Le obbligazioni di prestito federali sono un'ottima alternativa al deposito bancario. Almeno, il governo della Federazione Russa sta cercando di convincerci di questo - recentemente ha cercato di intensificare l'attività della popolazione quando investe in titoli. È davvero così? Come acquistare OFZ a un individuo?
Che cos'è OFZ?
L'abbreviazione sta per obbligazioni federali. In realtà, questa è una ricevuta di debito del governo della Federazione Russa.
L'obbligazione stessa assomiglia a un deposito bancario - gli stessi interessi fissi alla fine del periodo. Tuttavia, a differenza di un deposito, è possibile vendere un'obbligazione o consegnarla a un'altra persona, tramite l'intermediario dello stesso broker da cui è stata acquistata. E gli interessi non andranno persi (tranne per la commissione del broker). Di conseguenza, più si avvicina il periodo di rimborso del debito, più costoso sarà il costo dell'obbligazione.
L'obbligazione dà al detentore il diritto di ricevere entrate garantite in futuro. Inoltre, il garante è l'emittente, la persona che ha emesso le obbligazioni. In questo caso, il governo della Federazione Russa funge da garante: vuole che i privati acquistino quanto più OFZ-n possibile. Dato che tutto era nel 1998, molti ricordano ancora - poi si è verificato un default e il paese ha rifiutato di pagare per i suoi obblighi.
Un individuo dovrebbe acquistare obbligazioni OFZ? Cosa succede se la situazione si ripete? Ma, secondo gli esperti, esiste un tale rischio. Il picco della crisi nell'economia russa sarà nel 2020-2022.
Fai un esempio
Lasciate OFZ costare 100 rubli e garantire il 30% delle entrate in 5 anni. Quindi, al momento dell'emissione, la sua resa sarà del 6% annuo. Tuttavia, se lo acquisti dopo 4 anni, con gli stessi parametri, la resa sarà già del 30% all'anno. Di conseguenza, il legame stesso costerà 5 volte di più.
Questa è un'opzione molto semplificata. In effetti, molti fattori influenzano il prezzo di un'obbligazione. Se la situazione dell'economia è tale che la probabilità che il governo dichiari un default si avvicini al 100%, sarà quasi impossibile vendere il titolo. Di conseguenza, il suo prezzo scenderà quasi a zero. Se, dopo tutto, non viene dichiarato alcun default, colui che ha osato acquistare tali obbligazioni per niente diventerà un milionario.
Ma per tali transazioni è necessario disporre di informazioni privilegiate - informazioni privilegiate. Va ricordato solo che le transazioni con titoli basati su informazioni privilegiate sono considerate illegali in molti paesi del mondo e rappresentano una violazione della legge. E la Russia non fa eccezione.
Caratteristiche del legame
Prima di pianificare come acquistare OFZ a un individuo, devi capire quali sono.
Per ogni obbligazione e OFZ non fa eccezione, ci sono 4 caratteristiche principali: prezzo di mercato, scadenza, dimensione della cedola e valore nominale.
Cominciamo con il valore facciale più semplice. Quando si verifica il problema OFZ, ognuno di essi ha il proprio valore nominale: il valore che l'investitore riceverà al momento della restituzione del debito. Inoltre, l'investitore riceverà un certo reddito da interessi - una cedola. I pagamenti delle cedole vengono effettuati una volta al mese, una volta al trimestre o una volta all'anno. Da qui l'espressione "tagliare coupon".
Questo è simile ai dividendi sulle azioni, ma qui l'investitore conosce in anticipo il reddito della cedola OFZ - la percentuale è fissa, come su un deposito bancario.
Tuttavia, come si può vedere dall'esempio sopra, un'obbligazione non viene sempre acquistata a un prezzo nominale. Allo stato attuale, il suo valore di mercato può essere superiore o inferiore al valore nominale.
Dipende dalla situazione economica generale nel mondo, dall'affidabilità di un determinato emittente e dalla sua situazione finanziaria.
Dopo il 1998, l'autorità dello stato è fortemente "affievolita". Ora i suoi legami sono più economici di quanto potrebbero.E tutto perché meno persone vogliono acquistarli. Questa è la situazione che il governo ha cercato di risolvere recentemente.
