I mercati finanziari hanno un'infrastruttura sviluppata e pertanto investitori e operatori possono utilizzare vari strumenti per raggiungere i propri obiettivi economici. Ciò costituisce un intero ecosistema, che comprende mercati delle materie prime, delle valute e delle materie prime, opzioni, contratti futures. Ma poiché ogni mercato ha solo due partecipanti, vale a dire acquirenti e venditori, hanno tutti schemi comuni. Pertanto, i livelli di opzione e le informazioni dallo scambio possono essere applicati quando si fa trading sul mercato azionario o sul Forex. In quest'ultimo caso, è particolarmente utile e presenta molti vantaggi.
Panoramica delle opzioni e dei livelli di prezzo
Il trading Forex è spesso chiamato trading cieco perché il mercato dei cambi è decentralizzato. È impossibile ottenere informazioni complete sul numero di lotti scambiati e un volume tick viene utilizzato come criterio per la valutazione quantitativa degli scambi. Tuttavia, riflette solo il numero di volte in cui il prezzo è cambiato in un determinato periodo di tempo e non gli importi reali. E, poiché il valore di mercato deriva dal volume, questa informazione dovrebbe essere cercata intenzionalmente.
Per questo sono adatti due strumenti del Chicago Mercantile Exchange: volume dei futures e livelli di opzioni. Ti consentono di vedere le posizioni dei principali attori del mercato e adattarti alla loro strategia, muovendoti insieme. Questa tattica si chiama VSA, ha una maggiore precisione di accesso e ti consente di partecipare a transazioni a lungo termine.
Ricevi bollettini sui livelli di opzione CME
I CME del bollettino sono ospitati su un server del sito accessibile all'indirizzo ftp.cmegroup.com/bulletin/. Questa cartella contiene tutti i rapporti preliminari sulle transazioni finanziarie completate il giorno precedente dello scambio. Il tempo per la comparsa di nuovi dati è dalle 07:45 alle 08:40 ora di Mosca. Successivamente, entro un'ora prima dell'apertura della sessione americana viene emesso un rapporto finale. Inoltre, il bollettino stesso è così suddiviso: per ogni attività scambiata - un file di report. La newsletter giornaliera contiene circa 500 pagine di documentazione da cui viene selezionata la risorsa desiderata.
Per analizzare uno strumento finanziario specifico negoziato sul Forex, è necessario andare alla pagina del Bollettino giornaliero del sito Web ufficiale del gruppo CME e andare al sottotitolo FX. Qui puoi vedere i rapporti sull'acquisto delle opzioni Put e Call. Per familiarizzare e valutare gli acquisti, fare clic sui collegamenti Opzioni call dollaro canadese e Opzioni put dollaro canadese. Ecco due file PDF con codifica non protetta, che copiano le informazioni da cui è consentito.
Esplorazione del file delle opzioni di chiamata
L'intestazione della newsletter contiene informazioni generali sullo scambio e i suoi contatti, un indirizzo e una sottovoce che indica la fase di pubblicazione del rapporto. Se il titolo indica PRELIMINARE, il bollettino è preliminare e alcune transazioni non hanno ancora superato la fase di compensazione. Se si specifica FINAL, il report contiene tutte le transazioni elaborate. Al momento dell'analisi, una qualsiasi delle versioni indicate del documento sarà adatta, poiché tutti i contratti che sono stati inseriti nel bollettino PRELIMINARE saranno cancellati con successo.
Quindi si dovrebbe andare al sottotitolo MESSAGGI DI DOLLARI CANADESI AGGIUNTIVI ** PREZZO DI IMPOSTAZIONE **. A sinistra nella colonna STRIKE OPEN RANGE sono pubblicati i prezzi di acquisto delle opzioni per futures in dollari canadesi per un mese specifico. E, poiché il prezzo del contratto di opzione futures è pubblicato nella newsletter, il mese successivo dovrebbe essere scelto come linea guida. Ad esempio, a ottobre, per analisi, è necessario valutare l'umore degli acquirenti di opzioni su futures con una data di scadenza a novembre.
Questa foto è una vera newsletter del dollaro canadese.Per calcolare i livelli di opzione, dovresti studiare le colonne con volume e interesse aperto. Il volume è il numero totale di contratti chiusi e aperti e l'interesse aperto è il numero di contratti attualmente attivi.
Ottenere livelli opzionali e tracciarli su un grafico
Per ulteriori analisi, è necessario scegliere un preventivo per il volume più grande con un alto interesse aperto. E, sebbene la metodologia per ciascun operatore sia la sua, ciò è indicato solo come dimostrazione. Potrebbe non essere una raccomandazione commerciale. Quindi, il preventivo per questo gruppo di contratti di opzione è di $ 800. Ciò significa che a tale prezzo del contratto al momento della scadenza dell'opzione Call, l'acquirente chiuderà la transazione al pareggio, tenendo conto della commissione. Se il prezzo è più alto, all'acquirente verrà pagato un premio sull'opzione. Se inferiore, perderà i suoi soldi.
