Ebben a cikkben megvizsgáljuk a pénzkínálat szerkezetét: nem készpénz és készpénz, arányuk az államunkban, és elvégzzük a tendencia részletes elemzését.
Alapfogalmak
Vizsgáljuk meg részletesebben alapvető gazdasági szempontból.
A pénzkínálat a pénzkibocsátás különféle alkotóelemeinek aránya (a francia. Emisszió - "kibocsátás"), elsősorban a készpénz és a készpénz aránya. Az átalakulás éve jelentősen megváltoztatta az oroszországi pénzkínálat szerkezetét. A készpénzes részesedés változása tükrözi az egyéb monetáris aggregátumok részesedésének ingadozását (pénzként felhasznált likvidált eszközök volumene).
A statisztikák azt mutatják, hogy a világ gyakorlatában a készpénz aránya folyamatosan csökken. A bankrendszer kialakulása során egy ilyen változás a készpénz nélküli forgalom növekedésén alapult, az új technológiák bevezetésével összefüggésben.
Mi okozta a készpénzrész változását?
A pénzkészlet szerkezetében a készpénzhányad változását eddig a következők okozták:
- innovációk bevezetése;
- a készpénz nélküli forgalom alakulása.
De alapvetően a változások az ilyen nem gazdasági tényezők miatt következtek be:
- a politikai élet problémái;
- társadalmi kérdések;
- belső mentális problémák.
A készpénz arányának a második világháború utáni stabilizációs tényezője a lakosság csalódása az elszámolási és fizetési mechanizmus korszerűsítésében. Az emberek azt is csak bizalmasan akarják kezelni a számítás során.
A pénzforgalom és a pénzkínálat szerkezete szorosan összefüggenek.
A készpénz arányának növekedésének és stabilizálásának általánosan elfogadott okai a monetáris aggregátumban:
- a szolgáltatási szektorban a rövid idejű használatra tervezett turisztikai és drága termékek növekedése;
- a játék-, automaták és telefongépek számának növekedése;
- készpénz felhasználása különféle valuta spekulációkban;
- a nemzet pszichológiája, a szokás és a hagyomány hatalma.
A fenti folyamatok nagymértékben kapcsolódnak a készpénz értékcsökkenéséhez. Az infláció arra kényszeríti az embereket, hogy pénzt utaljanak át a „betétbetétekről” a sürgős betétekre, ahol a hitelintézetek több kamatot fizetnek.
A pénzkínálat szerkezetét a monetáris aggregátumok jellemzik. Ezek mutatják a likvid eszközöknek a gazdaságban pénzként felhasznált mennyiségét.
Az 1991 utáni Oroszország adatait elemezve könnyű észrevenni a monetáris aggregátum készpénzhányadának gyors növekedését, míg a többi az utóbbi években enyhén csökkent.
A készpénz arány növekedésének fő oka a piaci átalakulás kezdetén (1992) az üzleti vállalkozások azon szándéka, hogy kerüljék a túlzott adóterhet. Ez arra utal, hogy a bankjegykibocsátás jelentősen megelőzte a készpénz nélküli kibocsátást. Vagyis a készpénzes elszámolások természetesen kiszorították a készpénz nélküli forgalmat, de ez egyáltalán nem utal a pénzkínálat szerkezetében jelentéktelen változásokra.
Hogyan befolyásolja a készpénz és a készpénz nélküli fizetések aránya?
A készpénz és készpénz nélküli kifizetések ésszerűtlen aránya negatív hatással van a hitelrendszerre és a pénzforgalomra.
A nem készpénzes pénz teljes mértékben részt vesz a banki forgalomban, de a készpénz nem. Innentől a következő negatív tendenciák merülnek fel:
- a lakosság készpénzt tart fenn "matrac alatt";
- készpénz kikerül a forgalomból;
- természetes és jogi személyek jelentős mennyiségű készpénzt használnak fel, megkerülve a bankrendszert.
A fenti jelenségek csökkentik a bankrendszer stabilitását és likviditását, hozzájárulnak a bankintézmények pénzeszközeinek csökkenéséhez.
Hogyan csökkenthető a pénzkínálat szerkezetének ez a mutatója?
