A vállalkozás működő tőkéje képezi a szervezet működésének alapját. Ezért egy vállalat hatékonyságának elemzésekor ennek a mutatónak a felmérését nagyon fontosnak tekintik.
meghatározás
A vállalkozás működőtőkéjét működő tőkének is nevezik: olyan ingatlanokat képviselnek, amelyek részt vesznek egy termelési ciklusban, amely általában kevesebb, mint egy év. Méretük közvetlen hatással van a termelési költségekre. Figyelemmel kell kísérni folyamatos feltöltésüket, de ugyanakkor nem lehetnek bőségben.
A működő tőke nemcsak a termelési folyamatokat szolgálja, hanem a forgalmat (megvalósítást) is. A forgalmi alapok tartalmazzák a kész termékeket és a készpénzt.
A működőtőke fő funkciója a folyamatos termelési folyamat biztosítása.
besorolás
A vállalkozás működőtőkéjének összetétele számos összetevőt tartalmaz. Több csoportra oszthatók:
- Készletek raktáron. Ide tartoznak a nyersanyagok, alkatrészek, alkatrészek, félkész termékek, konténerek, üzemanyag.
- Olyan eszközök, amelyek már vannak a gyártási folyamatban. Ebbe a kategóriába tartozik a befejezetlen építés és a gyártás. Az előlegfizetések halasztott költségei mellett.
- Kész termékek raktáron és már szállítva.
- Rendelkezésre álló pénzügyi források a társaság pénztárában és a folyószámlákon, rövid lejáratú pénzügyi befektetések és követelések.
A vállalkozás működőtőkéjének szerkezete nem egyetemes, és számos tényezőtől függ. Például az iparból és a termelés technológiai szervezéséből. A szállítókkal és az ügyfelekkel fennálló szerződéses kapcsolatok, amelyek meghatározzák a szállítások és a fizetések mennyiségét és ütemezését, rendkívül fontosak.
Honnan szerezhető be a pénz?
A vállalkozás forgótőke-forrásai lehetnek saját vagy kölcsönzött, vagy vonzottak. Minden vállalat maga határozza meg, mennyi teljes működő tőkét igényel a gyártási folyamat optimalizálásához. Ezért számszerűsítik mennyiségüket az előírt minimális alapszint alapján, amely lehetővé teszi a tervezett termékmennyiség előállítását és szállítását, a szükséges készlet létrehozását hiány és készletezés nélkül. Azt is biztosítania kell, hogy azok volumene elegendő legyen az összes kötelezettség megtérítéséhez az ügyfelekkel, a vállalati alkalmazottakkal, az állami és adóhatóságokkal.
A saját forgótőkét általában profitból tölti fel. De ez nem az egyetlen forrás, a felelősség egyes cikkei szintén egyenértékűek a működő tőkével. Például az egyik hónapról a másikra elmaradó fizetési hátralékok, valamint a társadalombiztosítási alapba fizetendő kötelező járulékok. Ezenkívül források lehetnek a jövőbeni kifizetések tartalékai és a javítóalap pozitív egyenlege. Bizonyos üzleti területeken ezek a cikkek tartalmazzák a vevők visszaváltható csomagolásra tett ígéretét. Mivel az adatok az év során változhatnak, és néha meglehetősen erősen, a pénzügyi tervezés alapjául a legalacsonyabb mutatókat veszik alapul.
Elég nehéz a pontos prediktív számításokat elvégezni, mivel vannak olyan helyzetek, amelyek sürgős kiigazításokat igényelnek. Ezért gyakran meglehetősen nehéz kielégíteni a vállalat forgótőke-igényét csak a saját pénzügyeinek rovására.Kiegészítő tartalékok létrehozása stratégiailag hibás - ez csökkenti a vállalat fejlődési ütemét. A megvalósíthatóság alapján a vállalkozás kiegészítő működő tőkéjének szükségességét kívülről származó forrásokból kell fedezni.
Hogyan állapítják meg a normákat?
A vállalat hatékony működése érdekében pénzügyi terveket készítenek. Segítik többek között a vállalkozás forgótőkéjének kialakítását és a szükséges mennyiség kiszámítását.
A standard változó érték, amelyet a következő tényezők befolyásolnak:
- a termékek mennyisége és választéka;
- nyersanyagok és alkatrészek beszerzési feltételei;
- fizetési feltételek és a termékek szállítása.
A számítás során javasoljuk, hogy a lehető legnagyobb mértékben optimalizálja a személyes pénzeszközök felhasználását. Méretüknek olyannak kell lennie, hogy csak a társaság alaptevékenységét biztosítsa, miközben minimálisra csökkenti a szükségletet.
A norma és a vállalkozás forgótőkéjének összetételének meghatározásához ki kell számítania egy termék vagy szolgáltatás egy adott időszakra történő létrehozásához szükséges költségek összegét. Előfordulhat, hogy nehézségeket okoz a szezonalitás. Ha a vállalat árui szezonális időszakban állnak fenn, és az iránti kereslet nem függ ettől a tényezőtől, akkor az éves jelentést kell használni, és arra kell alapozni azt a negyedévet, amelyben a termelés a legmagasabb volt.
