I processi economici globali, l'eterogeneità del progresso scientifico in vari paesi del mondo, nonché l'aumento della concorrenza industriale portano a un fenomeno come esportazione di capitale. Allo stesso tempo, ci sono fenomeni negativi nell'economia del paese da cui è avvenuto il deflusso. Lo stato, che accetta investimenti aggiuntivi, al contrario, rimane il vincitore. Riceve ulteriori opportunità di sviluppo.
Il deflusso di capitali si verifica per diversi motivi. Per garantire lo sviluppo armonioso dell'economia del paese, è necessario adottare misure per creare condizioni favorevoli per l'importazione di capitale. Ciò che influenza il processo di spostamento dei flussi di investimento verrà discusso in seguito.
Esportazione mondiale
L'esportazione di capitale è il processo di esportazione degli investimenti nel territorio di un altro paese. Questi fondi sono spesso investiti in settori industriali e tecnologici. Questo è un fenomeno tipico per l'economia capitalista.
L'esportazione iniziò a svilupparsi attivamente nel XIX secolo. Il denaro è stato esportato da diversi paesi per investimenti nell'economia di un altro paese. Inoltre, il proprietario del capitale aveva dei vantaggi nella produzione di un prodotto. Ad esempio, la manodopera era più economica all'estero, i materiali o altri costi potevano essere significativamente ridotti. Potrebbe anche essere leggi fiscali più interessanti. Allo stesso tempo, l'investitore ha realizzato grandi profitti. Teoricamente, era più alto che nel territorio del suo paese natale.
Molte ragioni hanno portato al deflusso di capitali dallo stato. In precedenza, i proprietari di liquidità li investivano in piantagioni o industrie estrattive. Le ragioni principali per l'esportazione di capitale Oggi sono costituiti da una base tecnologica più avanzata per la produzione. Inoltre, le grandi aziende hanno iniziato a impegnarsi per produrre vari prodotti ad alta tecnologia al di fuori del proprio paese. Questo ti permette di aumentare l'utile netto a volte.
Oggi, le esportazioni di capitali sono in costante crescita. Con ogni anno, gli investimenti di portafoglio ammontano a circa 600 miliardi di unità convenzionali e gli investimenti diretti in vari settori dell'economia di altri paesi - 300 miliardi di unità convenzionali. Inoltre, lo stesso stato può essere sia un esportatore che un importatore di capitale. Ciò aumenta significativamente la concorrenza produttiva tra i paesi della comunità mondiale.
motivi
Le ragioni principali per l'esportazione di capitale associato a determinati problemi nell'economia. Prima di tutto, questa potrebbe essere l'instabilità della politica degli organi di governo. Gli investitori stanno cercando di mantenere il loro capitale. Pertanto, stanno cercando condizioni sicure per investire il loro capitale.
Inoltre, un aumento delle esportazioni potrebbe essere influenzato dal basso tasso di interesse della valuta nazionale. I proprietari di fondi trasferiscono il loro capitale a banconote straniere. Tali depositi vengono effettuati a tassi di interesse elevati, il che comporta un aumento del profitto reale per gli investitori.
Se il livello di sviluppo dell'economia del paese non raggiunge nemmeno gli indicatori medi, il proprietario del capitale non ha l'opportunità di investire proficuamente i suoi fondi. In questo caso, potrebbe esserci un eccesso di possibili investimenti, ma in realtà questo processo non si verifica. In questo caso, i proprietari di tali risorse sono alla ricerca di nuove opportunità nei paesi sviluppati.
Le elevate aliquote fiscali scoraggiano anche gli investitori. L'attività commerciale sta crescendo in zone o regioni esenti da imposte in cui tali prelievi sono minimi.
Condizioni di investimento avverse possono sorgere nel paese a causa dell'impossibilità del libero scambio. In questo caso, importi significativi vengono depositati all'estero.
L'instabilità giuridica, la mancanza di piena protezione dei diritti e garanzie per il proprietario del capitale contribuiscono allo sviluppo delle esportazioni. sapendo ragioni per esportare capitale, il governo dello stato dovrebbe prendere misure per creare condizioni favorevoli per fare affari all'interno del paese.
Motivi per l'importazione
Esportazione e importazione di capitale sorgono per ragioni quasi identiche. Se l'esportazione sta crescendo in un paese, l'importazione può aumentare in un altro. Gli afflussi di cassa sono stimolati da una serie di fattori.
Prima di tutto, i motivi principali delle importazioni includono un'elevata spesa pubblica per la ricerca scientifica, la ricerca di nuove tecnologie. Se un investitore cerca di ottenere sviluppi simili per la fabbricazione dei suoi prodotti, importerà capitali nel paese.
Anche il grado di professionalità dei lavoratori è di grande importanza. Maggiore è il livello di istruzione e l'esperienza delle risorse di lavoro o più economico è il salario, maggiore è l'investimento nell'economia del paese.
