החוק הפדרלי "בשוק ניירות הערך" מסדיר את נושא הרגולציה, המאפשר לך לקבוע באופן ישיר את הרעיון עצמו, וכן את סוגי השווקים הקיימים בהם מופצים ניירות ערך. מהו אבטחה תיעודית יתואר בפירוט במאמר זה.
שוק - סוג של מערכת יחסים שמתרחשת במהלך ההנפקה, כמו גם הפצת ניירות ערך מסוגים שונים. זה גם מרמז ישירות על פעילויות המשתתפים בתחום המקצועי הרלוונטי.
סיווג שוק
שוקי ניירות הערך מסווגים לפי:
- ברמת הארגון (ישנם שווקים מאורגנים ולא שווקים מאורגנים).
- לפי מיקום הסחר (הבחין בין בורסה לשווקי ניירות ערך OTC).
- בהתחשב בזמן ההנפקה (המיוצג על ידי שוק ניירות הערך הראשוני והמשני).
- לפי מאפיין גאוגרפי (הבחינו בין שוקי ניירות ערך מסוג מקומי, אזורי, לאומי ובינלאומי).
- לפי סוג עסקאות (ישנם שווקי מזומנים ונגזרים).
נראה כי ניתן גם לסווג את שוק ניירות הערך לפי הסוגים העיקריים של המנפיקים שלהם, או המשקיעים, וישירות לפי סוג המכשירים עצמם. עצם ההגדרה, כמו גם תיאור של סוגי ניירות ערך קיימים, קבועים בחוק ומוצגים בפרק 7 לחוק האזרחי של הפדרציה הרוסית. אז מה זה אבטחה תיעודית? עוד על כך בהמשך.
סוגי ניירות ערך
הקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית קובע שני מושגים בסיסיים, שהם בסיסיים:
- ניירות ערך תיעודיים. מדובר במסמכים שנערכו תוך עמידה מלאה בדרישות החקיקה. ניירות ערך מסוג זה מאשרים התחייבות מסוג מסוים או זכויות אחרות הניתנות למימוש על ידי הצגת ניירות ערך אלה. מהם סוגי ניירות הערך התיעודיים? שקול את זה למטה.
- ניירות ערך אינם מוסמכים. זכויות חובה ואחרות, שקבועות בהחלטה בנושא, או על ידי מסמך אחר של האדם שהנפיק אותן. יתרה מזאת, ניתן ליישם את הנושא, המכירה, העברת הבעלות עליהם רק בהתאם לנורמות הקבועות בחוק.
נבין אילו תכונות משותפות יש לשני מושגים אלה, וכן מה ההבדל ביניהם.
אנו מנסחים מושג קצר המאפיין את מהות ניירות הערך.
המהות של כל סוג אבטחה היא שהיא מאבטחת רשימה מסוימת של זכויות של בעליה. (זו יכולה להיות הזכות על כל נכס או למשל הזכות להשתתף בפעילות המיזם ואחרים).
כך תוכלו להבחין בהבדל העיקרי. הזכויות במקרה הראשון קבועות במסמך עצמו, אם מדובר בערך מסוג תיעודי, או בהחלטה בנושא, אם מדובר בערך מסוג נייר ללא נייר.
סוגים של ניירות ערך לא מוסמכים
הסוגים העיקריים של ניירות ערך שאינם תיעודיים כוללים:
- מניות.
- אגרות חוב.
- אפשרויות מנפיק.
- קבלות פיקדון רוסיות.
סוגי ניירות ערך
הסוגים העיקריים של ניירות ערך תיעודיים כוללים:
- אבטחת נושא.
- הזמנת סוג אבטחה.
- אבטחה רשומה.
הבה נבחן ביתר פירוט ניירות ערך תיעודיים, סוגיהם, התכונות העיקריות.
אבטחה תיעודית
כפי שכבר גילינו, ניירות ערך מהסוג התיעודי הם מסמכים המבוצעים על נייר ומאשרים זכויות קניין מסוימות. חייב להיות בעל צורה מקפידה ומספר פרטי חובה.העברת הזכויות המעוגנות באבטחה מסוג תיעודי אפשרית רק עם הצגת הישירה של האבטחה המקורית.
ניירות ערך תיעודיים קלאסיים מחולקים ל:
- שטרות;
- בדיקות שונות;
- תעודות, הפקדה, כמו גם חיסכון;
- ספרי בנק;
- שטרי מטען.
ניירות ערך הוניים, כמו אג"ח, כמו גם מניות, מונפקים בשתי הצורות, הן תיעודיות והן לא תיעודיות. אז, אבטחה תיעודית מאשרת זכויות. אם לביטחון ההון יש טופס תיעודי, אז בעל הזכות מקבל מסמך שמבוצע כדין ואשר מעיד על איחוד הזכות. זה נקרא אישור אבטחה. במקרה בו מסמך ההנפקה מוצג בצורה לא תיעודית, זכותו של הבעלים נקבעת על ידי רשומה במערכת בה נשמר הפנקס המשקף את נתוני ניירות הערך.