Ha a vállalat szezonális terméket állít elő, elemzéshez arra a negyedévre van szükség, ahol a termelési mutatók a legalacsonyabbak voltak. A főszezonban a vállalkozás működőtőkéjét rövid lejáratú banki kölcsönök képezik.
Az értékelést pénzben számolják el.
A működőtőke elemének értékelési módszerei
Amikor egy társaság nyersanyagokat, üzemanyagot és egyéb készleteket kap, azaz a vállalkozás folyó termelési eszközeit, akkor teljes bekerülési értéken kell elszámolni. Ez utóbbi magában foglalja magának az erőforrásnak a költségeit, valamint a vámköltségeket, a jutalékokat és a haszonkulcsokat, valamint a logisztikai költségeket, amelyeket ezen funkciókat ellátó harmadik fél vállalkozásai viselnek.
Az érintett források ára és a tartalékok értékelése az időszak végén többféle módon meghatározható:
- Ha az anyagok egyedi, akkor a költségeket az egyes készlet-egységek költsége határozza meg.
- Átlagos költségen. Ehhez becsüljük meg az összes rendelkezésre álló anyag átlagos költségét az időszak elején. Az így kapott értéket hozzá kell adni az adott időszakban vásárolt összes anyag és forrás átlagos költségéhez.
- A LIFO módszer, azaz a beérkezett források költségalapja mindenekelőtt egyenlő a későbbiekben vásárolt anyagok árával.
- A FIFO módszer alapja az elsőként megvásárolt anyagok ára. Ennek a technikanak a használatakor szokásos feltételezni, hogy az erőforrásokat a termelés során a megszerzésük sorrendjében használják fel. Először is azok, amelyeket az elsők vásároltak meg. Az árat az időszak elején veszik figyelembe.
A választott számviteli módszertől függően, az emelkedő árakkal szemben, különféle profitmutatók érhetők el. Tehát a LIFO-val kevesebb lesz, mint a FIFO-val.
Alapok áramköre
A folyamatos termelési folyamat biztosításához szükséges, hogy minden anyagi erőforrás állandó ciklusban legyen. A színvonalatól függően a vállalkozás forgóalapjai módosítják formáját. A pénztől kezdve először menjen a produktívra, majd az árura.
A ciklus három szakaszból áll:
- A vállalkozás 1. szakaszában a működő tőke (pénzellátást) a szükséges alapanyagok beszerzésére fordítják. Így a készpénzt készletre cserélik. De értéküket előlegnek tekintik.Az alapokat nem visszavonhatatlanul költik el, hanem befektetnek azzal a reménytel, hogy a teljes ciklus befejezése után visszatérítik őket.
- A 2. szakaszban a terméket közvetlenül munkaerő és megszerzett erőforrások felhasználásával hozzák létre. Ebben a szakaszban az érték ismét megváltoztatja formáját - termeléstől árucikkig.
- A harmadik (utolsó) szakaszban be kell állítani a készterméket. Tehát az áru formája készpénzre vált. A társaság visszakapja az általa előlegezett alapokat és további jövedelmet.
A vállalkozás működési tőkéje különbözik az anyagokatól. Ezeket nem visszavonhatatlanul fogyasztják, hanem folyamatosan mozgásban vannak. Először haladnak egy termék létrehozásában, majd visszatérnek a megvalósítása után és belépnek egy új ciklusba.
Forgótőke értékelése
Annak megértése érdekében, hogy a vállalat mennyire kompetens módon kezeli az erőforrásokat tevékenységeiben, és képes-e megfizetni az összes rövid távú kötelezettséget, valamint annak megértéséhez, hogy hová fekteti alapjait, elemezni kell a vállalkozás működőtőkét.
A személyes forgótőke összege lehetővé teszi, hogy megtudja, vajon a forgóeszközök meghaladják-e a meglévő rövid lejáratú kötelezettségeket, valamint azt, hogy mekkora részét (saját vagy kölcsönbe vett) befektetett eszközöket finanszírozzák.
A társaság jövedelmezőségének felmérése a jövedelmezőség mutatói. Ha a termékek eladásából származó bevétel elegendő a beszállítókkal történő elszámoláshoz és az összes egyéb tartozás fedezéséhez, és továbbra is profit lesz, akkor a társaság nyereségesnek minősül.
Jövedelmezőségi mutatók
Ezek az együtthatók a relatív mutatók csoportjába tartoznak, tehát az inflációs faktor nem befolyásolja őket. Egy ilyen elemzési rendszer lehetővé teszi, hogy megértsük, hogy a társaság mennyit profitál az egyes befektetett rubelektől.
Az eszközök megtérülése lehetővé teszi, hogy megnézze a társaság által az eszközökbe történő befektetésből származó profit összegét. Ehhez a nettó eredmény mutatóját (összegét) el kell osztani az eszközök átlagos értékével (WB).