È importante capire che è impossibile costruire livelli di opzioni per questa cifra, perché questo è il prezzo sotto forma di un preventivo CAD / USD diretto. Per utilizzare la coppia di valute USD / CAD sul grafico, è necessario convertirla. Questo viene fatto come mostrato nell'immagine qui sotto. Qui dovresti prestare attenzione alla spiegazione delle specifiche dell'opzione futures. Per ogni strumento, i fattori di conversione per le virgolette varieranno.
Utilizzando il livello ottenuto
Dopo aver capito come calcolare il livello di opzione, dovresti imparare come usarlo correttamente. Anche questo ha una sottigliezza fondamentale. Attenzione, è stato ottenuto un prezzo di 1,2499, tenendo conto dell'arrotondamento. Al momento, si trova al centro dell'intervallo di range di quotazione USD / CAD. Che cos'è, supporto o resistenza previsti?
Inizialmente, il livello è stato ottenuto utilizzando le opzioni CAD Call Futures, che riflettono il comportamento delle quotazioni CAD / USD. Ciò significa che una grande massa di operatori attraverso l'acquisizione di opzioni al prezzo di $ 800 cerca di coprire le loro posizioni nelle vendite del dollaro canadese. Quindi, se la previsione Forex non è corretta e il prezzo aumenta, l'opzione CAD genererà un profitto e la transazione USD / CAD verrà portata in pareggio o con una leggera perdita. Ma la transazione di copertura protegge la posizione principale per la vendita del dollaro canadese, ovvero il trader prevede la crescita dell'USD / CAD, su cui vuole fare soldi. Ciò significa che il livello ottenuto sarà il supporto per i tori del dollaro.
Il problema delle virgolette inverse e dirette
Tale negoziazione a livelli opzionali, quando i futures e le quotazioni Forex sono inverse, ha più sottigliezze rispetto al caso delle quotazioni dirette. Ad esempio, i futures sull'euro e la quotazione EUR / USD o i futures sulla sterlina britannica con una coppia di GBP / USD non presentano tali problemi. Per loro, le opzioni ricevute dai livelli di chiamata sono resistenza. I livelli di opzioni Put nelle coppie EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD dovrebbero essere considerati come supporto, al di sotto del quale l'attività non dovrebbe muoversi.
Nel caso del dollaro canadese, dello yen, del rublo, del peso e del franco svizzero, la logica della costruzione del livello e la loro interpretazione differiranno. Inoltre, tale divergenza non viene presa in considerazione da nessun programma di livelli di opzioni, che, presumibilmente, è progettato per aiutare il professionista a determinare i luoghi di accumulazione del capitale.
Rendering automatico
L'uso efficace dei livelli di opzione nel trading Forex può essere più semplice se si utilizzano programmi automatizzati. Il loro compito è di eseguire calcoli di routine analizzando il bollettino statistico CME. Il programma prende indipendentemente i numeri e mette i livelli sul grafico del terminale di trading, disegna zone importanti. Gli indicatori più famosi che importano dati dai CME sono: Olimp, Opzioni Evolution, Livelli OI CME, Livelli CME, OpLi, i-SNV_NEW, Livelli TST.
La creazione di una guida completa per l'uso di un indicatore specifico dei livelli di opzione non era il compito quando si scriveva questa pubblicazione. Pertanto, per configurare il programma e interpretare correttamente i segnali, consultare la sezione FAQ della documentazione ufficiale.Se tale sito non è disponibile, l'indicatore non deve essere considerato affidabile. Un prodotto software a pagamento di alta qualità dovrebbe avere un proprio servizio di gestione e supporto ufficiale.
La stragrande maggioranza di questi consulenti si estende per denaro. E per usarli devi pagare un abbonamento. Ovviamente, il lavoro di un programmatore dovrebbe essere pagato, sebbene utilizzi dati gratuiti da un'open source. Ma queste informazioni sono ottenute in modo molto semplice e senza soldi.
Vantaggi dell'analisi manuale dei livelli di CME
Per ottenere un segnale di trading affidabile, è sufficiente analizzare in modo indipendente i dati nella newsletter e confrontarli con mensili o settimanali. Ciò aumenterà in modo significativo il livello di comprensione del mercato e dei suoi umori attuali. Naturalmente, quindi il trader avrà il tempo di analizzare solo alcuni strumenti. Ma li capirà perfettamente e aumenterà la percentuale di voci accurate. Ma è impossibile semplicemente considerare i livelli esistenti e definirti uno stratega della valuta. È possibile che i livelli tracciati dal consulente automatico non si adeguino correttamente al delta del broker. E questo li rende inutili.
