Manapság az egyik leggyakoribb befektetési forma a részvényekbe történő befektetés. Fontos megjegyezni, hogy a bemutatott típusú befektetés népszerűségét számos különös jelentőséggel bíró előnye határozhatja meg. Ez a rendelkezés kedvezően hasonlít az értékpapírokba történő befektetéshez a jelenleg ismert egyéb opciók között. Természetesen a részvényekbe fektetett pénz legsikeresebb és jövedelmezőbb munkájához tisztában kell lennie a közvetlen befektetési folyamat néhány árnyalattal és finomságával. Kívánatos ezeket a pontokat részletesebben megvizsgálni.
Általános rendelkezések
Először is meg kell jegyezni, hogy a legtöbb kezdő befektető összekever két alapvetően eltérő fogalmat. Így a részvényekbe történő készpénzbefektetés azt sugallja, hogy az értékpapírokba történő közép- vagy hosszú távú befektetést az egyes részvények árának emelkedésével számolják. A tőzsdén az interneten keresztül történő kereskedelem, a második koncepció azt sugallja, hogy a nyereség a részvények árfolyamának bizonyos változásaiból származik, általában rövid távon. Fontos megjegyezni, hogy ezt a változást az árcsökkentés és a növekedés iránya határozhatja meg. Így a bemutatott eszköz a spekulatív jövedelem eszközéül szolgál.
A részvénystruktúrákkal folytatott kereskedelem, amelyet a kereskedők így vagy úgy támogatnak, bizonyos tudás meglétét vonja maga után az értékpapírpiac műszaki és alapvető elemzése, a kereskedési terminálokkal kapcsolatos készségek és a kereskedési stratégiák területén. Ezenkívül ez egy olyan tevékenység, amely a megnövekedett kockázati szinttel jár.
Befektetési lehetőségek Oroszországban
Ha valaki részvényeket szeretne befektetni, akkor lehetősége van arra, hogy azokat brókercégén keresztül függetlenül kereskedjen, vagy pénzt adjon ennek a struktúrának a kezelésére. Az utóbbi témát azonban alapvetően különálló szempontnak lehet nevezni, amelynek tartalmával összhangban független cikk állítható be.
Ezért logikus megfontolni a középtávú és hosszú távú részvénybefektetéseket, valamint a kötvényekbe történő befektetéseket. Ezenkívül a profit maximalizálása és a kockázatok minimalizálása érdekében fontos meghatározni a befektetési portfólió kialakításának és további kezelésének eljárását. Így vagy úgy, az orosz befektető lehetőséget kap arra, hogy mind hazai, mind külföldi társaságok részvényeibe fektessen be.
Befektetés a nyugati struktúrák részvényeibe
Fontos megjegyezni, hogy a nyugati társaságok részvényeibe és kötvényeibe befektetve az Orosz Föderációból származó befektető kizárólag brókercégeken keresztül értékesíthet, amelyek engedéllyel (különleges engedéllyel) rendelkeznek a meglévő típusú értékpapírok közvetlen kereskedelméről a tőzsdei piacokon. Oroszországban a részvényekbe fektetett pénzügyi befektetések elszámolását mind a tőzsdével kapcsolatban, mind közvetlen módon, azaz a tőzsdei piaci struktúrán kívül folytatják le. Emlékeztetni kell arra, hogy a tőzsdén a különféle részvényekbe történő pénzeszközökbe befektetés csak bróker segítségével történik.
Ehhez a befektetőnek brókerszámlát kell nyitnia, és letétet kell befizetnie az értékpapírok vásárlására. Meg kell jegyezni, hogy a brókerszámla teljes körű kiszolgálása érdekében a befektetőnek időszakonként külön jutalékot kell fizetnie.Ma azonban nem minden orosz struktúrát sorolunk fel. Így az alapok befektetése a piacon kívüli társaságok részvényeibe adásvételi szerződés végrehajtásával lehetséges, azzal a feltétellel, hogy az értékpapírok birtoklásának jogát az egyes részvények tulajdonjogának nyilvántartását végző nyilvántartó hivatal nyilvánosságra hozza.
Érdekes módon a részvényeken kívül a befektetőnek lehetősége van pénzt befektetni különféle kötvényekbe. Tehát létrehozhat egy befektetési portfóliót, amely részvényeket és kötvényeket is tartalmaz. Fontos tudni, hogy a társaságok részvényeibe történő befektetés meglehetősen bonyolult folyamat. Így vagy úgy javasolja, hogy a befektetőnek legyen bizonyos szintű pénzügyi ismerete. Javasoljuk, hogy ezt a folyamatot részletesebben ismertesse.
Milyen részvényekbe kell befektetni?
