מימון עסקי: מקורות מפתח ותוכניות

היכן אוכל להשיג מקור מימון לפרויקטים עסקיים או פרטיים? במסגרת המאמר, כל האפשרויות ייחשבו: קלות ומורכבות כאחד. כמו כן, תשומת לב תשומת לב הן לשיטות הפופולריות להשגת כספים, והן מעט ידועות או מורכבות.

מידע כללי

מימון עסקי הוא היכולת לספק כספים לתהליכים הפנימיים של חברה או מפעל. כמקובל, ניתן לחלק את מקורות הכסף, תלוי במקום התרחשותם, לשתי קבוצות:

1. פנימי
2. חיצוני

הראשון כולל רווח נקי, פחת, חייבים, התחייבויות יציבות, עתודות להוצאות ותשלומים עתידיים וכן הכנסות נדחות. הקבוצה השנייה כוללת הון מורשה, קרנות המדינה, אזרחים, ארגונים פיננסיים ואשראי, מייסדים ומשתתפים.

מתי ואיפה ומה משתמשים?

מימון פנימי של עסק כרוך בשימוש באותם משאבים שנוצרים במהלך הפעילות הכלכלית של מבנה מסחרי. באופן כללי, זו אפשרות רצויה יותר. ואילו מימון חיצוני של עסק כרוך בהזרמת כספים מהעולם החיצון. באופן קונבנציונאלי, ניתן לחלק אותם לאלו שבאים בסדר הפצה ומגויסים בשוק המכשירים הכספיים. לפני שנמשיך במאמר, נפרט את כל מקורות המימון של עסק.

איפה אוכל להשיג את הכסף?

כבסיס וקיבוץ, מקורות ההיווצרות פועלים תמיד:

1. נוצר באמצעים משלהם.

.1 הון מורשה, נוסף ועתודה.

ב. הרווחים נטו והישאר.

III. פחת.

IV. חשבונות לתשלום.

התחייבויות בר קיימא.

VI. הכנסה נדחית.

VII. הכנסה ממוקדת.

Viii. עתודות לתשלומים והוצאות עתידיות.

IX. הכנסה אחרת.

2. מגויסים בשוק הפיננסי.

I. אשראי.

ב. דיבידנדים וריבית שהתקבלו מבעלות בניירות ערך של מנפיקים אחרים.

III. הכנסות מפעולות עם מתכות יקרות ומטבע חוץ.

IV. ריבית על השימוש במזומן שסופק בעבר.

V. מכירת ניירות ערך משלהם.

3. התקבלו בסדר החלוקה.

.1 משאבים כספיים שהוקמו על בסיס מניות.

ב. סובסידיות לתקציב.

III. דמי ביטוח.

IV. הכנסות מעמותות, מבני תעשייה ואחזקות

תכונות

יש לציין עובדה כה נעימה: משאבים כספיים, בניגוד לעבודה וחומר, מאופיינים בהחלפות יוצאת דופן. ועכשיו לגבי השלילי: הם נתונים גם לפיחות ואינפלציה. ועוד דבר אחד, אבל זה יותר עניין של עמדה אישית. בעבר חולקו רק שתי קבוצות עיקריות. יש חוקרים שלא מזכירים מקורות חיצוניים ככאלה, אלא מדברים על כספים שאולים ושאולים, כמו גם על מימון מעורב (משולב).שלוש האפשרויות הללו תישקלנה בנפרד.

הבעיה הדחופה ביותר, לפיתרון שגייס הכסף בפועל, היא הצורך להרחיב או לעדכן רכוש קבוע. לפיכך יידונו הפרטים של גיוס כספים ומימון עסקי מתוך עין לפן זה.

מקורות פנימיים

חברות עוסקות באופן עצמאי בחלוקת אותו חלק מההכנסה שנותרה לרשותן לאחר ניכוי גובה העלות ותשלום מיסים. שימוש רציונלי בכספים כרוך ביישום תוכניות להמשך פיתוח המיזם תוך כיבוד האינטרסים של הבעלים, המשקיעים והעובדים. יש תבנית אחת. ככל שהרווח גדול יותר להרחבת הפעילות הכלכלית, כך פחות צורך במימון נוסף. יתר על כן, הערך תלוי ברובו ברווחיות הפעילות ובמדיניות הדיבידנד שאומצה בתוך המיזם.

