שטר חליפין הוא התחייבות בכתב של בנק, אולי של חברה, לשלם סכום כסף במועד מוגדר לאדם המצוין בשטר. שטרות מונפקים בצורה נייר, מכיוון שהם מונפקים בשם ספציפי. לנייר חוב אין מגבלת זמן או מגבלת סכום. לאחר החזר השטר משולמים הכנסות ואחוז קבוע. עכשיו בעצם כל האנשים בשוק כותבים שטרות הנחה, שבוטלים על ידי הסכום המצוין על הנייר, אך בתחילה הם משלמים מחיר נמוך יותר עבור זה - הנחה.
שוק השטרות אינו מפותח כמו שוק המניות, אך עם זאת, השקעות יכולות להביא הכנסה גדולה למדי בהשוואה להכנסות מאגרות חוב או מפיקדונות בבנקים. אני חייב לומר שההשקעה הזו תועיל רק אם אתה מתכוון להכניס למחזור כמיליון רובל.
פלוס שטרות
מה היתרון של ניירות ערך אלה? מדוע מועיל להתמודד איתם? משקיעים שלא מצפים לתשואות גדולות תוך זמן קצר עם הסבירות שיישארו להם שום דבר מעדיפים הכנסה קבועה על סכומים מושקעים. הבחירה שלהם נופלת על אגרות חוב ממשלתיות, תעודות נסיעות, פיקדונות. לעתים רחוקות ניגשים לחשבונות, אם כי הם יכולים לייצר הכנסה טובה. ככלל, הבנקים מציעים שטרות ריבית והנחה.
לעתים קרובות הרווחיות של שטרות שווה להכנסות שנצברו על פיקדונות או אגרות חוב. כמובן, אנו מתכוונים לשטרות חוב אמינים של בנקים גדולים בהשתתפות המדינה - Sberbank, Gazprombank, VTB.
מתמטיקה למופת
לאחר חצי שנה, הצעת חוק בנק החיסכון נותנת תשואה של 5% לשנה, ואחרי שנה - 6%. בפיקדונות השנתיים במקביל הכנסה של כ- 9%. אגרות חוב של VTB, גזפרומבנק מניבות כ 6% לשנה. אגב, סברבנק מציעה גם שטר הנחה כמוצר רווחי.
רק שטרות של אמינות נמוכה יכולים להתחרות בפיקדונות ואגרות חוב של בנקים בבעלות המדינה. אך זהו סיכון גדול, כאן המשקיע עצמו מחליט אם להשקיע את כספו בבנקים ובחברות פיננסיות או לא.
נקודה חשובה נוספת
אבל יש יתרון אחד חשוב מאוד של שטר: באמצעות נייר חוב זה אתה יכול לשלם, למשל, עבור דירה או מכונית, והוא מתקבל גם כבטוחה בעת הגשת בקשה לבקשת הלוואה.
ניתן להעביר נייר חוב לאדם אחר, כמו גם פשוט למכור.
ניתן לצפות במדגם של שטר דיסקונט, כמו גם סוגים אחרים של התחייבויות בנקאיות כתובות, באינטרנט.
חסרונות של שטרות
ניירות ערך בחוב אינם פופולריים במיוחד בקרב משקיעים פרטיים, מכיוון שיש להם מספר חסרונות שיכולים לגרום לאדם לא לשים לב להשקעות כאלה.
המינוס החשוב ביותר הוא כמות ההשקעה. משקיע חייב להיות אדם עשיר מאוד, מוכן להשקיע לפחות מיליון רובל בנייר חוב.
שטרות בנק אינם מוגנים במקרה של פשיטת רגל בנקאית. בידיעה באיזו תדירות ביטולים ברוסיה נשללים אפילו מבנקים מהימנים במבט ראשון, אנשים מסרבים לקחת סיכונים על ידי קניית נייר חוב. חלק מהבנקים ממשיכים לפעול, אך יתכן כי ברירת המחדל היא על שטרי חוב. במקרה זה, המשקיע גם לא מקבל כסף.
אנשים שיש להם כסף על פיקדונות נופלים קודם כל לנושים במהלך הליך פשיטת הרגל, ובעלי חשבונות מוקצים לשלב החמישי של הנושים.
ארגונים שאינם אשראי עשויים להחזיק ברירת מחדל לחשבונות.
