Hiteltőke a mérlegben: képlet, sor

A modern üzleti feltételeket számos vállalat vágya jellemzi a válság leküzdésére és az adósságpolitika kialakításának jó kilátásainak kialakítására, mivel a hitelfelvétel minden vállalat üzleti tevékenységének része, amely lehetővé teszi a tőkeszerkezet, a pénzügyi helyzet és a hitelképesség fenntartását. Egy ilyen politika szükséges eleme, hogy információs bázist biztosítson a kölcsönzött források vonzásának szükségességéhez, a társaság pénzügyi rugalmasságának fenntartása és a finanszírozási források diverzifikálása érdekében.

Az ilyen feladatok elvégzése csak akkor lehetséges, ha a vállalkozás számára rendelkezésre áll számviteli és elemzési alap, amely lehetővé teszi a társaság adósságkötelezettségekkel kapcsolatos üzleti tevékenységeinek nyilvántartását, tükrözve az adósságforrások vonzásának költségeit.

A koncepció lényege

A kölcsönvett tőke a társaság különféle adósságkötelezettségeit képviseli, amelyeket külső finanszírozási forrásokból alakítanak ki.

A kölcsönvett tőke felvétele ésszerűen jövedelmező, mivel annak kiszolgálásának költségei (fizetett kamat) ráfordításokként kerülnek elszámolásra, vagyis csökkenti az adóköteles jövedelmet.

A kölcsönzött tőke részesedésének növekedése a finanszírozási források szerkezetében a vállalat által személyre szabott pénzügyi kockázat növekedését, a kölcsönzött tőketartalék csökkentését és a társaság átlagos súlyozott tőkeköltségének növekedését vonja maga után.

besorolás

A kölcsönzött tőke típusainak felosztásának főbb jellemzőit az alábbi táblázat tükrözi.

Hogyan tükröződik a mérleg?

A kölcsönzött tőke a mérlegben a mérleg 4 és 5 szakaszaival tükröződik. A 4. szakasz a hosszú lejáratú kötelezettségekre, az 5. szakasz a rövid lejáratú kötelezettségekre vonatkozik.

Nem külön sor, amely a külső célokból nyereség céljából nyert anyagi javak értékét közzéteszi, nem szerepel egyenleg formájában. A jelentés adatai alapján azonban kiszámolhatja a kölcsönvett tőke teljes összegét.

Mivel a kölcsönvett tőke a mérleg 4. és 5. szakaszának teljes kifejezése, a kiszámításának képlete a következőképpen ábrázolható. A hiteltőke és a mérlegképlet így néz ki:

ZK = 1400. oldal + 1500. oldal

ahol:

• ZK - kölcsönvett tőke, t.
• 1400. o. - hosszú lejáratú kötelezettségek, t.
• 1500. o. - rövid lejáratú kötelezettségek, t.

Így a kölcsönvett tőkét úgy kell érteni, mint az adósságkötelezettségek monetáris formáját, amely kiszámítható a mérleg 4 és 5 szakaszának összegeként. Ezt a mutatót a mérlegben a finanszírozási forrásokról szóló cikkek tükrözik.

A kölcsönzött tőke összege a mérlegben a 1400 és 1500 sorban a pénzügyi kötelezettségek összegét képviseli, amely a következő formában alakítható ki:

• kölcsönszerződések;
• kölcsönszerződések;
• áruk kölcsönszerződései.

Az ilyen típusú tőke erőteljes erőforrás, amelyre szükség lehet a társaság számára minden helyzetben.

