מכפיל הבנק והמנגנון שלו

במאמר אנו רואים את מכפיל הבנקאות והכסף. בנוכחות מבנה דו-שכבתי, מנגנון ההנפקה שאינו מזומן פועל על בסיס אשראי בנקאי, ויתרה מכך - כפל פיקדונות. כדי להבין נכונה פליטת כסף שאינה במזומן כתהליך פועל באופן אובייקטיבי המשפיע על מחזור כלכלי, עליכם לדעת את עקרון הפעולה של מנגנון האנימציה. בתרגום מהשפה הלטינית, "אנימציה" פירושו "כפל".

מהו מכפיל בנק?

כחלק מהערכת פליטות המזומנים שאינם במזומן יש לשקול אפשרות להשפעה של משתתפים אחרים במחזור הכלכלי על המנגנון המונפש של קרנות שאינן מזומנות. על רקע קשיחותו של מבנה הבנקאות, הנוצר על ידי אמות מידה כלכליות מיוחדות, בתנאים מסוימים, מוסדות פיננסיים יכולים, לפי שיקול דעתם, ובנוסף, בהתאם למצב השוק הפיננסי, לא רק ליצור, אלא לבטל לחלוטין פיקדונות.

בשביל מה זה?

הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, בזכות ניהול מכפיל עתודות הבנקים, יכול להרחיב או לצמצם את הזדמנויות ההנפקה של מוסדות פיננסיים. בהגדרת בסיס פיננסי צר, השקיעו את המזומנים שהונפקו על ידי הבנק המרכזי במחזור, כמו גם את היתרות בחשבונות הרזרבות הדרושות ממרכזי האשראי.

נכון, יש לזכור כי במדינות עם כלכלות מתפתחות ניהול המזומנים ממלא תפקידים שונים מבחינת השימוש בבסיס פיננסי צר, בהשוואה למדינות המתועשות. זה נובע מהעובדה כי כלכלות מתקדמות מנסות תמיד למזער את הרזרבות הדרושות כמרכיב של בסיס כספי צר.

הבסיס הכספי ויסודותיו

חשיבות ניכרת לניהול עבודת המכפיל הבנקאי הוא הבסיס הכספי הרחב, אשר בנוסף לאלמנטים של בסיס פיננסי צר כולל את הכספים הבאים ממוסדות אשראי בבנק המרכזי:

• מזומנים המוחזקים בחשבונות כתבים.
• הפקדת כספים.
• השקעות באג"ח בבנקים מרכזיים.
• התחייבויות אחרות שביצע הבנק המרכזי בעסקאות מסוימות עם מרכזי אשראי במטבע לאומי.

מה מכפיל הבנק שווה? זו שאלה נפוצה.

רעיון כסף מילואים

יודגש כי בהגדרה האנליטית הבנק המרכזי משתמש גם במושג כספי המילואים. במונחים כמותיים הם יכולים לחרוג מהבסיס הכספי הרחב בסכום ההפקדה לביקוש של מוסדות שהם משתתפים במחזור הכלכלי שמשרת במוסד המרכזי. מסיבה זו ניתן יהיה להעריך במלואה את הבסיס יחד עם אפשרויות הנפקת ההפקדה, המשפיעות על המחזור הכלכלי, רק אם נשתמש בפוטנציאל האלמנטים של בסיס פיננסי רחב, ובנוסף, כסף מילואים ודינמיקה שלו.

מסגרת אשראי

מכפיל המערכת הבנקאית במובנה הרחב הוא מנגנון הלוואות משולב שמבטיח את גמישותם של תזרימי הכלכלה והתזרים יחד עם התגובה המהירה להתנהגותם של משתתפי השוק הפיננסי.

תחת המכפיל הכספי הבנו את תהליכי הנפקת אמצעי תשלום המחזור הכלכלי עם עלייה בבסיס הכספי ביחידה אחת. כלומר אמצעי הבנק המרכזי.ייחודיות הוויסות והערכת תהליך זה תלויות ישירות בהכללת נכסים פיננסיים עם נזילות מופחתת בחישוב המצרפים הכספיים. יחד עם זאת, חשוב לקחת בחשבון גם את הסבירות ליציאת מזומנים מפיקדונות במבנה בנקאי.