Per quanto riguarda la scadenza, allora tutto è simile a un deposito bancario: il denaro verrà restituito all'investitore in un determinato giorno, che è noto in anticipo. O il governo sarà nuovamente inadempiente, il che è anche possibile. Ma supponiamo che tu sia interessato ad affidare denaro al tuo stato nativo.
Eppure come acquistare OFZ a un individuo?
OFZ per il "commerciante privato": istruzioni dettagliate per l'acquisto
Acquistare OFZ a un individuo, così come aprire un deposito, è facile. Per questo non sono richieste conoscenze particolari o informazioni privilegiate. La procedura è la seguente:
- Apri un account con un broker. Il fattore determinante è la disponibilità di una licenza appropriata. Inoltre, qualsiasi grande banca può fungere da broker.
- Ricarica account. Molto spesso ciò avviene tramite bonifico bancario o in contanti presso l'ufficio del broker. Puoi usare Internet: risulterà più veloce, ma più costoso.
- Acquista OFZ come individuo e attendi il rimborso, ottenendo un reddito coupon ogni sei mesi.
Quanto è affidabile un investimento del genere?
Poiché tutte le banche in Russia sono "sotto il cofano" dello stato e ogni banca può semplicemente revocare una licenza in qualsiasi momento, è più affidabile affidare immediatamente i propri soldi al governo. Inoltre, lo stato fornisce un sistema di assicurazione dei depositi.
Certo, puoi investire in una banca straniera: tedesca o americana. Tuttavia, l'interesse per tale contributo sarà significativamente inferiore al tasso di inflazione nel nostro paese. Pertanto, vivendo in Russia e spendendo denaro qui, l'investitore avrà la certezza di perdere denaro.
Che reddito posso aspettarmi?
Alla fine del 2017, gli OFZ con scadenza nel 2027 offrivano una cedola del 7,13% ogni 6 mesi. I tassi sui depositi bancari erano circa allo stesso livello. Solo in quest'ultimo caso era una questione di interesse annuo.
Pertanto, è stato possibile guadagnare quasi 2 volte di più rispetto a una grande banca russa. È molto o poco con un'inflazione reale del 9-12%? Diciamo solo che è meglio di niente. Almeno risparmieresti i tuoi soldi dall'inflazione.
Se prendi OFZ con una scadenza di 2-3 anni, la resa è stata del 9-11% annuo. Questo è approssimativamente al livello dell'inflazione reale.
Il massimo su cui puoi contare oggi è del 10% all'anno. Il tasso di rifinanziamento è diminuito e con esso i tassi obbligazionari.
Come ottenere fino a 52000 rubli all'anno garantiti?
Chiunque sia ufficialmente impiegato, paga ogni mese il 13% del proprio stipendio. In realtà, non vedi nemmeno questi soldi - il loro datore di lavoro detrae dagli stipendi dei dipendenti e paga le tasse stesse. Il governo russo ci dà la possibilità di restituire parte di questo denaro - fino a 52.000 rubli.
Il fatto è che dal 2015 è prevista una detrazione fiscale speciale. Lo stato ti restituirà il 13% dell'importo investito se non supera i 400.000 rubli.
Tutto ciò che serve è aprire un IIS - un conto di investimento individuale. All'estero, questa pratica è stata utilizzata per molto tempo. Nel nostro paese, la maggior parte degli investitori non è nemmeno a conoscenza di tale opportunità.
In effetti, hai 2 opzioni: aggiungi il 13% al tuo reddito da investimento o non pagare l'imposta sul reddito personale. La seconda opzione è più redditizia da utilizzare se si ottiene un reddito abbastanza elevato sui propri investimenti: dovrebbe superare il salario ufficiale, che è quasi impossibile per un principiante. Solo in questo caso è più redditizio non pagare l'imposta sul reddito delle persone fisiche sugli investimenti.
Tuttavia, lo stipendio spesso supera il reddito da investimenti che un principiante può ottenere da 400000 rubli. Pertanto, in pratica, nel 90% dei casi, viene utilizzata la prima opzione. Tuttavia, sarebbe molto più vantaggioso utilizzare entrambe le possibilità - non pagare l'imposta sul reddito delle persone fisiche sul reddito da investimenti e ricevere una detrazione fiscale. È possibile?
Come ottenere una detrazione fiscale su IMS e non pagare l'imposta sul reddito?
