A társaság tőkeforgalma a társaság tulajdonában lévő forgóeszközök és folyó kötelezettségei közötti különbség.
Nettó tőke
A "nettó tőke" kifejezés alatt megértem a különbséget a vállalkozás mérlegében szereplő eszközök teljes összege és az összes kötelezettség nagysága között. Ha az eszközök összege meghaladja a kötelezettségek összegét, ez pozitív nettó tőkét jelez. Ennek megfelelően a nettó tőke negatív, ha a társaságnak több kötelezettsége van, mint eszközének.
A nettó tőkearány nagyon fontos a vállalat számára, mivel a pozitív érték a gazdasági egység stabil pénzügyi helyzetét jelzi. Ha az eszközösszeg jelentősen meghaladja a kötelezettségek méretét, akkor a vállalat rendkívül stabil. Relatív stabilitás is fennáll - amikor az eszközök és a források közötti különbség jelentéktelen.
Tőkeciklus
A tőkeforgalom egy olyan folyamat, amely a termelésbe történő befektetéssel kezdődik, és a termékek előállításával, elvégzett munkával vagy nyújtott szolgáltatásokkal végződik. A tőkeforgalom folyamatos folyamat. Időtartamát az határozza meg, hogy a befizetett alapok milyen gyorsan hajtják végre a teljes fordulatot, és amikor a társaság tulajdonosa készpénz formájában (néha társadalmi hatás formájában) kap eredményt tőle.
A tőkeforgalom sajátossága, hogy a tulajdonos által a termelésbe befektetett pénzeszközöket nem térítik vissza teljes mértékben. A lényeg itt az, hogy a működő tőkén kívül az állóeszközök is részt vesznek a termelési folyamatban, amelyek olyan eszközök, amelyek értékük egy részét átadják a késztermékeknek, és amelyeket több évig fogyasztanak.
Hosszú távú tőke
A befektetett eszközök (OS) olyan eszközök, amelyek képesek közvetlen vagy közvetett módon részt venni a termelési folyamatban. Megkülönböztető jellemzőjük, hogy az operációs rendszer sok éven át használható, és értéküket értékcsökkenés útján részlegesen átszámítják a költségekbe.
Ide tartoznak az épületek, épületek, járművek, felszerelések stb.
Az operációs rendszer hatékonyságának meghatározása
Számos paraméter használható a vállalkozások gazdaságában a vállalat operációs rendszerének hatékonyságának kiszámításához. Ezek a következő együtthatókat tartalmazzák:
- Tőkével biztosított.
- Tőkével fegyveres.
- Az állóeszközök megtérülése.
- Tőkeintenzitás.
PF biztonság
Az operációs rendszer használatának felmérésére szolgáló mutatók közül az első a biztonság. Ez az alaptőke értékének és a mezőgazdasági földterületnek a hányadosaként határozható meg. Nem szabad elfelejteni, hogy ez a paraméter csak a mezőgazdasági vállalkozások alapjainak hatékonyságának felmérésére használható. Az együttható kiszámítását az alábbiakban mutatjuk be:
- Körülbelül = SS.G. / N, ahol
Névjegy - tőke;
Ss.g. - a tőke átlagos költsége évente;
Ps.u. - a mezőgazdasági földterület területe.
fegyveres
Ez az index a befektetett eszközök méretét mutatja, amely a vállalkozás egy átlagos éves alkalmazottjára esik:
- B = Ss.g / K, ahol
B - tőkefegyverzet;
K - a társaság átlagos éves létszáma;
SS.g - az alaptőke értéke átlagosan évente.
visszatérés
Az eszközök megtérülését úgy számolják, hogy az összes termék pénzben kifejezve, amelyet a társaság az elemzett időszakban gyártott, az átlagos tárgyi eszköz bekerülési értékéhez viszonyítva.Ez az arány fontos szerepet játszik annak megítélésében, hogy a társaság mennyire képes hatékonyan felhasználni saját állóeszközeit. A paraméter növekedését pozitív trendnek tekintik, mivel ez azt jelenti, hogy az állóeszköz értékének egy monetáris egységére jutó kibocsátás mennyisége növekszik. A tőketermelés normatív értéke egynél több.
