Kezdő befektetők számára Fontos, hogy tanulmányozzuk a lehető legtöbb információt a befektetési tevékenységek végrehajtásáról. Sokan közülük feltehetik a kérdést, hogy mi a befektetési alap és mi célja. Ezért meg kell ismerkednie a bemutatott témával részletesebben.
A fogalom meghatározása
A befektetési alap olyan ingatlan komplexum, amelyet magánszemélyek vagy jogi személyek, vagy részvénytársaság közösen birtokol. Az alapkezelő társaság a befektetők érdekében szabályozza a befektetési alapok tevékenységét.
Az intézmény fő célja, hogy hozzáférést biztosítson az értékpapírpiachoz, és vonzza a gazdasági rendes befektetők pénzügyi forrásait. Érdemes megjegyezni, hogy a meglévő eszközök kezelését engedéllyel rendelkező szakmai piaci szereplők végzik. Az Orosz Föderációban a befektetési alapokat alakítják ki és kezelik a megállapított törvényi normák alapján.
Besorolás a teremtés formája szerint
A befektetési alapok témájának mérlegelésekor mindenekelőtt meg kell tudnia, hogy ezek a részvénytársaságokra és befektetési alapokra oszlanak meg, a létrehozás formájától függően. Ezt a két fajt részletesebben meg kell vizsgálni.
A részvénytársasági befektetési alap nyílt részvénytársaság, amelyet tevékenysége egyetlen tárgyának megkülönböztetése különböztet meg. Ez egy befektetés tulajdon. Az ilyen típusú alapok az elhelyezésre szakosodtak törzsrészvények. Ez azt jelenti: ahhoz, hogy résztvevővé váljon, értékpapírokat kell vásárolnia, vagyis pénzügyi forrásokat kell befektetnie a jövõbeli profit megszerzése érdekében. A részvénybefektetési alapban való részvételének megszüntetése érdekében a megszerzett pénzügyi eszközöket a nyílt piacon kell eladni.
A befektetési jegyeket (UIF) nem lehet jogi személynek nevezni. A jogszabályok azt különálló ingatlankomplexumként definiálják, amely a 2006 - ban lévő szervezeteknek elkötelezett értékekből áll bizalomkezelés. Annak érdekében, hogy az alap tagja lehessen, meg kell vásárolnia egy részvényt az irányító társaságtól. Biztosítékként hajtják végre, amely megerősíti, hogy a befektető az intézmény nettó eszközeinek bizonyos részéhez tartozik. A megállapított szabályok szerint a társaság képes eladni és vásárolni ilyen részvényeket. Érdemes megjegyezni, hogy a kölcsönös befektetési alap lehet nyitott, zárt vagy időközönként. Ennek kezelése csak professzionális piaci szereplők számára megengedett. Lehet, hogy egy alapkezelő társaság kapott megfelelő engedélyt.
A befektetési alapok típusai befektetési objektumok szerint
A befektetési alapok befektetési objektumok szerinti besorolásakor a következőket kell kiemelni:
- kötvényalapok;
- részvényalapok;
- összekeverjük.
Vegye figyelembe, hogy az ágazati alapok fogalma törvényesen kialakult. Szakterületük a gyártási és ipari tevékenységekbe történő beruházások.
A kölcsönös befektetési alapokat, amelyeknek a befektetési portfóliónak megfelelő részvényindexe van, index alapoknak nevezzük. Ezt az indexet a piacon vezető pozícióval rendelkező vállalatok értékpapírjai képezik. Így az ilyen beruházások kockázata meglehetősen kicsi.
Az ingatlanbefektetési alapokat zárt formában hozzák létre. Ennek oka az a tény, hogy az építési projektek végrehajtása sokkal hosszabb időt vesz igénybe, mint a pénzügyi eszközök eladása.
A modern jogszabályok külön csoportot is létrehoznak, amely alapokat foglal magában a képzett befektetők számára. Jogi szabadságuk van a befektetési célú tárgyak kiválasztása során. A fejlett országokban népszerűek a kockázatitőke-alapok, amelyek támogatják az ígéretes projekteket azok megvalósításának szakaszában, a vállalkozásokat pedig a fejlesztés kezdeti szakaszában.
működése
Alapvetően a befektetési alap működéséhez a következő felekre van szükség:
- befektetőknek. Feladatuk alap létrehozása és alaptőke biztosítása. Ez utóbbi befektetésként működik, így a befektetőknek joguk van befektetni vagy pénzeszközöket kivonni.