מנגנון מכפיל בנק

המכפיל מוגדר כיחס בין היצע הכסף לבסיס הכספי. מכפיל הכסף חושף את יכולתם של מצטברים פיננסיים להשפיע על תהליכים כלכליים. בשנים 1998 - 2003 מכפיל הכסף ברוסיה השתנה ממדד של 1.40 לערך של 2.1.

בעת הערכת ההשפעה של מנגנון האנימציה הפיננסית, יש לקחת בחשבון את הגורמים הבאים:

• תנאים קיימים לתנועת הכספים בין ארגונים בנקאיים.
• השפעת תנועת המשאבים הכספיים על הרחבת השקעות האשראי במבנה הבנקאי.
• מידת התבססות של התלות בהיקף השקעות האשראי הקיימות בזמינות הפיקדון בבנק מסוים.
• אפשרות לבצע הזמנה על ידי בנקים על משאבים כספיים גדולים
• משיכת חלק מההפקדות בבנק בצורה של מזומן.
• המרת חלק מסוים מההפקדות בבנקים לטפסים לזמן קצוב, אשר יתכן שלא ייכלל בחישוב אספקת הכסף.
• בסיס בתשלום של ההלוואה שניתנה על ידי ארגונים בנקאיים.
• רמת העניין של מוסדות בנקאיים להרוויח.
• פתיחות, ובנוסף, שקיפות בשוק הפיננסי.

מה עוד אומר מכפיל בנק?

יסודות מנגנון

בצורה האינפורמטיבית והמצודקת ביותר מבחינה פונקציונאלית בספרות המודרנית, מנגנון האנימציה הבנקאית מוצג בספרי לימוד בנושא מקרו כלכלה.

חשוב להתייחס לתכונות התפקוד של מבנה הבנקאות כעצמאיים, ובנוסף כמשתתף אוטונומי ומקצועי במחזור הכלכלי. לכן, נדרש, קודם כל, לחקור את הפרטים המסגרת המשפטית יחד עם המבצעים.

כימות

מכפיל הבנק הוא הערכה כמותית של תהליך הכפלת הכסף בחשבונות הפיקדון במבנים מסחריים. ישירות, מנגנון האנימציה הבנקאית פועל באופן רציף, הוא נקבע באמצעות המקדמים הבאים:

1. הערך של אנימציה בנקאית.
2. האינדיקטור לשינויים בהיצע הכסף.

מנגנון האנימציות הבנקאיות יכול לתפקד רק במסגרת מערכת פיננסית דו-שכבתית. במקרה זה, הרמה הראשונה היא הבנק המרכזי השולט במנגנון זה.

הרמה השנייה מיוצגת על ידי בנקים מסחריים הגורמים למנגנון זה לעבוד. במקביל, הם מכריחים אותו לפעול אוטומטית, ללא קשר לרצונם של הנהגת בנקים בודדים.

כך, אי אפשר להכפיל כסף בבנק מסחרי אחד. מזומנים מכפילים את המערכת כולה ישירות.

פונקציות מכפיל פיקדונות בבנקים, ללא קשר להלוואות למוסדות מסחריים או לממשלה. מימון במצב זה יעבור לחשבונות תקציביים בבנקים מסחריים.

כסף זה קשור גם למשאבים שנמשכים, ולכן מנגנון האנימציה הבנקאית מופעל. נוסחת המכפיל הבנקאי נראית כך:

• m = אספקת כסף / בסיס כסף = M / B.

מנגנון זה פועל לא רק בזכות מתן אשראי על ידי הבנק המרכזי. ניתן להשיק אותו גם במצבים בהם הבנק המרכזי רוכש ניירות ערך או מטבע מסוים מארגונים מסחריים.