- -Tól = VP / SS.G., ahol
-Tól - eszközök megtérülése;
VP - a vállalat teljes termelése pénzben kifejezve;
Ss.g. - A tőkeköltség átlagosan évente.
kapacitás
Tőkeintenzitás - ez a tőke termelékenységének fordított mutatója. Ezt a következő módon lehet kiszámítani:
- E = (From) -1 = 1 / From, hol
E - tőkeintenzitás;
-Tól - az eszközök megtérülése.
Az indikátor kiszámítható az alaptőke és a jelentési időszak alatt létrehozott bruttó kibocsátás értékének arányában.
- E = (SS.G / VP), ahol
E - tőkeintenzitás;
VP - a bruttó kibocsátás értéke, amelyet a vállalkozás a beszámolási időszakban termelt;
Ss.g. - az állóeszköz átlagos költsége a jelentési időszakban.
A társaságnak törekednie kell az eszközök megtérülésének növelésére. Ez azt jelenti, hogy a tőkét hatékonyan használják fel. Ebben az esetben az állóeszköz-együttható csökken.
Forgótőke
Ezek azok a vállalkozás alapjai, amelyek részt vesznek a termelési folyamatban, teljes mértékben felhasználásra kerülnek, a termelés költségeinek részét képezik, és egy termelési ciklus alatt kerülnek felhasználásra. A működő tőke például a nyersanyagok, a pénz, a társaság alkalmazottai fizetése stb.
A vállalkozás mérlegében a működő tőkét az eszköz második részében kell feltüntetni. Az ilyen típusú eszközök alkotóelemei a következők:
- A társaság részvényei.
- Folyamatban lévő munka.
- A cég késztermékei.
- Követelések.
fizetőképesség
Likviditás - az eszközök pénzre történő konvertálásának képessége a társaság jelenlegi adósságának visszafizetése érdekében. Ez a működőtőke összes alkotó elemének középpontjában áll.
A társaság minden eszközének likviditási szintje eltérő. A legkevésbé likvid a befektetett eszközök. A társaság pénztárában és számláin tartott pénz egyértelműen likvid eszköz.
Likviditási arányok
Az összes eszközt likviditásuk szerint négy kategóriába sorolják:
- A legfolyékonyabb.
- Vagyon, amelyet a lehető legrövidebb idő alatt lehet eladni.
- Olyan eszközök, amelyeket nem lehet gyorsan megvalósítani.
- Nehéz végrehajtani.
A négy eszközcsoport mindegyike megfelel a finanszírozási források négy csoportjának:
- Sürgős.
- Rövid távon.
- Hosszú távú.
- Állandó kötelezettségek.
Ezt a besorolást annak érdekében végezték el, hogy meg lehessen határozni az egész vállalkozás likviditását. A társaság akkor likvidnek tekintendő, ha a mérlegben szereplő egyes eszközök típusa meghaladja a megfelelő kötelezettség nagyságát.
A vállalkozás fizetőképességének felmérésére szolgáló mutatók
A vállalkozás likviditási szintjének meghatározásához a következő mutatókat kell használni:
- Lefedettség aránya.
- Gyors arány.
- Abszolút likviditási mutató.
Ezen mutatók mindegyike azt mutatja, hogy a társaság milyen gyorsan képes eszközeit pénzre konvertálni a folyó tartozások kifizetése érdekében.
- KP = (A kötet - memória) / THEN, ahol
KP - fedezeti arány (az indikátor második neve a társaság jelenlegi likviditási mutatója);
Vol. A - a vállalkozás forgóeszközei;
ЗУ - az alapítók adósságai;
THAT - rövid lejáratú kötelezettségek (jelenlegi).
Ez a mutató azt mutatja, hogy a vállalat mennyire képes rövid lejáratú tartozásainak behajtására csak a működő tőke felhasználásával.
A második mutató - a sürgõs likviditás - tükrözi a társaság azon képességét, hogy megfizesse az összes jelenlegi kötelezettségét, ha problémái vannak a termékek eladásával. Az együtthatót a következőképpen lehet kiszámítani:
- Ksl = (TA - Z) / THEN, ahol
Ksl - gyors arány;
TA - a társaság forgóeszközei;
З - készletek;
THAT - rövid lejáratú kötelezettségek.