Ciò può essere influenzato anche dai costi pubblicitari. I costi di produzione incidono in modo significativo sulla variazione delle importazioni. Le grandi società sono interessate a fornire il loro capitale alle economie di altri paesi. In questo modo stimolano l'effetto della scala della produzione, occupano nuovi mercati e aumentano significativamente l'utile netto. Pertanto, più grande è l'organizzazione, più forte è l'interesse a spostare il proprio capitale verso l'economia di altri stati.
Esportazione e importazione di capitale dipende anche dal grado di protezione del mercato del prodotto interno. Elevate garanzie a tutela dei diritti e degli interessi degli investitori stimolano l'importazione del loro capitale nel paese. I proprietari sono interessati ad importare i loro fondi nel mercato interno dello stato, se di dimensioni significative.
Moduli di esportazione
Ce ne sono molti di base forme di esportazione di capitale. Convenzionalmente, possono essere divisi in 2 gruppi. Questi sono investimenti imprenditoriali e di prestito. Nel primo caso, l'investitore acquisisce azioni, obbligazioni o altri titoli di un'organizzazione estera. Allo stesso tempo, il proprietario dei fondi è coinvolto nel processo di fabbricazione di prodotti da parte di un altro stato e ne riceve profitto sotto forma di interessi o dividendi.
La forma di prestito all'esportazione si manifesta nella fornitura di credito a un altro stato. Tali investimenti sono collocati in conti bancari esteri.
Gli investimenti imprenditoriali possono essere in portafoglio o diretti. Nel primo caso, l'investitore non ha il diritto di partecipare alla gestione della società. L'investimento diretto, al contrario, prevede tale diritto. Un investitore è coinvolto nel prendere decisioni relative alle attività di un'impresa straniera ed esercita il controllo sulle sue attività.
Gli investimenti in prestiti forniscono al proprietario alti tassi di interesse. Tuttavia, il rischio di non ritorno di tali investimenti sarà maggiore.
Tipi di investimenti
Esportazione mondiale di capitale effettuato mediante prestiti, prestiti, depositi bancari. Possono includere assistenza in un altro paese. Esistono anche molti altri tipi di investimenti esportati. Di solito sono classificati come altri. Nella maggior parte dei casi, tali forme di deflussi di capitale comportano profitti significativi per l'investitore. Riporta i fondi nel suo paese.
Gli investimenti di portafoglio comprendono obbligazioni, altri titoli di debito e piccoli blocchi di azioni. In un gruppo separato sono derivati finanziari. Sono stati formati a seguito dell'emissione di obbligazioni contrattuali o altri titoli. I derivati possono includere opzioni.Al fine di evitare il doppio conteggio di tali investimenti, vengono presi in considerazione nelle statistiche internazionali dei flussi di capitale con un segno opposto ai depositi di portafoglio.
Obiettivi di esportazione di capitale potrebbe essere diverso. Se il proprietario dei fondi desidera partecipare a lungo alla gestione dell'azienda, può esportare investimenti diretti. In questo caso, riscatta almeno il 10% delle azioni. In questo caso, lo stato da cui è avvenuto il deflusso di capitale, per lungo tempo o non riceve mai un rimborso. Un investitore con un alto grado di probabilità rimane di condurre affari nel territorio di un altro paese.
Importazione di capitale legale e illegale
Esportazione di beni e capitali può essere legale o illegale. Per questo motivo, nelle statistiche mondiali, l'esportazione totale potrebbe essere inferiore alla sua importazione.
In caso di esportazione illegale, il capitale viene trasferito dallo stato in violazione della legislazione stabilita. Ad esempio, potrebbe essere un deflusso, che viene effettuato da aziende di un giorno. Sono registrati tramite manichini. Inoltre, in un breve periodo di tempo, tale organizzazione esegue solo una o più operazioni. Successivamente, la società cessa di funzionare.
In molti paesi, è richiesto il ritorno obbligatorio dei fondi esportati, nonché i profitti derivanti da tali attività, i profitti allo Stato. È questo requisito che le aziende senza scrupoli cercano di eludere. Tali fondi sono depositati nell'economia di paesi stranieri. In questo caso, il denaro viene esportato in contanti senza registrazione.
Con le esportazioni illegali, possono anche essere stabiliti prezzi di trasferimento. Il costo delle merci è artificialmente basso. Quando vengono venduti a prezzi più alti, il profitto ricevuto rimane all'estero.
Esportazione netta
Esportazione del capitale netto chiamato anche "volo di investimento". La sua definizione copre sia i deflussi di fondi legali che illegali. Applicando tale capitale nel proprio paese, si potrebbe teoricamente aumentare il livello del PIL. Questi fondi potrebbero essere utilizzati per finanziare le attività all'interno dello stato da fonti di capitale proprie. Poiché i fondi sono stati trasferiti nel territorio di un altro paese, lo stato degli investitori non ha ricevuto un determinato importo di profitto.
Le esportazioni nette possono essere calcolate secondo il metodo sviluppato dall'FMI:
SE = LDPE + STI + STB - IZR, dove LDP - l'aumento del debito esterno dello stato, JI - la bilancia degli investimenti diretti, STB - la bilancia dei pagamenti del paese nell'attuale periodo, IZR - variazione del livello di oro e riserve valutarie.