È tutto semplice. Apri l'IIS con un broker, riempilo con 400.000 rubli e acquista azioni di "etichette blu" utilizzando l'effetto del costo medio.E scegli titoli di crescita - quelli che non pagano dividendi. Nel corso di 10 anni, il corso quasi certamente crescerà. Il "trucco" è che mentre non hai venduto le azioni più costose, non sei tenuto a pagare l'imposta sul reddito.
Nel frattempo, hai diritto a una detrazione fiscale di 52.000 rubli dall'imposta sul reddito delle persone fisiche - la paghi ogni mese dal tuo stipendio. Per 10 anni riceverai 520.000 rubli - un buon profitto e garantito dallo stato. E se investi 400.000 rubli all'anno in IIS, la tua detrazione fiscale aumenterà. In 10 anni, il suo importo non sarà pari a 520 mila, ma 2,86 milioni di rubli: puoi smaltirli a tua discrezione.
Allo stesso tempo, gli investimenti in azioni ammonteranno a 4 milioni di rubli: questa è una risorsa che non puoi mai vendere.
Con le obbligazioni, questo trucco non funzionerà. Dovrai pagare il 13% dell'imposta sul reddito delle persone fisiche sul reddito della cedola ricevuta - 7280 rubli all'anno con una cedola del 14% annuo. Tuttavia, hai ancora 52000-7280 = 44 720 rubli all'anno. Ma anche il rendimento delle obbligazioni sarà garantito.
Questo è più affidabile, perché i rendimenti delle scorte non sono garantiti. Tuttavia, a tale orizzonte di investimento, puoi contare su almeno il 20% annuo utilizzando la strategia di acquisto dei costi medi.
Perché investire a lungo termine?
Tuttavia, non tutto è così semplice. Non è senza ragione che vengono fornite raccomandazioni per investire denaro per un lungo periodo di tempo - almeno 10 anni. Ci sono diverse ragioni per questo:
- la detrazione fiscale dovrà essere restituita se hai ritirato denaro dall'AII prima che dopo 3 anni;
- solo su un orizzonte così lungo si può prevedere la crescita delle scorte;
- l'effetto di costo medio funziona solo per un lungo periodo;
- se decidi di investire denaro in obbligazioni, gli interessi con una scadenza più lunga saranno più elevati e per tutto il tempo riceverai un reddito passivo sotto forma di interesse - ogni 6 mesi.
Dove acquistare OFZ a un individuo?
Le grandi banche sono spesso scelte come broker con il supporto IIS: Sberbank, VTB 24 e altri. Offrono tutti quasi la stessa cosa, ma le commissioni a volte sono molto diverse. Come può un individuo acquistare OFZ su VTB 24 o Sberbank?
Sberbank: come aprire IIS e acquisire OFZ?
Come su Sberbank a un individuo di acquistare OFZ con il massimo beneficio?
Istruzioni dettagliate per l'apertura di IIS:
- sul sito web della banca, richiedere l'apertura di IMS;
- attendere una chiamata specialistica;
- vieni alla filiale bancaria più vicina (non tutte le filiali offrono i servizi di apertura di un conto di intermediazione - specifica in anticipo questa domanda);
- Firma i documenti preparati dallo specialista: rendiconto e questionario per gli investitori;
- riempire il conto (è possibile depositare fino a 1 milione di rubli all'anno, ma la detrazione è considerata solo da 400 mila rubli).
Tariffe Sberbank (piano tariffario "indipendente" - non include l'accesso alle analisi, ma qui non è particolarmente necessario):
- operazioni sul mercato azionario della Borsa di Mosca - 0,165% (volume delle transazioni - fino a 50.000 rubli);
- operazioni con obbligazioni federali di prestito - 0,5-1,5% (a seconda del volume della transazione).
Sberbank offre di acquistare OFZ-n n. 53003, scadenza - 3 anni, rendimento medio annuo - 7,24% annuo.
Per acquistare OFZ a un individuo presso VTB, dovrai seguire la stessa procedura. Il processo di apertura dell'IMS è identico al precedente. Le tariffe sono le stesse.
Infine, un altro consiglio: monitorare attentamente le promozioni delle grandi banche. A volte offrono di acquistare OFZ per le persone senza commissioni. Lascia che le commissioni siano piccole, ma il rendimento aggiuntivo dello 0,5-1,5% non sarà superfluo. Dopo tutto, il compito di un individuo è quello di acquistare obbligazioni e guadagnare denaro.