A társaság fizetőképességének kiszámításához az utolsó mutatót abszolút likviditásnak nevezzük. A számítási képlet a következő formában van:
- Cal = D / TO, ahol
Cal - abszolút likviditási arány;
D - pénz, valamint annak egyenértékű elemei;
THAT - rövid lejáratú kötelezettségek.
Ennek a paraméternek kb. 0,2-nek kell lennie. Ez azt jelenti, hogy a társaság minden nap képes visszafizetni a jelenlegi kötelezettségeinek 20% -át. Az index azt mutatja, hogy kötelezettségeinek hány százalékát képes a társaság a közeljövőben visszafizetni.
A működőtőke felhasználásának hatékonyságának meghatározása
Mint a vállalkozás állóeszközeinek esetében, vannak olyan mutatók, amelyek jellemzik azt, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel a működő tőkét. Három ilyen paraméter létezik:
- Forgalom aránya.
- A tőkeforgalom időtartama.
- Terhelési tényező.
Forgalom és működőtőke-rakodás
A tőkefelhasználás hatékonyságának értékelésekor az első és fő mutató a forgalom aránya. Ez a paraméter a tőke termelékenységi mutatójának analógja, amelyet az állóeszközök hatékonyságának kiszámításához használnak.
- Cob = RP / Sob, ahol
Cob - forgalom aránya;
RP - bizonyos időszakban pénzben kifejezett termékek;
Sob - a forgóeszközök egyenlege.
A mutató azt jelzi, hogy egy adott időszakban hány forgót kell fordítani. Egy vállalkozás esetében akkor tekintik pozitívnak, ha ez az arány növekszik.
A fordított index a terhelési tényező. Ezt a következőképpen lehet kiszámítani:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, ahol
KZ - terhelési tényező;
Cob - forgalom aránya;
RP - bizonyos időszakban pénzben kifejezett termékek;
Sob - a forgóeszközök egyenlege.
Tőkeforgalom
Ezt az arányt a forgalom aránya alapján számítják ki. A számítási képlet a következő formában van:
- Pob = D / Cob, ahol
Pob - a forgótőke forgalmának periódusa;
D a napok száma;
Cob a forgalom aránya.
A számításhoz az időszak napjainak számát vesszük figyelembe. Lehet negyed, egy hónap, fél év vagy egész év. Leggyakrabban a tőkeforgalom hatékonyságának elemzése az év során.
Az együttható értéke a forgalom arányától függ. A vállalkozás számára pozitív tendenciának tekintik a forgalmi időszak csökkenését, mivel ez azt jelenti, hogy a forgalom aránya növekszik, és ezzel együtt a tőkeforgalom aránya is növekszik. Minél gyorsabban változik a tőke, annál vonzóbbnak tekintik a társaságot a befektetők számára.
Megtérülési ráta
A tőke felhasználásának meghatározására általánosan használt mutatók közül az utolsó a hozam mértéke. Ez a mutató figyelembe veszi mind az átruházható, mind az alapvető tényezőket. A társaság megtérülési rátáját a nyereség és a társaság teljes tőkeköltségének arányában kell kiszámítani.
- Np = P / (Soc. + Saját) * 100%, ahol
Np - megtérülési ráta;
P - profit;
So.s. - az állóeszközök költségei;
Sob.s. - a működőtőke értéke.
A működőtőke-hatékonyság növelésének számos módja van. Először is, a vállalat optimalizálhatja készleteit. Másodszor, figyelmet kell fordítani a működőtőke növekedési ütemére. Növelje az értékesítést is. Ugyanakkor az értékesítés növekedésének meg kell haladnia az állóeszközök növekedését.
A vállalkozás tőkefelhasználásának hatékonysága súlyosan befolyásolja a gazdasági tevékenység eredményét. Bármelyik társaságnak törekednie kell a tőke racionálisabb felhasználására, ami lehetőséget ad a termékek számának és a nyereség mértékének növelésére.