תכונות
יש לציין כי ניתן לאשר עותק אחד של אבטחה של טופס תיעודי רק על ידי אישור יחיד, אך אישור אחד יכול לאשר אחד, כמה וכל ניירות הערך שיש להם מספר רישום מדינה זהה.
ניתן לאחסן אבטחה מסוג תיעודי ישירות אצל בעליו, ואז זכות הבעלות המובטחת בה תעבור יחד עם העברת הנייר עצמו. ניתן לאחסן אותו גם במפקד, ובמקרה זה, כל הזכויות עליו מועברות לבעלים החדש כאשר מתבצעות העברות למפקד על חשבון המשמורת.
זכויות הקניין הכלולות באבטחת המסמכים התיעודיים, כמו גם היקף הזכויות הללו, כלולות בתעודה, או בהחלטה בנושא זה. במקרה בו יתגלו אי-התאמות בין נוסח ההחלטה בנושא ובין התעודה, יש לבעל תעודת ההנפקה את הזכות המלאה לדרוש את מימוש הזכויות המובטחות על-ידיו בסכום שכרוך בתעודה.
על הארגון שביצע את הגיליון להשלים את ביצוע האבטחה התיעודית במלואה ולטובת מי שמגיש את האישור. אם הערך נמצא במעצר במפקד, יש לקיים את ההתחייבויות ביחס למי שהמנפיק יציין למנפיק.
אבטחה מסוג תיעודי הייתה סוג האבטחה היחיד עד אמצע המאה הקודמת. עם זאת, עם התפתחות טכנולוגיות מידע וחשבונאות, הפך נושא ניירות הערך ללא הנייר. תיקון שחרורם מתבצע על ידי שמירה על ערכים ברישום או במאגרים.
במקרה שמונפק אבטחה של טופס תיעודי בכפוף לאחסון ריכוזי חובה, יש לציין את המפקח בתעודה.
הבה נבחן ביתר פירוט כמה סוגים של ניירות ערך תיעודיים.
שטר מטען
אבטחה תיעודית היא שטר מטען.
שטר מטען - מסמך המאשר את עובדת המשלוח בדרך הים. ככלל, היא משמשת כאשר הספינה כללית, כלומר היא מבצעת הובלה בו זמנית של סחורות השייכות למשלחים שונים. כל אחד מהמשלחים הללו מקבל שטר מטען. ההסגרה מתבצעת בדרך כלל על ידי אדון הספינה מטעם בעל הכלי או מטעם השכר.
התפקידים העיקריים של שטר המטען הם:
- זה מתקן שהמטען התקבל.
- מכיל מידע המפרט את תנאי החוזה להובלת סחורות.
- תיקון הבעלות על הסחורה.
על שטר המטען לציין:
- שמו המלא והמדויק של הכלי. מצוין אם המטען מועבר על ידי ספינה ספציפית.
- שמות המוביל ושולח המטען, כמו גם המקום בו התקבל המטען להסעה.
- יעד המטען, כמו גם שם הנמען. בהתאם לסוג הנמען, שטרי המטען נבדלים, מזמינים, רשומים ולשולח.
- מידע מלא על המטענים. שמו, הסימונים הזמינים, מצב האיכות, התכונות הטמונות בו, כמו גם המראה.
- מספר חתיכות המטען, משקלו ונפחו.
- נתוני משא, כמו גם תשלומים אחרים המגיעים למוביל.
- מספר העותקים בהם מתווה שטר המטען.
- חתימת נציג המוביל, או אדון הכלי.
סוגי שטר המטען
כאמור, ישנם 3 סוגים של שטרי מטען:
- אבטחה רשומה, הכוללת ציון שם הנמען הספציפי.
- אבטחת הזמנה (תיעודי) מרמזת על אינדיקציה כי יש להוציא את הסחורה בהוראת הנמען או המשלוח שלו.
- נושא. כפי שמשתמע מהשם, יש לבצע משלוחים למי שמציג את שטר המטען.
שטר מטען יכול להיות נקי אם המוביל לא העיר הערה אחת על המאפיינים הכמותיים והאיכותיים של המטען. מלוכלך הוא שטר מטען בו מתקיימות הסתייגויות לגבי מאפייני המטען. זה מבדיל ניירות ערך בצורה תיעודית.
כמו כן, שטר מטען יכול להיות שכר או ליניארי. שטר המטען הליניארי מכיל מידע מפורט על תנאי החוזה ליישום משא ים, המתבצע על פי לוח זמנים שנקבע מראש ובין שני נמלים ספציפיים. שטר המטען מהסוג הליניארי מסדיר את היחסים ההדדיים של המוביל, הן עם המקבל והן עם שולח הסחורה. שימוש בשטר האמנת משמש אם הובלת נווד. כלומר, הובלה מחוץ ללוח הזמנים ומחוצה לו. שטר המטען שהונפק לשולח הוא קבלה כי הסחורה התקבלה על סיפונה. למעשה, שטר המטען עצמו משמש במקרה זה כמסמך הכותרת. חייבת להיות עמידה בקפדנות בין תנאי האמנה לבין שטר המטען.