Il significato di questa tecnica è in due affermazioni principali. Se il saldo delle partite correnti del Paese è stabilmente positivo, questo è un segno (seppur indiretto) della sua incapacità di accumulare investimenti e risparmi provenienti dall'estero. Al di fuori dei confini dello stato, tali risparmi non riducono l'ammontare del debito estero, né aumentano l'afflusso di capitali al suo interno.
Esplorando ad esempio pulito esportazione della capitale russa nel primo decennio del 21 ° secolo, puoi vedere quanto segue:
SE = 10 + 412 + 737 - 477 = 682 miliardi e.
Se confrontiamo il risultato con la quantità totale di capitale esportato dal paese, che è di 818 miliardi di anni fa. e., gli eventi avversi diventeranno evidenti. Quasi oltre l'80% del capitale esportato dalla Russia non porta profitto allo stato e non contribuisce allo sviluppo della propria economia.
Esporta geografia
Esportazione di capitale significa per il paese, mancate opportunità per il proprio sviluppo, soggette ad alti tassi di deflusso illegale di fondi, nonché al loro mancato ritorno nel territorio dello stato. Tuttavia, tali movimenti non portano sempre a conseguenze negative. Ciò è confermato dalle statistiche internazionali.I maggiori esportatori sono paesi sviluppati come Stati Uniti, Gran Bretagna, Germania e Giappone.
La struttura del loro deflusso di capitali è costituita da investimenti legali redditizi per il Paese. Quando si fa affari in altri paesi, tali paesi ricevono profitti significativi. I fondi assegnati all'economia di paesi stranieri vengono restituiti con interesse.
Le importazioni nette prevalgono nella struttura del movimento delle risorse finanziarie statunitensi. Le capitali di molti stati affollano qui. Il Giappone accetta importazioni di capitale in quantità molto inferiori. Tuttavia, è il più grande esportatore di capitali al mondo. L'Europa occidentale fa affari attraverso investimenti reciproci.
I paesi meno sviluppati hanno una quota modesta nei flussi di capitali internazionali. Ciò è dovuto ad accumulazioni interne insufficienti. Nella fase di sviluppo industriale, il mercato interno necessita di ingenti investimenti. Il sottosviluppo impedisce anche l'importazione di capitali in tali paesi.
La Russia esporta molto più capitale di quanto stia importando. Questa tendenza è persistita per diversi decenni. Questa è una tendenza estremamente negativa. Il valore positivo del saldo netto delle importazioni / esportazioni nel nostro paese è stato osservato solo nel 2007.
Principali tendenze globali
mondo esportazione di capitale caratterizzato da alcune tendenze. La massa totale del movimento di fondi è dominata dagli investimenti diretti. Si rileva anche il ruolo crescente della pubblica amministrazione in questo processo.
I prestiti del governo commerciale, le sovvenzioni, i sussidi e i prestiti a lungo termine per lo sviluppo delle economie dei paesi in via di sviluppo rappresentano il 90% del totale delle esportazioni.
Tendenze relativamente nuove sono le procedure per l'esportazione di investimenti attraverso la Banca europea, il FMI e la Banca mondiale. Inoltre, l'instabilità dell'economia e della politica nei paesi in via di sviluppo ha indotto gli stati industrializzati a trasferire i loro capitali senza fallire nel trasferire credito o altri fondi alla loro economia.
Nell'attuale processo di esportazione di capitali, prevale la tendenza a creare organizzazioni che garantiscano la sicurezza e garantiscano la restituzione dei fondi al proprietario. Tali società operano in quasi tutti i paesi che sono i principali esportatori di capitali.
Modi per ridurre le esportazioni
Esportazione di capitale può essere ridotto a livello statale. Ci sono due metodi principali per questo nel mondo. Con la loro applicazione e controllo competenti, è possibile ridurre significativamente l'esportazione di valuta al di fuori dello stato.
Il primo approccio prevede l'istituzione di ostacoli amministrativi e l'attuazione di procedure per la regolamentazione di tali azioni da parte del governo. Ad esempio, potrebbe essere un requisito vendere necessariamente tutti o parte degli utili in valuta estera o l'introduzione di standard per condurre il controllo dei cambi.
Il secondo approccio è più costruttivo. Intende creare le condizioni più favorevoli per fare affari all'interno dello stato. Per fare ciò, gli investitori devono garantire la stabilità economica e politica, fornire garanzie legali per proteggere i loro diritti e interessi. In questo caso, la capitale cesserà di lasciare il Paese. Saranno osservate tendenze inverse. Le importazioni di capitale aumenteranno gradualmente.
Avendo considerato ciò che costituisce esportazione di capitale le sue caratteristiche e conseguenze, puoi capire l'importanza di regolare questo processo da parte degli organi di governo, stabilendo condizioni favorevoli per fare affari all'interno del Paese.