Problemi con Auto Expert Advisor
Poiché CME è uno scambio e negozia ufficialmente contratti, potrebbero esserci differenze tra le quotazioni Forex e i loro dati. Non si trovano nella configurazione generale delle barre dei prezzi, ma nell'indicatore di quotazione in un determinato momento. Spesso c'è una tale differenza tra due diversi broker Forex. E nel caso delle quotazioni di borsa, c'è sempre una tale differenza. Pertanto, uno degli elementi necessari della funzionalità dell'indicatore di livello automatico tratto dai contratti di opzione è la capacità di indicare questa differenza sotto forma di delta nelle impostazioni di avvio.
Poiché esiste un numero enorme di indicatori scritti semplicemente da persone analfabete o truffatori, la presenza di un delta dovrebbe essere considerata un indicatore di un programma normalmente funzionante. Tutti gli altri non sono altro che una bufala. Inoltre, nonostante la regolazione automatica, è necessario verificare periodicamente in modo indipendente i numeri reali con quelli forniti dall'indicatore.
Livelli di opzioni di copertura
Un punto importante Utilizzando i livelli opzionali nel trading Forex, dovresti capire chiaramente perché le grandi istituzioni finanziarie ne hanno bisogno. Più precisamente, si dovrebbe capire se la transazione in borsa è stata speculativa, di copertura o di investimento. Indirettamente, questo può essere giudicato dal volume della transazione, che è pubblicato sul CME nel bollettino giornaliero. Tuttavia, tali informazioni non possono essere considerate in modo inequivocabile ed è in grado di danneggiare un trader inetto.
Se un istituto finanziario ha acquistato una grande opzione, il suo scopo potrebbe essere quello di generare reddito o ridurre il rischio su posizioni speculative aperte. E il mercato delle opzioni è ottimo per quest'ultimo, ovvero per una rapida copertura. Pertanto, l'analisi dei livelli di opzione visualizzati a seguito dell'apertura di una transazione di copertura porterà a un errore. Ciò è dovuto al fatto che l'operazione sull'acquisto di una grande opzione assicurativa è stata conclusa con l'obiettivo di realizzare un profitto se la posizione principale nel mercato azionario o Forex subisce perdite.
Esempio di opzione di copertura
Questa azione dovrebbe essere considerata sull'esempio dei futures 6E (Euro) e sulla corrispondente opzione EUR / USD. Ad esempio, il dipartimento analitico di un grande istituto finanziario si aspetta che l'euro cresca e apre una serie di transazioni per l'acquisto di futures EUR / USD o 6E. In parte, la copertura dei rischi è attuata attraverso il contratto futures su valuta, mentre un'ulteriore eliminazione del rischio si ottiene acquistando l'opzione Put EUR / USD. Un'opzione put è un contratto per eliminare le quotazioni, in questo caso, per ridurre l'euro e la crescita del dollaro USA.
Il risultato di questa serie di transazioni è il profitto naturale. Ad esempio, la previsione principale era corretta e la coppia EUR / USD sta diventando più costosa.Quindi il trader ha realizzato un profitto e l'opzione andrà persa, ma la sua perdita non influirà sul reddito totale, poiché sarà molto inferiore alle risultanti differenze di cambio. Ma se la quotazione EUR / USD invece della crescita diventasse più economica, allora la posizione in valuta estera sarebbe stata gradualmente ritirata dal commercio quando la situazione del mercato è cambiata, e si è formata una certa perdita che non era critica per il trader. Tuttavia, a causa della presenza dell'opzione Put acquistata, il fondo ha nuovamente realizzato un profitto.
Consigli per i commercianti
Date queste informazioni, è necessario rivedere la propria strategia per l'utilizzo dei livelli di opzione nel Forex. In primo luogo, è necessario formalizzare i criteri in base ai quali la transazione di opzione sarà considerata dal trader come speculativa o di copertura. In secondo luogo, le zone di prezzo dovrebbero essere determinate in base alle quotazioni correnti del mercato dei futures.
Solo una chiara comprensione del sentimento del mercato e del potenziale movimento di uno strumento finanziario, e non l'uso di un indicatore dei livelli di opzione, può fornire profitti sul Forex. Ma non puoi usarli direttamente come punti di riferimento. I livelli di opzione, come qualsiasi altro, sono solo un luogo in cui è possibile effettuare un ordine di arresto statisticamente vincente e dove ci sarà necessariamente una sorta di reazione al prezzo. Ma come criterio principale per l'apertura di una transazione, il loro uso è impossibile.