A készpénz részesedésének csökkentését azért érik el:
- a készpénzkiadás egyidejű csökkenése és a nem készpénzes pénz növekedése;
- a monetáris hatóság által végzett banki műveletek irányítása.
A szakértők úgy vélik, hogy ha az állami betétbiztosítást Oroszországban alkalmazzuk, akkor ez:
- az ügyfelek bizalmának növelése a bankintézmények stabilitása iránt;
- a polgárok betéteinek növelése;
- csökkenti a forgalomban lévő készpénzt.
A bankrendszer-technológiák fejlesztését és fejlesztését Oroszországban a következő területeken lehet végrehajtani:
- műanyag kártyák bevezetése;
- a megbízhatóság növekedése és a készpénz nélküli fizetések gyorsulása;
- a szolgáltatások körének kiegészítése.
Ennek ösztönöznie kell a készpénzfogyasztás csökkenését a pénzellátási struktúrában.
Készpénz szerkezete
A készpénz strukturálásakor a következő mutatókat kell használni:
- M0 - bankintézeteken kívüli készpénz (87,4%);
- készpénz a kereskedelmi hitelintézetek pénztárain (12,5%);
- készpénz az Oroszországi Bank pénztárában (0,1%).
A "széles pénz" felépítése
Próbáljuk megérteni a "széles pénz" (M2X) pénzösszegének szerkezetét.
Az orosz készpénzforgalom egyik jellemzője, hogy más országok valutáját használják belföldi és készpénzforgalomban. Ezért az előrejelzéshez a „széles pénzt” használják:
- függőség külföldi készpénztől;
- a rubel árfolyamának instabilitása;
- tőke exportja külföldre.
A "széles pénz" összesített szerkezete a következő mutatókat tartalmazza:
- M0 (21%);
- átruházható betétek: „lekötött betétek”, elszámolási számlák stb. (24%);
- egyéb betétek: megtakarítások, lekötött és egyéb betétek (39%);
- devizabetétek (16%).
A megtakarítások és a lekötött betétek foglalják el a legnagyobb részarányt, ami a pénzforgalom alakulásának fokozatos tendenciáját jelzi. A lekötött betétek aránya meglehetősen megfelelő a gazdaság jelenlegi fenntartásában, ám a banki intézményeken kívüli készpénz szintje indokolatlanul magas. Az utolsó helyet a betétek deviza részaránya foglalja el, ami az orosz készpénzforgalom jelentős dollárizálódását jelzi.
Monetáris reform: lenni vagy sem lenni?
Különösen érdekes a készpénzvásárlás összetétele. 2003 elején az Oroszországi Bank bejelentette, hogy új bankjegyeket bocsát ki 20, 200, 2000 és 5000 rubel címlettel, valamint megváltoztatja a meglévő bankjegyek tervét. Mindenféle pletyka követte ezt az üzenetet. Beleértve az új monetáris reform lehetséges végrehajtását.
Az új bankjegyek javasolt kiadása elméletileg semmi köze a monetáris reformhoz. Ennek az eseménynek a szükségességét a forgalom igényei indokolják. A pletykák azonban a "monetáris reform elvárásainak" nevezett jelenséget okozzák.
következtetés
A nem készpénzes és készpénzes alapok arányának, a készpénz összetételének, a dollárosításnak stb. Jelenlegi szerkezete számos negatív aspektushoz vezet:
- a pénzforgalom rendezetlensége az országban;
- a piaci reformok gátlása;
- negatív hatás a gazdaságra és a bankokra;
- bizonyos mértékben hozzájárulva a válság jelenségeinek megjelenéséhez a gazdaságban.
A statisztikák elemzése tükrözi a modern oroszországi pénzkínálat összetételének és szerkezetének javításának különös jelentőségét és fontosságát.
Kis számú érme- és bankjegycímlet gátolja a pénzáramlást. Ez negatívan befolyásolja az ország egészének gazdasági növekedését és fejlődését. Ez azonban részben korlátozza az inflációt (a bérek kifizetésének elmulasztása megközelítőleg azonos módon korlátozza azt). Oroszországban ez hozzájárul a pénzforgalom csökkenéséhez és az infláció csökkenéséhez, amely határozottan összekapcsolódik.