Milyen esetekben logikus a részvényekbe történő befektetés? Kezdetben meg kell határozni az egyedi értékpapírok számát, amelyek tovább képezik a befektetési portfóliót. Ennek a kérdésnek a mai napig nem határoztak meg határozott ajánlásokat. A magánbefektető portfóliójában a részvények száma általában három és nyolc egység között változik. Emlékeztetni kell arra, hogy semmilyen körülmények között nem szabad befektetni kizárólag egy szerkezetű részvényekbe. Ebben az esetben a minimum három vállalkozás. Hozzá kell tenni, hogy a beruházást úgy vagy úgy kell szigorúan a diverzifikációra vonatkozó jelenlegi szabályok szerint végrehajtani.
A maximumot a befektető azon képessége mutatja be, hogy naponta figyelje és elemezze a beérkező információkat, ami általában rendkívül nagy. Természetesen sok árnyalatot a befektetett tőke vagy a betét nagysága határoz meg. Mindenesetre befektetési portfóliót kell létrehoznia azokból a részvényekből, amelyek a gazdaság különféle ágazataiba tartoznak. Fontos megjegyezni, hogy a következő pontok megkülönböztethetők a főbb pontok között:
- Fogyasztási cikkek.
- Alapvető anyagok.
- Ipari termékek.
- Pénzügyi források.
- Különféle szolgáltatások.
- Közművek.
- Technológiai ágazat.
- Egészségügy és kapcsolódó területek.
elemzés
Az előző fejezetben bemutatott valamennyi gazdasági ágazat bizonyos ágazatokból áll. Tehát szinte elsősorban a makrogazdasági helyzet elemzése. Abban a helyzetben, amikor egy befektető, aki részvényeket fektetett be, az értékpapírok költségeinek növekedésére számít a fő gazdasági mutatók növekedésének időszakában, különös figyelmet kell fordítani a rendkívül magas növekedési potenciállal rendelkező szektorok részesedéseire, valamint azokra az értékpapírokra, amelyek ár-aránya a legoptimálisabb. / profit. Abban az időben, amikor a gazdaság stagnálás szakaszában van, megbízható készleteket kell beszereznie, amelyek teljes mértékben biztosítják az osztalékbevétel stabil szintjét. Ebben az esetben a befektetőnek elsősorban az értékpapírok jelentős osztalékhozamára kell összpontosítania. Fontos megjegyezni, hogy a fordított kapcsolat jól látható a bemutatott mutatók között: a fent jelzett arány növekedésével az osztalékhozam valamivel alacsonyabb lesz.
Ennek az aránynak az egyik oka az új vállalkozások igénye volumenfinanszírozásra annak érdekében, hogy a piacon bizonyos innovatív fejlesztéseket, valamint egy adott rést foglaljanak el. Abban az esetben, ha az ország gazdasága a legfontosabb mutatóknak megfelelően növekszik, akkor a hitel rendelkezésre állása is növekszik. Tehát az értékpapírok elhelyezése, valamint a részvényekbe történő befektetések elszámolása sokkal könnyebb. Amikor a gazdaság recesszióban van, a befektetők úgy vagy úgy akarják csökkenteni a kockázatokat.Logikus, hogy a hitelezés magasabb százalékban valósul meg. Mindenesetre az ilyen körülmények növelik a hitel-nemteljesítés és a kötvények vissza nem térítésének kockázatát.
Melyik országot választja a beruházáshoz?
Különböző struktúrák részvényeibe történő befektetés komoly kérdés. Ezért fontos, hogy válasszon egy konkrét országot a befektetési műveletekhez. Fontos megjegyezni, hogy a legcélszerűbb a gazdasági fejlődés jelenlegi szakaszának elemzése alapján előállítani. Tehát általában az az ország részesül előnyben, amelynek gazdasága a fellendülés fázisában van. Ezen túlmenően prioritást élvez az az ország, amely ebben a szakaszban valamivel korábban lépett be, mint versenytársai. Hozzá kell tenni, hogy nagy figyelmet fordítunk a gazdasági növekedési ráták elemzésére, vagyis a bruttó hazai termék százalékos növekedésére.
Ezen túlmenően a részvényekbe (eszközökbe) történő befektetés szempontjából nagyon fontos tényező a pénzügyi források piacának, valamint az adózásnak a fejlettségi szintje. Manapság a befektetők nagyon gyakran befektetnek értékpapírokba és a befektetési portfólió további kialakulásához a recesszió végén. Ha az ország gazdasága növekedési szakaszban van, akkor a növekedési készletek rendkívül ígéretesek. Ha a gazdaság stagnál, ellenkezőleg, előnyben részesítik a megbízható struktúrák értékpapírjait, amelyeknek osztaléktörténetét kielégítőnek, vagy annál jobbnak tekintik pozitívnak.
Milyen tényezők befolyásolják a készletek megválasztását?