A forgótőke hatékony befektetésének elemzéséhez a forgóeszközök jövedelmezőségi mutatóját használják. Az eladások és az eszközök megtérülése felhasználható. Munkájuk nagysága a forgóeszközök jövedelmezőségének mutatója. Van egy másik módszer ennek az értéknek a kiszámítására. A nettó nyereséget el kell osztani a forgóeszközök átlagos értékének összegével.
Ahhoz, hogy megtudja, mi az értékesített áruk nyereségessége, el kell osztania a nettó nyereség összegét a kapott bevétel összegével. Az eredmény lehetővé teszi számunkra, hogy nemcsak azt értékeljük, hogy a vállalkozás jól vagy rosszul működik-e, hanem azt is, mennyire igaz az árképzési megközelítés. A termékek jövedelmezőségének felmérésének másik módja van - az értékesítés jövedelmezősége. Ehhez az eladott áruk nyereségmutatóját el kell osztani a termékek eladott mennyiségének (vagy egységének) számával.
Annak elemzéséhez, hogy a vállalkozás működő tőkéjének menedzselése mennyire eredményes, ki kell számítani a készletek (készletek) forgalmi arányát. Ehhez a költségeket el kell osztani az MPZ átlagos mutatóval.
A vállalkozás racionalitásának összehasonlító elemzéséhez javasoljuk, hogy hasonlítsák össze az MPZ forgalmi periódusának együtthatóit több évre. A számításhoz van egy képlet:
- Tob MPZ = 360 / MPZ forgalmi arány.
Ezen mutatók mellett más jövedelmezőségi mutatókat is alkalmaznak: befektetések, saját tőke és alaptevékenység. Ezenkívül elvégezzük a követelések elemzését - becsüljük a forgalom mértékét és a visszafizetési időszakot. Minél gyorsabban fizetik ki, annál kisebb a kockázata, hogy egyáltalán nem fizetik ki.
A működőtőke-kezelésről
Ha a társaság nem rendelkezik elegendő tőkével az összes költség fedezéséhez, akkor további finanszírozást kell vonzani a tartozásokkal szemben. Amikor kimerül, akkor rövid lejáratú kölcsönöket kell vennie.
Ha súlyos a személyi forgótőke hiánya, a probléma megoldására többféle mód van. A legkevésbé merev az esetleges halasztások vagy részletek beérkezése a fennálló tartozások visszafizetése érdekében.
Becsült mutatók vannak a vállalkozás működőtőkéjére, amelyek lehetővé teszik a hatékonyság értékelését. Az egyik a forgótőke forgalmi periódusa. Könnyen kiszámítható:
- Tob OS = készletkészlet-forgalmi periódus + vevőkövetelések forgalmi periódus - átlagos fizetendő periódus
Törekednünk kell a készletforgalom és a követelések csökkentésére.
A vállalkozás pénzügyi igényeinek pillanatnyi felmérése érdekében méretüket el kell osztani a napi bevételekből (átlagosan) és szorozni 100% -kal. Az eredmény százalékos lesz, és megmutatja, hogy a vállalat milyen gyorsan keres pénzt pénzügyi igényeinek fedezésére.
A vállalkozás állóeszközei
A vállalkozás fix és forgótőkéje alapvető elemei minden vállalat munkájában. De mi az állóeszköz és miben különböznek a működő tőkétől?
Az állóeszközöket a hosszú távú használat jellemzi, és a termelési költségekben való részesedésüket részben tükrözik ezen tárgyi eszközök kopásaként.
A tárgyi eszközök közé tartoznak az épületek, építmények, szerszámgépek, járművek, szerszámok, berendezések, különféle eszközök, állatállomány, évelő növények.
Bár vannak korlátozások. Például a készleteket és eszközöket csak akkor sorolják be állóeszközként, ha élettartama meghaladja a 12 hónapot, és a költségek meghaladják az 1 millió rubelt. Alacsonyabb költségek mellett ezeket a vállalkozás működő tőkéjének tekintik.
Az alapokat általában két fő kategóriába sorolják: termelési és nem termelési. Az előbbiek közvetlenül részt vesznek a termelési folyamatban, és tőkebefektetésekkel egészítik ki őket. Ez utóbbiak teljesítik a fő termelés kiszolgálását, ami azt jelenti, hogy költségeik nem befolyásolják a termelés költségeit. Nem mondhatjuk azonban, hogy a nem termelő alapok nem befolyásolják a vállalkozás hatékonyságát. A beruházás javítja a munkavállalók életszínvonalát, ami pozitív hatással van a munkafolyamatokhoz való hozzáállásukra. Jó motivációs ösztönzőként szolgálnak.
A vállalkozás működőtőkéje a társaság mindennapi munkájának szerves része. Annak érdekében, hogy nyereséges és nem veszteséges legyen, a folyamatnak folyamatos ciklusnak kell lennie. Ehhez rendszeresen elemezni kell felhasználásuk hatékonyságát, és pénzügyi terveket kell összeállítani.