- Alap testület. Gondos ellenőrzést végez a befektetési tevékenységek végrehajtása felett. A testületnek megfelelő embereket kell tartalmaznia.
- Befektetési menedzser. A befektetőkkel egyeztetett stratégiával összhangban nyújt befektetési tevékenységeket.
- bankok. Gyakorlati ellenőrzés az adminisztráció és az eszközök felett. Partnerség megfelelő pénzügyi intézménnyel.
- Központi ügynök. Kiszámítja az intézmény részvényeinek értékét és vezeti a befektetők nyilvántartását.
A vizsgált befektetési alap résztvevői az adott társaságtól és az abban megállapított szabályoktól függően változhatnak.
A befektetési alapok munkájának alapjai
A nyílt befektetési alapok tevékenységeik során a következő elveket követik:
- Centralizált irányítás. Az intézménynek holisztikus állammenedzsmentet kell folytatnia, annak ellenére, hogy a kedvezményezettek száma folyamatosan nagy vagy növekszik.
- Gyakorlati ellenőrzés. A befektetési alapnak képesnek kell lennie különféle döntések meghozatalára, valamint bizonyos szabályok megállapítására és betartására. Ezt a folyamatot figyelemmel kell kísérni.
- A titoktartás tiszteletben tartása. Az eszközök megszerzése és a pénzügyi eszközök elhelyezése során nem szükséges nyilvánosságra hozni a kedvezményezetteket.
- megbízhatóság. Be kell tartani az egyedi szabályokat a részvények eladására és megszerzésére, valamint az intézmény szakmai engedéllyel rendelkező vezetésére.
- Nyereség. Az alap célja, hogy lehetővé tegye az olyan eszközökbe történő befektetéseket, amelyek elérhetőek lesznek a professzionális és intézményi befektetők számára.
különjárat
A befektetési alapoknak rendelkezniük kell chartával, amely tartalmazza:
- egy rendelkezés, amely jelzi, hogy a tevékenység tárgya pénzügyi eszközök ingatlanba, értékpapírokba stb. történő befektetése;
- befektetési nyilatkozat, amely meghatározza a tevékenység fő céljait, irányait és korlátozásait, valamint a befektetéshez engedélyezett ingatlanok korlátozott részvényeit;
- osztalékfizetési eljárás és módszer;
- bizonyos értékpapírok kibocsátásának tilalma;
- meghatározott tevékenységek tilalma.
A befektetési alapok befektetési jegyeit figyelembe véve érdemes megemlíteni, hogy az eszközök értéke nem lehet kevesebb, mint a minimálbér 10 000-szeres összege.
Ellenőrizze a befektetési alapokat
Különös figyelmet kell fordítani a CHIF-ekre. Ez a rövidítés a "check befektetési alap" kifejezést jelenti. Egy hasonló szervezetet először 1992-ben hoztak létre az Orosz Föderációban, abban az időszakban utalvány privatizáció. A jogszabály megállapítja, hogy a befektetési alapok célja, hogy segítsék a polgárokat a befektetési csekk privatizációjában. Ezen felül az ilyen típusú alapok professzionális kezelése is biztosított.
Az utalványoknak (privatizációs ellenőrzéseknek) kellett volna helyettesíteniük a befektetőket, ahogyan azt a privatizáció hívei tervezték. Tulajdonosuknak lehetősége nyílt arra, hogy ellenőrzést gyakoroljanak a társaság vezetése felett, tiszteletben tartva a befektetők érdekeit. A csekk-befektetési alap zárt típusú részvényalap.
megállapítások
Különböző típusú befektetési alapok nélkülözhetetlenek a befektetési tevékenységek résztvevői. Ha értékpapírokba vagy ingatlanba kíván befektetni, érdemes megismerkedni velük kapcsolatos információkkal. A kezdő befektetők és a közgazdaságtan tanulói számára ez különösen hasznos lesz.
