción való részvételhez, a menedzserek folytatják a csereműveleteket. Ettől a pillanattól kezdve a befektetési részesedés értékét a következőképpen határozzák meg: a kölcsönös befektetési alap teljes tőkéjét, levonva a kezelési költségeket, el kell osztani a befektetők számával. A vezetőknek kötelesek közzétenni az egység értékét a sajtóban, hogy a befektetők figyelemmel kísérhessék annak növekedését vagy hanyatlását.
Az első esetben arra a következtetésre juthatunk, hogy sikeres, nyereséges ügyleteket hajtottak végre, a második esetben a befektetők veszteségeket szenvednek.
A befektetési alapban való részvétel során minden befektető teljesen egyenlő jogokkal rendelkezik. A befektetési egység vagy befektetési jelek nem teszik lehetővé a befektető számára, hogy döntéseket hozzon bármilyen ügyletről. Nincs ellenőrző tét vagy igazgatósági ülés. A befektetési alapba fektetett pénzt csak az alapkezelő társaság kezeli. Ha a befektető nem ért egyet stratégiájával, bármikor kiléphet az egyesületből.
Részvény eladás
Az eladás a befektetési jegyek visszaváltása, vagyis pénz megszerzése a befektetési alapban való részvétel jogáért cserébe.
Egy részvény visszaváltásakor figyelembe veszik a befektetési alapok típusát: nyitott, intervallumos vagy zárt.
Az első típusú megállapodásban nincs korlátozás a befektetési jegyek visszaváltására, ezeket a műveleteket minden nap végre lehet hajtani. Az intervallumok előírják a befektetők számára a részvények visszaváltásának jogát csak bizonyos időszakokban (legalább évente egyszer).
A zárt befektetési alapok nem teszik lehetővé részvényeinek a határidő előtti eladását.
A befektetési alapokba fektetett tőkebefektetések divatja
A deklarált egységérték kissé eltérhet a tényleges értéktől. Ennek oka az alapkezelő társaság költségei a tenderek megszervezéséhez. Ezért a befektetőnek fel kell készülnie arra, hogy az ár részvényvásárláskor kissé magasabb lehet, és a közzétett ár alatt történő eladáskor. A különbség azonban nem haladhatja meg az 5% -ot.