Egy szervezet befektetése más szervezetek részvényeibe kényes kérdés. Az értékpapírokat mint befektetési objektumot a társaság pénzügyi helyzete jellemzi. Manapság nagyon sok mutató létezik, amelyet a befektetőknek különféle típusú részvényekbe történő befektetés során figyelembe kell venni. Közülük fontos megjegyezni a következő pontokat:
- A szerkezet piaci kapitalizációja, amely szerint a 300 és 2 milliárd közötti tartomány a kívánt tartomány. Figyelembe kell venni, hogy a jól ismert nagyvállalatok továbbra is jelentéktelen, de stabil növekedést mutatnak. A méret és népszerűségi struktúra szempontjából jelentéktelen értékpapíroknak lehetősége van jelentősen növekedni. Amikor a befektető által kidolgozott stratégia az értékpapírok növekedését célozza, akkor elsősorban a kisméretű, nagyon komoly növekedési potenciállal rendelkező niche-szervezetek iránt érdeklődik. Más szavakkal: tanácsos olyan struktúrákat keresni, amelyek bevételi volumene folyamatosan növekszik. Ezen felül, cash flow-juk és nyereségük állandó.
- Az egy részvény költsége meghaladja az öt dollárt. Fontos megjegyezni, hogy az alacsonyabb értékű értékpapíroknak nagyobb volatilitása van, amely egyes napokon eléri a húsz százalékot. Ez a rendelkezés jelentősen növeli a kockázatokat.
- Az átlagos napi kereskedési mennyiség, amely 300 000-nél kezdődik. Meg kell jegyezni, hogy a bemutatott mutató rendkívül fontos. Ez az értékpapírok likviditását jellemzi, vagyis azt, hogy képesek-e azokat a piacnak megfelelõen vagy ehhez közel eladni. Mellesleg, alacsony mutató esetén ezt nagyon nehéz végrehajtani, mivel az értékpapírok iránti kereslet jelentéktelen, és a szóródás széles. A 300 000 összeg a minimális küszöbérték, amely így vagy úgy védi az alacsony likviditást.
Osztalék összege és pénzügyi mutatói
Tekintettel a ma meglévő részvénytípusokba történő befektetések relevanciájára, általában magas osztalékot fizetnek az olyan struktúrák, amelyek nem fektetnek be közvetlen fejlesztésükbe. Az ilyen társaságok teljesen elfogadhatók a konzervatív portfólióhoz. Fontos megjegyezni, hogy a vállalkozások értékpapírjai akkor tekinthetők megbízhatónak, ha üzleti tevékenységüket pénzügyi stabilnak, jövedelmezőnek és hatékonynak tekintik.Ezért tanácsos a társaság részvényeibe történő befektetés irányának megválasztásakor megvizsgálni a jövedelmezőség, a fizetőképesség és természetesen a likviditás arányát. Fontos figyelembe venni a következő adatokat:
- A kölcsönzött és a szavatolótőke aránya a D / E mutató. Tehát minél kisebb a mutató, annál stabilabb a vállalat.
- Gyors szerkezetű likviditás. Fontos megjegyezni, hogy a mutató normatív szintjének legalább egynek kell lennie. A fizetőképes vállalkozások keresése során olyan mutatót kell alkalmazni, amely figyelembe veszi a szerkezet leglikvidebb eszközeit.
- Bruttó haszonkulcs (pozitív értékkel meghatározva).
- A működési típusú haszonkulcs (pozitív értékkel meghatározva).
- A hozamok közvetlenül a saját tőkébe történő visszatérésének bizonyos mértékig meg kell haladnia a tíz százalékot. Ellenkező esetben jövedelmezőbb pénzt befektetni egy adott banki struktúrába, mint kockázatot fektetni az értékpapírokba történő befektetés során.
Készletek műszaki elemzése
Fontos megjegyezni, hogy az előzetes kiválasztási művelet elvégzése után tanácsos elvégezni a diagramjukban szereplő részvények műszaki elemzését. Először is meg kell vizsgálnia a jelenlegi piaci tendenciákat. Tehát csökkenő tendencia esetén a vonatkozó értékpapírok beszerzését el kell hagyni, mielőtt megkezdődik a jel, amely lehetővé teszi a vásárlás megjelenését a diagramban. Tudnia kell, hogy az értékpapírok grafikus elemzése manapság lehetséges az interneten keresztül a speciális szolgáltatásokon.
Befektetési portfólió létrehozása
Mint fentebb megjegyeztük, az egyes részvényekbe történő befektetés nem megbízható mechanizmus. Minden vásárolt értékpapír esetében fennáll egy bizonyos veszteségveszély, a befektetés abszolút veszteségéig. Ezért jelenti az értékpapírok hosszú távú logikus befektetése befektetési portfólió létrehozását. A befektető konkrét célja alapján alakításának folyamatában figyelembe veszik azokat a tényezőket, mint a portfólió diverzifikálása, a jövedelmezőség és az elfogadható kockázati szint. Fontos megjegyezni, hogy manapság szokás a befektetési portfóliókat az értékpapírok befektetési tulajdonságai szerint osztályozni három típus szerint:
- Növekedési portfólió (közepes, konzervatív vagy agresszív).
- Jövedelemportfólió (osztalékból és kamatfizetésből áll).
- A jövedelem és a növekedés portfóliója (jelenleg különbséget tesz a kiegyensúlyozott portfólió és a kettős célú portfólió között).