לשיטה זו של השגת כספים יתרונות נפלאים: אין צורך לעלות בעלויות נוספות, והבעלים שומר על השליטה במפעל. אבוי, יש חסרונות. המשמעותי ביותר הוא חוסר האפשרות ליישם גישה זו. כך, במקרה של רכוש קבוע, ניתן לזרוק קרן פחת. ואז צריך לחפש דרכים אחרות להשיג מימון.

התרמה

מסלול זה מגוון למדי, יש בו היבטים חיוביים ושליליים רבים. בשל האפשרויות הרחבות יקבלו המקורות החיצוניים את תשומת הלב הקרובה ביותר. כאשר מחפשים זריקות מסוג זה, יש להיות מודעים לכך שהמשקיעים מעוניינים ברווחים גבוהים, בחברה עצמה, כמו גם בחלק הנכס שהם יקבלו.

ככל שיושקעו יותר כסף כך יישארו פחות שליטה אצל בעלי המקור של המפעל. ניתן להסכים בנפרד על פדיון למחיר השוק או במקדם מסוים בהתאם להכנסות המיזם. ואתה צריך להבין שזה מתאים יותר לפחות למפעלים בינוניים וגדולים יותר. אפשר לומר משהו על מימון עסקים קטנים, אבל זה יוצא הדופן ולא נוהג רגיל. ובכן, במקרה זה, נותר להתרכז בכספים שהושאלו. לעסקים, המתאים ביותר הוא ליסינג ואשראי. רבים משווים ביניהם ואומרים שהם זהים ממש, אך זה לא כך. בוא נראה למה.

הלוואות

אלה המקורות העיקריים המפורסמים ביותר למימון עסקי. הלוואה פירושה הלוואה בצורה כספית (פחות נפוצה בסחורה) הניתנת על פי החזר כספי. במקביל משולמות ריביות בגין השימוש בהן. היתרון של הלוואה הוא בכך שקבלה ושימוש בכספים, ככלל, אינם נשלטים על ידי תנאים מיוחדים. ובמקרה של הנפקה על ידי הבנק, בה שירותיהם של המפעלים, היא מונפקת די במהירות וללא דיחוי.

עם זאת, ישנם חסרונות מסוימים. אז תקופת ההנפקה כמעט ולא עולה על שלוש שנים. לכן, עבור ארגונים המתמקדים ברווח לטווח הארוך, זה בלתי נסבל. חיסרון נוסף הוא הדרישה למתן בטחונות, השווה לסכום שהונפק. אף על פי שנדיר, ניתן להציב תנאים מיוחדים מסוימים, כמו פתיחת חשבון בנק המציע הלוואה. יתכן וזה לא תמיד מועיל לארגון. כמו כן, עקב השימוש בתכנית הפחת הסטנדרטית, החברה תצטרך לשלם ארנונה כל הזמן תוך כדי שימוש בהלוואה.

ליסינג

אנו מסיימים לשקול את מקורות המימון לעסקים קטנים ומתרכזים בכלי לא פופולרי ומוכר מאוד, אשר בכל זאת הוא ראוי מאוד, אם אתה מבין את מהותו.

אז, ליסינג הוא צורה מורכבת מיוחדת של פעילות יזמית, המאפשרת לצד אחד לעדכן ביעילות את הרכוש הקבוע המשומש, ואת הצד השני להרחיב את גבולות הצגתו. וזה קורה בתנאים שמספקים את שני הצדדים. אם אנו מדברים על תוכניות מימון עסקי ממקורות חיצוניים, ניתן לכנות זאת האפשרות הטובה ביותר.

מהם היתרונות של הליסינג? ראשית כל, היעדר המקדמה והדרישה להתחיל מייד בתשלום. ואילו במקרה של הלוואה אתה צריך לשלם בין 15% ל 60% מהמקדמה. בזכות זה, מיזם שאין לו משאבים כספיים משמעותיים יכול להתחיל ליישם פרויקט גדול. בנוסף, השימוש בכלי זה קל בהרבה מאשר להוכיח שאתה יכול להרשות לעצמך הלוואה. זה מימון של פרויקטים עסקיים בשלב תחילת דרכם המאפשר לכם לבחור לטובת הליסינג. בנוסף, ההסכם גמיש יותר. אכן, במקרה זה, הארגון מחשב באופן עצמאי כמה הכנסות יהיו לו, ועל פי איזו תכנית הוא יעבוד. ניתן להסכים כי החזר חוב יבוא מהכספים שיגיעו ממכירת מוצרים. ואחרי ששילם את מלוא הסכום, הנכס הופך לרכוש החברה.