A hiteltőke a mérlegben kategóriákra és sorokra oszlik:

• o.Az 1410. év hosszú lejáratú kölcsönöket tükröz;
• Az 1420. o. tükrözi a HÉA halasztott adósságkötelezettségeit;
• 1430. o. tartja nyilván a becsült kötelezettségeket;
• Az 1450. o. figyelembe veszi az egyéb hosszú távú kötelezettségeket;
• az 1510. o. figyelembe veszi a rövid lejáratú kölcsönbe vett pénzeszközöket, amelyek tükrözik a hitel és a kamat összegét;
• 1520. o. tartja a rövid lejáratú tartozások nyilvántartását;
• 1530. o. nyilvántartást vezet a társaság tagjaival szemben fennálló kötelezettségekkel kapcsolatban;
• 1540. o. 12 hónapnál rövidebb ideig tart nyilvántartást a becsült kötelezettségekről;
• Az 1550. o. a rövid lejáratú, fizetendő adósságkötelezettségeket tükrözi, amelyeket az 1510-1540.

Analitikai mutatók

A kölcsönzött tőke mérlegben történő értékelésekor figyelembe vett informatív mutatók között megkülönböztethetjük a következőket:

• adóssághányad. Ennek az értéknek a kiszámítása a következő képletnek felel meg:

Cdn = D / EBTIDA,

ahol:

• D - az adósságkötelezettségek összege, t .;
• Az EBTIDA egy elemző mutató, amelyet úgy határozunk meg, hogy a társaság nyereségének mértéke különbözik a kamatok, adók és az értékcsökkenés költségeinek levonása előtt, azaz

Ezen együttható normáját a 2-2,5 tartományban határozzuk meg. A hosszú lejáratú kölcsönök és kölcsönök (a nemzetközi gyakorlatban), a rövid lejáratú kölcsönök és a kölcsönök (az orosz gyakorlatban) adósságnak tekinthetők.

• a pénzügyi tőkeáttétel mutatója (kölcsöntőke-mutató a mérlegben), amelyet a következő képlet határoz meg:

FR = (DO + KO) / SK,

ahol:

• TO - hosszú lejáratú kötelezettségek, t .;
• KO - rövid lejáratú kötelezettségek, t.
• SK - saját tőke, azaz

Az ajánlott standard 0,25–1. 0,25 értékkel azt a következtetést vonhatjuk le, hogy a társaság kedvező adósságteherrel rendelkezik, ami hitelképességének pozitív értékelését jelzi. 1-es értéknél a terhelés maximálisnak tekinthető. Ha a kölcsöntőke együtthatójának értéke a mérlegképlet szerint meghaladja az 1-et, akkor a hitelképességet negatívan értékelik.

• az állóeszközök finanszírozásának részesedése a "hosszú" kölcsönök miatt:

D = DO / VA,

ahol VA - tartós eszközök, azaz

Indokolt a kölcsönök vonzása az állóeszközök finanszírozására, mivel ezeket az összegeket tovább megszünteti az ezen állóeszközök által létrehozott cash flow.

• a forgóeszközök és a rövid lejáratú hitelek arányát a következő képlet határozza meg:

SOB = OA / KO,

ahol OA - a társaság forgóeszközei, azaz

Ennek a mutatónak a normája 1,5 és 2 között változik.

Ezen mutatók elemzésének eredményeként a társaság adósságkötelezettségeinek alkalmazásáról következtethetünk a hitelképességére vonatkozóan. A bemutatott mutatók kiszámítása alapján megszerzett információs alap lehetővé teszi a menedzsment számára a társaság hitelképességének növelésére irányuló számos intézkedés kidolgozását is.

A tőke és a kölcsönvett tőke kölcsönhatása

E két szerkezeti elem közötti kapcsolat képviseli a pénzügyi tőkeáttétel szerepét azon vállalkozásokban, amelyek nem rendelkeznek az üzleti tevékenység folytatásához vagy bővítéséhez szükséges pénzügyi forrásokkal. Ebben a helyzetben a kölcsönzött pénzeszközök kielégítik a vállalat igényeit a jelenlegi időszakban és profitot eredményeznek. De a mérlegben szereplő saját és kölcsönzött tőke arányának nagy szerepe van, és befolyásolja a vállalat pénzügyi stabilitását.

A kölcsönzött források összegének a szavatolótőkéhez viszonyított jelentős túllépésével csőd lehetséges. Ugyanakkor a hitelfelvétel kockázatos politikája a legjövedelmezőbb.