הבנק המרכזי מסוגל גם להפעיל מנגנון זה במצבים בהם הוא מקטין את שיעור הניכויים לטובת עתודות נדרשות.במקרה זה, הרזרבה החופשית של ארגונים מסחריים גדלה, אשר, בדברים אחרים שווים, יכולה להביא לעלייה בהלוואות, ובנוסף, לכלול מכפיל כסף. יש להשתמש נכון בכסף בבנקאות.

מכל ההשקעות בפועל של מוסדות מסחריים בפעילות פעילה, רק פיקדונות אשראי יכולים ליצור פיקדונות חדשים. כך הם מאפשרים למערכת הבנקאית במדינה לבצע פונקציית פליטה. לפיכך, ככל שחלק ההלוואות בנכסים גבוה יותר, יהיה היקף הפעילות המנפיקה גדול יותר.

תהליך האנימציה כתופעה מתמשכת

יכול להיות שמכפיל הבנק הוא "5"? הוא לעולם לא יוכל להשיג משמעות כזו. הסיבה לכך היא שחלק מהכסף ישמש תמיד לפעולות אחרות שאינן אשראי. בדלפק הקופה של כל מוסד בנקאי חייב להיות תמיד מזומן נוכח עסקאות במזומן.

בהתחשב בכך שתהליך האנימציה הוא רציף, המקדם שלו מחושב לפרק זמן מסוים, למשל למשך שנה. החישובים מראים עד כמה הוגדל אספקת הכסף שהייתה במחזור במשך תקופה נתונה. יש לשים לב לעובדה שגודל הגידול האפשרי במימון על ידי מבנים מסחריים אינו תלוי במספרם הכולל.

חשיבות רבה בהערכת מנגנון המכפיל הבנקאי הם גורמים שונים המשפיעים על יחסו.

מינימום הון

הגודל המינימלי של ההון הסטטוטורי של ארגון מסחרי והמבנה הבנקאי בכללותו, במסגרת הגידול, משפיע כלפי מעלה על המנגנון, ובנוסף על המכפיל. אך על רקע עלייה רשמית בכמות ההון המינימלית שנקבעה, ניתן להפחית את מספר הארגונים הבנקאיים עד כדי כך שרכושם הכולל של המערכת הפיננסית כולה יכול לצמצם משמעותית.

צירוף חלקים מגזרים בודדים בשוק הפיננסי יחד עם שינויים בהכנסה הכספית של האוכלוסייה, גובה ההלוואות של הבנקים המרכזיים לארגונים מסחריים ולממשלה, שינויים בגודל עלות הסחורות, מבנה המשאבים המושאלים, מצב מערכת ההעברה הבנקאית והיקף ההלוואות הבינבנקאיות יכול גם להשפיע כלפי מעלה על תפקודם של מנגנון אנימציה.

נכון, יש לציין כי עבור מספר תפקידים, מגמה זו עשויה לנקוט בכיוון ההפוך. לדוגמא, דבר דומה אפשרי במסגרת העדפתם של מוסדות אשראי על פעילות בשווקי ניירות ערך, ויתרה מכך, על פלטפורמת מטבע. עלייה אינפלציונית במחירי השירותים והסחורות, לרבות עלייה שאינה מלווה בעלייה בייצור, עשויה לאלץ את המוסדות הבנקאיים להפחית את היקפי ההלוואות שלהם.

מסקנה

לפיכך, נושא הכספים שאינם במזומן הוא ראשוני ומתרחש על ידי זיכוי כספים שהונפקו נוסף לחשבון הכתב של מוסד אשראי בצורה של הלוואה מבנק מרכזי או הקצאת תקציב.

עם קיומו של מבנה בנקאי דו-שכבתי, מנגנון הנפקות הכספים שאינם מזומנים פועל על בסיס אנימציה. מכפיל הבנק מובן, בתורו, כתהליך הגדלת הכסף בחשבון ההפקדה של בנק מסחרי במהלך מעברם ממבנה פיננסי אחד למשנהו.