קשיי השיבה המוקדמת
על שטרות קשה הרבה יותר להחזיר כסף לפני סוף הקדנציה מאשר על פיקדונות, אפילו שמסכמים אותם בתנאי חוסר אפשרות למשיכה מוקדמת של הכספים. כלומר, אם משקיע זקוק בדחיפות לכספו שהושקע בשטר, הוא יצטרך למכור נייר חוב בשוק המשני, וסביר להניח, במחיר הנמוך אפילו ממחיר הרכישה.
איפה ואיך קונים שטר?
אם בכל זאת כל חסרונות שטרי החוב לא עצרו את המשקיע, תוכלו לגלות בחלק זה של המאמר כיצד להשיג את העיתון והיכן.
חברות שרוצות להציב שטר מטבע בדרך כלל מפקידות על הליך זה לבנקים, חברות השקעות שהן סוכנות פיננסיות. זה חל גם על שטרות הנחה פשוטים מ- Sberbank, למשל. הבעלים הראשון של השטר הוא סוכן פיננסי, משתתפי שוק אחרים כבר קונים ממנו. אז משקיעים פרטיים קונים את כל השטרות שכבר נמצאים בשוק המשני.
למרות שלשטר יש שווה ערך במזומן, הוא אינו נסחר בבורסות, כך שניתן לראות מחירים ממוצעים במערכת החשבונות הרוסית (PBC), כמו גם באתרים הרשמיים של סוכנויות הידיעות - Finmarket, Interfax.
גם אם אהבתם שטר מסוים, אי אפשר לקנות אותו בשוק המשני בעצמכם, תצטרכו ליצור קשר עם מתווך מקצועי. בדרך כלל מדובר בבנקים וחברות השקעות (IC Veles-Capital, אזור IC למשל).
הנוהל לרכישת התחייבות חוב הוא פשוט ביותר. משקיע חותם על הסכם רכישת נייר רגיל עם סוכן פיננסי או משתתף בשוק מקצועי. משלם את העסקה מחשבונו בתוספת ריבית עבור העסקה.
סכום העמלה לסוכנים נע בין 0.3-2.5% מסכום העסקה. בכל מקרה, לפחות 100 דולר חייבים להיות זמינים. אדם פרטי יכול לפנות שוב לאותו מתווך או סוכן פיננסי אם הוא לא רוצה או מסיבה כלשהי לא יכול לחכות לפדיון החשבון. אבל העמלה תצטרך לשלם שוב באותו סכום. חשבונאות של שטרות הנחה עקב ניואנסים אלה לא נראית פשוטה.
חוסר האפשרות של ספקולציות
זה לא יעבוד לסחור בשטרות באתרים, לכן אל תחכו לביקוש ספקולטיבי עבורם. מכיוון שבכל פעם שיהיה צורך לשלם עמלה למתווכים, כל הפעולות הללו יהיו בלתי רווחיות. עליכם לזכור כ -13%, אותם יש לשלם לרשויות המס אם העסקה תהיה רווחית. נדיר ביותר שמשקיעים פרטיים מוכרים שטרי חוב לפני בגרות.
שטרות של סברבנק
Sberbank מציעה שטרות רובל ושטרות מטבע. ההכנסות נצברות בצורה של ריבית.
כמו כן מוצע למכירה שטר הנחה, גם ברובלים ובמטבע חוץ. ההפרש בין סכום ההחזר לסכום הרכישה יהיה ההכנסה, הסכום (נקוב) ומחיר המכירה של שטר החליפין למחזיק הראשון בשטר.
חוב נושא ריבית יבוצע עם תקופת פירעון שנקבעה מראש ועם כל תקופה, אך לא לפני מועד מסוים. זה ההבדל בין שטר הנחה לבין שטר אחוזים. אבל זו רק מבט חטוף. הניואנסים גדולים מעט יותר.
קיימת מערכת החזר שונה במקצת עבור שטרות הנחה: בתאריך ספציפי או בכל יום, אך לא מוקדם יותר מהתאריך המצוין בשטר.
יש שטרות להמרה של Sberbank. העלות בנייר כתובה בדולרים או יורו אמריקאיים, אך חובה לציין בהם כי התשלום יתבצע ברובלים במועד הפדיון. שטר כזה נרכש גם עבור רובל.