ספר בנק החיסכון
גם זה אבטחה תיעודית.
ספר בנק החיסכון - מסמך המאשר את העובדה שהאדם הפקיד כסף לחשבון חיסכון שנפתח בהתאם להסכם שנכרת בין יחיד לבנק.
ספר בנק חיסכון חייב להכיל נתונים כגון:
- שם הבנק המלא.
- כתובת בנק
- פרטי החשבון שהוקצה בהתאם להסכם הפקדה של אדם פרטי.
- סכומי הכספים שזוכו או שנמחקו.
- הסכום הכולל של יתרת החשבון ברגע בו מוצג הספר.
מידע על ההפקדה, המצוין בספר החיסכון, הוא הבסיס לפעולות הפיקדון בין הבנק לבעל הספר.
כל הפעולות בספר חיסכון, כגון תשלומי ריבית, או משיכה מלאה של הפיקדון, מתבצעות על ידי הבנק רק לאחר מתן הספר. כך עובדים ניירות ערך תיעודיים. אנו שוקלים ביתר פירוט את המאפיינים של הנומינלים מסוג זה.
ספרים רשומים ונושאים
ספרי חיסכון הם משני סוגים - רשומים או נושאים.
ספר בנק חיסכון רשום הוא מסמך, נושא הפיקדונות ותשלום ריבית עליו מתבצע רק עם הצגתו של האדם המצוין בספר כזה. כלל חשוב הוא שסוג נומינלי של חיסכון אינו מאפשר העברת זכויות הפיקדון לאדם אחר. אם יש הפסד או נזק לספר חיסכון אישי, אז לבקשת המחזיק בו הבנק מנפיק ספר אישי חדש או משלם את הפיקדון ואת הריבית המתחייבת עליו. תיארנו ניירות ערך תיעודיים רשומים. מה הלאה?
במקרה שספר הבנק שייך לסוג ספרי המחזיקים, אז כל הזכויות על ההפקדה, כמו גם הריבית על הפיקדון, נשלטות על ידי מי שמציג את הספר. ספר חיסכון נושאים על העובדה הוא אבטחה. בהתאם לכל זה, אם הוא אבוד או ניזוק, נוהל השיקום מתבצע בהתאם לכללים שנקבעו לגבי ניירות ערך.
חשוב לציין כי נכון לעכשיו רוב המפעלים הפיננסיים אינם מוציאים ספרי חיסכון בנייר, אם כי זה אינו תנאי מוקדם לבנק. תהליך פתיחת הפיקדון מתבצע על ידי כריתת הסכם הפיקדון. במקרה זה, על החוזה להצביע על דרכים אחרות לתיקון נוהל הפקדה והנפקת כספים.
אין חשיבות קטנה לצורך של המפקיד לשמור על כל ההזמנות הנכנסות והיוצאות הרושמות את תנועת הכספים על הפיקדון. נוכחותם תהיה גורם מכריע במקרה של סכסוך.
שטר חליפין
שטר חילופי הוא נייר ערך תיעודי המאשר את התחייבויותיו של חייב (מגירה) לנושה (מגירה). יכולים להיות שני סוגים - אוצר ופרטי. הראשון מונפק על ידי העירייה, הממשלה בהשתתפות הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. הייצור הפרטי מתבצע על ידי ארגונים ובנקים מסחריים. מחולק גם לסחורה ופיננסית. הם יכולים להיות פשוטים וניתנים להעברה.
תעודת חיסכון או סוג הפקדה
תעודת חיסכון היא סוג נייר ערך מיוחד אשר רושם את סכום הכספים שהושקעו שהופקדו בחשבון פיקדון בבנק, כמו גם את זכותו של בעל תעודה זו לקבל את מלוא סכום הפיקדון ואת הריבית המגיעה עליו עם תום הפיקדון.
המטרה העיקרית של הנפקת תעודה מסוג זה היא למשוך כספים בחינם מאנשים וגופים משפטיים לבנק.
תעודות דומות שונות בסוגן. ישנם רשומים שמתייחסים לצורת נייר הערך הבלתי מוגדרת, כמו גם למחזיק, המונפק בצורה תיעודית.
סיווג תעודות הפיקדון
סיווג תעודות הפיקדון בעילות שונות:
- על פי תנאי ההשמה, מבדילים תעודות הפקדה ודרישות דחופות.
- עד לפירעון, תעודות ההפקדה הינן לטווח קצר, לטווח בינוני ולטווח ארוך.
על פי המוזרויות ברישום שלהם, כמו גם אופן הטיפול, נבדלים תעודות בעלות אופי נומינלי.