A következő tőkeáttételi lehetőségek állnak rendelkezésre:

• pozitív alkalmazás: ebben az esetben a kölcsönzött pénzeszközökből származó bevétel meghaladja a felhasználásuk díját, a társaság profitot szerez;
• semleges alkalmazás: a kölcsönvett alapokból származó jövedelem megegyezik a fenntartásuk költségeivel;
• negatív felhasználás: itt a vállalat veszteségeket szenved, a hitel felhasználása nem fizeti meg.

A kölcsönvett tőke optimalizálásának irányai

Annak érdekében, hogy javítsuk a társaság hitelképességét az adósságkötelezettségekre vonatkozó információs bázissal, javasoljuk, hogy javítsák a társaság tevékenységeinek kölcsönzött pénzeszközökkel történő tükrözésének és értékelésének módszertani megközelítéseit. Az adósságkötelezettségek kezelése és a vállalat hitelképességének biztosítása érdekében különféle általánosítási fokozatú adatokat kell összeállítani: konszolidált és részletesebb.

Az adatok információtartalmának növelése érdekében ajánlatos felülvizsgálni a társaság adósságkötelezettségeinek analitikus elszámolását a második sorrendű számlák megváltoztatásával és a harmadik (sőt a negyedik) számlák elválasztásával.

Számviteli optimalizálási javaslatok

A társaság hitelképességének növelése céljából a társaság adósságkezelői alapjainak elszámolására javasolt szerkezet a következő:

• elsőrendű számlák, amelyek egyesítik a vállalkozás kölcsönzött pénzeszközeinek minden lehetséges adatait (mind hosszú, mind rövid lejáratú);
• másodrendű számlák, amelyek képesek tükrözni az adósságkötelezettségek általános típusainak számviteli információit, például: kölcsönök és kölcsönök;
• a harmadik sorrendű számlák képesek részletesebb információkat szolgáltatni egy konkrétabb típusú kötelezettségről, például kereskedelmi hitelről, kölcsönszerződésről stb .;
• negyedik sorrendű számlák, amelyek információkat gyűjthetnek különféle típusú elszámolásokról, például adósságokról, kamatokról, pénzbírságokról stb.

A társaság ilyen számlacsoportosítása lehetővé teszi a társaság mindenfajta adósságkötelezettségének analitikus számvitelének mélyebb elemzését. Emellett javíthatja az irányítást ezen a területen, növelheti a társaság adósságkezelésének hatékonyságát, erősíti a hitelképességét. Javasoljuk, hogy javítsa az ellenőrzési rendszert a társaság belső jelentéseinek bevezetésével, valamint a kölcsönvett alapok dinamikájával és felépítésével. Az ilyen jelentések havonta elkészíthetők és a 25-ig benyújthatók az ügyvezetés számára. Lehetővé teszik a vezetőségnek, hogy időben nyomon kövesse a társaság kölcsönzött forrásainak és tőkéjének szerkezetét, időben kiküszöbölje azokat, ezáltal növelve az adósságkezelés hatékonyságát és a társaság hitelképességét.

Az irányítás hatékonysága

Az adósságkezelés hatékonyságának növelése érdekében bevezethető munkafolyamat-ütemezés, könyvelői poszt bevezetése adósságkötelezettségekre. Az ilyen könyvelő feladatai magukban foglalhatják:

• a társaság adósságára vonatkozó elsődleges dokumentumok helyes feldolgozásának ellenőrzése;
• a kamat kiszámítása;
• annak ellenőrzése, hogy a műveletek tükröződnek-e a vállalati adósságok elszámolásakor.

Ezen eljárások végrehajtása hozzájárul a számviteli hibák és pontatlanságok csökkentéséhez.

következtetés

A javasolt intézkedések végrehajtása lehetővé teszi a társaság számára, hogy egyértelműen figyelemmel kísérje az adósságkötelezettségek szerkezetét és összetételét, ellenőrizze a negatív tendenciákat, és csökkentse azokat a társaság hitelképességének növelése és a pozitív fejlesztési dinamika kialakítása irányában.