הערה למשקיע
נכון להיום נסחרות בשוק שטרות חליפין של למעלה מ- 200 חברות ובנקים, ורבים מהם מציעים שטרות הנחה. מומחי שוק המניות וחברות ההשקעות ממליצים למשקיעים פרטיים להשקיע בשטרות בנק, מכיוון שהבנק המרכזי שומר על שליטה כלכלית הדוקה על כל הבנקים ומאלץ אותם לחשוף את מצבם הכספי באתרים רשמיים.כאן, אפילו המשקיע עצמו, בעל ידע מינימלי, יוכל להעריך את אמינותו של בנק מסוים.
בסיכון הם תמיד שטרי חוב שהם מציעים ריבית גבוהה והם נסחרים על ידי חברות ידועות מעטות עם דוחות כספיים סגורים. לעתים קרובות מאוד, חברות כאלה הן פירמידות פיננסיות רגילות. יהיה קשה מאוד או בלתי אפשרי להחזיר את הכסף.
לשטר החליפין לרוב מועדי פירעון קפדניים. רצוי לקבל כסף ביום זה או ככל האפשר בשני הימים הבאים של הבנקאות. ההחזר של שטר דיסקונט הוא בבירור שווה בסוף התקופה. כמובן שאיש לא גובה קנסות וריבית נוספת, בדרך כלל הם הולכים לעבר המשקיע, אך יש להם את הזכות שלא לשלם שטר מאוחר. אתה יכול להשיג את הכסף בעצמך, ולהפקיד אותו בסוכן או המתווך הפיננסי שביצע את העסקה. אבל באותו זמן שוב אתה צריך לשלם ריבית. אז משתלם יותר לשלם באופן פרטי. אגב, סברבנק מציעה גם חשבון הנחה פשוט.
החשיבות של עיצוב נכון
באמנת שטר ז'נבה משנת 1930 נקבעים כללים נוקשים מאוד לעיצוב שטרות ופדיונות. אם הופרה לפחות אחת מהדרישות, הדבר יאפשר לנו שלא להתייחס למסמך כשטף חילופי, לכן עליכם לקנות בזהירות התחייבות חוב בשוק המשני, ישנם זיופים רבים. לבנקים או לחברות מגירות הזכות לסרב לבטל שטר שהונפק בהפרה.
השטרות המזויפים ביותר בשוק המשני הם ניירות ערך של Sberbank, Gazprombank, מכיוון שרק הם נסחרים בעיקר בשוק.
גם אם המשקיע עובד בשוק באמצעות מתווך, אין להסתמך לחלוטין על הגינותו ומקצועיותו. בכל מקרה, תצטרך לבקש מומחיות נוספת מהמגירה לאותנטיות של הנייר.
מומחים פיננסיים רבים מאמינים כי הצעת חוק אינה השקעה עבור אנשים פרטיים. מי שלא מסכים איתם חישב הכל, ניתח ומוכן לקחת סיכונים, עדיף לקנות שטרות קרוב יותר לסוף הרבעון, חצי שנה או שנה. ואז מסת הרובל בשוק פוחתת, וסוכנים פיננסיים נותנים ריבית חיובית יותר על ההחזר.
מסקנה
אז על האדם הפרטי להחליט אם הוא מוכן להשקיע בשטר או לא. כעת בשוק, ניירות החוב הללו מיוצגים על ידי שטרות ניכיון. כלומר, הכנסה היא ההפרש בין מחיר הרכישה לסכום ההחזר. רצוי לשלם את החשבון בחומרה בתאריך, אחרת הם עשויים לסרב לשלם. כדי להשקיע ברווחים בשטרות עליך להיות ממיליון רובל כדי להשלים את העסקה, אחרת היא לא תהיה רווחית. על שטרות חצי שנתיים בממוצע נותנים 5-7% לשנה. כמובן שיש אחוזים גבוהים יותר, אבל כאן הסיכון לאבד את הכל הוא עצום. גם אם תחליט להשקיע כסף בשטר, אינך יכול לקנות אותם בעצמך, תזדקק למתווך - מתווך, בנקים, חברות השקעות. בעת ביצוע עסקה הם לוקחים עמלה של 0.3-2.1% בהתאם לסכום העסקה והמגירה. עדיף לקנות שטרות מבנקים, מכיוון שלבנק המרכזי יש מדיניות מחמירה, ואת התוצאות הכספיות של כל בנק ניתן לראות באתר הרשמי שלו ולהחליט על רכישה.